Informe Diario 07 de Diciembre de 2023

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GLOBAL: 

Futuros de EE.UU. operan mixtos, luego que el S&P 500 y el Dow Jones cayeron por tercer día consecutivo

 

 

Los futuros de acciones de EE.UU. operan mixtos (Dow Jones -0,18%, S&P 500 +0,02%, Nasdaq +0,21%), mientras los mercados se preparan para recibir nuevos datos del mercado laboral que podrían indicar cómo la Reserva Federal (Fed) abordará sus futuras decisiones sobre tasas de interés.

Estos movimientos siguen a otra sesión de pérdidas para los principales índices, lo que sugiere que el impulso a finales de 2023 podría estar perdiendo fuerza. El Dow y el S&P 500 registraron una racha de pérdidas de tres días, cayendo un 0,2% y un 0,4%, respectivamente. El Nasdaq Composite también cayó alrededor del 0,6%.

A pesar de esto, los tres principales índices permanecen en camino de cerrar el cuarto trimestre y el año calendario en alza.

Los datos de empleo del sector privado emitidos el miércoles mostraron que los empleadores agregaron 103.000 puestos en noviembre, por debajo de las expectativas. En ese sentido, aun se esperan las solicitudes de subsidio por desempleo el jueves y el informe mensual de empleo el viernes.

Los mercados esperan que el número de estadounidenses que presentaron solicitudes iniciales de ayuda por desempleo la semana pasada sea de 222.000. Esto representaría un aumento desde las 218.000 de la semana que finalizó el 25 de noviembre.

Los datos de hoy servirán como preludio al evento principal en el calendario económico de esta semana: la publicación del muy observado informe de nóminas no agrícolas de noviembre. Cualquier señal de debilidad en el panorama laboral podría reforzar las predicciones que la Fed pronto comenzará a reducir las tasas de interés.

En cuanto a las ganancias, Dollar General (DG) publicará resultados trimestrales antes de la rueda de hoy. Lululemon (LULU) y Broadcom (AVGO) informaran sus resultados después del cierre.

Las principales bolsas de Europa bajan, luego de confirmarse la contracción de la actividad económica en la Eurozona para el 3T23, así como la caída inesperada de la producción industrial alemana. El Stoxx 600 baja 0,2%.

El índice DAX de Alemania baja 0,2%, el CAC 40 de Francia retrocede 0,2%, mientras que el FTSE 100 del Reino Unido contracción de 0,2%.

Los mercados en Asia bajaron, mientras se evalúan los datos comerciales de China y Australia. El Nikkei 225 cayó un 1,76% para cerrar en 32.858,31, mientras que el Topix retrocedió un 1,14% a 2.359,91.

El índice Hang Seng de Hong Kong cayó un 0,71%, mientras que el CSI 300 de China continental cayó un 0,24%, alcanzando nuevos mínimos de cuatro años en 3.391,28.

El rendimiento de los Treasuries a 10 años de EE.UU. sube a 4,16%, mientras se evalúa el estado de la economía, especialmente el mercado laboral, y cómo podría afectar a la política monetaria de la Fed.

El rendimiento del bono a 10 años de Alemania registra bajas, a contramano de los Treasuries norteamericanos.

El petróleo sube, luego de caer a su nivel más bajo en seis meses en la sesión anterior, aunque persisten preocupaciones en torno a la demanda de combustible en el principal importador, China.

El oro sube, antes de los datos de nóminas no agrícolas en Estados Unidos más adelante esta semana, los cuales podrían ofrecer más pistas sobre la trayectoria de las tasas de interés de la Fed.

La soja sube, mientras las previsiones de lluvia en Brasil aliviaron las preocupaciones sobre las condiciones cálidas y secas que podrían dañar los cultivos.

El dólar (índice DXY) baja, mientras se aguardan por datos clave sobre empleo.

El euro baja, luego de comentarios moderados de la funcionaria del BCE, Isabel Schnabel, que refuerzan la creencia que el banco central podría comenzar a recortar las tasas de interés más rápido de lo previsto anteriormente.

NOTICIAS CORPORATIVAS

MICROSTRATEGY (MSTR) ha adquirido 16.130 BTC adicionales por aproximadamente USD 593,3 M a un precio promedio de USD 36.785 por bitcoin . MSTR ahora tiene 174.530 BTC adquiridos por aproximadamente USD 5,28 Bn a un precio promedio de USD 30.252 por bitcoin.

CHARGEPOINT HOLDINGS (CHPT) no cumplió con las expectativas de ingresos para el 3ºT23, registrando USD 110 M, mientras que el mercado esperaba USD 122 M. CHPT informó una pérdida de USD 0,43 por acción.

VERINT SYSTEMS (VRNT) reportó en el 3ºT23 ganancias ajustadas de 0,65 por acción, mientras que el mercado esperaba 0,57 por acción. Los ingresos fueron de USD 218,5 M, superando los USD 215,9 M esperados. La compañía también reafirmó su orientación para el año completo 2024.

