Informe Diario del 6 de Abril 2017

GLOBAL:

Bolsas operan dispares en una jornada con pocos indicadores económicos.

ESTADOS UNIDOS:

Los futuros de EE.UU. operan con ligeras subas, mientras los inversores concentran su atención ante la reunión del presidente Trump y el premier chino Xi.
Se conocieron los inventarios de crudo y combustibles, los cuales resultaron superiores a lo esperado. El índice ISM no manufacturero tuvo un descenso respecto al mes de febrero.
Los pedidos de subsidios por desempleo, resultaron menores a lo esperado por el mercado (buena señal de recuperación económica).
La atención del mercado se centrará en los cometarios de Williams, miembro de la Fed.

EUROPA:

Las bolsas europeas operan dispares, después del comentario de Mario Draghi, presidente del Banco Central Europeo, quien informó es muy pronto para comenzar un tightening.
Las compras del sector manufacturero de Alemania registraron en febrero una importante suba.

 

ASIA Y OCEANÍA:

Los inversores parecen estar cautelosos ante la inminente reunión entre el presidente Trump y su par chino Xi-Jinping
Los principales índices asiáticos cerraron dispares, a la espera de novedades de la reunión entre los mandatarios de China y EE.UU., que se llevará acabo el día de hoy.

En China, los índices PMIs Caixin de marzo (composite y de servicios) resultaron levemente inferiores respecto al dato de febrero.

En Japón se proyecta para hoy un leve aumento para el dato de los beneficios laborales de febrero.
América Latina

COLOMBIA: La inflación correspondiente al mes de marzo fue de 0,47%, menor a la esperada por el mercado (0,50%) y en comparación con el mismo mes del año 2016, cuando la inflación se ubicó en el 0,94%. Las mayores subas de precios fueron dadas en el sector de comunicaciones y salud, mientras que el precio de los alimentos (representa un 30% de la inflación total) tuvo moderadas subas.

CHILE: La economía chilena se contrajo 1,3%, marcando su peor registro desde 2009, según lo informado por el Banco Central Chileno. La causa de esta contracción está en la prolongada huelga en el yacimiento de cobre más grande del mundo ubicada en Escondida.

BRASIL: La producción de soja habría aumentado hasta un 8% durante el primer trimestre del año, frente al último trimestre del año anterior. Con este resultado, bancos y firmas de investigación, estiman que la economía creció entre un 0,1% y un 0%, durante el primer trimestre del 2017, finalizando una recesión que se prolongó por dos años y que ha sido la más profunda en la historia del país.

BRASIL: El índice PMI de servicios realizado por Markit arrojó datos positivos al subir la cifra en marzo a 47,7 en respecto de febrero. Con este resultado la actividad del sector servicios de Brasil se contrajo a su ritmo menos intenso de los últimos dos años. El índice ha estado debajo de la marca de 50, que separa la contracción de la expansión, desde febrero de 2015.
Bonos del Tesoro

Los rendimientos de Treasuries de EE.UU. operan en alza mientras los mercados aguardan el encuentro de los Presidentes de China y EE.UU.

Los rendimientos de Europa operan en baja, fundamentalmente en Francia, luego que el BCE anunciara la continuación de su plan de estímulos

 

MONEDAS EXTRANJERAS:

El dólar opera con leve suba mientras inicia en Florida la reunión entre el presidente estadounidense Trump con su par chino, Xi Jinping.

El euro cotiza sin cambios tras los comentarios de Draghi, presidente del BCE, quien considera prematuro reducir los programas de estímulo monetario, en discordancia con el plan de la Fed.

 

COMMODITIES:

El petróleo WT cotiza en alza tras las fuertes caídas de las últimas semanas, a pesar del aumento de los inventarios de crudo de EE.UU.

El oro muestra un rebote técnico tras la caída de la jornada anterior.

La soja opera en ligera suba (USD/tn 347,10) mientras se reducen los niveles de sobreoferta del cultivo. El maíz cotiza a USD/tn 143,31, mientras que el trigo opera en USD/tn 157,71.

 

CORPORATIVAS:

TESLA (TSLA): Aseguran que el posicionamiento actual de la compañía le permitiría poder ingresar en múltiples mercados globales. Actualmente no sólo ven oportunidades en la venta de autos eléctricos, sino también en la industria de infraestructura energética y logística.

MEDTRONIC (MDT): Luego de los resultados positivos en los estudios de su sistema HVAD, destinado a terapias de largo plazo para pacientes necesitados de bombas de corazón, el gigante de la biomedicina subió 1%.

BED BATH & BEYOND (BBBY): Sus acciones subieron 4% después de reportar ganancias por encima de las expectativas. Sus beneficios fueron de USD 1,84 por acción, por encima de USD 1,77 esperados.

UNILEVER (UN): El anuncio sobre la combinación de dos de sus principales unidades de negocio para impulsar los beneficios por acción impacta positivamente en las acciones que se mueven ligeramente al alza.

TULLOW OIL (TUWOY): Las acciones de la petrolera anglo-irlandesa se desplomaron 15% en las primeras operaciones el día posterior a su ampliación de capital por USD 750 M de acciones, pero pronto recortó esas pérdidas y operó en terreno positivo.

PEARSON (PSORF): Después de una rebaja en su calificación por parte de BNP Paribas, las acciones de la editorial británica se contrajeron 7%.

YUM CHINA HOLDINGS (YUMC): Sus operaciones de comida rápida reportaron ganancias de USD 0,44 por acción contra los USD 0,38 que se esperaba en el mercado. Estas noticias hicieron que sus acciones suban 11%.

