Informe Diario 26 de Enero de 2024

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GLOBAL: 

Futuros de EE.UU. bajan ante perspectivas negativas de Intel; se esperan datos del PCE

 

 

Los futuros de acciones de EE.UU. bajan (Dow Jones -0,15%, S&P 500 -0,16%, Nasdaq -0,54%), mientras se evalúa un guidance decepcionante de Intel (INTC) y se esperan nuevos datos de inflación.

Las acciones de Intel (INTC) caen más 10% en el premarket luego que publicara un guidance decepcionante para el 1ºT24 en cuanto a ingresos y ganancias. Las acciones de KLA Corp (KLAC) también caen más del 6% después que publicara un guidance de ingresos y ganancias por acción más bajo de lo esperado para su tercer trimestre fiscal.

Ayer el S&P 500, que alcanzó nuevo máximo histórico, y el Nasdaq Composite subieron por sexto día consecutivo, superando la significativa caída de las acciones de Tesla (TSLA), que cayeron más del 12%. El S&P 500 avanzó un 0,5%, el Nasdaq subió un 0,2%, mientras que el Dow agregó un 0,6%.

Los principales índices también están en camino de cerrar una semana ganadora. El S&P 500 ha subido un 1,1%, mientras que el Dow ha añadido un 0,5%. El Nasdaq es el de mejor performance de los tres, encaminándose a un aumento del 1,3%.

Las ganancias de las acciones fueron respaldadas por datos económicos alentadores publicados el jueves. Los datos del PIB revelaron un crecimiento económico en el 4ºT23 superior a lo esperado (+3,3% QoQ vs 2,0% QoQ est.), sumándose a las expectativas que la economía ha evitado una profunda recesión.

También se espera más datos de inflación, con el índice de precios del gasto de consumo personal (PCE) de diciembre programado para hoy. El resultado podría dar señales sobre la próxima decisión de política de la Fed. Se espera que el PCE Core haya aumentado un 3% YoY en diciembre.

Hoy informarán resultados Norfolk Southern (NSC), Colgate-Palmolive (CL) y American Express (AXP).

Las principales bolsas de Europa suben, mientras se asimila la última decisión de política monetaria del BCE que mantuvo las tasas de interés en 4,5%. El Stoxx 600 avanza 1,0%.

El índice DAX de Alemania gana 0,23%, el CAC 40 de Francia sube 2,12%, mientras que el FTSE 100 del Reino Unido registra expansión de 1,28%.

Los mercados en Asia cerraron mixtos. El CSI 300 de China cayó un 0,27% y cerró en 3.333,82, retrocediendo desde un rebote del 2%, mientras que el índice Hang Seng perdió un 1,60% para cerrar en 15.952,23.

El Nikkei 225 de Japón cayó 1,34%, por debajo de 36.000 y terminó en 35.751,07. El Topix de base amplia cayó un 1,35% a 2.497,65. El Kospi de Corea del Sur cerró con un alza del 0,3% a 2.478,56.

El rendimiento de los Treasuries a 10 años de EE.UU. cae a 4,11%, mientras se asimilan los datos económicos del día anterior y se espera otro indicador de inflación.

El rendimiento del bono a 10 años de Alemania registra bajas, en línea con los Treasuries norteamericanos.

El petróleo baja, pero aún se encamina hacia sólidas ganancias semanales gracias al crecimiento del PIB en EE.UU. y señales de estímulo económico en China.

El oro sube, mientras la atención se centra en los datos del índice de precios del gasto de consumo (PCE).

La soja sube, ya que la cobertura de posiciones cortas respaldó los precios.

El dólar (índice DXY) baja, a pesar de los sólidos datos de crecimiento de EE.UU.

La libra sube, con el BoE listo para anunciar su próxima decisión sobre tasas de interés la próxima semana.

NOTICIAS CORPORATIVAS

T-MOBILE (TMUS) informó ganancias de USD 1,67 por acción, mientras que se esperaba USD 1,90 por acción. Los ingresos fueron de USD 20,48 Bn para el período, por encima de los USD 19,64 Bn esperados. TMUS espera entre 5 millones y 5,5 millones de adiciones netas de clientes pospagos este año.

INTEL (INTC) espera ganancias ajustadas de USD 0,13 por acción para el 1ºT24, mientras que los mercados pronosticaron USD 0,33 por acción. Los ingresos previstos de USD 12,2 Bn a USD 13,2 Bn también quedaron por debajo de las expectativas de USD 14,15 Bn en ingresos para el período.

AMERICAN AIRLINES (AAL) reportó ganancias ajustadas de USD 0,29 por acción con USD 13,06 Bn en ingresos. Estos resultados superaron las expectativas de LSEG, que anticipaba ganancias de USD 0,10 por acción y USD 13,02 Bn en ingresos.

