Informe Diario 03 de Febrero de 2022

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GLOBAL

Futuros de EE.UU. operan con fuertes caídas, tras débiles resultados de FB

 

 

Los futuros de acciones de EE.UU. operan esta mañana con fuertes caídas (S&P 500 -1,1%, Dow Jones -0,3% y Nasdaq -2,1%), mientras los operadores analizan detenidamente la última tanda de ganancias corporativas, que incluye números decepcionantes de Meta Platforms. Estas caídas se producen después que los principales índices registraran una racha ganadora de cuatro días seguidos.

 

Las acciones de Meta Platforms se desplomaron más del 20% en las operaciones del pre-market, después que las ganancias trimestrales de la compañía no alcanzaran las expectativas. La compañía también emitió una guía de ingresos más débil de lo esperado para el trimestre actual.

 

Se contrajeron el cambio de empleo no agrícola ADP en enero y los inventarios de petróleo. Se publicarán las peticiones de subsidios por desempleo, los índices PMI Markit composite, de servicios e ISM no manufacturero.

 

Las principales bolsas de Europa operan con pérdidas, ya que los inversores se centran en el resultado de la próxima reunión de política monetaria del Banco Central Europeo, ya que los elevados datos de inflación en la Eurozona siguen siendo motivo de preocupación.

 

El Banco de Inglaterra también anuncia su decisión de política monetaria el jueves, y los mercados esperan una segunda suba consecutiva de tasas de interés por primera vez desde 2004, ya que la inflación se encuentra en máximos de varias décadas.

 

Los índices PMI Markit composite y servicios de Alemania, la Eurozona y el Reino Unido mostraron resultados dispares en enero.

 

Los mercados en Asia cerraron dispares, con los mercados en China, Hong Kong, Corea del Sur y Singapur cerrados por la semana del Año Nuevo Lunar. Las acciones se ven presionadas en medio de las preocupaciones persistentes sobre el crecimiento global y las tensiones geopolíticas en curso.

 

Al respecto, las tensiones en Ucrania se mantienen en niveles elevados después que el Pentágono dijera que trasladará algunas de sus fuerzas con base en Europa más al este y desplegará tropas adicionales con base en EE.UU. en Europa.

 

Se contrajo el índice PMI del sector servicios de Japón.

 

El dólar (índice DXY) opera con subas, cuando una caída en las acciones debilitó el apetito por monedas más riesgosas, mientras los operadores esperan las reuniones de los bancos centrales en Gran Bretaña y Europa.

 

El euro cae, a pesar del aumento de los rendimientos en la UE a sus niveles más altos desde 2019, ya que la elevada inflación obligaría al BCE a reducir sus estímulos monetarios antes de tiempo.

 

La libra esterlina muestra un leve retroceso, cuando los mercados han descontado por completo un aumento de 25 puntos básicos del BoE, por lo que es probable que la atención se centre en las perspectivas de la entidad monetaria.

 

El petróleo WTI registra una caída, tras los débiles datos de las nóminas laborales de EE.UU., pero se mantiene respaldado por la escasez de oferta ante los recortes planificados de los productores de la OPEP+.

 

El oro opera en baja, ya que el dólar estadounidense se recupera antes de las reuniones de los principales bancos centrales, mientras sus economías lidian con los crecientes riesgos inflacionarios.

 

La soja retrocede desde un máximo de 8 meses, aunque el mercado pondera la perspectiva de una mayor demanda de suministros estadounidenses tras los problemas de cosecha en América del Sur por la sequía.

 

Los rendimientos de los Treasuries de EE.UU. muestran leves alzas, ya que los inversores se mantienen enfocados en los datos de empleo, con la última actualización de las solicitudes semanales de desempleo que se publicará hoy.

 

Los rendimientos de los bonos europeos muestran subas, en línea con los Treasuries de EE.UU.

 

NOTICIAS CORPORATIVAS

 

META PLATFORMS (FB) presentó decepcionantes ganancias trimestrales. La compañía reportó ganancias por acción de USD 3,67, mientras que se esperaba una ganancia de USD 3,84 por acción. La guía de ingresos del trimestre actual de la compañía también estuvo por debajo de las expectativas.

