Informe Diario 19 de Enero de 2024

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GLOBAL: 

Futuros de EE.UU. suben, mientras persisten dudas sobre recortes de tasas de la Fed y se esperan más informe de ganancias

 

 

Los futuros de acciones de EE.UU. suben (Dow Jones +0,29%, S&P 500 +0,50%, Nasdaq +0,82%), continuando con las ganancias impulsadas por el sector tecnológico en la sesión anterior, pero persisten las dudas sobre el momento de los esperados recortes de tasas de la Reserva Federal.

En la sesión de ayer, el Dow Jones sumó 201,94 puntos, poniendo fin a tres días consecutivos de pérdidas. El S&P 500 aumentó un 0,88%, mientras que el Nasdaq Composite subió un 1,35%. Ambos índices están ahora en terreno positivo en lo que va 2024.

Las ganancias del jueves fueron impulsadas por avances notables en el sector tecnológico, luego de que Bank of America mejorara las acciones de Apple a una calificación de compra. Las acciones de Apple (+3,3%) cerraron su mejor día desde el 5 de mayo de 2023.

En términos semanales, el Nasdaq muestra un avance destacado del 0,55%, mientras que el Dow experimenta una caída del 0,33%. El S&P 500 se ligeramente más bajo en un 0,06%.

Datos sólidos del mercado laboral estadounidense también reforzaron la confianza que la economía estadounidense estaba en camino hacia un aterrizaje suave, un escenario en el cual la inflación se desacelera sin provocar una contracción en la actividad económica.

Los mercados ahora ven aproximadamente un 54% de probabilidad que el primer recorte de la Fed se produzca en marzo, frente al 77% de la semana anterior. Este cambio de postura ha resultado en fuertes salidas de fondos de acciones globales, retirando un total neto de USD 8,68 Bn en la semana hasta el 17 de enero, la tercera semana consecutiva de salidas, según datos de LSEG.

Hoy, antes de la apertura, varias instituciones financieras, incluyendo a Travelers (TRV), Regions Financial (RF), Fifth Third (FITB), Ally Financial (ALLY) y State Street (STT), informarán sus resultados.

Las principales bolsas de Europa suben, mientras superan el sentimiento pesimista de principios de semana. El Stoxx 600 sube 0,2%, con las acciones del sector químico ganando cerca de 0,7%.

El índice DAX de Alemania gana 0,3%, el CAC 40 de Francia sube 0,1%, mientras que el FTSE 100 del Reino Unido registra expansión de 0,4%.

Los mercados en Asia cerraron mixtos. El Nikkei 225 de Japón se recuperó después de dos días consecutivos de pérdidas, subiendo un 1,4% para cerrar en 35.963,27, mientras que el Topix subió un 0,72% a 2.510,03.

El índice Hang Seng de Hong Kong cayó un 0,72%, mientras que el CSI 300 de China continental cayó un 0,15% para finalizar el día en 3.269,78.

El rendimiento de los Treasuries a 10 años de EE.UU. sube a 4,13%, mientras se asimilan los datos más recientes sobre el empleo y los comentarios de los funcionarios de la Reserva Federal.

El rendimiento del bono a 10 años de Alemania registra bajas, a contramano de los Treasuries norteamericanos.

El petróleo sube, rumbo a cerrar la semana en terreno positivo debido a las tensiones geopolíticas, así como a las interrupciones en la producción de petróleo en Estados Unidos debido a una tormenta invernal.

El oro sube, mientras se modera la opinión sobre el recorte de tasas de interés por parte de la Fed.

La soja sube, pero en camino de registrar su quinta pérdida semanal consecutiva después que el precio cayera a su nivel más bajo en dos años en la sesión anterior debido a las expectativas de un suministro abundante.

El dólar (índice DXY) baja, pero se encamina a registrar su segunda ganancia semanal consecutiva debido a las renovadas dudas sobre recortes de tasas tempranos por parte de la Reserva Federal. La libra baja, luego que las ventas minoristas en el Reino Unido tuvieron la mayor caída desde enero de 2021, aumentando el riesgo que la economía haya entrado en recesión a finales del año pasado.

NOTICIAS CORPORATIVAS

IROBOT (IRBT): Wall Street Journal indicó que es probable que los reguladores de la UE bloqueen la adquisición planificada de la empresa por parte de Amazon.

PPG INDUSTRIES (PPG) informó un guidance para las ganancias del 1ºT24 que quedaron por debajo de las expectativas. El extremo inferior del rango para todo el año también estuvo muy por debajo de lo esperado. Por otro lado, las ganancias y los ingresos de la compañía para el 4ºT23 superaron lo que los analistas habían anticipado.

FASTENAL (FAST) ganó USD 0,46 por acción con ingresos de USD 1,76 Bn durante el 4ºT23, mientras que se esperaban USD 0,45 por acción con USD 1,75 Bn en ingresos.

