Informe Diario 31 de Agosto de 2023

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GLOBAL: 

Futuros de EE.UU. suben, mientras los inversores esperan la publicación de datos claves de inflación

 

 

Los futuros de acciones de EE.UU. suben (Dow Jones +0,42%, S&P 500 +0,20%, Nasdaq +0,09%), mientras los inversores esperan la publicación de datos claves de inflación y desempleo que podrían llevar a la Reserva Federal (Fed) a detener futuros aumentos en las tasas de interés.

Los principales índices de referencia cerraron al alza el miércoles, en la cuarta sesión consecutiva de ganancias. El índice Dow Jones subió un 0,1%, mientras que el S&P 500 aumentó un 0,4% y el Nasdaq Composite un 0,5%. Sin embargo, todavía están en camino de registrar pérdidas mensuales. El Dow y el Nasdaq han disminuido alrededor del 2% en agosto, mientras que el S&P 500 ha bajado un 1,4%.

Salesforce (CRM) sube más de 5% en el premarket después que la compañía de software anunciara los resultados del segundo trimestre fiscal y las previsiones del tercer trimestre, superando las expectativas de mercado ante la significativa demanda de sus productos en la nube.

La temporada de presentación de resultados continúa llegando a su fin, con Dollar General (DG) listo para informar antes de la apertura, y Broadcom (AVGO) y Lululemon Athletica (LULU) después del cierre.

Las principales bolsas de Europa suben, luego de la publicación de los datos preliminares de inflación en la eurozona y UBS presentó su primer conjunto de resultados desde que el banco completó su adquisición de Credit Suisse. El Stoxx 600 sube 0,3% en la mañana, con las acciones financieras subiendo 1,3%.

El índice DAX de Alemania sube 0,7%, el CAC 40 de Francia pierde 0,1%, mientras que el FTSE 100 del Reino Unido registra expansión de 0,1%.

Los mercados en Asia cerraron mixtos, ya que la actividad industrial de China se contrajo por quinto mes consecutivo en agosto. El índice Hang Seng de Hong Kong cayó un 0,55%, recortando ganancias anteriores. Las acciones de China también estuvieron en territorio negativo, con el índice CSI 300 cayendo un 0,61% y cerrando en 3.765,27.

El Nikkei 225 de Japón avanzó un 0,88% y logró una racha ganadora de cuatro días, cerrando en 32.619,34 y el Topix subió un 0,8% para terminar en 2.332.

El rendimiento de los Treasuries a 10 años de EE.UU. baja a 4,10%, mientras los inversores esperan la publicación de datos clave de inflación que podrían dar señales sobre el futuro de la política monetaria de la Reserva Federal.

El rendimiento del bono a 10 años de Alemania registra bajas, en línea con los Treasuries de EE.UU.

El petróleo WTI sube, luego de los datos desalentadores sobre la actividad fabril en China, el principal importador mundial de crudo, y una significativa disminución en los inventarios de crudo en Estados Unidos.

El oro sube, cerca de máximos de un mes, ya que las probabilidades de otro aumento en las tasas de interés en EE.UU. se redujeron debido a datos publicados que indican un mercado laboral en desaceleración.

La soja baja, pero se encamina a su mayor aumento mensual desde febrero de 2022, ante una sólida demanda de exportación de EE.UU. y temores que el clima seco esté dañando el cultivo en una etapa clave de desarrollo.

El dólar (índice DXY) sube, por las expectativas que las tasas de interés se mantendrán por más tiempo en niveles elevados.

El euro baja, luego que los comentarios de la funcionaria alemana responsable de fijar las tasas del BCE, Isabel Schnabel, no proporcionara señales claras sobre si el Banco aumentará las tasas en septiembre.

NOTICIAS CORPORATIVAS

UBS GROUP (UBSG) registró una ganancia de +USD 28,88 Bn en el segundo trimestre, en su primer resultado trimestral desde que el banco más grande de Suiza completó la adquisición de su rival Credit Suisse.

HP (HPQ) informó ingresos trimestrales de USD 13,20 Bn, inferiores a los USD 13,370 Bn estimados. Por lo demás, sus ganancias ajustadas del tercer trimestre de USD 0,86 por acción estuvieron en línea con las estimaciones.

