Informe Diario 03 de Octubre de 2023

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GLOBAL: 

Futuros de EE.UU. bajan, mientras se aguardan datos claves sobre empleo a lo largo de la semana

 

 

Los futuros de acciones de EE.UU. bajan (Dow Jones -0,28%, S&P 500 -0,32%, Nasdaq -0,42%), mientras los inversores se preparan para los datos claves sobre el empleo que se darán a conocer a lo largo de la semana.

El mercado estadounidense cerró mixto en el primer día de operaciones del último trimestre de 2023. El Dow Jones perdió 74 puntos, mientras que el S&P 500 cerró ligeramente al alza y el Nasdaq ganó casi un 0,7%.

Presionando a las acciones estuvieron los rendimientos de los treasuries a 10 años, que subieron a su nivel más alto desde 2007 después que los datos mostraran que la actividad fabril estadounidense se contrajo en la menor medida en aproximadamente un año.

Los inversores recibieron con satisfacción un PMI manufacturero ISM mejor de lo esperado (49 puntos vs. 47,8 est), que mostró que la contracción en el sector manufacturero se desaceleró significativamente y las presiones de precios se aliviaron.

El índice Russell 2000 cayó un 1,6% el lunes, lo que lo llevó a una caída del 0,3% en lo que va del año. Esta es la primera vez que el índice se volvió negativo en 2023, lo que resalta los problemas entre las empresas de pequeña capitalización. El Russell 2000 a menudo se considera un mejor indicador de la salud de la economía en general debido a su enfoque en las pequeñas empresas.

Los inversores esperan dar vuelta a una mala performance en septiembre para las acciones. Los tres principales índices cerraron el mes y el tercer trimestre a la baja. El S&P 500 solo perdió casi un 5% en septiembre.

Esto significa que los informes económicos claves, como el informe de nóminas no agrícolas del mes pasado, programado para el viernes, y el inicio de la temporada de presentación de resultados la próxima semana, vuelven a estar en el centro de atención.

Las principales bolsas de Europa bajan, mientras los inversores asimilan desalentadores datos económicos de la región. El Stoxx 600 disminuye 0,6%, mientras las acciones de utilities cayendo 0,9%.

El índice DAX de Alemania baja 0,7%, el CAC 40 de Francia pierde 0,7%, mientras que el FTSE 100 del Reino Unido registra contracción de 0,1%.

Los mercados en Asia bajaron. El índice Hang Seng de Hong Kong cerró con una caída del 2,69% a 17.331,22, recuperándose ligeramente desde el inicio de la sesión, cuando bajó más del 3%. En Japón, el Nikkei 225 cayó un 1,64% para cerrar en 31.237,94. Los mercados de Corea del Sur y China están cerrados por días festivos.

El rendimiento de los Treasuries a 10 años de EE.UU. sube a 4,70%, mientras algunos funcionarios de la Fed sugieren que las tasas de interés deberían mantener altas por mayor tiempo.

El rendimiento del bono a 10 años de Alemania registra subas, en línea con los Treasuries norteamericanos.

El petróleo baja, llegando a mínimo de tres semanas ante una toma de ganancias, en un contexto de aumento de los suministros de crudo y presión sobre la demanda debido a las altas tasas de interés.

El oro baja, cayendo a sus niveles más bajos en siete meses debido a la presión de un dólar fuerte y rendimientos elevados de los treasuries.

La soja baja, después que el aumento en las existencias de soja en Estados Unidos provocó un sell-off.

El dólar (índice DXY) sube, ampliando las ganancias de cuatro semanas consecutivas, luego que el gobierno estadounidense evitó un cierre y los datos respaldan la idea que la Fed mantendrá altas las tasas de interés.

El euro baja, tras nuevas señales de problemas económicos en Europa justo cuando el mercado advierte que la moneda común podría llegar a la paridad con el dólar en los próximos meses.

NOTICIAS CORPORATIVAS

TESLA (TSLA): reportó en el 3ºT23 entregas por 435.059 y una producción total de vehículos de 430.488, quedando por debajo de las 453.128 entregas esperadas. Durante el trimestre anterior, TSLA informó entregas totales de 466.140 y una producción total de vehículos de 479.700. Durante el mismo período de 2022, Tesla informó una producción total de vehículos de 365.923 y entregas de 343.830.

