Informe Diario 05 de Mayo de 2021

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GLOBAL

Futuros de EE.UU. operan con subas, mientras rebotan las tecnológicas

 

 

ESTADOS UNIDOS

Los futuros de acciones de EE.UU. operan esta mañana con subas (S&P 500 +0,4%, Dow Jones +0,2%, Nasdaq +0,6%), cuando las acciones tecnológicas se recuperan después del sell off de ayer. Las acciones cayeron producto de los temores por el aumento de la inflación, que la Fed deba reducir el estímulo monetario antes de lo esperado y por el potencial incremento de impuestos en los próximos meses.

La temporada de ganancias continúa el miércoles con informes de General Motors, Hilton Worldwide, Allstate y Etsy. Las ganancias han sido sólidas durante el primer trimestre y las empresas han aumentado su guidance a futuro.

Se deterioró el saldo comercial de marzo, a pesar de un aumento en las exportaciones e importaciones. Se incrementaría el cambio de empleo no agrícola ADP, y se conocerán los índices PMI Markit composite y servicios en abril. Se contraerían los inventarios de crudo semanales.

Las principales bolsas de Europa operan con fuertes alzas, cuando los inversores analizan una nueva ronda de ganancias corporativas y datos económicos clave fuera de la eurozona.

Las acciones tecnológicas de todo el mundo se recuperan tras las caídas de ayer, ante los temores por las altas valoraciones y la reapertura de las economías, luego que las duras restricciones pandémicas beneficiaran a la tecnología. Hoy presentaron resultados trimestrales Stellantis, Allianz, Commerzbank y Deutsche Post DHL Group.

Los índices PMI Markit servicios de Alemania y la eurozona arrojaron resultados dispares, mientras que el PMI composite de la eurozona se mantuvo estable en abril.

Los mercados en Asia cerraron dispares, cuando los mercados de China, Corea del Sur y Japón estuvieron cerrados por vacaciones, Australia lidera las subas, y Hong Kong y Singapur cayeron. El gobierno singapurense anunció que endurecerá las restricciones sociales después de detectar la variante Covid-19 proveniente de India en la ciudad.

Asimismo, el Banco de la Reserva de la India anunció medidas para impulsar los préstamos en la economía afectada por el coronavirus, incluyendo una línea de liquidez a plazo de INR 500 Bn (USD 6,78 Bn).

Se publicarán los índices PMI servicios de Japón y China (Caixin) en abril. 

El dólar (índice DXY) opera estable, ya que la posibilidad que suban las tasas de interés en EE.UU. y la venta masiva de las acciones tecnológicas observada ayer debilitaron el sentimiento de riesgo.

El euro no registra cambios, como contrapartida de la estabilidad del dólar, pero la reapertura económica y la recuperación del ritmo de vacunación en Europa podrían impulsar las ganancias de la divisa.

El yen no muestra variaciones, cuando los mercados de Japón permanecen cerrados. Una mejora en las perspectivas económicas globales limita la demanda de la moneda de cobertura.

El petróleo WTI opera con fuertes subas, luego de que los datos de la industria estimaron que los inventarios de crudo de EE.UU. cayeron mucho más de lo esperado la semana pasada.

El oro sube levemente, aunque las ganancias se mantuvieron bajo control después de que la secretaria del Tesoro, Janet Yellen, dijera que las tasas de interés podrían tener que subir.

La soja registra ganancias, alcanzando máximos de 8 años, mientras es probable que las exportaciones brasileñas caigan en mayo después de establecer un récord mensual en abril.

Los rendimientos de los Treasuries estadounidenses muestran leves incrementos, cuando los inversores aguardan la publicación de los datos de nóminas privadas de abril.

Los rendimientos de los bonos europeos registran alzas, en línea con los US Treasuries.

 

 

CORPORATIVAS

CARDANO (ADA) Es un proyecto de criptomoneda interesante. No solo es un proyecto con innovaciones y una fuerte apuesta por la tecnología blockchain, sino que se adapta a los tiempos y evoluciona con ellos.

TESLA (TSLA) Compró solicitudes de patentes clave relacionadas con la fabricación de cátodos metálicos de níquel por USD 3 a la empresa canadiense Springpower.