SPOTIFY (SPOT) agregó un 3,4% después de que Wells Fargo reiteró su calificación de compra. La firma dijo que le gusta el posicionamiento de Spotify para las previsiones del tercer y cuarto trimestre.

BINANCE anunció que está trabajando con proveedores de procesamiento de transferencias con licencia para su nuevo producto «Send Cash», que permite a los usuarios de nueve países transferir fondos en criptomonedas directamente a cuentas bancarias. Esta nueva función está disponible para usuarios en Colombia, Honduras, Guatemala, Argentina, Costa Rica, Paraguay, República Dominicana, Panamá y México.

INDICADORES MACRO GLOBALES Y DE POLÍTICA MONETARIA

EE.UU.: Se publicarán los datos de solicitudes iniciales de desempleo junto con los datos de ingresos personales y gastos personales.

EUROPA: La inflación en la eurozona fue 5,3% YoY en agosto siendo mayor que el 5,1% esperado por el mercado, igualando la cifra de julio de 5,3% y continuando muy por encima del objetivo del 2% establecido por el BCE. Por otra parte, las ventas minoristas alemanas disminuyeron un 0,8% MoM en julio, siguiendo una disminución revisada del 0,2% en junio y quedando por debajo del consenso del mercado de un aumento del 0,3%.

ASIA: El índice oficial PMI llegó a 49,7 en agosto, siendo una contracción más suave en comparación con el 49,4 esperado por el mercado y la cifra de julio de 49,3. El PMI no manufacturero se debilitó por quinto mes consecutivo hasta 51,0, frente a 51,5 en julio, mientras que el PMI compuesto se situó en 51,3, marcando su primer aumento en cuatro meses.

BRASIL: generó 1,16 M de nuevos empleos formales en los siete primeros meses de 2023, un 27,7 % menos respecto al mismo período de 2022, informó este miércoles el Ministerio de Trabajo.

ARGENTINA

RENTA FIJA: Los bonos en dólares cerraron ayer con caídas. PAMPA ENERGÍA coloca el martes que viene ONs en dólares.

Los bonos en dólares cerraron con caídas el miércoles, en un contexto de dudas sobre la evolución de la economía doméstica por la elevada inflación y alto déficit fiscal, y en medio de la incertidumbre política de cara a las elecciones presidenciales de octubre. El riesgo país medido por el EMBI se incrementó en la jornada de ayer 2,1% y se ubicó en los 2094 puntos básicos.

De los títulos emitidos bajo ley extranjera, el GD35 perdió 3,7%, el GD41 -3,2%, el GD46 -2,7%, el GD30 -2%, y el GD29 -1,8%. En tanto el GD38 ganó 3%. De los bonos emitidos bajo ley local, el AL29 bajó 3,4%, el AL30 -2,5%, el AL41 -2,2%, y el AL35 -2,1%. El AE38 cerró estable.

El Gobierno tiene la intención de convocar a sesiones legislativas en la segunda mitad de septiembre, abordando una variedad de temas y asegurando la inclusión del proyecto de ley de blanqueo de capitales en la agenda. El proyecto de blanqueo de capitales permitiría a los contribuyentes regularizar activos no declarados ante la AFIP mediante el pago de una tasa del 5% para aquellos que se registren en los primeros 120 días desde la entrada en vigencia del proyecto. Posteriormente, durante los siguientes cuatro meses, los activos detectados en el extranjero y no declarados estarán sujetos a una tasa del 10%. Después de ese período, la tasa aumentará al 20% hasta que finalice el período de vigencia de la ley de 360 días. Además, se establecería un régimen simplificado con una tasa especial del 1,5% para personas que declaren la posesión de moneda nacional o extranjera, siempre que el monto no supere el 35% de los ingresos promedio anuales de los últimos tres períodos fiscales.

Según un informe privado, el crecimiento del pago de intereses de las Leliq y Pases Pasivos implica un déficit cuasifiscal que ya alcanza el 9% del PIB para este año. Tras la última suba de tasas, el pago de intereses mensual que realiza el BCRA por estos instrumentos asciende a ARS 1.800 Bn. El stock conjunto de ambos instrumentos ya suma ARS 19.000 Bn y equivale al 12% del PIB.