HUMANA (HUM) advirtió que los crecientes costos médicos afectarían sus ganancias. Humana espera ganancias ajustadas de aproximadamente USD 0,16 por acción para 2024, muy por debajo de los USD 29,10 esperados por los mercados.

COMCAST (CMCSA) informó ganancias ajustadas de USD 0,84 por acción en comparación con los USD 0,79 por acción esperados. Los ingresos fueron de USD 31,25 Bn, mientras que el mercado esperaba USD 30,51 Bn. CMCSA también informó de una pérdida de menos clientes de banda ancha de lo esperado y aumentó su dividendo en un 7%.

PAYPAL HOLDINGS (PYPL): introdujo varias mejoras en sus productos, concretamente seis nuevas innovaciones que está poniendo a prueba y lanzando al mercado este año. Estas innovaciones tienen como objetivo revolucionar el comercio a través de la personalización impulsada por la IA tanto para comerciantes como para consumidores.

KLA CORPORATION (KLAC): registró un EPS en el segundo trimestre de USD 6,16, superando la estimación del consenso de USD 5,89. Además, los ingresos trimestrales se situaron en USD 2.490 M, superando la estimación del consenso de USD 2.450 M.

INDICADORES MACRO GLOBALES Y DE POLÍTICA MONETARIA

EUROPA: El índice de Clima del Consumidor GfK para Alemania cayó inesperadamente a -29,7 puntos al entrar en febrero de 2024 desde un revisado -25,4 en enero. El último resultado estuvo muy por debajo de las previsiones del mercado de -24,5 puntos, señalando la cifra más baja en 11 meses debido a declives en las expectativas de ingresos (-20,0 vs -6,9 en enero), la propensión a comprar (-14,8 vs -8,8), y las perspectivas económicas (-6,6 vs -0,4).

ASIA: La tasa de inflación en Tokio cayó al 1,6% en enero, frente al 2,4% en diciembre. La tasa de inflación Core también llegó al 1,6%, inferior al 1,9% esperado y también inferior al 2,1% de diciembre.

BRASIL: El Índice de Confianza del Consumidor FGV-IBRE ajustado estacionalmente cayó 2,4 puntos a 90,8 en enero de 2024, el nivel más bajo desde mayo de 2023, en comparación con los 93,2 del mes anterior. En enero, hubo un deterioro tanto en las evaluaciones de la situación actual (descenso de 2,7 puntos a un mínimo de seis meses de 77,6) como en las expectativas para los próximos meses (descenso de 2,3 puntos a 100,2).

MÉXICO: La tasa de desempleo disminuyó al 2,6% en diciembre, frente al 2,8% en el mismo período del año anterior, alineándose con las expectativas del mercado. Ajustada estacionalmente, la tasa de desempleo se mantuvo sin cambios en el 2,8%.

ARGENTINA

RENTA FIJA: El BCRA logró colocar BOPREAL BPO27 por USD 2.454 M, y acumula un VN de USD 4.096 M. Bonos en dólares en alza.

En la quinta licitación de bonos BOPREAL BPO27 el BCRA logró el mejor resultado desde el lanzamiento del título, adjudicando unos USD 2.454 M. 690 empresas participaron en la licitación. Hasta el momento, el monto nominal acumulado es de USD 4.096 M, quedando disponible un monto remanente de la Serie 1 por hasta VN USD 904 M.

Los bonos en dólares terminaron el jueves con ganancias en BYMA, en una jornada marcada por la discusión de la Ley Ómnibus, que en principio el proyecto será tratado en la Cámara de Diputados el próximo martes. El riesgo país medido por el EMBI+Argentina se redujo ayer 27 unidades (-1,4%), y se ubicó en los 1870 puntos básicos.

En ByMA, subieron: el AL30 +2,3%, el AL29 +2%, el GD30 +1,4%, el GD35 +1,3%, el GD46 +1%, el AE38 +1%, el GD41 +0,3%, y el GD38 +0,1%. Cayeron: el GD29 -2,4%, el AL41 -0,7%, y el AL35 -0,7%.

Los bonos en pesos ajustables por CER mostraron mayorías de bajas. Sobresalieron: el T5X4 -5,9%, el TC25 -5,2%, el T2X5 -5%, el DICP -4,8%, el TX26 -4,4%, el TX28 -3,9%, el T2X4 -3,9%, y el CUAP -3,2%, entre otros. Subieron: el PR13 +1,3%, el TX24 +0,9%, y el TX25 +0,4%.

