Informe Diario 16 de Enero de 2024

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GLOBAL: 

Futuros de EE.UU. bajan; resultados de los bancos y discurso de Waller en el centro de atención

 

 

Los futuros de acciones de EE.UU. bajan (Dow Jones -0,42%, S&P 500 -0,51%, Nasdaq -0,65%), mientras se espera la publicación de más informes de resultados de bancos importantes, los cuales, junto con un discurso del gobernador de la Reserva Federal, Christopher Waller, podrían proporcionar más señales sobre el estado de la economía.

Las principales índices no operaron el lunes por el feriado del Día de Martin Luther King Jr., después de registrar la semana pasada su décima semana ganadora en 11 semanas.

Dicho esto, los mercados tuvieron una sesión mixta el viernes, con el índice Dow Jones cerrando a la baja después de resultados mixtos de JPMorgan Chase (JPM), Citigroup (C) y Bank of America (BAC).

Hoy se esperan más informes de ganancias del influyente sector bancario, con Goldman Sachs (GS) y Morgan Stanley (MS) programados para informar antes de la apertura.

Ambas compañías dependen de sus divisiones de banca de inversión, por lo que es probable que se preste mucha atención a cómo les fue a estas operaciones durante los últimos meses de 2023.

La atención también estará enfocada en un discurso del gobernador de la Reserva Federal, Christopher Waller, más tarde hoy, que podría proporcionar señales sobre cómo la Fed planea abordar las decisiones de política en los próximos meses.

A pesar de presentar una proyección de tasas de interés que fue más moderada que las proyecciones anteriores en diciembre, varios funcionarios de la Fed han rechazado el optimismo del mercado que comenzarán a reducir los costos de endeudamiento tan pronto como marzo.

La semana pasada, las acciones tecnológicas lideraron el mercado al alza, con el Nasdaq teniendo la mejor performance al sumar aproximadamente un 3,1% hasta el cierre del viernes. Mientras tanto, el Dow ganó aproximadamente un 0,3% y el S&P 500 avanzó un 1,8%.

Las principales bolsas de Europa bajan, mientras los mercados continúan centrados en noticias del Foro Económico Mundial en Davos, Suiza. El Stoxx 600 baja 0,6%, con las acciones bancarias cayendo más de 1,0%.

El índice DAX de Alemania pierde 0,6%, el CAC 40 de Francia baja 0,5%, mientras que el FTSE 100 del Reino Unido registra contracción de 0,5%.

Los mercados en Asia cerraron mixtos. El índice Hang Seng perdió un 2,06%, mientras que el índice CSI 300 de China revirtió sus pérdidas y ganó un 0,61% hasta 3.300,87, el único índice de referencia en territorio positivo.

El Nikkei 225 cayó un 0,79% para cerrar en 35.619,18, rompiendo una racha ganadora de seis días. El Topix cayó un 0,82%, hasta 2.503,98.

El rendimiento de los Treasuries a 10 años de EE.UU. sube a 4,01%, para dar inicio a una corta semana de operaciones, mientras se aguardan nuevos datos económicos.

El rendimiento del bono a 10 años de Alemania registra subas, en línea con los Treasuries norteamericanos.

El petróleo sube, a medida que la crisis en Medio Oriente se intensifica y los datos de seguimiento de barcos muestran que más petroleros cambian de rumbo lejos del Mar Rojo.

El oro baja, mientras se esperaba escuchar a una serie de oradores de la Fed esta semana para obtener más claridad sobre las perspectivas de recorte de tasas.

La soja sube, luego que la producción y existencias en EE.UU. llevaron los precios a mínimos de varios años ayer.

El dólar (índice DXY) sube, ante preocupaciones que la Fed pueda retrasar recortes en las tasas de interés.

La libra baja, luego que el crecimiento de los salarios disminuyó al 6,6% en noviembre, frente al 7,2% previo.

 

NOTICIAS CORPORATIVAS

PNC FINANCIAL (PNC) reportó un beneficio por acción (EPS) en el cuarto trimestre de USD 3,16, superando en USD 1,02 la estimación de mercado de USD 2,14. Los ingresos del trimestre fueron de USD 5,36 Bn, en comparación con la estimación del consenso de USD 5,3 Bn.

TESLA (TSLA) se vio perjudicada, después que el CEO de la compañía, Elon Musk, dijera que quiere asumir aproximadamente el 25% del control de voto sobre la empresa. Actualmente, ya posee el 13% de TSLA, lo que equivale a 411 millones de acciones.