Los bonos en pesos ajustables por CER de corta duration cerraron con una pérdida de 0,2% en promedio, mientras que los títulos de largo plazo subieron en promedio 1,7% (según el índice de bonos del IAMC).

PAMPA ENERGÍA colocará ONs Clase 18 en dólares a tasa fija con vencimiento a 24 meses, por un monto nominal de hasta USD 50 M. Estas ONs devengarán intereses en forma semestral y amortizarán al vencimiento (bullet). El roadshow comenzará hoy y finalizará el 5 de septiembre a las 10 horas. En tanto la subasta tendrá lugar el 5 de septiembre de 10 a 16 horas.

RENTA VARIABLE: El S&P Merval mostró una lógica corrección (perdió ayer 1,1%)

El índice S&P Merval bajó 1,1% y cerró el miércoles en los 675.841,00 puntos, después de registrar un máximo de manera intradiaria de 689.923,98 unidades.

El volumen operado en acciones en ByMA alcanzó los ARS 15.770,2 M, en tanto en Cedears se negociaron ARS 25.960 M.

Las acciones que más cayeron ayer fueron las de: Grupo Supervielle (SUPV) -5,7%, Edenor (EDN) -3,8%, BBVA Banco Francés (BBAR) -3,7%, Telecom Argentina (TECO2) -3,3%, Transportadora de Gas del Norte (TGNO4) -3%, Pampa Energía (PAMP) -2,9%, y Transportadora de Gas del Sur (TGSU2) -2,4%, entre las más importantes.

Sin embargo, terminaron subiendo: Ternium Argentina (TXAR) +2,5%, Bolsas y Mercados Argentinos (BYMA) +2,3%, Loma Negra (LOMA) +0,5%, y Mirgor (MIRG) +0,03%.

En la plaza externa, las acciones argentinas ADRs terminaron con mayoría de bajas. Se destacaron: Grupo Supervielle (SUPV) -5%, BBVA Banco Francés (BBAR) -3,7%, Edenor (EDN) -3,3%, Pampa Energía (PAM) -2,2%, Telecom Argentina (TEO) -2,2%, y Transportadora de Gas del Sur (TGS) -1,6%, entre otras.

Cerraron en alza: MercadoLibre (MELI) +3%, Globant (GLOB) +1,7%, Vista Energy (VIST) +0,9%, y Loma Negra (LOMA) +0,5%, entre las más importantes.

Indicadores y Noticias locales

Las exportaciones mineras crecieron 24,1% YoY

En julio pasado, las exportaciones vinculadas a la minería alcanzaron una cifra de USD 377 M, marcando un aumento interanual del 24,1%. Las cifras se desprenden de un informe de la Secretaría de Minería en el que se resalta la tendencia al crecimiento que marcaron los primeros siete meses del año, acumulando ventas externas del sector por un total de USD 2.321 M, representando un sólido incremento interanual del 4,3%.

Pagos con celulares aumentaron 86% YoY

El Informe de Pagos Minoristas del Banco Central (BCRA) reveló que los pagos realizados por medio del uso de teléfonos celulares tuvieron un crecimiento de más del 86% YoY tras haberse registrado con esta modalidad 230 millones de operaciones. De esta manera, el uso de los códigos QR representó un 20% más que los 194 millones de pagos que se realizaron con tarjetas de débito y más del doble que las 113 millones que se contabilizaron en referencia al uso de las tarjetas de crédito.

Indicadores monetarios

Las reservas internacionales disminuyeron el miércoles USD 94 M y finalizaron en USD 27.940 M.

Tipo de cambio

El dólar contado con liquidación (implícito) perdió ayer ARS 4,10 (-0,5%) y se ubicó en los USDARS 798,38, dejando una brecha con la cotización del mayorista de 128,10%. En tanto, el dólar MEP (o Bolsa) terminó estable en USDARS 670,99, marcando un spread con la divisa que opera en el MULC de 91,7%.

El tipo de cambio mayorista cerró estable en USDARS 350 (vendedor), en un marco en el que el BCRA compró USD 21 M.

http://www.fundacioncapital.org.ar/index.php?codigo=21010

 

 

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