El presidente Milei decidió realizar su primer cambio de Gabinete, a menos de dos meses de asumir, pidiéndole la renuncia al titular de la cartera de Infraestructura, Guillermo Ferraro, al cual se lo hace responsable de filtrar información y declaraciones que involucraban al propio jefe de Estado, en medio de un clima tenso entre el Gobierno y los gobernadores por la negociación de la Ley Ómnibus en el Congreso. Esta salida hizo que el Palacio de Hacienda absorberá todas las secretarías que integraban Infraestructura, entre ellas Obras Públicas, Comunicaciones, Vivienda y Transporte.

Por otro lado, a través de la Resolución conjunta 7/2024 del Ministerio de Economía, la Secretaría de Finanzas y la Secretaría de Hacienda publicada hoy en el Boletín Oficial, se confirmó la ampliación de la emisión de una Letra del Tesoro Nacional intransferible en dólares con vencimiento el 7 de enero de 2034. Esta letra fue emitida originalmente el pasado 3 de enero, por USD 7.941 M. La ampliación de esta Letra se debe a que el 30 de enero vence el cupón de amortización y e intereses de otra Letra Intransferible en dólares suscrita por el BCRA.

Asimismo, el 80% de las MiPyMES podrá acceder al mercado de cambios para cancelar la totalidad de las deudas comerciales con el exterior a partir de febrero, según anunció el BCRA.

Hoy se abonará la renta de los bonos A2E7, JNC3O, MRCNO, T2X4 y X2E7, más el capital e intereses del bono PUL26.

RENTA VARIABLE: El S&P Merval subió ayer 2,7% en pesos y 4,4% en dólares (al CCL)

El índice S&P Merval subió el jueves 2,7% y cerró en los 1.284.939,84 puntos, muy cerca del máximo registrado de manera intradiaria de 1.297.640,86 unidades.

En dólares (al CCL), el S&P Merval subió ayer 4,4% (por la baja del dólar implícito) y alcanzó los 1.003,25 puntos. En lo que va de enero, el índice líder en dólares sube 5,3%.

El volumen operado en acciones en ByMA alcanzó los ARS 30.598 M, mientras que en Cedears se negociaron ARS 25.990,7 M.

Las acciones que mejor performance tuvieron ayer fueron las de: Grupo Supervielle (SUPV) +5,2%, Banco Macro (BMA) +5,2%, Grupo Financiero Galicia (GGAL) +5,1%, BBVA Banco Francés (BBAR) +4,8%, Central Puerto (CEPU) +4,5%, Telecom Argentina (TECO2) +4,3%, e YPF (YPFD) -3,4%, entre otras. Sólo cerraron en baja: Mirgor (MIRG) -1,7%, Bolsas y Mercados Argentinos (BYMA) -0,6%, y Edenor (EDN) -0,5%.

En el exterior, las acciones argentinas ADRs terminaron el jueves con mayoría de alzas. Se destacaron: Grupo Supervielle (SUPV) +9,1%, BBVA Banco Francés (BBAR) +7,6%, Grupo Financiero Galicia (GGAL) +6,9%, Banco Macro (BMA) +6,3%, Central Puerto (CEPU) +6,3%, e YPF (YPF) +5,7%, entre las más importantes. MercadoLibre (MELI) fue la única acción que cerró en baja (perdió 1,4%).

Indicadores y Noticias locales

La confianza del consumidor cae en enero a 10,6%

El Índice de Confianza del Consumidor (ICC) cae en enero a 10,6% respecto a diciembre de 2023, mostrando la segunda caída consecutiva desde la asunción del nuevo presidente. En diciembre la contracción había sido de 16,2%, por lo que en dos meses se acumula una caída de 28,5%.

Se crea el plan Cuota Simple que reemplaza al Ahora 12

El Gobierno terminó de delinear la letra chica de la iniciativa «Cuota Simple», el plan de estímulo al consumo que sucederá al Ahora 12 a partir del próximo primero de febrero y que extenderá su primera fase hasta el 31 de mayo de 2024. Dicho esquema se estructurará en financiamientos a 3 y 6 cuotas, con una tasa equivalente al 85% de la utilizada como referencia para los plazos fijos por el BCRA.

Indicadores monetarios

Las reservas internacionales crecieron ayer USD 11 M y finalizaron en USD 24.858 M.

Tipo de cambio

El dólar contado con liquidación (implícito) bajó el jueves ARS 21,45 (-1,6%) y se ubicó en los USDARS 1.283,25, dejando una brecha con la cotización del mayorista de 55,9%. En tanto, el dólar MEP (o Bolsa) bajó ARS 3,40 (-0,3%) y terminó ubicándose en los USDARS 1.229,32, marcando un spread con la divisa que opera en el MULC de 49,4%.

El tipo de cambio mayorista aumentó ayer 60 centavos (+0,1%) y cerró en USDARS 823 (vendedor), en un marco en el que el BCRA compró USD 199 M.

 

http://www.fundacioncapital.org.ar/index.php?codigo=21010

 

 

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