 

 

LATAM

BRASIL: El ministro de Economía, Paulo Guedes, ha afirmado que la propuesta de reforma tributaria tiene que “atacar” los programas de exenciones y exoneraciones tributarias que favorecen a las empresas y diferentes sectores de la economía, ya que supondrían la reducción de casi BRL 300.000 M (USD 55.227 M) anuales en exenciones tributarias y unos 4 billones de reales (USD736.362 M) en litigios tributarios judiciales.

COLOMBIA: El Producto Interno Bruto crecerá entre un 1% y un 5% en 2022, con un 3% como la cifra más probable, estimó el Banco Central al reducir sus previsiones anteriores. El banco había pronosticado previamente un crecimiento de entre 2% y 6% para 2022, con un 3,6% como la cifra más probable.

 

 

 

 

ARGENTINA

 

RENTA FIJA: La constructora TGLT pidió la postergación del pago de intereses de la ON Clase XVI del próximo 11/5 para el 11/8

 

TGLT (TGLT) informó a la CNV que el Directorio de la sociedad resolvió, sujeto a la obtención de la mayoría necesaria mediante un formulario de manifestación de consentimiento, la postergación del pago de los intereses de las ONs Clase XVI, originalmente programada para el 11 de mayo de 2021, sea diferida para el 11 de agosto de 2021. Esta ON se había emitido el 11 de febrero de 2020, por un monto nominal de USD 20,54 M, a tasa fija incremental, con vencimiento el 11 de febrero de 2023, bajo el Programa Global de Emisión de ONs por un VN de hasta USD 50 M. La fecha límite para la presentación del formulario de manifestación será el 7 de mayo hasta las 12 horas. De lograrse el consenso, la empresa evitaría un default técnico. 

Recordamos que hoy el Ministerio de Economía licitará el miércoles Ledes, Lepase y Lecer por un monto mínimo a licitar de hasta ARS 6.000 M (ampliable hasta el monto máximo autorizado). Se trata de la reapertura de los siguientes títulos: Lede S30L1, Lepase SL301, Lede S29O1, Lepase SO291, y Lecer X18A2. El precio de reapertura en todos los casos, será determinado en la licitación. La recepción de ofertas comenzará a las 10 horas y finalizará a las 15 horas de mañana miércoles 5 de mayo (T). La liquidación de los títulos será el viernes 7 de mayo (T+2).

Los bonos en dólares  cerraron con ligeras bajas el martes, a pesar de los atractivos rendimientos, en medio de la incertidumbre política, sanitaria y económica local.

El riesgo país medido por el EMBI+Argentina subió apenas 0,2% y se ubicó en los 1559 puntos básicos.

El mercado sigue de cerca el vencimiento de deuda con el Club de París que podría dejar el país en una nueva cesación de pagos. Según la prensa, fuentes del Gobierno indicaron que el presidente Alberto Fernández viajaría la semana próxima a Europa para buscar reprogramar los USD 2.900 M a pagar ante el Club de París.

Mientras tanto, la Corte Suprema de Justicia falló ayer a favor de CABA y garantizó las clases presenciales en las escuelas, en contra de un decreto presidencial, que había ordenado suspenderlas por el fuerte aumento de casos de Covid-19.

Los títulos públicos en pesos cerraron ayer con ligeras subas, atentos a la licitación de Letras del Tesoro que el Gobierno realizará hoy. Según el índice de bonos del IAMC, los títulos de corta duration ganaron en promedio 0,1%, mientras que los de larga duration terminaron subiendo 0,2% (en promedio).

 

RENTA VARIABLE: El S&P Merval cayó ayer por segunda rueda consecutiva (-0,4%)

El mercado local de acciones cerró en baja el martes, en línea con la tendencia de las bolsas externas, en un marco en el que los inversores mantienen una elevada incertidumbre sobre el desarrollo de la economía doméstica en medio de las restricciones implementadas por el Gobierno para frenar el importante avance de la segunda ola de Covid-19.

En este sentido, el índice S&P Merval perdió 0,4% (después de registrar una pérdida mayor al 1% en el inicio de la jornada), y cerró en los 48.655,51 puntos, quedando más cerca del máximo testeado de manera intradiaria.