 

QUALCOMM (QCOM) publicó resultados mejores de lo esperado para el trimestre anterior. El fabricante de semiconductores registró ganancias de USD 3,23 por acción sobre ingresos de USD 10.7 Bn, superando los USD 3,01 dólares por acción sobre ingresos de USD 10.420 M esperados por los mercados.

 

SPOTIFY TECHNOLOGY (SPOT) mostró una desaceleración en el crecimiento de suscriptores. Los suscriptores premium crecieron un 16% año tras año en el cuarto trimestre, por debajo del 19% alcanzado en el tercer trimestre.

 

LATINOAMÉRICA

 

BRASIL: El país registró un déficit comercial de USD 176 M en el primer mes del año. La cifra supuso una mejora respecto al déficit de USD 220 M registrado hace un año y estuvo en línea con las expectativas. Las importaciones en enero ascendieron a USD 19.849 M, un 24,6% más que hace un año. En tanto, las exportaciones sumaron USD 19.673 M, con un aumento del 25,3% interanual.

 

PERÚ: Gobierno anuncia la renovación de casi la mitad del gabinete de ministros del presidente Pedro Castillo. La renovación incluyó a un legislador moderado como primer ministro y un funcionario de carrera como ministro de Economía.

 

ECUADOR: Banco Mundial concede préstamo de USD 700 M al país para fomentar el crecimiento económico. El crédito aprobado es el primero de tres préstamos que servirán para que la Administración de Guillermo Lasso pueda continuar con la implementación de políticas para abordar desafíos estructurales que le permitan alcanzar la sostenibilidad fiscal y promover la creación de empleo.

 

 

 

ARGENTINA

 

RENTA FIJA: Pan American Energy (PAE) colocará hoy ONs dollar linked a 120 meses por hasta USD 80 M

 

BONOS: Los bonos en dólares cerraron con ligeras subas el miércoles, en un contexto en el que los inversores se mantienen atentos a las diferencias que generó el acuerdo con el FMI dentro de la coalición del Frente de Todos (FdT), después que renunciara al bloque del partido en la Cámara de Diputados, Máximo Kirchner. El riesgo país medido por el EMBI+Argentina disminuyó 0,8% y se ubicó en los 1726 puntos básicos.

 

Tras el acuerdo, Sergio Chodos, representante de la Argentina ante el FMI, reconoció que en el Fondo están atentos a cómo le irá al acuerdo cuando sea tratado en el Congreso de la Nación. Es por la renuncia de Máximo Kirchner como presidente del bloque oficialista en Diputados en rechazo al programa acordado. Y también por la indefinición de la oposición (Juntos por el Cambio) sobre cómo votar.

 

En este escenario, y con rendimientos de bonos argentinos en niveles aún elevados, muchos bonistas están desconformes con el acuerdo. Según la prensa, tenedores de deuda local emitida durante el proceso de reestructuración de 2020, consideran que el FMI no fue lo suficientemente duro con Argentina, y que el camino fiscal cerrado para el período 2022-2025 es demasiado flexible y poco exigente.

 

Mientras tanto, el presidente Alberto Fernández mantiene un encuentro bilateral con su par de Rusia, Vladimir Putin, en el inicio de una gira que luego continuará por China y Barbados, según fuentes oficiales. Durante el encuentro, ambos mandatarios evaluarán el desarrollo de las relaciones entre ambos países en diversos campos políticos, económicos y culturales.

 

Por su parte, los títulos públicos en pesos (en especial los ligados al CER), cerraron ayer con ganancias. Según el índice de bonos del IAMC, los soberanos de corta duration ganaron 0,3% en promedio, en tanto los de larga duration subieron 0,4% en promedio.

 

PAN AMERICAN ENERGY (PAE) licitará hoy ONs Clase 17 emitidas en dólares y suscriptas y pagaderas en pesos (dollar linked), a 120 meses de plazo y a tasa fija a licitar, por un monto nominal de hasta USD 80 M. Estas ONs devengarán intereses en forma trimestral y amortizarán en 14 cuotas semestrales consecutivas a partir del mes 42 desde la fecha de emisión. La subasta se realizará de 10 a 16 horas.

 

RENTA VARIABLE: Después de seis ruedas consecutivas de alzas, el S&P Merval mostró una corrección

 

Contrariamente a la tendencia de las bolsas de EE.UU. que cerraron en alza, el mercado local de acciones mostró una corrección después de seis ruedas de alzas, debido en parte a la baja de los tipos de cambio implícitos, y con la atención puesta en el entendimiento alcanzado entre Argentina y el FMI para llegar a un acuerdo y renegociar la deuda con el organismo.

