Informe Diario 08 de Marzo de 2022

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GLOBAL

Futuros de EE.UU. operan en alza, tras el peor día del S&P 500 desde 2020

 

 

Los futuros de acciones de EE.UU. operan esta mañana en alza (S&P 500 +0,5%, Dow Jones +0,4% y Nasdaq +0,2%), después que el índice S&P 500 registrara su peor día desde octubre 2020, ya que los inversores seguían atentos al aumento de los precios del petróleo y la desaceleración del crecimiento económico global en medio de la invasión rusa de Ucrania.

Ucrania dijo que Moscú está tratando de manipular su acuerdo de alto el fuego al permitir que los civiles ucranianos solo evacuen a Rusia y Bielorrusia. Asimismo, el secretario de Estado, Antony Blinken, dijo el domingo que EE.UU. y sus aliados están considerando prohibir las importaciones de petróleo y gas natural de Rusia.

Se publicarán las exportaciones, importaciones y la balanza comercial para enero.

Las principales bolsas de Europa operan con leves variaciones, mientras los inversores continúan monitoreando la guerra en Ucrania y las respuestas occidentales sobre las exportaciones petroleras rusas.

Tal movimiento podría representar un riesgo de estanflación, un período de lento crecimiento económico y alto desempleo junto con alta inflación, para la economía global.

Mejoraron la producción industrial de Alemania para enero y el PIB de la Eurozona en el 4°T21.

Los mercados en Asia cerraron con pérdidas, con las acciones de China liderando las pérdidas a nivel regional, cuando la guerra entre Rusia y Ucrania continuó pesando sobre la confianza de los inversores. El índice Hang Seng de Hong Kong también lideró las pérdidas entre los principales mercados del continente.

Las acciones de las aerolíneas regionales, que son sensibles a los precios del petróleo, continuaron cayendo en las operaciones del martes. Las correspondientes a Japan Airlines cayeron un 5,81%, mientras que Korean Air Lines en Corea del Sur cerró en -1,63%.

Cayó el indicador económico adelantado de Japón para enero. Se conocerán el PIB de Japón del 4°T21 y la inflación de China para febrero.

El petróleo WTI sube, alcanzando su nivel más alto en 14 años, al tiempo que EE.UU. considera actuar solo para prohibir las importaciones de energía rusa en lugar de asociarse con aliados en Europa.

El oro opera al alza, por encima de los USD/oz 2.000, cuando los inversores analizan el conflicto después que las conversaciones apenas progresaran, aunque un dólar estadounidense fuerte pesa sobre el metal de refugio.

La soja avanza, mientras las preocupaciones sobre un déficit en el suministro de maíz y aceite de girasol del Mar Negro, junto con el aumento de los precios de la energía, han contribuido a fortalecer los futuros agropecuarios.

El dólar (índice DXY) retrocede tras las recientes subas, impulsado por el pesimismo sobre las perspectivas económicas globales y la mayor demanda de activos de cobertura.

El euro opera en alza, aunque se encuentra cerca de un mínimo de 22 meses, cuando la guerra en Ucrania avivó los temores de un impacto estanflacionario que podría golpear a la economía de Europa.

Los rendimientos de los Treasuries de EE.UU. suben fuertemente, en medio de los temores que una prohibición de importación de petróleo ruso podría aumentar las presiones inflacionarias globales.

Los rendimientos de los bonos europeos muestran alzas, en línea con los Treasuries de EE.UU.

 

NOTICIAS CORPORATIVAS

DRAFTKINGS (DKNG) obtuvo una rebaja en la calificación para mantener desde comprar por parte de Argus. La compañía tendría un crecimiento de ingresos más lento este año, ya que menos estados nuevos legalizarían las apuestas deportivas, según la firma de inversión.

CITIGROUP (C) obtuvo una rebaja en la calificación para mantener desde comprar por parte de Jefferies. Sería poco probable que Citi alcance los objetivos financieros establecidos por la gerencia en el día del inversor, según la firma de inversión.

VISA (V) anunció que suspenderá sus operaciones en Rusia durante el fin de semana, al igual que lo anunció Mastercard.

