Sigue el apetito internacional por riesgo argentino (Neuquén colocó USD 366 M con una elevada demanda)

A continuación, el resumen del Informe de Renta Fija de la última semana. Lo invitamos a descargar el Informe Completo (provisto por Research for Traders).

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– La provincia de Neuquén salió al mercado externo con la emisión de un bono por USD 366 M a 7 años, con un cupón de 7,5% y a un precio a la par, el cual representó un rendimiento de 7,5%.

– Se recibieron ofertas por USD 2.700 M, monto que superó 7 veces la cifra a colocar originalmente.

– Esto demuestra que aún se mantiene firme el apetito de inversores extranjeros por activos argentinos.

– Estos bonos de Neuquén no estarán garantizados por regalías de petróleo.

– Con esta emisión, las provincias emitieron este año un total de USD 3.376 M, representando esto poco más de la mitad de lo colocado el año pasado.

– Esperamos que próximamente la provincia de Santa Cruz salga al mercado externo con la colocación de deuda por USD 250 M.

– BONOS EN DOLARES: Los bonos argentinos terminan la semana mostrando ganancias en el exterior (mercado OTC), en un contexto en el que inversores estuvieron haciendo la reinversión de los fondos cobrados por el capital e intereses del Bonar 2017.

– Influyó además, el anuncio del BCRA de incrementar las reservas internacionales de su actual nivel equivalente al 10% del PIB hasta el 15%, para poner al país a los niveles que han alcanzado otros países de la Región.

Este escenario se dió a pesar que la tasa de los Treasuries de EE.UU. subió a 2,23% desde un mínimo testeado en las últimas cuatro ruedas de 2,16%.