 

MERVAL / ECONOMÍA ARGENTINA

RENTA FIJA: Se emitirán a partir de hoy los bonos de Tarjeta Naranja.

Los bonos soberanos en dólares (en especial los de más larga duration) ayer se mostraron al alza en el exterior (mercado OTC), en una rueda en la que continuó el buen humor de los inversores después que la agencia S&P subiera la nota de la deuda argentina el martes, además de seguir influyendo las cifras conocidas del blanqueo de capitales. Esto se dio, en un contexto en el que el rendimiento de los Treasuries a 10 años se incrementó de 2,335% a 2,355%.

En la BCBA, los títulos en dólares también se mostraron al alza, en un marco en el que el dólar mayorista mostró un ligero rebote luego de varias jornadas de bajas.

El riesgo país medido por el EMBI+Argentina se redujo 0,9% y se ubicó en 443 puntos básicos.

Los soberanos en pesos manifestaron precios dispares, después que la encuesta del BCRA (REM) mostrará datos de inflación algo más elevadas respecto al mes anterior.

TARJETA NARANJA tendrá un precio de 375 puntos básicos sobre la tasa Badlar para los bonos que saldría a emitir entre hoy y mañana por USD 300 M a 5 años.

TIERRA DEL FUEGO continúa construyendo el libro para la nota que emitiría esta semana por USD 200 M a 10 años, con un retorno estimado cercano al 9%.

BANCO DE GALICIA: el banco lanzaría próximamente una ON por USD 100 M en el mercado de local o internacional.

 

RENTA VARIABLE: Toma de ganancias en el índice Merval.

Después de varias ruedas de alzas, el mercado se tomó una pausa por una toma de ganancias y finalizó la jornada del miércoles con una ligera baja.

De esta manera, el índice Merval retrocedió 0,7% y cerró en las 20.683,02 unidades.

Durante la rueda el índice líder testeó un valor máximo cercano a los 21.000 puntos (en 20.961,74), pero era lógica una corrección luego de nueve ruedas consecutivas de ganancias.

El volumen negociado en acciones en la BCBA se ubicó fue de ARS 521 M (más de 4% respecto al martes), ubicándose así por encima del promedio de la última semana.

Las principales bajas se observaron en las acciones de Celulosa Argentina (CELU), Tenaris (TS) y Autopistas del Sol (AUSO). En tanto, mostraron subas las acciones de Transportadora de Gas del Norte (TGNO4) que marcó nuevos valores récord, Transener (TRAN) y Agrometal (AGRO).

 

NOTICIAS MACROECONÓMICAS:

Inflación según gremios: 2,1% mensual en marzo
De acuerdo al IET, la inflación en marzo fue de 2,1% mensual, mientras que en la comparación interanual aumentó 27,9%. Las subas más significativas se dieron en las cuotas de los colegios (+7,7%), indumentaria y calzado (+4,8%), vivienda y servicios (+4,5%). El informe también señala que el salario real disminuyó 6,3% desde el comienzo de la gestión del actual gobierno.

El BID otorgará a Argentina USD 2.100 M en 2017
El Gobierno firmó acuerdos con el Banco Interamericano de Desarrollo (BID) por USD 1.000 M para realizar diversos proyectos de seguridad vial, economías rurales, salud e infraestructura. Durante el 2017 el organismo multilateral desembolsará en total USD 2.100 M, unos USD 500 M más que los USD 1.450 M planificados inicialmente. El 70% de los USD 500 M adicionales será destinado a obras en la provincia de Buenos Aires.

El Gobierno decidió aumentar las garrafas hasta un 40%
El poder ejecutivo resolvió aumentar el precio de las garrafas hasta un 40% mediante una resolución publicada en el boletín oficial. Se estableció el precio de la garrafa de 10 kilogramos en ARS 122,17, pero manteniendo el subsidio estatal en ARS 20 para los beneficiarios de garrafas sociales. La misma resolución también fijó los valores de ARS 146,60 para la garrafa de 12 kilos, y de ARS 183,26 para la de 15 kilos. También determinó que la garrafa de 10 kilos tendrá un precio de ARS 63,89 para el fraccionador y de ARS 111,15 para el distribuidor.

Se anunciaron inversiones de Mercedes Benz por USD 150 M
Mercedes Benz presentó un plan de inversión por USD 150 M para la producción de la nueva generación del utilitario pesado Sprinter. Aseguran que el proyecto ya se encuentra en ejecución en su planta que se encuentra en el municipio de La Matanza y remarcaron la generación de más de 500 puestos de trabajo. Con esta inversión la compañía aumentará en 22% su actual plantel de trabajadores en esa planta, que cuenta con 2.300 operarios. Además, se aumentaría un 50% el volumen de producción y exportaciones desde nuestro país.

En febrero el consumo se contrajo 5,7% YoY (CRR)
De acuerdo a la consultora CRR, el consumo mostró una caída de 5,7% YoY en febrero en supermercados y comercios de barrio. La contracción fue más pronunciada en el interior del país (-6,3%), que en Capital y el conurbano (-5,8%). En diciembre de 2015 fue la última vez que subió el consumo, aunque apenas un 0,5%.

Indicadores Monetarios
Las reservas internacionales subieron ayer USD 39 M y se ubicaron en USD 51.924 M.

 

 

Indicadores Financieros

 

Fuente: Bloomberg

 

Ver precios de acciones, bonos, y otra info. útil en: http://www.fundacioncapital.org.ar/index.php?codigo=21010

 

 

 

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