Informe Diario 09 de Febrero de 2022

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GLOBAL

Futuros de EE.UU. operan con subas, a la espera de resultados corporativos

 

 

Los futuros de acciones de EE.UU. operan esta mañana con subas (S&P 500 +0,8%, Dow Jones +0,5% y Nasdaq +1,1%), mientras los inversores se preparan para otra tanda de ganancias corporativas. Una serie de sólidas ganancias corporativas impulsó la confianza el martes, luego de un débil comienzo de semana. Harley-Davidson, Chegg, DuPont y Centene subieron después de reportar resultados mejores a los esperados.

 

Los informes de ganancias más relevantes del miércoles incluyen CVS Health, Fox Corp, GlaxoSmithKline y Yum Brands antes de la apertura. Disney, Mattel, MGM Resorts y Uber Technologies publicarán los resultados durante la jornada.

 

Los inversores también se están preparando para el informe del índice de precios al consumidor del jueves, que brindará una actualización sobre el panorama de la inflación. La Fed ya ha señalado un giro de la política monetaria para abordar los aumentos de precios históricamente altos.

 

Aumentaron las exportaciones, importaciones y el déficit comercial de diciembre. Se conocerán los inventarios de petróleo.

 

Las principales bolsas de Europa operan con fuertes alzas, en línea con el sentimiento positivo global, mientras los inversores esperan los datos clave de inflación de EE.UU. que se publicarán mañana.

 

Los inversores globales están esperando los datos de inflación de EE.UU. que se publicarán el jueves. Se espera que alcance el nivel más alto en casi 40 años, lo que lleva a especular que la Reserva Federal podría ser más agresiva cuando se trata de subir las tasas de interés.

 

Se redujo el superávit comercial de Alemania para diciembre.

 

Los mercados en Asia cerraron con ganancias, con las acciones en Hong Kong liderando las alzas a nivel regional, ya que las compañías tecnológicas chinas se recuperaron de sus pérdidas del martes.

 

Las acciones de Alibaba subieron un 6,83%, mientras que Tencent ganó un 2,72% y Netease avanzó un 4,88%. Por otra parte, el Commonwealth Bank of Australia (CBA) anunció un aumento en sus ganancias del primer semestre y también una recompra de acciones por valor de USD 1,43 Bn.

 

El dólar (índice DXY) opera con sesgo bajista, mientras los inversores están atentos a los datos de inflación de EE.UU. que consolidarían las expectativas que la Fed aumente las tasas en marzo.

 

El euro avanza levemente, después que la presidenta del Banco Central Europeo, Christine Lagarde, intentara mantener las expectativas de aumentos en las tasas de interés.

 

El yen sube levemente, aunque permanece presionado por la divergencia generada entre la postura agresiva de la Fed y el BCE con la política laxa que el Banco de Japón continúa sosteniendo.

 

El petróleo WTI registra una caída, debido a las señales de progreso en las conversaciones nucleares entre EE.UU. e Irán, aunque una caída inesperada en las existencias de crudo y combustibles limita las pérdidas.

 

El oro opera sin cambios, cerca de un máximo de dos semanas, ya que los riesgos inflacionarios y las tensiones entre Rusia y Ucrania apuntalan al metal, a pesar de la perspectiva de un aumento agresivo de las tasas de la Fed.

 

La soja sube, antes de la publicación de un informe de oferta y demanda del USDA, al tiempo que las preocupaciones sobre las condiciones climáticas secas en América del Sur apuntalan al cultivo.

 

Los rendimientos de los Treasuries de EE.UU. retroceden, ya que los inversores aguardan la publicación de los datos de inflación durante esta semana.

 

Los rendimientos de los bonos europeos muestran caídas, en línea con los Treasuries de EE.UU.

 

 

NOTICIAS CORPORATIVAS

PFIZER (PFE) reportó ganancias mejores de lo esperado para el cuarto trimestre y aumentó su pronóstico de ventas para todo el año para su vacuna Covid-19. Sin embargo, el fabricante de vacunas también informó una pérdida de ingresos y emitió una guía anual más débil de lo esperado para su trimestre más reciente.

HARLEY-DAVIDSON (HOG) informó una ganancia sorpresa de USD 0,14 por acción en su trimestre más reciente gracias al aumento de la demanda de su modelo de motocicleta más caro. El fabricante de motocicletas también reportó ingresos mejores de lo esperado para el trimestre.