APPLE (AAPL) fue mejorada por parte de Bank of America de neutral a comprar. El banco citó un ciclo de actualización de iPhone más fuerte durante varios años, así como un mayor crecimiento en servicios, ya que Apple monetiza mejor su base instalada de clientes.

HUMANA (HUM) indicó en un informe que experimentó costos médicos más altos de lo esperado en el cuarto trimestre, lo que también podría afectar su pronóstico para el 2024. HUM también expresó que cree que las tendencias emergentes están afectando más ampliamente a la industria.

MACY’S (M) anunció que recortaría aproximadamente el 3,5% de su fuerza laboral, ya que busca reducir costos y revertir las ventas en desaceleración. La medida afectará aproximadamente a 2.350 empleados en sus oficinas corporativas y tiendas.

SUPER MICRO COMPUTER (SMCI) informó ganancias preliminares ajustadas del segundo trimestre entre USD 5,40 y USD 5,55 por acción, superando su guía anterior de entre USD 4,40 y USD 4,88 por acción. SMCI también reportó ingresos preliminares entre USD 3,6 Bn y USD 3,65 Bn, superando su guía anterior de USD 2,7 Bn a USD 2,9 Bn.

INDICADORES MACRO GLOBALES Y DE POLÍTICA MONETARIA

EE.UU: Se publicaran los datos de las ventas de viviendas existentes de diciembre, que reflejará el estado actual del mercado inmobiliario de EE.UU. Además, se espera la publicación de datos preliminares sobre el sentimiento del consumidor.

EUROPA: Las ventas minoristas en el Reino Unido cayeron un 3,2% MoM en diciembre de 2023, después de un aumento revisado del 1,4% en el mes anterior y superando la expectativa del mercado de una caída del 0,5%. En términos interanuales, el comercio disminuyó un 2,4%, incumpliendo el consenso del mercado de un crecimiento del 1.1%. Considerando el año completo de 2023, las ventas minoristas cayeron un 2,8%, alcanzando su nivel más bajo desde 2018.

ASIA: La tasa de inflación general de Japón cayó al 2,6% en diciembre, frente al 2,8% de noviembre y alcanzó su nivel más bajo desde junio de 2022. La tasa de inflación core también cayó al 2,3% desde la cifra del 2,5% de noviembre, en línea con las expectativas.

COLOMBIA: El índice líder aumentó un 2,25% YoY, recuperándose del descenso del 0,41% del mes anterior. En una comparación mensual ajustada estacionalmente, el indicador aumentó un 0,92% en comparación con octubre.

ARGENTINA

RENTA FIJA: Otra mala licitación de BOPREAL (el BCRA colocó BPO27 por sólo USD 340 M). Bonos en dólares en baja en el exterior.

Después de la licitación de la semana pasada, en la que se logró adjudicar títulos BPO27 por un monto nominal de USD 1.179 M, ayer el BCRA pudo colocar apenas USD 340 M, cifra que vuelve a decepcionar al mercado. El monto acumulando asciende a un valor nominal de USD 1.644 M. Durante las próximas semanas se realizarán llamados a licitación de la misma especie, hasta agotar el máximo posible de emisión de la Serie 1 por hasta VN USD 5.000 M.

Los bonos en dólares cerraron el jueves en baja en el exterior (en alza en la plaza local), luego que el presidente Javier Milei hablara en el Foro Económico Mundial de Davos ante líderes internacionales, y con los inversores atentos al tratamiento de la Ley Ómnibus en el plenario de comisiones de la Cámara Baja. El riesgo país se redujo se incrementó 18 unidades (+0,9%) y se ubicó en los 1966 puntos básicos.

En el exterior, cayeron: el GD41 -0,6%, el GD35 -0,4%, el GD38 -0,3%, el AE38 -0,3%, el AL41 -0,3%, el GD46 -0,2%, el GD30 -0,2%, el AL35 -0,2%, el AL29 -0,2%, y el AL30 -0,1%. En ByMA, subieron: el GD35 +1,4%, el AL29 +1,4%, el AE38 +1,1%, el AL35 +1%, el AL30 +0,9%, el GD46 +0,8%, el GD29 +0,7%, y el GD30 +0,7%. Terminaron cayendo: el GD41 -1,1%, el GD38 -0,9%, y el AL41 -0,3%.

Los bonos en pesos ajustables por CER terminaron el jueves con mayoría de ganancias. Se destacaron: el TX28 +5,4%, el PR13 +4,1%, el TC25 +3,3%, el TX26 +3,2%, el TX25 +1,8%, y el TX24 +1,7%, entre otros. Sólo cayó el bono PARP (-1,6%).

El presidente Milei arribó esta mañana a Buenos Aires tras exponer en el 54° Foro Económico Mundial de Davos, en una participación que le permitió mostrar cuáles son sus convicciones políticas y económicas.

