Informe Diario 27 de Octubre de 2023

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GLOBAL: 

Futuros de EE.UU. operan mixtos, luego de los sólidos informes de ganancias de AMZN e INTC

 

 

Los futuros de acciones de EE.UU. operan mixtos (Dow Jones -0,26%, S&P 500 +0,20%, Nasdaq +0,70%), poniendo fin a una semana de mucha volatilidad, gracias a los sólidos informes de ganancias de Amazon (AMZN) e Intel (INTC).

Amazon sube más del 6% en el premarket después que superara las expectativas de mercado en cuanto a ingresos y ganancias en el 3ºT23. Otras acciones de megacapitalización, como Alphabet (GOOGL) y Microsoft (MSFT), siguieron la tendencia alcista.

Además, INTC presentó un guidance mejor de lo esperado para el trimestre actual después que las ganancias del 3ºT23 superaran notablemente las estimaciones de mercado, lo que indica que la demanda de PCs ha tocado fondo.

Los principales índices cerraron significativamente a la baja el miércoles, con el Nasdaq Composite perdiendo un 1.8%, en camino a pérdidas semanales de alrededor del 3% y rumbo a su tercera semana consecutiva en territorio negativo.

El S&P 500 cerró un 1,2% más bajo, cayendo un 2% en la semana, mientras que el Dow Jones retrocedió un 0,8%, en su sexta sesión negativa en siete, con pérdidas semanales del 1%.

El mercado está atento a lo que podría ser el próximo catalizador para las acciones el viernes: el gasto personal en septiembre. El PCE (Gasto Personal de Consumo) es la medida de inflación preferida de la Fed. Se espera un aumento de 0,3% en septiembre del PCE Core y un aumento interanual del 3,7%.

Las principales bolsas de Europa bajan, con la atención principal puesta en los resultados empresariales y el estado de la economía global. El Stoxx 600 baja 0,6%, mientras las acciones de atención médica bajaban un 1.6%.

El índice DAX de Alemania pierde 0,2%, el CAC 40 de Francia retrocede 1,2%, mientras que el FTSE 100 del Reino Unido registra contracción de 0,3%.

Los mercados en Asia subieron, con las acciones tecnológicas recuperándose en cierta medida de las fuertes pérdidas de esta semana. El Nikkei 225 de Japón subió 1,27% pero en camino a una caída del 1% en la semana.

Los índices CSI 300 y Composite de Shanghái Shenzhen de China subieron un 0,4% y un 0,2%, respectivamente, y estuvieron entre los mejores desempeños en Asia esta semana después que el gobierno anunciara una emisión masiva de bonos para impulsar el crecimiento económico local.

El rendimiento de los Treasuries a 10 años de EE.UU. sube a 4,87%, mientras se observan los datos económicos que podrían afectar la política monetaria de la Reserva Federal y dar indicios sobre el estado de la economía.

El rendimiento del bono a 10 años de Alemania registra subas, en línea con los Treasuries norteamericanos.

El petróleo sube, por la preocupación de una ampliación del conflicto entre Israel y Hamas, lo que podría afectar el suministro en la región.

El oro baja, pero encaminado a su tercer aumento semanal consecutivo, ya que el conflicto en Medio Oriente mantiene al mercado atraído por la seguridad del metal como refugio.

La soja sube, siguiendo los pronósticos de lluvias en Brasil y Argentina, luego que la sequía desaceleró las siembras.

El dólar (índice DXY) sube, luego que la economía norteamericana creció más de lo esperado en el 3ºT23.

La libra baja, manteniéndose cerca de su punto más bajo desde el 3 de octubre, luego de la publicación de datos económicos desalentadores a principios de esta semana.

 

NOTICIAS CORPORATIVAS

AMAZON.COM (AMZN) registró un EPS de USD 0,94, mejor que la estimación de USD 0,58 esperada. Los ingresos del trimestre ascendieron a USD 143,1 Bn en comparación con la estimación consensuada de USD 141,53 Bn. AMZN espera ingresos del 4ºT23 de 2023 de USD 160 Bn a USD 167 Bn en comparación con el consenso de mercado de USD 157,20 Bn.

INTEL (INTC) reportó ganancias por acción del 3ºT23 de USD 0,41, superando la estimación de mercado por USD 0,19. Los ingresos del trimestre ascendieron a USD 14,2 Bn en comparación con lo esperado de USD 13,53 Bn. INTC prevé ganancias por acción para el 4ºT23 de 2023 de USD 0,44, e ingresos en el rango de USD 14,60 Bn a USD 15,60 Bn.

CHIPOTLE MEXICAN GRILL (CMG) reportó un EPS del 3ºT23 de USD 11,36, por encima de los USD 10,55 esperados. Los ingresos del trimestre ascendieron a USD 2,5 Bn en comparación con la estimación consensuada de USD 2,47 Bn.

FORD MOTOR (F) informó ganancias por acción del 3ºT23 de USD 0,39, USD 0,08 peor que la estimación de mercado de USD 0,47. Los ingresos del trimestre fueron de USD 44 Bn en comparación con los USD 44,05 esperados.