CHIPOTLE (CMG) reportó ganancias trimestrales que superaron las expectativas. Los aumentos en los precios del menú ayudaron a compensar la inflación sin afectar la demanda de los clientes. Sin embargo, la cadena mexicana de comida rápida espera que el crecimiento de las ventas en las mismas tiendas disminuya el próximo trimestre debido a la variante ómicron.

LYFT (LYFT) informó menos pasajeros activos que en el trimestre anterior. Aun así, la empresa de transporte privado venció en las líneas superior e inferior de sus resultados trimestrales.

 

LATINOAMÉRICA

MÉXICO: Secretaria de Economía mexicana estima un crecimiento del PIB de hasta 2,6% en 2022. La proyección está en línea con las proyecciones, pero muy abajo de un reciente cálculo del presidente López Obrador que estimó un crecimiento del 5% este año. Este crecimiento restringido se explicaría fundamentalmente por el impacto de la variable ómicron, que ha provocado una caída del PIB del 0,1% entre octubre y diciembre, según datos preliminares, hilando dos trimestres con contracción y entrando en recesión técnica.

CHILE: El país anota una inflación de 1,2% en enero y ya alcanza el 7,7% interanual. La inflación interanual reportada por el Instituto Nacional de Estadísticas (INE) está muy por encima del rango de tolerancia del Banco Central, de entre 2,0% y 4,0%, y duplica las expectativas, ya que se esperaba un avance en los precios al consumidor del 0,6% en el primer mes del año. Las principales subas se dieron en transporte, alimentos y bebidas no alcohólicas.

 

 

ARGENTINA

 

RENTA FIJA: El Tesoro licitará mañana títulos en pesos por un mínimo de ARS 20 Bn, en su tercera colocación del año

 

El Ministerio de Economía realizará mañana la tercera licitación de deuda en pesos del año, en la que tratará de captar unos ARS 20.000 M para refinanciar vencimientos. La Secretaría de Finanzas colocará: una LELITE de corto plazo (exclusivas para Fondos Comunes de Inversión), dos LEDES con vencimientos en mayo y julio y una LECER a octubre de 2022.

 

La recepción de las ofertas de todos los instrumentos comenzará a las 10 horas y finalizará a las 15 de mañana jueves 10 de febrero de 2022 (T). La liquidación de las ofertas recibidas y adjudicadas tanto en primera como en segunda vuelta se efectuará el día lunes 14 de febrero de 2022 (T+2).

 

Además, ofrecerá dos canjes. El primero de ellos corresponde a la LEDE S28F2 por una canasta compuesta por la LEDE S29A2 (20% de la canasta) y de la LEDE S30J2 (80% de la canasta). El segundo canje se trata de la LECER X28F2 por una canasta compuesta en partes iguales por la LECER X16G2 y del BONCER T2X3.

 

Los bonos en dólares cerraron ayer con subas después de jornadas previas negativas, pero siguen con precios deprimidos a la espera de la aprobación en el Congreso a la propuesta de acuerdo con el FMI. De esta manera, los títulos en ley extranjera marcaron avances entre 0,7% y 1,7%. Resaltó la performance diaria del Global 2029 que se incrementó 1,7% y del Global 2030 con suba de 0,7%. Asimismo, se destaca el comportamiento positivo de +2,8% en el Bonar 2029.

 

De esta manera, los inversores aguardan por señales positivas de entendimiento para refinanciar la deuda de más de USD 40.000 M con el organismo multilateral. En este escenario, el riesgo país medido por el EMBI+Argentina se redujo 0,8% para ubicarse en los 1770 puntos básicos.

 

Por otra parte, el presidente Alberto Fernández culminó en Barbados la gira presidencial al reunirse con la primera ministra, Mia Mottley. Entre los temas abordados se puede mencionar: cambio climático, cooperación técnica, arquitectura financiera internacional e igualdad de género.

 

Los títulos públicos en pesos, en especial los ligados al CER, terminaron con ganancias en un contexto en el que se mantienen las expectativas sobre una elevada inflación, y atentos a la licitación de Letras y Bonos del Tesoro en pesos.

 

 

RENTA VARIABLE: El S&P Merval mostró una caída de -1,17% a contramano de las bolsas globales

 

A contramano de las bolsas globales, el mercado local de acciones finalizó la rueda anterior con una caída, en un marco de incertidumbre por los próximos desarrollos que se puedan generar como consecuencia de la búsqueda de consensos en el congreso para para tratar el acuerdo con el FMI.