 

LATINOAMÉRICA

VENEZUELA: Inflación venezolana cae en febrero al valor más bajo desde 2014. Según los datos de febrero la inflación venezolana trepa 340,4%, en los últimos 12 meses, basados en datos del banco central. Este mes el índice bajó de 6,7% en enero al 2,9% en febrero, el valor más bajo en 8 años.

BOLIVIA: El país firma acuerdos de gas con la colombiana Canacol y estima que genere casi USD 100 M de inversión. El presidente de la petrolera boliviana YPFB, Armin Dorgathen, informó que el acuerdo consiste en la perforación de siete pozos, uno de ellos exploratorio. Así, se alcanzaría una renta petrolera de USD 423,7 M.

 

 

ARGENTINA

 

RENTA FIJA: Continúa hoy en la Cámara Baja el plenario de comisiones con empresarios, sindicalistas, y gobernadores que apoyan el acuerdo con el FMI

Los bonos en dólares cerraron con importantes pérdidas el lunes, ante las crecientes tensiones globales por la guerra entre Ucrania y Rusia, en medio de las discusiones en el Congreso de la Nación sobre el acuerdo con el FMI para renegociar la deuda con el propio organismo. El riesgo país medido por el EMBI+Argentina se incrementó 2,3% y se ubicó en los 1971 puntos básicos.

Los títulos emitidos en dólares tras la reestructuración de 2020, continúan sin recuperarse y ya muestran nuevos valores mínimos desde que salieron a cotizar a los mercados. Las dudas de los inversores sobre si Argentina podrá cumplir con las metas fiscales propuestas en el acuerdo, continúan presentes.

El ministro de Economía, Martín Guzmán, presentó en la Cámara de Diputados los lineamientos del entendimiento con el FMI, cuya aprobación no está garantizada porque el oficialismo necesita el respaldo de la oposición. Guzmán auguró un escenario difícil para la economía argentina en el caso que no se apruebe el proyecto.

Hoy en la Cámara de Diputados continúa el plenario de comisiones, donde estarán presentes empresarios, sindicalistas, y gobernadores que apoyan el acuerdo con el FMI.

El nuevo acuerdo, que debe ser aprobado por el Congreso y por el board del Fondo, establece que el período de pago de cada desembolso es de 10 años, con un período de gracia de 4,5 años, por lo que el país comenzará a pagar la deuda en 2026 y terminará en 2034.

Por su parte, los títulos públicos en pesos terminaron ayer con ligeras alzas. Según el índice de bonos del IAMC, los soberanos de corta y larga duration mostraron subas de 0,1% en promedio.

 

RENTA VARIABLE: Fuerte caída de la acción de Mercado Libre (MELI) tras sufrir un hackeo que alcanzó su código fuente

En línea con la tendencia de las principales bolsas del mundo, que terminaron en baja en un marco en el que la perspectiva de una prohibición de las importaciones de petróleo de Rusia disparó los precios del crudo y alentó la preocupación por la aceleración de la inflación, el mercado local de acciones cayó atento al debate del acuerdo con el FMI en la Comisión de Presupuesto y Hacienda del Congreso.

En este sentido, el índice S&P Merval perdió en el inicio de la semana -1,8% y cerró en los 87.948,21 puntos, en los mínimos registrados de manera intradiaria. El volumen operado en acciones en BYMA alcanzó los ARS 1.761,5 M, monto que se ubicó por debajo del promedio diaria de la semana pasada. En Cedears se negociaron ARS 3.937 M.

Las acciones más afectadas ayer fueron las de: BBVA Banco Francés (BBAR) -6,1%, Grupo Financiero Galicia (GGAL) -4,8%, Cresud (CRES) -4,5%, Telecom Argentina (TECO2) -4,3%, Edenor (EDN) -4,2% y Holcim Argentina (HARG) -3,7%, entre las más importantes.

Sólo cerraron en alza: Aluar (ALUA) +1,6%, Ternium Argentina (TXAR) +1,2%, Cablevisión Holding (CVH) +0,7%, Transportadora de Gas del Norte (TGNO4) +0,2% y Grupo Financiero Valores (VALO) +0,1%.