El volumen operado en acciones en BYMA alcanzó los ARS 782,5 M, mientras que en Cedears de negociaron ARS 2.609,9 M.

Las acciones que más cayeron fueron las de: Transener (TRAN) -3,2%, Transportadora de Gas del Sur (TGSU2) -2,4%, Holcim Argentina (HARG) -2,4%, Central Puerto (CEPU) -2,3% y Banco Macro (BMA) -1,9%, entre las más importantes. Sin embargo, las acciones que mejor desempeño tuvieron ayer fueron las de: Transportadora de Gas del Norte (TGNO4) +3,1%, Cresud (CRES) +2,1%, Bolsas y Mercados Argentinos (BYMA) +1,3%, Edenor (EDN) +0,7%, y BBVA Banco Francés (BBAR) +0,7%, entre otras.

En la plaza de Wall Street, las acciones argentinas ADRs cerraron con mayoría de bajas: Despegar (DESP) perdió 4,4%, Telecom Argenti En la plaza de Wall Street, las acciones argentinas ADRs cerraron con mayoría de bajas: Despegar (DESP) perdió 4,4%, Telecom Argentina (TEO) -3,9%, Globant (GLOB) -2,9%, Mercado Libre (MELI) -2,8%, y Banco Macro (BMA) -2,3%, entre otras. na (TEO) -3,9%, Globant (GLOB) -2,9%, Mercado Libre (MELI) -2,8%, y Banco Macro (BMA) -2,3%, entre otras.

 

 

Indicadores y Noticias locales

 

Déficit de –USD 73 M en la balanza comercial con Brasil durante abril

Según el Ministerio de Desarrollo, Industria y Comercio Exterior, el saldo del comercio bilateral de la Argentina con Brasil registró en abril un déficit por segundo mes consecutivo, que en esta ocasión fue de USD 73 M. Este comportamiento se debió a un incremento de de las exportaciones a USD 825 M (+51,8% YoY) y a una suba en las importaciones a USD 897 M (+88,2% YoY). El resultado de abril implica un deterioro de USD 139 M con respecto al registro en igual mes de 2020.

 

Inflación se incrementó 4,0% MoM en abril (Ferreres)

De acuerdo a Ferreres, la inflación de abril fue de 4,0% MoM registrando una desaceleración relación a la cifra de 4,8% registrada en marzo. Con estos números, la inflación acumulada de los primeros cuatro meses de 2021 alcanzó el 15,9% al tiempo que en los últimos 12 meses se ubicó en el 40,9%. Mientras tanto, la inflación núcleo  avanzó a un ritmo mensual del 3,8%, con lo cual sumó en los cuatro primeros meses del año una suba de 15,4%, y la tasa interanual se ubicó en 44,0%.

 

Liquidación de divisas del agro se incrementó 99% YoY en abril

De acuerdo a la Ciara-CEC, la liquidación de divisas por parte del sector agroexportador registró una expansión en abril de 9,3% MoM, y se incrementó 98,9% YoY, al ubicarse en los USD 3.031 M. Ese monto del mes de abril resulta récord para ese mes en las estadísticas de los últimos siete años. El ingreso de divisas acumulado de la agroexportación en los primeros cuatro meses del año alcanzó los USD 9.755 M.

 

Indicadores monetarios

Las reservas internacionales crecieron ayer USD 73 M y se ubicaron en USD 40.433 M.

 

Tipo de cambio

El dólar contado con liquidación (implícito) subió ayer por octava jornada consecutiva y registró un valor máximo de seis meses. Este activo ganó el martes apenas 0,2% (39 centavos) y se ubicó en los ARS 156,63, dejando una brecha con la cotización del mayorista de 67,1%. El dólar MEP (o bolsa) ascendió también 0,2% y cerró en ARS 153,33, marcando un spread con la divisa que opera en el MULC de 63,6%.

Por su parte, en el segmento mayorista la divisa norteamericana subió ayer cuatro centavos y terminó en ARS 93,71 (vendedor), en un contexto en el que el BCRA compró más de USD 150 M (la cifra más alta desde el 9 de abril).

Y Ver precios de acciones, bonos, y otra info. útil en:

http://www.fundacioncapital.org.ar/index.php?codigo=21010

 

 

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