MASTERCARD (MA) informó un EPS del 3ºT23 de USD 3,39, USD 0,18 mejor de lo esperado por el mercado (USD 3,21). Sin embargo, los ingresos del trimestre ascendieron a USD 6,5 Bn, un aumento del 11% YoY, pero por debajo de la estimación consensuada de USD 6,53 Bn.

MERCK & COMPANY INC (MRK) informó ganancias de USD 2,13 por acción, USD 0,18 mejor de lo esperado por el mercado (USD 1,95), mientras que los ingresos del trimestre ascendieron a USD 16 Bn, un aumento del 7% YoY y por encima de la estimación consensuada de USD 15,29 Bn. La compañía prevé ganancias para el año fiscal 2023 entre USD 3,03 y USD 3,08, con ingresos para el período entre USD 59,7 Bn y USD 60,2 Bn.

COMCAST (CMCSA) reportó ganancias por acción del 3ºT23 de USD 1,08, superando en USD 0,13 la estimación de mercado (USD 0,95). Los ingresos del trimestre se ubicaron en USD 30,12 Bn, en comparación con la estimación consensuada de USD 29,72 Bn.

 

INDICADORES MACRO GLOBALES Y DE POLÍTICA MONETARIA

EE.UU.: Se publicarán los datos de septiembre sobre el gasto e ingreso personal, la medida preferida de la Reserva Federal sobre las presiones de precios subyacentes, así como el dato final del índice de sentimiento del consumidor de la Universidad de Michigan para octubre.

EUROPA: La confianza del consumidor en Francia aumentó a 84 puntos en octubre de 2023, frente a 83 en el mes anterior y ligeramente por encima de las previsiones del mercado de 83. Además, el indicador de la preocupación de los hogares por el desempleo cayó a 17 puntos desde 20, mientras que el relacionado con su capacidad de ahorro futuro se mantuvo en 3 puntos.

ASIA: El Índice de Precios de Suministro Doméstico en Singapur cayó un 0,4% YoY, siguiendo una revisión a la baja del 3,6% en el mes anterior. Marcó el noveno mes consecutivo de contracción, En términos mensuales, los precios de suministro doméstico aumentaron un 1,6%, desacelerándose desde un crecimiento del 4% en agosto.

BRASIL: Los precios al productor subieron un 1,11% MoM en septiembre, después de un aumento revisado a la baja del 0,75% en el mes anterior. Fue el dato más alto desde julio del año pasado, en gran parte debido a la depreciación del real. En términos anuales, los precios al productor cayeron un 7,92% en septiembre, siguiendo una caída revisada al alza del 10,65% en el mes anterior.

MÉXICO: La tasa de desempleo bajó ligeramente al 2,9% en septiembre de 2023, en comparación con el 3,3% en el mismo período del año anterior, y se mantuvo en línea con las expectativas del mercado. El empleo aumentó en 1,6 millones con respecto al año anterior, alcanzando los 59,09 millones, mientras que el desempleo disminuyó en 234 mil personas, llegando a 1,75 millones.

 

ARGENTINA

 

RENTA FIJA: El Tesoro sale hoy al mercado en busca de ARS 505 Bn para cubrir vencimientos. Los bonos en dólares retomaron las bajas.

El Tesoro saldrá hoy al mercado local en busca de por lo menos ARS 505.000 M para cubrir vencimientos del mes, ofreciendo LECER, BONCER; Bonos DUALES, y DOLLAR LINKED.

La recepción de las ofertas de todos los instrumentos será de 10 a 15 horas de hoy (T). En tanto, la liquidación de las ofertas recibidas y adjudicadas en primera y segunda vuelta se efectuará el día martes 31 de octubre de 2023 (T+2).

Los bonos en dólares retomaron las bajas en la jornada del jueves, en un contexto de elevada incertidumbre política y económica de cara a la segunda vuelta el 19 de noviembre, además que el mercado sigue digiriendo los resultados del pasado domingo en las elecciones generales.

El riesgo país medido por el EMBI se incrementó un 2,3% (+56 unidades) y se ubicó en los 2531 puntos básicos.

En Nueva York, los bonos en dólares cerraron con mayoría de bajas. Los que más descendieron fueron el GD46 -1,7%, el GD41 -1,4% y el GD30 -1,3%. En tanto, el AL29 y el AL30 terminaron con ligeras subas. En BYMA, el GD38 cayó 2,9%, el GD35 -2,8% y el GD30 -2,6%, el AL35 -4,2%, y el AL30 -2,3%. En tanto, el GD46 +11,5%, el GD29 +6,8%, el AL29 +1,4%, el AE38 +0,7%, y el AL41 +0,2%.

Los bonos en pesos ajustables por CER cerraron con precios dispares en la rueda del jueves. Según el índice de bonos del IAMC, los títulos públicos de corta duration subieron ayer 1% en promedio, mientras que los de larga duration ganaron 4,5% en promedio.