Respecto a la Ley Ómnibus, el Gobierno mantiene negociaciones en el Congreso, donde tiene minoría, para tratar de destrabar dicha ley. El oficialismo accedió a modificar un centenar de artículos de la misma y considera tener entre manos un acuerdo con la oposición dialoguista: PRO, federales de Pichetto y parte de la UCR.

Algunas de los puntos de la ley original que no serían incluidos en el nuevo borrador están orientadas a excluir del listado de empresas a privatizar a YPF, eliminar la reforma política del paquete de extraordinarias, no avanzar con la ley de hidrocarburos (tras los reclamos de las provincias petroleras) ni en la industria azucarera o la pesca.

Por otro lado, el Ministerio de Economía resolvió comprar al BCRA el BONCER T5X4 por un valor nominal original de alrededor de ARS 273.437,5 M a un precio de ARS 320 por cada 100 nominales, liquidados en la jornada de ayer.

Hoy se abonará la renta de los bonos BSCOO, BYC2O y CP29O, más el capital e intereses del bono PQCJO.

RENTA VARIABLE: El S&P Merval subió 0,8% y sumó cuatro ruedas consecutivas de alzas

El índice S&P Merval manifestó el jueves una suba de 0,8% y cerró en los 1.133.637,73 puntos, marcando un nuevo récord histórico en pesos, y quedando muy cerca del valor mínimo registrado de manera intradiaria de 1.124.212,40 unidades. El volumen operado en acciones en ByMA alcanzó los ARS 25.976,8 M, en tanto en Cedears se negociaron ARS 31.203,3 M.

Las acciones que mejor performance tuvieron fueron las de: Edenor (EDN) +7,2%, Grupo Supervielle (SUPV) +5,9%, Loma Negra (LOMA) +3,4%, BBVA Banco Francés (BBAR) +3%, Grupo Financiero Galicia (GGAL) +2,7%, e YPF (YPFD) +2,7%, entre las más importantes. Sin embargo, cayeron: Sociedad Comercial del Plata (COME) -3,2%, Transener (TRAN) -2,5%, Transportadora de Gas del Sur (TGSU2) -2,3%, Aluar (ALUA) -1,9%, y Ternium Argentina (TXAR) -1,8%, entre otras.

En el exterior, las acciones argentinas ADRs terminaron con mayoría de alzas. Sobresalieron las acciones de: Edenor (EDN) +7%, Grupo Supervielle (SUPV) +4,2%, Grupo Financiero Galicia (GGAL) +2,6%, Loma Negra (LOMA) +2%, Banco Macro (BMA) +1,8%, y MercadoLibre (MELI) +1,6%, entre otras.

Cerraron en baja: Despegar (DESP) -3%, Ternium (TX) -0,4%, Cresud (CRESY) -0,3%, Corporación América (CAAP) -0,3%, y Central Puerto (CEPU) -0,2%.

Indicadores y Noticias locales

La balanza comercial en diciembre mostró un saldo positivo de USD 1.018 M

Según el INDEC, la balanza comercial anotó en diciembre de 2023 el mayor saldo positivo del año, al registrar USD 1.018 M, dato mucho mejor a lo esperado por el mercado. Pese a ello, cerró el 2023 con un importante déficit de USD 6.926 M. En diciembre, las exportaciones totalizaron los USD 5.273 M, con una baja de 13,8% YoY, y las importaciones sumaron USD 4.255 M, lo que representó una caída del 15,2% YoY. De esta forma, el intercambio comercial fue de USD 9.528 M (-14,4% YoY).

La remuneración al trabajo asalariado aumentó en el 3ºT23 un 143,9% YoY.

En el 3ºT23, la remuneración al trabajo asalariado (RTA) aumentó 143,9% YoY. En términos del valor agregado bruto (VAB) medido a precios básicos, su participación representó un 45,5%, y registró un ascenso de 2,86 puntos porcentuales (p.p.) respecto del tercer trimestre del 2022.

Indicadores monetarios

Las reservas internacionales crecieron ayer USD 137 M y finalizaron en USD 24.300 M.

Tipo de cambio

El dólar contado con liquidación (implícito) ganó ayer ARS 7,86 (+0,6%) y se ubicó en los USDARS 1.281,20, dejando una brecha con la cotización del mayorista de 56,4%. En tanto, el dólar MEP (o Bolsa) subió ARS 6,05 (+0,5%) y terminó ubicándose en los USDARS 1.227,54, marcando un spread con la divisa que opera en el MULC de 49,8%.

El tipo de cambio mayorista aumentó el jueves 60 centavos (+0,1%) y cerró en USDARS 819,20 (vendedor), en un marco en el que el BCRA compró USD 172 M.

http://www.fundacioncapital.org.ar/index.php?codigo=21010

 

 

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