META PLATFORMS (META) está contemplando la introducción de un servicio de suscripción llamado “SNA,” que significa “sin anuncios con suscripción,” para los usuarios europeos. Según este plan propuesto, los usuarios tendrían la opción de pagar una tarifa mensual para acceder a Instagram y Facebook sin anuncios o continuar utilizando las plataformas de forma gratuita con anuncios personalizados.

APPLE (AAPL) ha implementado un nuevo requisito para los desarrolladores de aplicaciones que deseen lanzar sus aplicaciones en la App Store de China. AAPL ahora exige que las nuevas aplicaciones deben proporcionar pruebas de una licencia del gobierno chino antes de poder ser publicadas en su plataforma.

COINBASE (COIN) anunció que su filial en Singapur había obtenido una licencia para ofrecer servicios de tokens digitales de pago a individuos e instituciones en la ciudad-estado.

INDICADORES MACRO GLOBALES Y DE POLÍTICA MONETARIA

EE.UU.: Se publicarán los datos de la Encuesta de Ofertas de Trabajo y Rotación Laboral (JOLTS) de agosto. Según una encuesta realizada por Dow Jones, se anticipa que habrá 8,8 millones de ofertas de trabajo.

EUROPA: Los precios en las tiendas británicas minoristas aumentaron un 6,2% YoY en septiembre, frente al 6,9% en agosto y la tasa más baja en un año. La inflación de los precios de los alimentos se desaceleró del 11,5% al 9,9%, y mensualmente los precios cayeron un 0,1%, la primera caída mensual en más de dos años.

ASIA: El Banco de la Reserva de Australia mantuvo las tasas de interés estables en el 4,1% tras su reunión, en línea con las expectativas mercado. La gobernadora del banco central, Michele Bullock, dio a conocer que Es posible que sea necesario un mayor ajuste de la política monetaria para garantizar que la inflación vuelva a alcanzar su objetivo en un plazo razonable.

CHILE: El índice de actividad económica Imacec se contrajo un 0,9% YoY en agosto, después de un aumento del 1,8% en el período anterior y en contra de las expectativas del mercado de un aumento del 0,1%. La actividad económica chilena cayó un 0,5% MoM, después de aumentar un 0,3% el mes anterior.

BRASIL: El PMI manufacturero de S&P Global cayó a 49 en septiembre de 2023, frente a un máximo de diez meses de 50,1 en agosto, lo que indica una renovada caída en el sector manufacturero del país, aunque solo marginal. Los niveles de producción y las nuevas órdenes disminuyeron, retomando la contracción después de un breve período de ligero crecimiento el mes anterior.

ARGENTINA

RENTA FIJA: Bonos en dólares continúan cayendo, ante creciente incertidumbre electoral

Los bonos en dólares se mostraron ayer con caídas, en medio de una creciente incertidumbre política y económica local a 19 días de las elecciones a presidente, pero afectan además las dudas sobre el futuro económico tras las medidas tomadas recientemente por el ministro Sergio Massa. El riesgo país medido por el EMBI se incrementó ayer 57 unidades (+2,2%) y se ubicó en los 2600 puntos básicos.

De los títulos emitidos bajo ley local, el AL29 perdió ayer 4,1%, el AE38 -4,1%, el AL30 -2,5%, y el AL41 subió 0,2%. De los emitidos bajo ley extranjera, el GD46 bajó el lunes 6,8%, el GD29 -3,1%, el GD30 -1%, el GD38 -0,9%, el GD41 -0,8% y el GD35 -0,7%.

Los soberanos en pesos cerraron el lunes con caídas, ante la creciente dolarización de carteras por temores a un desdoblamiento cambiario, una reestructuración, o una dolarización, con un nuevo Gobierno. Según el índice de bonos del IAMC, los títulos de corta duration perdieron ayer 0,6% en promedio, mientras que los de larga duration bajaron 0,5% en promedio.

El Ministerio de Economía llevó adelante un canje de deuda, al que ingresaron exclusivamente títulos que se encuentran en poder de organismos públicos que vencen en el 4ºT23 por un monto total estimado en ARS 616.000 M, por nuevos bonos con vencimiento en 2026.

La operación fue distinta a las que normalmente se realizan en el mercado primario, ya que, al no ingresar tenedores del sector privado, no hubo un esquema de apertura de recepción de ofertas y licitación, sino que se trató de un procedimiento de reordenamiento de la curva, según explicaron desde el Palacio de Hacienda.

Es por eso que no se conocen los detalles de los valores nominales transados en tal operación, pero si se sabe que el canje constaba de la entrega de LECER X18O3 y X23N3, LEDES S31O3, y LELINK D31O3, por BONCER TX26.

