Informe Diario 25 de Enero de 2024

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GLOBAL: 

Futuros de EE.UU. operan mixtos antes de la publicación del PIB; Tesla cae en el premarket

 

 

Los futuros de acciones de EE.UU. operan mixtos (Dow Jones -0,06%, S&P 500 +0,04%, Nasdaq +0,09%), mientras se espera el informe del producto interno bruto del 4ºT23 y se analizan los últimos informes de ganancias corporativas.

Tesla (TSLA) cae cerca de un 8% en el premarket después que publicara resultados decepcionantes del cuarto trimestre y advirtiera sobre un menor crecimiento del volumen de vehículos para 2024. Las acciones de IBM (IBM) suben más del 7% después que la compañía presentara ganancias e ingresos que superaron las predicciones de mercado.

El S&P 500 extendió su reciente racha alcista el miércoles, aumentando un 0,1% para alcanzar su cuarto cierre récord consecutivo. Impulsando el índice estuvieron las acciones de Netflix (NFLX), que aumentaron después que informara un crecimiento de suscriptores que superó las expectativas.

Resultados sólidos de ASML (ASML) también incidieron en un aumento en las acciones de semiconductores, proporcionando cierto impulso al Nasdaq Composite. Mientras tanto, el Dow Jones bajó aproximadamente un 0,3%.

Se espera que Humana (HUM) informe antes de la apertura de hoy, junto con Southwest Airlines (LUV) y American Airlines (AAL). Después del cierre, Visa (V), Intel (INTC), T-Mobile (TMUS) y Western Digital (WDC) publicarán sus resultados trimestrales.

Los mercados también están atentos de los datos del PIB del 4ºT23, que se espera que muestren un crecimiento del 2% YoY. Esto reflejaría una desaceleración desde el 4,9% registrado en el 3ºT23. Los resultados podrían ser un catalizador clave para las acciones, ya que se buscan indicios sobre el estado de la economía para 2024.

Aunque se espera ampliamente que la Fed mantenga las tasas de interés en máximos de dos décadas (97,4% de probabilidad), entre 5,25% y 5,50% en su próxima reunión a fin de mes, el resultado de los datos de esta semana podría determinar cómo los responsables de la política se acercan a posibles recortes de tasas este año.

Las principales bolsas de Europa bajan, mientras se espera por la última decisión de política monetaria del BCE que mantendría las tasas de interés en niveles récord del 4,5%. El Stoxx 600 retrocede 0,31%.

El índice DAX de Alemania pierde 0,39%, el CAC 40 de Francia baja 0,46%, mientras que el FTSE 100 del Reino Unido registra contracción de 0,20%.

Los mercados en Asia suben, luego que Beijing planea incrementar la liquidez en el sector inmobiliario. El índice Hang Seng de Hong Kong subió un 1,8%, mientras que el CSI 300 de China ganó un 2% hasta 3.342,92.

El Nikkei 225 de Japón cerró estable en 36.236,47 y el Topix terminó un 0,11% más en 2.531,92, mientras que el Kospi de Corea del Sur se mantuvo estable en 2.470,34.

El rendimiento de los Treasuries a 10 años de EE.UU. cae a 4,16%, mientras se espera una primera estimación del crecimiento económico del 4ºT23.

El rendimiento del bono a 10 años de Alemania registra subas, a contramano de los Treasuries norteamericanos.

El petróleo sube, impulsado por la caída de las existencias de crudo en EE.UU. más de lo esperado la semana pasada, así como por medidas de estímulo del principal importador, China.

El oro sube, se espera el PIB de EE.UU. y la decisión de política del BCE.

La soja sube, impulsado por la compra para cubrir posiciones cortas por parte de los inversores.

El dólar (índice DXY) opera estable, y se consolidan posiciones antes de la reunión de la Fed la próxima semana.

La libra sube, mientras se buscan señales antes de la reunión de fijación de políticas del BoE la próxima semana.

 

NOTICIAS CORPORATIVAS

TESLA (TSLA) informó que los ingresos y las ganancias del 4ºT23 no cumplieron con las estimaciones. Las ganancias ajustadas fueron de USD 0,71 por acción, mientras que los ingresos fueron de USD 25,17 Bn. Se esperaban ganancias de USD 0,74 por acción e ingresos de USD 25,62 Bn.

INTERNATIONAL BUSINESS MACHINES (IBM) superó las expectativas de mercado en el cuarto trimestre, publicando ganancias ajustadas de USD 3,87 por acción en ingresos de USD 17,38 Bn. LSEG anticipaba ganancias de USD 3,78 por acción e ingresos de USD 17,30 Bn.