TOYOTA (TM) tiene planes de producir alrededor de 10,3 millones de vehículos a nivel mundial en 2024, renovando su récord de producción anual por segundo año consecutivo. En ese sentido, TM se está preparando para aumentar la producción gracias a las fuertes ventas de vehículos híbridos.

MICROSOFT (MSFT) anunció que las pequeñas empresas ahora pueden suscribirse a su asistente virtual Copilot en las aplicaciones de productividad de la empresa. Además, los consumidores que pagan por el software Microsoft 365 pueden inscribirse en una nueva versión de pago de Copilot.

VODAFONE (VOD) acordó una asociación de 10 años con MSFT para llevar servicios de inteligencia artificial generativa, servicios digitales, empresariales y en la nube a más de 300 millones de empresas y consumidores en sus mercados europeos y africanos.

 

INDICADORES MACRO GLOBALES Y DE POLÍTICA MONETARIA

EUROPA: Las expectativas promedios de los consumidores para la inflación en la Eurozona en los próximos 12 meses disminuyeron a un 3,2% en noviembre de 2023, marcando la tasa más baja desde febrero de 2022 y bajando desde el 4,0% del mes anterior. Simultáneamente, las expectativas de inflación para dentro de tres años disminuyeron a un 2,2% desde el 2,5%, alcanzando también su nivel más bajo desde principios de 2022.

ASIA: En diciembre de 2023, los precios de producción en Japón sorprendentemente no mostraron crecimiento interanual, superando las previsiones del mercado de una caída del 0,3%, después de un crecimiento del 0,3% en el mes anterior. En términos mensuales, los precios de producción aumentaron un 0,3% en diciembre, la misma tasa que una cifra revisada al alza en noviembre.

BRASIL: El Índice de Confianza del Empresario Industrial (ICEI) aumentó 2,2 puntos MoM, alcanzando 53,2 en enero de 2024, marcando el octavo período consecutivo por encima del umbral positivo de 50. Este aumento se debió principalmente a una evaluación menos negativa de las condiciones actuales de la economía y los negocios en Brasil.

PERÚ: La economía creció un 0,29% YoY en noviembre de 2023, después de una caída del 0,82% en el mes anterior, en comparación con las expectativas del mercado de 0%, marcando el primer aumento mensual después de seis meses consecutivos de declive. Considerando los primeros once meses del año, la actividad económica de Perú se contrajo un 0,57%.

 

ARGENTINA

 

RENTA FIJA: El Tesoro licita hoy deuda ajustada por inflación. Nueva licitación de BOPREAL BPO27. Bonos en dólares en alza en ByMA.

En su primera licitación de enero, el Ministerio de Economía licitará hoy tres títulos de deuda ajustados por inflación con vencimientos previstos para febrero y mayo de este año, y noviembre de 2025.

Todos los títulos se colocarán hasta el monto máximo autorizado por la normativa vigente, y el precio se determinará en la subasta.

La recepción de las ofertas de todos los instrumentos comenzará a las 10 y finalizará a las 15 horas (T), mientras que la liquidación de las ofertas recibidas y adjudicadas se efectuará el jueves 18 de enero de 2024 (T+2).

Los bonos en dólares cerraron en ByMA con mayoría de alzas (en Nueva York no operaron por el feriado en EE.UU.), con los inversores manteniendo la mirada puesta en el viaje del presidente Javier Milei a la cumbre de Davos, y el tratamiento de la Ley Ómnibus para las reformas económicas en el Congreso. El riesgo país se redujo se incrementó 1 unidad y se ubicó en los 1905 puntos básicos.

Cerraron en alza en ByMA: el GD29 +1,9%, el GD38 +1%, el AL29 +0,8%, el GD30 +0,7%, el GD46 +0,6%, el AL30 +0,5%, y el AL41 +0,2%. Sólo cayeron: el GD41 -0,9%, el AE38 -0,7%, el AL35 -0,3%, y el GD35 -0,1%.

Milei tiene previsto utilizar su paso por la reunión el Foro Económico Mundial para realizar una fuerte defensa de las ideas liberales–libertarias, según la prensa. De este encuentro, que a partir de hoy se realiza en Davos (Suiza), participan los principales líderes políticos, económicos y empresariales de todo el mundo, entre otros. Mañana desde las 11:50 a 12:15 hora argentina el presidente tendrá su intervención en dicho Foro y será presentado al auditorio por Klaus Schwab.