 

En este sentido, el índice S&P Merval bajó el martes -1,17% y cerró en los 88.149,17 puntos, quedando muy cerca del valor mínimo registrado de manera intradiaria.

 

El volumen operado en acciones en ByMA alcanzó los ARS 1.042,9 M, por debajo del promedio diario de la jornada previa (ARS 1.065,8 M). En Cedears se negociaron ayer ARS 3.993,1 M.

Las acciones que peor performance tuvieron el martes fueron las de: Edenor (EDN) -3,8%, Grupo Supervielle (SUPV) -2,8% y Transportadora de Gas del Sur (TGSU2) -2,7%, entre las más importantes.

 

Sin embargo, terminaron en alza las acciones de: Bolsas y Mercados Argentinos (BYMA) +2,9%, Transportadora de Gas del Norte (TGNO4) +1,5% y Laboratorios Richmond (RICH) +0,6%, entre otras.

 

En el exterior, las acciones argentinas ADRs terminaron el martes en su mayoría con pérdidas. Entre las principales tenemos: Grupo Supervielle (SUPV) -4,2%, Edenor (EDN) -2,3%, YPF (YPF) -1,9%, IRSA Inversiones y Representaciones (IRS) -1,6%, IRSA Propiedades (IRSA) -1,3%, Transportadora de Gas del Sur (TGS) -1,3%, Vista Oil Gas (VIST) -0,6%, entre las más importantes. Sin embargo, entre acciones que cerraron con subas se encuentran las de: Globant (GLOB) +4,9%, Ternium (TX) +3,8% y Bioceres (BIOX) +3,1%, entre las más importantes.

Indicadores y Noticias locales

 

La producción industrial subió 15,8% en 2021 (INDEC)

Según el INDEC, la producción industrial registró una suba de 10,1% YoY en diciembre, logrando su decimosegunda mejora interanual consecutiva. El acumulado de los enero-diciembre de 2021 presenta un incremento de 15,8% respecto a igual período de 2020. En diciembre de 2021, el índice de la serie desestacionalizada muestra una variación positiva de 0,6% respecto al mes anterior y el índice serie tendencia-ciclo registra una variación positiva de 0,9% respecto al mes anterior.

 

La construcción aumentó en 30,8% durante 2021 (INDEC)

En diciembre de 2021, el indicador sintético de la actividad de la construcción (ISAC) muestra una suba de 4,6% YoY. El acumulado del año 2021 del índice serie original presenta una suba de 30,8% YoY. Asimismo, el índice de la serie desestacionalizada muestra una variación positiva de 2,7% respecto al mes anterior y el índice serie tendencia-ciclo registra una variación positiva de 0,8% MoM.

 

Depósitos a plazo registraron expansión de 2,5% real en enero

De acuerdo al BCRA, en enero, los depósitos a plazo fijo en pesos del sector privado habrían registrado una expansión en términos reales (+2,5% MoM), rompiendo con un período de tres meses consecutivos de caídas. De este modo, las colocaciones a plazo se expandieron 0,2 p.p. en términos del PIB hasta posicionarse en 6,6%, ubicándose 1,1 p.p. por sobre el registro promedio de 2010-2019 y 1,3 p.p. por debajo del máximo de mediados de 2020.

 

Indicadores monetarios

Las reservas internacionales aumentaron ayer USD 7 M y terminaron ubicándose en USD 37.219 M.

 

Tipo de cambio

El dólar contado con liquidación (implícito) cedió ayer ARS 2,49 (-1,1%) a ARS 216,24, dejando una brecha con la cotización oficial de 104,3%. En tanto, el dólar MEP (o Bolsa) terminó cediendo -ARS 2,27 (-0,6%) para cerrar en ARS 207,95, mostrando un spread con la divisa que opera en el MULC de 96,5%.

Por su parte, el tipo de cambio mayorista avanzó el martes 14 centavos y cerró en ARS 105,82 (vendedor), aumentando a su mayor ritmo mensual desde enero de 2021, en un marco en el que el BCRA sumó USD 2 M a través de su intervención en el mercado de cambios.

 

Y Ver precios de acciones, bonos, y otra info. útil en:

http://www.fundacioncapital.org.ar/index.php?codigo=21010

 

 

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