En el exterior, las acciones argentinas ADRs terminaron en su mayoría con caídas. Sobresalieron a la baja: Mercado Libre (MELI) -9,3%, Cresud (CRESY) -7,6%, Globant (GLOB) -6,1%, YPF (YPF) -6%, Despegar (DESP) -5,4% y Grupo Financiero Galicia (GGAL) -5%, entre otras.

La caída en el precio de la acción de MERCADO LIBRE (MELI) se debió a que la empresa sufrió ayer un hackeo que alcanzó su “código fuente”. Fueron afectadas unas 300.000 cuentas de usuarios de Mercado Libre y Mercado Pago a partir de logueos no autorizados. MELI afirmó que activó sus protocolos de seguridad y está realizando un análisis exhaustivo. Según la prensa, el ataque se lo adjudicó el grupo Lapsus, que se encargó de viralizar la acción, y expertos del sector aseguran que su intención es cobrar un rescate por los datos robados.

Las únicas acciones que cerraron en alza fueron las de: Tenaris (TS) +9,7%, Bioceres (BIOX) +5,1%, Vista Oil & Gas (VIST) +3,4%, Transportadora de Gas del Sur (TGS) +1,1% y Adecoagro (AGRO) +0,9%.

 

 

Indicadores y Noticias locales

 

Actividad económica se incrementó +8,1% YoY en enero (ITE-FGA)

Según el ITE-FGA, el índice actividad económica (IMA) registró un incremento de +8,1% YoY en enero. Este incremento se produce luego de una variación de 8,6% anual en el 4T21. Al observar el indicador en frecuencia mensual sin estacionalidad se advierte que en enero la economía se incrementó un 1% respecto a diciembre 2021, consolidando la tendencia al crecimiento, luego del amesetamiento de los últimos meses en torno a los niveles alcanzados en los meses previos al ASPO 2020.

Despachos de cemento se incrementaron 15,7% YoY en febrero

Según la AFCP, los despachos de cemento registraron en febrero un crecimiento de 15,7% YoY hasta las 949.113 toneladas, recuperando la tendencia positiva interrumpida en enero. Del total mensual despachado, 938.327 toneladas se destinaron al mercado interno (+15,6% YoY) y 10.786 para la exportación (+26% YoY). De esta manera, el acumulado del primer bimestre del año registrar un crecimiento en el despacho de cemento de 6,5%.

Préstamos en dólares cayeron en febrero 23,6% YoY

De acuerdo privados, los préstamos en dólares registraron en febrero una caída de 23,6% YoY hasta los USD 3.865 M. El 65,49% del total de la deuda en moneda extranjera sigue siendo la línea de comerciales, los cuáles cayeron 27,5% en el año, 1,7% con respecto al mes anterior. El único motivo por el cual se detuvo la caída global del endeudamiento en moneda extranjera ha sido el crecimiento que muestran los saldos de tarjeta de crédito.

 

Indicadores monetarios

Las reservas internacionales crecieron USD 224 M y terminaron ubicándose en los USD 37.330 M.

 

Tipo de cambio

El dólar contado con liquidación (implícito) retrocedió el lunes ARS 1,04 (-0,5%) a ARS 200,10, dejando un spread con la divisa que opera en el MULC de 84,5%. el dólar MEP (o Bolsa) descendió ayer 32 centavos (-0,2%) a ARS 197,28, marcando una brecha con la cotización del mayorista de 81,9%.

El tipo de cambio mayorista avanzó en el inicio de la semana 31 centavos y cerró en ARS 108,44 (vendedor), en una rueda en la que el BCRA compró USD 300 M en el mercado cambiario, por lo que ya acumula en lo que va del mes de marzo adquisiciones por unos USD 400 M. Esto se debió a una mayor liquidación por parte de agroexportadores.

Y Ver precios de acciones, bonos, y otra info. útil en:

http://www.fundacioncapital.org.ar/index.php?codigo=21010

 

 

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