Informe Diario 04 de Julio de 2023

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GLOBAL: 

Futuros de EE.UU. bajan en una jornada festiva por el Independence Day

 

 

Los futuros de acciones de EE.UU. bajan (Dow Jones -0,06%, S&P 500 -0,04%, Nasdaq -0,08%), en una jornada marcada por el día festivo (Independence Day) por lo que los mercados de renta fija, renta variable y bancos permanecerán cerrados.

Los principales índices subieron en la rueda anterior. El Dow Jones ganó 10,87 puntos, o 0,03%, para terminar en 34,418.47. El S&P 500 subió un 0,12% para cerrar en 4.455,59, mientras que el Nasdaq Composite avanzó un 0,21% hasta los 13.816,77.

Las acciones de Tesla (TSLA) subieron un 6,9% luego que la compañía informara datos de entregas y producción que superaron las expectativas de mercado. Otras acciones de vehículos eléctricos, incluyendo Rivian (RIVN), Fisker (FSR) y Lucid (LCID), también aumentaron.

La sesión del lunes marcó el comienzo de un nuevo mes, trimestre y semestre de negociación. El viernes, el índice Nasdaq cerró con la mayor ganancia del primer semestre desde 1983, aumentando un 31,7%, mientras que el S&P 500 subió un 15,9%, registrando su mejor performance primer semestre desde 2019. El Dow Jones se rezagó, subiendo un 3,8% durante el mismo.

Las principales bolsas de Europa operan en su mayoría al alza, con los inversores atentos a la publicación de datos y al comienzo de la temporada de ganancias del segundo trimestre. El índice Stoxx 600 sube un 0,2% en la mañana, con las acciones de salud aumentando 0,7%, mientras que las de construcción caen 0,5%.

El índice DAX de Alemania baja 0,1%, el CAC 40 de Francia opera estable, mientras que el FTSE 100 del Reino Unido subía 0,3%.

Los mercados en Asia cerraron mixtos, mientras China ha restringido el acceso a las exportaciones de dos minerales claves utilizados en la creación de chips de computadora, en medio del conflicto por los semiconductores entre Beijing y Occidente.

El Compuesto de Shanghái subió ligeramente para cerrar en 3.245,35, mientras que el Componente de Shenzhen ganó un 0,35% para cerrar en 11.130,30. El índice Hang Seng de Hong Kong subió un 0,61% liderado por las acciones industriales y de energía. El índice Hang Seng Tech ganó un 0,7%.

El rendimiento de los Treasuries a 10 años de EE.UU. sube a 3,85%, mientras los inversores aguardan por datos económicos claves esta semana que den señales del futuro de la política monetaria de la Reserva Federal.

El rendimiento del bono a 10 años de Alemania registra subas, en línea con los Treasuries de EE.UU.

El petróleo WTI sube, mientras los inversores evalúan los mayores recortes de suministro por parte de los principales exportadores, Arabia Saudita y Rusia, frente a las señales de debilitamiento de la actividad económica mundial.

El oro sube, en un día feriado para los EE.UU. mientras se esperan las minutas de la última reunión de la Reserva Federal que se realizará a fines de esta semana.

La soja sube, luego de una estimación de siembra sorprendentemente baja (83,5 millones de acres) del Departamento de Agricultura de EE.UU. (USDA), 4 millones de acres menos que su pronóstico del 31 de marzo.

El dólar (índice DXY) opera estable, en una jornada con poco volumen de negociación producto del día festivo en la economía norteamericana.

El yen sube, mientras los inversores se mantienen atentos ante las señales de potencial intervención por parte de la autoridades del BoJ.

NOTICIAS CORPORATIVAS

META PLATFORMS (META) se prepara para lanzar una plataforma para competir con Twitter a finales de esta semana en un intento por atraer a los usuarios descontentos con la gestión del sitio de redes sociales por parte de Elon Musk. El nuevo servicio de Meta, Threads , se lanzará el jueves.

XPENG (XPEV) volvió a incrementar en las entregas de automóviles. En el segundo trimestre, entregó 23.205 vehículos, un aumento intertrimestral del 27%.

ASTRAZENECA (AZN) reportó una caída en sus acciones después que se anunciara resultados preliminares para un ensayo de fase tres de un tratamiento contra el cáncer de pulmón.