Por su parte, el BCRA comunicó que las PyMEs que importan insumos y bienes de capital para sus actividades productivas, podrán constituir un depósito a la vista remunerado por la variación del dólar oficial (dollar linked) desde el momento del despacho a plaza y hasta la fecha de efectivo pago, por hasta el monto total del pago que debe realizar. Las entidades financieras deberán ofrecer este producto en forma obligatoria, según la medida dispuesta hoy por el directorio del BCRA. De esta manera, las PyMEs podrá tener una cobertura de simple y fácil acceso. Las PyMEs deberán tramitar la cuenta en el mismo banco con el que realizan las operaciones de comercio exterior.

Hoy se abonará la renta de los títulos NDT25, TC25P, TN58O y TN59O, más el capital e intereses de los bonos BAO25, CO26 y PQCAO. 

 

RENTA VARIABLE: El S&P Merval cayó 1,9% tras testear un máximo intradiario por encima de los 700.000 puntos

El índice S&P Merval cayó el jueves 1,9% y cerró en los 673.102,76 puntos, luego de haber testeado un máximo valor en 708.609,08 unidades.

El volumen operado en acciones en ByMA alcanzó los ARS 10.107 M, mientras que en Cedears se negociaron ARS 13.732,6 M.

Las acciones más perjudicadas ayer fueron las de: Bolsas y Mercados Argentinos (BYMA) -5,7%, Telecom Argentina (TECO2) -5,2%, Central Puerto (CEPU) -4,6%, Transportadora de Gas del Sur (TGSU2) -4,1%, y Cresud (CRES) -3,9%, entre las más importantes.

Terminaron subiendo: Aluar (ALUA) +4,1%, Banco Macro (BMA) +1,9%, Transener (TRAN) +1,7%, y Transportadora de Gas del Norte (TGNO4) +1,1%.

En la plaza externa, las acciones argentinas ADRs terminaron ayer con precios mixtos. Cayeron: Corporación América (CAAP) -2,2%, Tenaris (TS) -1,7%, Globant (GLOB) -1,4%, MercadoLibre (MELI) -1,3%, y Vista Energy (VIST) -1,1%, entre otras.

Cerraron en alza: Bioceres (BIOX) +3,4%, BBVA Banco Francés (BBAR) +2,9%, Banco Macro (BMA) +2,8%, Transportadora de Gas del Sur (TGS) +1,7%, y Grupo Supervielle (SUPV) +1,5%, entre las más importantes.

 

Indicadores y Noticias locales

 

Los salarios crecieron en agosto 7,6% MoM

En agosto el índice de salarios se incrementó 7,6% mensual y 121,8% interanual. El indicador acumula una suba de 75,9% respecto de diciembre previo. El crecimiento mensual se debe a subas de 8,3% en el sector privado registrado, 6,0% en el sector público y 8,5% en el sector privado no registrado.

 

La confianza del consumidor creció en octubre 4%

La Confianza del Consumidor crece 4% en octubre a nivel nacional, en la última medición antes de las elecciones generales. Esto representa una suba luego de la caída de 1,5% observada en el mes de septiembre, luego de un periodo abril-agosto de suba ininterrumpida. Respecto la mes de septiembre, que constituyó la primera medición post PASO, el componente de Condiciones Presentes subió un 16,23% mientras que las expectativas cayeron un 2,29%.

 

La inflación esperada para los próximos 12 meses aumentó a 115,9%

La inflación esperada por la población para los próximos 12 meses registra un fuerte incremento en octubre, pasando de 99,1% (septiembre) a 115,9% en esta última medición. El valor de octubre representa un nuevo máximo histórico de las expectativas de inflación. De acuerdo con la mediana, la inflación esperada para los próximos 12 meses se mantiene en 100%.

 

La producción de acero en septiembre creció 6% YoY

Con 447.300 toneladas, la producción de acero creció en septiembre un 4,3% MoM, y un 6% YoY, según la Cámara Argentina del Acero. En cuanto a los productos laminados, tuvo una caída de 2,4% MoM y de 1,1% YoY. La producción de hierro primario en septiembre de 2023 fue de 306.000 toneladas, +15.7% MoM y +4.2% YoY. La producción total de laminados terminados en caliente en septiembre del 2023 fue de 388.200 toneladas, -2.4% MoM y -1.1% YoY. La producción de planos laminados en frío de septiembre del 2023 fue de 117.300 toneladas, +7% MoM y +3.1% YoY.

 

Indicadores monetarios

Las reservas internacionales crecieron ayer USD 54 M y finalizaron en USD 24.554 M.

 

Tipo de cambio

El dólar contado con liquidación (implícito) perdió el jueves ARS 16,21 (-1,8%) y se ubicó en los USDARS 872,78, dejando una brecha con la cotización del mayorista de 149,4%. En tanto, el dólar MEP (o Bolsa) bajó  ARS 16,83 (+1,9%) y terminó ubicándose en los USDARS 855,48, marcando un spread con la divisa que opera en el MULC de 144,4%.

El tipo de cambio mayorista se sostiene en USDARS 350 (vendedor), en un marco en el que el BCRA compró USD 112 M.

http://www.fundacioncapital.org.ar/index.php?codigo=21010

 

 

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