Los bonos en pesos ajustables por CER terminaron ayer con mayoría de alzas. Se destacaron: el TX28 +10,5%, el CUAP +5,6%, el PARP +5,4%, el DICP +5,1%, y el TX25 +3,5%, entre otros. Cerraron en baja: el PR13 -4,1%, el TC25 -2,4%, el T2X4 -2,1%, el TX24 -0,8%, y el T4X4 -0,4%.

El BCRA realiza un nuevo llamado para licitar BOPREAL BPO27 por un monto de USD 750 M a un precio de colocación de USD 100,277778 por cada 100 nominales. Las ofertas serán canalizadas durante mañana y el jueves a través de la rueda BPAL de SIOPEL en el horario de 11 a 15 horas.

BANCO DE GALICIA colocó ONs Clase XIII en pesos con vencimiento el 17 de julio de 2024 a tasa Badlar más un margen de corte de 2%, por un monto nominal de ARS 24.727,8 M. Las ofertas alcanzaron los ARS 26.755 M. Estas ONs devengarán intereses al vencimiento, al igual que la amortización de capital.

Hoy se abonará la renta del título TTC5O.

 

RENTA VARIABLE: Sin mercados en EE.UU., el S&P Merval arrancó la semana con una suba de 0,5%

El índice S&P Merval arrancó la semana con una suba de 0,5%, y se ubicó en los 1.038.358,25 puntos, después de registrar un mínimo de 1.031.711,12 unidades y un máximo de 1.044.896,57 puntos.

El volumen operado en acciones en ByMA alcanzó los ARS 13.364,9 M, en tanto en Cedears se negociaron ARS 10.049,7 M.

Las acciones que más subieron ayer fueron las de: Cresud (CRES) +4,9%, Pampa Energía (PAMP) +2,8%, Transener (TRAN) +2,7%, Transportadora de Gas del Norte /TGNO4) +2,5%, y Transportadora de Gas del Sur (TGSU2) +2,5%, entre las más importantes.

Terminaron en baja: Grupo Supervielle (SUPV) -2,5%, Bolsas y Mercados Argentinos (BYMA) -1,7%, Mirgor (MIRG) -1,6%, Grupo Financiero Valores (VALO) -1,3%, y Sociedad Comercial del Plata (COME) -1,2%, entre otras.

En el exterior, las acciones argentinas ADRs no cotizaron debido al feriado de EE.UU. por el Día de Martin Luther King, Jr.

 

Indicadores y Noticias locales

 

Patentamientos de autos cayeron en diciembre 20,8% YoY (INDEC)

Según el INDEC, en diciembre de 2023, el Índice de patentamientos de automóviles mostró una baja de 20,8% YoY. El acumulado enero-diciembre 2023 presentó un aumento de 5,3% YoY. En diciembre de 2023, el índice de la serie desestacionalizada exhibió una baja de 18,7% MoM y el índice serie tendencia-ciclo registró una variación negativa de 2,3% MoM.

 

La canasta básica subió 27% MoM en diciembre (INDEC)

Durante diciembre de 2023, la variación mensual de la canasta básica alimentaria (CBA) fue de 30,1% mientras que la de la canasta básica total (CBT) fue de 27%. Las variaciones de la CBA y de la CBT resultaron del 258,2% y 225,1%, en términos interanuales.

 

La inflación durante enero seguiría elevada (privados)

Luego de la fuerte suba en diciembre, la inflación continuará en niveles elevados durante enero, según privados. Así se refleja en los aumentos que ya se observaron en distintos productos de consumo masivo durante las primeras semanas del mes. De acuerdo a un relevamiento privado en una cadena de supermercados, una canasta compuesta por 35 productos presentó un aumento de 11,3% en lo que va del mes.

 

Indicadores monetarios

Las reservas internacionales aumentaron el lunes USD 20 M y finalizaron en USD 23.996 M.

 

Tipo de cambio

El dólar contado con liquidación (implícito) ganó el lunes ARS 27,95 (+2,5%) y se ubicó en los USDARS 1.164,60, dejando una brecha con la cotización del mayorista de 42,4%. En tanto, el dólar MEP (o Bolsa) subió ARS 28,91 (+2,6%) y terminó ubicándose en los USDARS 1.125,30, marcando un spread con la divisa que opera en el MULC de 37,6%.

El tipo de cambio mayorista aumentó ayer ARS 1,60 (+0,2%) y cerró en USDARS 817,60 (vendedor), en un marco en el que el BCRA compró USD 81 M.

 

http://www.fundacioncapital.org.ar/index.php?codigo=21010

 

 

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