En el marco de la gira presidencial de Alberto Fernández a China, que se llevará a cabo a mediados de octubre, está previsto que se anuncie la liberación de un nuevo tramo del swap con China por USD 5.000 M para que el BCRA pueda utilizarlo en sus intervenciones cambiarias o hacer frente a pagos, como el que hay que abonarle al FMI a fin de octubre.

La ampliación del swap se haría afectiva alrededor del 14 de octubre, días antes del viaje del mandatario. Fuentes oficiales, aseguraron que antes se anunciará otro desembolso chino (de USD 517 M), destinado a la construcción de las centrales hidroeléctricas Néstor Kirchner y Jorge Cepernic, en Santa Cruz, que lleva adelante la empresa estatal Energía Argentina.

RENTA VARIABLE: El S&P Merval arrancó la semana con una baja de 1%

El índice S&P Merval perdió ayer 1% y cerró en los 556.828,02 puntos, prácticamente en los valores mínimos registrados de manera intradiaria. El volumen operado en acciones en ByMA alcanzó los ARS 9.869,5 M, mientras que en Cedears se negociaron ARS 27.784,3 M.

Las acciones que más cayeron el lunes fueron las de: Ternium Argentina (TXAR) -4%, Grupo Supervielle (SUPV) -3,1%, Grupo Financiero Galicia (GGAL) -2,5%, Bolsas y Mercados Argentinos (BYMA) -2,4%, Cresud (CRES) -2,1%, y Grupo Financiero Valores (VALO) -1,9%, entre las más importantes.

Cerraron en alza: Mirgor (MIRG) +3,6%, Pampa Energía (PAMP) +1,4%, Transener (TRAN) +1,4%, Aluar (ALUA) +1,2%, y BBVA Banco Francés (BBAR) +0,8%, entre otras.

En la plaza externa, las acciones argentinas ADRs terminaron ayer con mayoría de bajas. Se destacaron: Adecoagro (AGRO) -4,5%, Grupo Supervielle (SUPV) -4,1%, Tenaris (TS) -3,4%, Grupo Financiero Galicia (GGAL) -3,1%, y Edenor (EDN) -2,9%, entre las más importantes.

Terminaron cayendo: Corporación América (CORP) +1,8%, Globant (GLOB) +1,5%, y Despegar (DESP) +0,1%. Vista Energy (VIST) cerró estable.

Indicadores y Noticias locales

La recaudación creció en septiembre 102,3% YoY

La recaudación alcanzó durante septiembre los ARS 4.303,3 Bn, lo que implica un crecimiento de +102,3% YoY, afectada negativamente por la sequía y por una alta base comparación respecto del ingreso Derechos de Exportación durante la liquidación récord de septiembre de 2022, en el marco del Programa de Incremento Exportador (Decreto 576/2022). Si se excluye dicho efecto, la variación interanual de la recaudación de septiembre se encuentra en el orden de +150%.

Massa propuso la creación de una moneda digital

Según la prensa, Sergio Massa enviará al Congreso el proyecto de una nueva moneda digital que anunció durante el transcurso del debate presidencial celebrado el pasado domingo. El ministro afirmó que Noruega y Suecia son los modelos conocidos y exitosos en cuanto a la implementación de una moneda digital pero señaló que en la región, países como Brasil ya están implementando la medida. La intención de Massa es que el proyecto salga a la par con el de blanqueo de capitales que ya tiene dictamen en Diputados pero aún no cuenta con los votos para ser tratada.

Indicadores monetarios

Las reservas internacionales disminuyeron ayer USD 285 M y finalizaron en USD 26.635 M.

Tipo de cambio

El dólar contado con liquidación (implícito) ganó ayer ARS 7,14 (+0,9%) y se ubicó en los USDARS 829,67, dejando una brecha con la cotización del mayorista de 137%. En tanto, el dólar MEP (o Bolsa) subió ARS 8,82 (+1,3%) y terminó ubicándose en los USDARS 709,83, marcando un spread con la divisa que opera en el MULC de 102,8%.

El tipo de cambio mayorista se mantuvo el lunes en USDARS 350 (vendedor), en un marco en el que el BCRA inició el mes con una compra de USD 3 M, y acumula 35 jornadas consecutivas de adquisiciones.

http://www.fundacioncapital.org.ar/index.php?codigo=21010

 

 

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