INDICADORES MACRO GLOBALES Y DE POLÍTICA MONETARIA

EUROPA: Las exportaciones de Alemania cayeron 0,1% MoM en mayo, mientras que las importaciones aumentaron 1,7% MoM, lo que llevó su balanza comercial a EUR 14.400 M (USD 15.700 M) por debajo del superávit de EUR 17.500 Bn esperado por el mercado y que el visto en abril de EUR 16.500 M.

ASIA: El banco central de Australia mantuvo su tasa de interés en 4,10%. Cerca del 50% del mercado esperaba un incremento de 25 pb en el costo del dinero. Por otra parte, la inflación de Corea del Sur se desaceleró por quinto mes consecutivo para aumentar un 2,7% YoY en junio, la más baja desde octubre de 2021. Esto fue más bajo que el 2,85% esperado, así como el 3,3% registrado en mayo.

CHILE: La tasa de desocupación extranjera durante el trimestre móvil marzo-mayo fue del 7,1%, de acuerdo con la información que elabora el Instituto Nacional de Estadísticas de Chile (INE).

PERU: Las exportaciones a EE.UU superan los USD 91,00 Bn desde entrada en vigencia del TLC (Tratados de Libre Comercio) y han registrado un crecimiento promedio anual de 3%, según el Ministerio de Comercio Exterior y Turismo.

ECUADOR: Se prevé un total de USD 7,00 Bn en más de 240 contratos de inversión firmados para los próximos diez años, conforme al ministro de Comercio Exterior.

ARGENTINA

RENTA FIJA: Bonos en dólares extienden rally alcista, ante expectativas sobre el acuerdo con el FMI. Gobierno confirmó el pago de cupones de Globales y Bonares.

Los bonos en dólares arrancaron la semana con importantes ganancias, extendiendo las subas del mes de junio en medio de elevadas expectativas ante avances del Gobierno en las negociaciones con el FMI para ajustar metas y adelantar desembolsos.

El riesgo país medido por el EMBI se redujo ayer casi 2% y se ubicó apenas por debajo de los 2000 puntos básicos por primera vez desde febrero de este año (terminó en 1998 bps).

Actualmente los soberanos se encuentran cotizando muy cerca de los valores máximos registrados en el pasado mes de febrero (en algunos casos los superó), después de la recuperación que manifestaran durante junio en un contexto de definiciones políticas de cara a las PASO, y con la mirada puesta sobre el acuerdo con el Fondo.

Recordemos que los títulos en dólares mostraron subas en junio de casi 28%, donde los bonos emitidos bajo ley argentina ganaron en el mes 31% en promedio (con el AL30 subiendo poco más de 35%), y los soberanos emitidos bajo ley extranjera mostrando un alza promedio de 25%.

El Gobierno debe cerrar cuanto antes el acuerdo con el FMI y recibir los desembolsos para poder afrontar los próximos vencimientos de deuda, tanto con el mismo Fondo como con bonistas privados.

Apenas logró pasar los vencimientos de junio por USD 2.700 M abonando con algunos DEGs que quedaron en el BCRA y yuanes del swap con China. Este viernes tiene que afrontar otro pago por un monto cercano a los USD 1.300 M y una semana después se deben abonar otros USD 650 M.

Además, cae el vencimiento el próximo 9 de julio de los intereses de bonos en dólares con acreedores privados por unos USD 1.022 M, donde el Gobierno confirmó a través de comunicados a ByMA que se realizará el pago de dichos cupones. De los Bonares AL29, AL30, AL35, AE38 y AL41 se pagarán USD 355 M, de los Globales en euros GE29, GE30, GE35, GE38, GE41 y GE46 se abonarán USD 40 M, y de los Globales en dólares GD29, GD30, GD35, GD38, GD41 y GD46 otros USD 627 M.

Los bonos en pesos ajustables por CER de corta duration cerraron el lunes con una suba de 0,9% en promedio (según el índice de bonos cortos del IAMC).

RENTA VARIABLE: El S&P Merval inició la semana con una suba de 2,4% y superó los 430.000 puntos

El índice S&P Merval ganó el lunes 2,4% y cerró en los 436.619,01 puntos, después de registrar un mínimo en el día de 423.613 unidades. El volumen operado el lunes en acciones en ByMA alcanzó los ARS 9.979,5 M, mientras que en Cedears se negociaron ARS 10.474,9 M.