GAMESTOP (GME) informó para el 3ºT23 ventas netas más bajas en comparación con el mismo período del año anterior. Las ventas netas fueron de USD 1.078 Bn, en comparación con USD 1.186 Bn en el mismo período del año pasado.

BRAZE (BRZE) registró una pérdida de USD 0,05 por acción, mientras que el mercado proyectaba una pérdida de USD 0,13 por acción. Los ingresos para el período fueron de USD 124 M, superando las expectativas de USD 117,3 M.

INDICADORES MACRO GLOBALES Y DE POLÍTICA MONETARIA

EE.UU.: Las publicaciones económicas de hoy incluyen el dato final de octubre para los inventarios mayoristas, así como las cifras semanales de solicitudes de subsidio por desempleo y datos sobre crédito al consumidor.

EUROPA: La economía de la Eurozona se contrajo un 0,1% durante el 3ºT23, marcando un cambio respecto al crecimiento revisado a la baja del 0,1% en el período de tres meses anterior. Por otra parte, la producción industrial en Alemania disminuyó un 0,4% MoM en octubre de 2023, desacelerándose respecto a una caída marginalmente revisada del 1,3% en septiembre pero incumpliendo las expectativas del mercado de un aumento del 0,2%.

ASIA: Las exportaciones de China aumentaron un 0,5% YoY en noviembre, revirtiendo la caída del 6,4% en octubre y superando las expectativas de una caída del 1,1%. Sin embargo, las importaciones cayeron un 0,6% YoY, sorprendiendo los pronósticos de un aumento del 3,3%.La balanza comercial se amplió a USD 68.390 M en noviembre, cifra superior a los USD 56.530 M de octubre y superando las estimaciones de USD 58.000 M.

ECUADOR: La tasa anual de inflación se redujo al 1,53% en noviembre de 2023, frente al 1,93% del mes anterior, marcando el cuarto mes consecutivo de desinflación. En términos mensuales, los precios al consumidor disminuyeron un 0,4%, en comparación con una disminución del 0,18% en octubre.

MÉXICO: El indicador de confianza del consumidor en México aumentó 1,1 puntos a 47,3 puntos en noviembre de 2023, alcanzando su nivel más alto desde febrero de 2019. El sentimiento mejoró en relación con la situación financiera actual de los hogares (51,8 frente a 51,3 en octubre) y la evaluación del estado actual de la economía mexicana (44,2 frente a 43,8).

ARGENTINA

RENTA FIJA: Bonos en dólares volvieron a subir, a la espera de la asunción de Milei y el anuncio de medidas económicas

Los bonos en dólares se volvieron a mostrar en alza en la rueda del miércoles, en un contexto de incertidumbre económica por la cercanía de la asunción de Javier Milei a la presidencia de la Nación. El riesgo país medido por el EMBI se redujo 41 unidades (-2,1%) y se ubicó por debajo de los 1900 puntos básicos (en 1896 bps).

Los soberanos que más subieron en el exterior fueron: el AL30 +4%, GD30 +2,4%, el AL41 +1,8%, el AE38 +1,8%, el AL29 +1,7%, el AL35 +1,6%, el GD35 +1,4%, y el GD38 +1,2%, entre otros. En ByMA, los títulos con mayores subas fueron: el AL30 +4,5%, el GD41 +4%, el GD35 +3,5%, el AL29 +3,4%, el AL35 +2,6%, el AE38 +2,2%, el GD38 +2,2%, el GD30 +2,2%, y el GD29 +0,7%. El GD46 perdió 1,6% y el AL41 -0,2%.

Los bonos en pesos ajustables por CER terminaron el miércoles con ganancias. Se destacaron los títulos: el TX25 +8%, el T2X4 +7,6%, el PARP +7%, el DICP +6%, el T2X5 +5,7%, el CUAP +5% y el TX24 +4,4%, entre los más importantes.

Sin muchos detalles conocidos, el presidente electo Milei define con su mesa chica el paquete de medidas que enviará al Congreso la semana que viene. Se habla de un fuerte ajuste ortodoxo.

Además, los inversores se mantienen atentos a qué valor tendrá el tipo de cambio oficial a partir del lunes. Los contratos de futuros de dólar operaron ayer al alza en casi todos los plazos, ante las previsiones sobre un cambio de tendencia en el manejo del dólar. De esta forma, el mercado espera un incremento del 112% para fines de este mes a USDARS 769,95.

De acuerdo a la prensa, por la suba de precios en los bonos en pesos el BCRA tuvo una mejora de su patrimonio neto de ARS 2.800 Bn en la última semana de noviembre, al pasar de ARS 9.800 Bn a ARS 12.600 Bn.