LAM RESEARCH (LRCX) informó que las ganancias por acción y los ingresos superaron las estimaciones de los analistas en el trimestre de diciembre. Lam también proporcionó una guía para 2024 de USD 6,50 a USD 8,00 por acción en ganancias, frente a una estimación consensuada de USD 6,63 por acción, según FactSet.

APPLE (AAPL): En el último trimestre de 2023, los envíos de teléfonos inteligentes de Apple en China disminuyeron un 2,1 %, según datos de IDC, citando una mayor competencia de rivales locales liderados por Huawei.

SERVICENOW (NOW) informó resultados y orientaciones para el 4ºT23 que superaron las expectativas de mercado. El EPS fue de USD 3,11, superando los USD 2,78 estimados, mientras que los ingresos ajustados alcanzaron los USD 2,40 Bn en comparación con los USD 2,40 Bn estimados.

FIRST BANCSHARES (FBMS) declaró un dividendo trimestral de USD 0,25 por acción, o USD 1 anualizado. Este es un aumento del 4,2% con respecto al dividendo anterior de USD 0,24. El dividendo se pagará el 23 de febrero de 2024 a los accionistas registrados el 7 de febrero de 2024, con una fecha ex dividendo del 6 de febrero de 2024. El rendimiento anual del dividendo es del 3,6%.

 

INDICADORES MACRO GLOBALES Y DE POLÍTICA MONETARIA

EUROPA: El índice del Clima Empresarial Ifo para Alemania cayó por segundo mes consecutivo a 85,2 puntos en enero de 2024, frente a un 86,3 revisado visto en el mes anterior y quedando por debajo del consenso del mercado de 86,7 puntos.

ASIA: El PIB de Corea del Sur aumentó un 2,2% YoY en el 4ºT23, superando la estimación de mercado del 2,1%. Durante el año, los datos mostraron que el PIB de Corea del Sur aumentó un 1,4%.

CHILE: Los precios al productor aumentaron un 0,5% YoY en diciembre de 2023, poniendo fin a una racha de diez meses consecutivos de deflación y después de una caída del 6,7% en el mes anterior. En términos mensuales, los precios al productor aumentaron un 0,7% en diciembre, recuperándose de una caída del 1,1% en noviembre.

MÉXICO: La actividad económica creció un 2,3% YoY en noviembre de 2023, la menor tasa en siete meses y por debajo de las expectativas del mercado de una expansión del 3,2%. En términos mensuales ajustados estacionalmente, la economía se contrajo un 0,5%, superando las previsiones de una disminución del 0,2%.

URUGUAY: La tasa de desempleo en el mes de diciembre bajó al 7,8%. De esta manera, el mercado de trabajo cierra con un avance en el año 2023. Según la estimación del INE, al cierre del año pasado había casi 1 millón 724 mil trabajadores ocupados y 146 mil desocupados.

 

ARGENTINA

 

RENTA FIJA: Bonos en dólares cerraron dispares. Se pospuso hasta el martes la sesión en la Cámara Baja para tratar la Ley Ómnibus.

Los bonos en dólares terminaron ayer con precios mixtos en el exterior (y en alza en BYMA), con los inversores atento al tratamiento de la Ley Ómnibus, y en una jornada marcada por el paro convocado por la CGT a pocos días de la asunción del gobierno de Milei.

El riesgo país medido por el EMBI+Argentina se incrementó ayer apenas 5 unidades (+0,3%), y se ubicó en los 1897 puntos básicos.

En el exterior subieron: el AL29 +1,6%, el AL30 +1,3%, el AE38 +1,1%, el AL35 +1%, el AL41 +0,7%, el GD29 +0,3%, y el GD30 +0,3%. Sobresalió a la baja el GD35 -0,4%. En ByMA, subieron: el GD46 +4,1%, el AL29 +3,2%, el AL30 +1%, el GD38 +1%, el GD30 +0,9%, el AE38 +0,8%, el AL35 +0,7%, el AL41 +0,7%, y el GD35 +0,1%. El GD41 bajó 0,1%.

Los bonos en pesos ajustables por CER volvieron a cerrar ayer en baja: el T4X4 -5,2%, el T2X4 -4,5%, el DICP -4%, el TX28 -3,3%, el TC25 -2,5%, el T6X4 -2,4%, y el T5X4 -2,2%, entre otros. El TX25 fue el único que cerró en alza (ganó 0,3%).

El gobierno logró el dictamen del proyecto de Ley Ómnibus en el plenario de comisiones, pero la sesión en la Cámara Baja prevista para hoy tuvo que postergarse hasta el martes que viene, debido a que aún el PRO, sectores del radicalismo, de Hacemos Coalición Federal e Innovación Federal mantienen sus disidencias.

Por otro lado, la jueza nacional del Trabajo Liliana Rodríguez Fernández declaró inválidos seis artículos de la reforma laboral del DNU 70/2023, en un amparo que inició la CGT que reclamaba la inconstitucionalidad de todo el título del decreto que hacía reformas laborales y que estaban suspendidas por medidas cautelares..