Recordemos que el S&P Merval fue la mejor inversión en junio en comparación a otros activos. El índice líder ganó el mes pasado 24,6%, mientras que el Cedear del S&P 500 subió en el mismo período 11,1%, el IPC +8%, el Plazo Fijo +7,6%, el dólar oficial +6,9% y el dólar MEP +3,3%.

Las acciones que mejor performance tuvieron ayer fueron las de: Transener (TRAN) +6,5%, Ternium Argentina (TXAR) +6,4%, Banco Macro (BMA) +5,3%, BBVA Banco Francés (BBAR) +4,3%, Loma Negra (LOMA) +4,1% y Grupo Financiero Galicia (GGAL) +3,8%, entre las más importantes.

Terminaron cayendo: Central Puerto (CEPU) -1%, Pampa Energía (PAMP) -0,5%, Transportadora de Gas del Norte (TGNO4) -0,2% y Mirgor (MIRG) -0,2%.

En la plaza externa, las acciones argentinas ADRs terminaron con precios mixtos en la jornada del lunes. Sobresalieron al alza las acciones de: Corporación América (CAAP) +5,7%, Cresud (CRESY) +1,8%, Ternium (TX) +1,3%, Bioceres (BIOX) +1,2%, Adecoagro (AGRO) +1,2% y Globant (GLOB) +1,1%, entre las más importantes.

Sin embargo, cerraron ayer en baja: Telecom Argentina (TEO) -2,1%, Central Puerto (CEPU) -1,7%, Pampa Energía (PAM) -1,4%, Edenor (EDN) -0,8% y Banco Macro (BMA) -0,4%, entre otras.

Indicadores y Noticias locales

La recaudación impositiva creció 109% YoY en junio (AFIP)

La recaudación tributaria de junio ascendió a ARS 3.500 Bn, mostrando un aumento nominal del 109% respecto de igual mes del año pasado, y una caída real de 3,7% si se descuenta el efecto inflacionario, según la AFIP.

Patentamientos de autos subió 11,2% YoY en junio (ACARA)

El número de vehículos patentados durante junio alcanzó las 39.407 unidades, mientras que el de motos fue de 33.461, según la ACARA. En el caso de los vehículos, en la comparación interanual, se nota una mejora del 11,2% (35.439), mientras que comparando con el mes pasado, las ventas bajaron un 1,9% (40.166). De esta manera, el acumulado en los primeros seis meses del año ascendió a 235.100 vehículos, lo que significa un 12% por encima del inicio de la primera mitad del año pasado.

Cantidad de empleos públicos testeó el pico más alto en 11 meses (INDEC)

La cantidad de empleados públicos en el estado nacional testeó su pico en los últimos 11 meses, según el informe de datos de dotación por jurisdicción y entidad, empresas y sociedades, elaborado por el INDEC. En agosto de 2022 cuando asumía Massa, la cantidad de empleados llegaba a 323.372 personas, de las cuales 229.685 correspondían a la Administración Pública Nacional (APN) y 93.687 a diferentes empresas y sociedades del Estado. El último dato, de mayo de 2023, la cifra registró un pico con 342.311, con 231.890 en la APN y 110.421 en las empresas y sociedades.

Indicadores monetarios

Las reservas internacionales disminuyeron el lunes USD 29 M y finalizaron en USD 27.904 M.

Tipo de cambio

El dólar contado con liquidación (implícito) perdió ayer ARS 10,07 (-2%) y se ubicó en los USDARS 485,57, dejando una brecha con la cotización del mayorista de 88,3%. En tanto, el dólar MEP (o Bolsa) bajó ARS 1.24 (-0,3%) y terminó ubicándose en los USDARS 483,45, marcando un spread con la divisa que opera en el MULC de 87,5%.

El tipo de cambio mayorista avanzó ayer 0,5% y cerró en USDARS 257,90 (vendedor), en un marco en el que el BCRA logró comprar unos USD 10 M (según fuentes de mercado).

http://www.fundacioncapital.org.ar/index.php?codigo=21010

 

 

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