GENERACIÓN MEDITERRÁNEA reabrió la emisión de las ONs Clase XXV en dólares, a una tasa fija de 9,5% anual y con vencimiento el 18 de abril de 2026 por un monto nominal de USD 3,67 M (prácticamente el 100% de las ofertas). El nuevo monto en circulación es de USD 8,17 M. También colocó ONS Clase XXVI dollar linked a una tasa fija de 6,5% con vencimiento el 12 de abril de 2026 por un monto de USD 27,71 M (el 99,3% de las ofertas). El nuevo monto en circulación es de USD 63,3 M. Las ONs Clase XXV devengarán intereses en forma semestral, mientras que las ONs Clase XXVI pagarán intereses en forma trimestral. Ambas ONs amortizarán al vencimiento (bullet).

Hoy se pagará la renta de los títulos CP27O, PQCKO, RFCBO, RZ6BO, TLC9O y TYCXO, más el capital e intereses del bono JNC2O.

RENTA VARIABLE: El índice S&P Merval subió ayer 1% y quedó muy cerca de los 900.000 puntos

El índice S&P Merval subió 1% el miércoles y cerró en los 894.502,29  puntos, después de registrar un máximo de manera intradiaria de 912.016,75 unidades. El volumen operado en acciones en ByMA alcanzó los ARS 29.818,8 M, mientras que en Cedears se negociaron ARS 23.813,2 M.

Las acciones que mejor comportamiento tuvieron ayer fueron las de: Ternium Argentina (TXAR) +6,7%, Transportadora de Gas del Norte (TGNO4) +6,5%, Central Puerto (CEPU) +5,3%, Aluar (ALUA) +3,9%, y Grupo Financiero Valores (VALO) +3,6%, entre las más importantes.

Terminaron en baja: Cresud (CRES) -2,2%, YPF (YPFD) -2,2%, Banco Macro (BMA) -1,9%, Mirgor (MIRG) -1,5%, y Sociedad Comercial del Plata (COME) -1,4%, entre otras.

En la plaza externa, las acciones argentinas ADRs terminaron ayer con precios dispares. Se destacaron al alza: Cresud (CRESY) +5,7%, Despegar (DESP) +4%, Central Puerto (CEPU) +1,1%, Globant (GLOB) +0,9%, y Bioceres (BIOX) +0,9%, entre las más importantes.

Sin embargo, cerraron en baja: IRSA (IRS) -6,6%, Vista Energy (VIST) -4%, YPF (YPF) -4%, BBVA Banco Francés (BBAR) -2,9%, Corporación América (CAAP) -2,9%, entre otros.

Indicadores y Noticias locales

La producción pesquera en octubre aumentó 17,2% YoY

En octubre el índice de producción industrial pesquero (IPI pesquero) mostró un incremento de 17,2% YoY. El acumulado enero-octubre de 2023 presentó una disminución de 6,4% YoY. El índice de la serie desestacionalizada manifestó una variación positiva de 2,4% MoM y el índice de la serie tendencia-ciclo registró una variación negativa de 1,3% MoM.

La producción minera subió en octubre 6,6% YoY

En octubre el índice de producción industrial minero (IPI minero) mostró una suba de 6,6% YoY. El acumulado enero-octubre de 2023 presentó un aumento de 9,9% YoY. En octubre de 2023, el índice de la serie desestacionalizada mostró una variación negativa de 0,1% MoM y el índice serie tendencia-ciclo registra una baja de 0,1% MoM.

Los accesos a internet fijos en el 3ºT23 crecieron 2,2% YoY

En el 3ºT23 se registraron, en promedio, 8.086.783 accesos a internet fijos, mostrando un aumento de 2,2% YoY. Por otro lado, los accesos fijos residenciales crecieron 2,1%, y los accesos fijos de organizaciones +2,9% YoY. En cuanto a los accesos a internet móviles, en el trimestre bajo análisis crecieron 5% YoY. Los accesos móviles residenciales tuvieron una variación positiva de 5,4%, y los correspondientes a organizaciones acumularon una suba de 1,6%.

Indicadores monetarios

Las reservas internacionales disminuyeron ayer USD 175 M y finalizaron en USD 21.168 M.

Tipo de cambio

El dólar contado con liquidación (implícito) ganó el miércoles ARS 27,92 (+3,1%) y se ubicó en los USDARS 937,44, dejando una brecha con la cotización del mayorista de 157,8%. En tanto, el dólar MEP (o Bolsa) subió ARS 2,22 (+0,2%) y terminó ubicándose en los USDARS 936,93, marcando un spread con la divisa que opera en el MULC de 157,6%.

El tipo de cambio mayorista aumentó 60 centavos (+0,2%) y cerró en USDARS 363,70 (vendedor), en un marco en el que el BCRA vendió USD 149 M y registró la mayor venta en dos meses.

 

http://www.fundacioncapital.org.ar/index.php?codigo=21010

 

 

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