Hoy es el último día para el ingreso de ofertas (de 11 a 15 horas) para licitar BOPREAL BPO27 por USD 750 M a un precio de USD 100,361111 por cada 100 nominales.

ALBANESI colocará ONs Clase XII en dólares pagaderas en pesos (dollar linked) a tasa fija a 24 meses de plazo integradas en efectivo o en mediante la entrega de ONs Clase III y Clase V. También se colocará ONs Clase XIII integradas y pagaderas en dólares a tasa fija a 30 meses de plazo, y ONs Clase XIV integradas y pagaderas en pesos a tasa Badlar más un margen de corte a 12 meses de plazo.

Hoy pagará la renta de los bonos CLSIO, PBL24, XBE24, XBL24, YFC2O y YMCPO, más el capital e intereses de los títulos LB3E4, LBE24, XB2E4 y XBA24.

 

RENTA VARIABLE: Tras la baja del martes, el S&P Merval subió 3,7%

El índice S&P Merval subió el miércoles 3,7% y cerró en los 1.251.659,75 puntos, prácticamente en los valores máximos registrado de manera intradiaria de 1.254.453,78 unidades. El volumen operado en acciones en ByMA alcanzó los ARS 28.061,8 M, mientras que en Cedears se negociaron ARS 27.349,3 M.

Las acciones que más subieron ayer fueron las de: Ternium Argentina (TXAR) +7%, YPF (YPFD) +5,5%, Bolsas y Mercados Argentinos (BYMA) +4,7%, Pampa Energía (PAMP) +4,5%, Banco Macro (BMA) +4,2%, y Grupo Financiero Galicia (GGAL) +4,2%, entre las más importantes.

Terminaron cayendo: Mirgor (MIRG) -0,1%, Loma Negra (LOAM) -0,1%, y Telecom Argentina (TECO2) -0,1%.

En el exterior, las acciones argentinas ADRs terminaron el miércoles con precios mixtos. Se manifestaron al alza: YPF (YPF) +4,1%, Despegar (DESP) +3,6%, Grupo Financiero Galicia (GGAL) +3,3%, Banco Macro (BMA) +3,1%, y Tenaris (TS) +1,8%, entre otras.

Cerraron en baja: Corporación América (CAAP) -3,6%, Loma Negra (LOMA) -1,9%, Globant (GLOB) -1,9%, Adecoagro (AGRO) -0,6%, y Cresud (CRESY) -0,2%, Entre las más importantes.

 

Indicadores y Noticias locales

 

Las ventas en shoppings aumentaron en noviembre 203% YoY

Las ventas totales en shoppings a precios corrientes en noviembre de 2023 alcanzaron un total de ARS 208.260,8 M, lo que representa un incremento de 203,0% respecto al mismo mes del año anterior. Las ventas totales a precios constantes en noviembre de 2023, alcanzaron un total de ARS 6.509,1 M, lo que representa un incremento de 16,1% respecto al mismo mes del año anterior.

 

Las ventas en supermercados cayeron en noviembre 1,7% YoY

En noviembre de 2023, el Índice de ventas en supermercados a precios constantes mostró una caída de 1,7% YoY. El acumulado enero-noviembre de 2023 presentó una suba de 1,8% YoY. En noviembre de 2023, el índice de la serie desestacionalizada mostró una variación negativa de 7,5% MoM y el índice serie tendencia-ciclo registró una variación negativa de 0,3% MoM.

 

Las ventas en autoservicios mayoristas en noviembre crecieron 6,5% YoY

En noviembre de 2023, el Índice de ventas en autoservicios mayoristas a precios constantes mostró un incremento de 6,5% YoY. El acumulado enero-noviembre de 2023 presentó una suba de 6,6% YoY. En noviembre de 2023, el índice de la serie desestacionalizada mostró una disminución de 11,3% MoM.

 

Indicadores monetarios

Las reservas internacionales crecieron ayer USD 178 M y finalizaron en USD 24.847 M.

 

Tipo de cambio

El dólar contado con liquidación (implícito) subió el miércoles ARS 18,11 (+1,4%) y se ubicó en los USDARS 1.303,82, dejando una brecha con la cotización del mayorista de 58,5%. En tanto, el dólar MEP (o Bolsa) bajó 50 centavos y terminó ubicándose en los USDARS 1.232,72, marcando un spread con la divisa que opera en el MULC de 49,9%.

El tipo de cambio mayorista aumentó ayer 50 centavos (+0,1%) y cerró en USDARS 822,40 (vendedor), en un marco en el que el BCRA compró USD 164 M.

 

http://www.fundacioncapital.org.ar/index.php?codigo=21010

 

 

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