 

En este sentido, el índice S&P Merval bajó el miércoles 1,9% y cerró en los 89.662,66 puntos este miércoles, prácticamente en los mínimos registrados en forma intradiaria y lejos del máximo del comienzo de jornada.

 

El volumen operado en acciones en ByMA alcanzó ayer los ARS 983,1 M (por debajo del monto del día previo), mientras que en Cedears se negociaron ARS 4.944,1 M.

 

Las acciones más afectadas fueron las de: Bolsas y Mercados Argentinos (BYMA) -3,9%, BBVA Banco Francés (BBAR) -3,7%, Transportadora de Gas del Sur (TGSU2) -3,7%, Central Puerto (CEPU) -3,6%, Grupo Supervielle (SUPV) -2,9% y Pampa Energía (PAMP) -2,6%, entre las más importantes.

 

Sólo cerraron con ganancias las acciones de: Cablevisión Holding (CVH) +6,3%, Laboratorios Richmond (RICH) +6,2%, Grupo Financiero Valores (VALO) +2,6%, Mirgor (MIRG) +1,7% y Transportadora de Gas del Norte (TGNO4) +0,8%.

 

En la plaza de Nueva York, las acciones argentinas ADRs terminaron en su mayoría con pérdidas. Sobresalió la acción de Bioceres (BIOX) -5,9%, seguida por Mercado Libre (MELI) -4,9%, Central Puerto (CEPU) -4%, IRSA (IRS) -3,6%, Transportadora de Gas del Sur (TGS) -3,2% y Edenor (EDN) -3,1%, entre otras. Sólo cerraron en baja: Ternium (TX) y Corporación América (CAAP), que subieron +1,3%, respectivamente.

 

Indicadores y Noticias locales

 

Liquidación de divisas del agro se incrementó 14,1% YoY en enero

De acuerdo a la Ciara-CEC, la liquidación de divisas por parte del sector agroexportador registró una contracción en enero de 8,8% MoM, pero con una expansión de 14,1% YoY, al ubicarse en los USD 2.442 M. La persistente bajante del río Paraná, que reduce las cargas en los puertos de up river así como condiciones climáticas cambiantes, afectó la liquidación del mes. Sin embargo, este fue el segundo mejor mes de enero de los registros de los últimos 20 años solo apenas superado por el año 2016.

 

Venta de motos aumentó 51% YoY en noviembre

Según ACARA, el patentamiento de motos se incrementó durante enero 16,6% YoY finalizando con 33.332 unidades. Asimismo, la entidad agregó que los patentamientos de enero se mantuvieron estables al nivel alcanzado en diciembre, cuando se registraron 33.330.

 

Precio del combustible aumentó 9%

YPF aumentó el precio del combustible en 9%. Esta suba, no sólo impacta en el valor del surtidor, sino que es probable que impulse el alza de gran cantidad de otros bienes y servicios. La suba del petróleo a nivel internacional y el aumento del dólar oficial obligaron a salir del congelamiento que venía desde mayo pasado. La compañía estatal lo justificó en la necesidad de “sostener su plan de crecimiento para 2022 en un contexto de prudencia financiera y en el marco de la evolución de los últimos meses de ciertas variables macro locales e internacionales”.

 

Indicadores monetarios

 

Las reservas internacionales crecieron ayer USD 1 M y se ubicaron en USD 37.561 M.

 

Tipo de cambio

 

El dólar contado con liquidación (implícito) mostró ayer una baja de 1,5% (-ARS 3,27) para cerrar en ARS 218,94, dejando un spread con la divisa que opera en el MULC de 108,1%. En tanto, el dólar MEP (o Bolsa) cayó 1,7% (-ARS 3,75) y terminó ubicándose en ARS 210,88, marcando una brecha con la cotización del mayorista de 100,5%.

 

Por su parte, el tipo de cambio mayorista subió ocho centavos a ARS 105,20 (vendedor), en un contexto en el que el BCRA terminó con saldo neutro el miércoles.

Y Ver precios de acciones, bonos, y otra info. útil en:

http://www.fundacioncapital.org.ar/index.php?codigo=21010

 

 

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