Informe Diario 12 de Febrero de 2020

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El Ministerio de Economía emitió ayer un comunicado informando que posterga el pago del Bono Dual 2020 (AF20) hasta el 30 de septiembre de este año. Los intereses devengados hasta el vencimiento de este jueves 13/02/2020 serán pagados.   Como excepción, no se posterga el vencimiento de capital a las tenencias al 20 de diciembre de 2019 de personas físicas por valores nominales inferiores a USD 20.000.

Asimismo, el Ministerio realiza hoy una licitación de reapertura de Lebads, Letras a tasa Badlar +200 puntos básicos, con vencimiento en abril y agosto de este año. Las ofertas se recibirán con precio indicativo y las suscripciones podrán realizarse únicamente en pesos.

 

GLOBAL

Futuros de EE.UU. operaban en alza, por menos casos nuevos del coronavirus

Los futuros de acciones de EE.UU. operaban esta mañana con subas (en promedio +0,4%), después que las acciones del S&P 500 y el Nasdaq alcanzaron nuevos máximos. Los operadores continúan monitoreando el impacto del brote de coronavirus. Hasta el martes por la noche, la Comisión Nacional de Salud de China había reportado 97 muertes adicionales con un total de casos confirmados que superaron los 44.000.

El presidente de la Fed, Jerome Powell, declaró el martes que la economía estadounidense está evolucionando bien, pero se encuentra monitoreando las posibles consecuencias económicas globales del virus.

En lo que refiere a resultados corporativos, Barrick Gold, CME Group y CVS Health informaron ganancias antes de la apertura del mercado. Por su parte, Cisco Systems, Applied Materials y TripAdvisor informarán resultados después del cierre de la rueda.

Se espera un incremento de los inventarios de crudo en la última semana. El balance presupuestario continuaría arrojando déficit en enero.

 

 

Las principales bolsas de Europa operaban esta mañana con alzas (en promedio +0,4%), alcanzando nuevos máximos históricos, después que China registrara su menor número de nuevos casos diarios de coronavirus desde enero.

Cayó fuerte la producción industrial en la Eurozona durante diciembre.

Los mercados en Asia cerraron en alza, en línea con los principales índices globales. Los inversores comienzan a moderar las preocupaciones por el brote de coronavirus en China y su impacto sobre la actividad económica y las ganancias corporativas. Esto se debe a que muchas fábricas permanecen cerradas y los vuelos siguen cancelados.

El FMI afirma que Beijing tiene margen para inyectar nuevos estímulos en su economía si la crisis del coronavirus perjudica el crecimiento económico.

Hoy no se publicarán indicadores económicos de relevancia.

El dólar (índice DXY) operaba sin cambios, producto de la persistente demanda de cobertura global.

El euro se mantenía estable, aunque ayer cayó a mínimos de cuatro meses por los temores de recesión en Europa.

La libra esterlina mostraba un leve avance, impulsada por buenas cifras de crecimiento económico.

El petróleo WTI operaba en alza a medida que la desaceleración en la aparición de nuevos casos de coronavirus en China alivia las preocupaciones sobre la demanda de combustible.

El oro no mostraba variaciones, en línea con la estabilidad del dólar, aunque persisten las preocupaciones que le dan soporte al precio.

La soja operaba en baja, mientras aumentan las previsiones de oferta de Brasil pero con mayor demanda de China.

Los rendimientos de los Treasuries estadounidenses subían levemente, mientras los inversores evalúan el impacto económico potencial del coronavirus. El retorno a 10 años se ubicaba en 1,61%.

Los rendimientos de bonos europeos mostraban leves alzas, en línea con los US Treasuries.

FACEBOOK (FB), RAKUTEN (RKUNY) y CISCO (CSCO), al igual que varias compañías, han decidido cancelar su presencia en el Mobile World Congress. Con lo cual el mayor evento de telefonía móvil del mundo podría cancelarse o postergarse debido al brote del coronavirus.

 

HOY EN WALL STREET

https://www.youtube.com/watch?v=P2XrvzRjCQo&feature=youtu.be

 

 

 

 

LATAM

CHILE: El Banco Central (BC) difundió la Encuesta de Expectativas Económicas (EEE), consulta mensual sobre distintas variables macroeconómicas. En detalle, se prevé que en 2020 el país tenga un crecimiento de 1,2%. Por otro lado, se recortó la expectativa para 2021 de 2,5% a 2,2%.

BRASIL: Los efectos de los agresivos recortes de tasas de interés aplicados desde 2018 aún no son percibidos por la economía, justificando por ende una pausa en el ciclo de relajamiento monetario, según informó el Banco Central. Además, podría haber una menor lentitud en la economía que lo pautado inicialmente y que estaría surgiendo una división entre la recuperación del mercado laboral y la débil producción de algunos bienes y servicios.

PARAGUAY: Se firmó con Brasil un acuerdo automotriz para el libre comercio de vehículos y autopartes. También se estableció el acceso preferencial al mercado brasileño de bienes fabricados en Paraguay bajo el régimen de maquila con un cupo preferencial de USD 350 M para productos con un Índice de Contenido Regional (ICR) del 40% este año.

PERÚ: El Ministerio de Desarrollo e Inclusión Social (MIDIS) y el Instituto Nacional de Estadística e Informática (INEI) iniciaron el proceso de diseño para que se pueda, a partir del 2021, medir la pobreza multidimensional que afecta a millones de peruanos, y que permitiría la puesta en marcha, con mayor eficacia, de políticas públicas para enfrentar la desigualdad.

 

 

ARGENTINA

 

RENTA FIJA: Fuerte caída de bonos en pesos tras reperfilamiento del AF20. Hoy licitación de Lebads.

Los bonos en pesos sufrieron el impacto negativo que dejó la licitación desierta de Bonos del Tesoro, el cual se vio agravado con el reperfilamiento del AF20 para inversores institucionales y a personas físicas con más de USD 20.000 nominales al 20 de diciembre de 2019.

El AF20 cayó más de 30% (-32,5% en pesos y 31,6% en dólares) y en consecuencia afectó a la mayoría de los bonos en pesos, por los temores a que se dejen de pagar los próximos vencimientos en moneda local. Esto se dio a pesar del comunicado oficial que precisa que el jueves se pagarán los intereses del Bono Dual estimados en unos ARS 6.400 M (unos USD 103 M).

Por su parte, los principales soberanos en dólares también registraron caídas, debido a los temores a que el reperfilamiento de bonos en pesos perjudique el proceso de la reestructuración de la deuda. El riesgo país medido por el EMBI+Argentina cerró en 1.981 puntos básicos.

Hoy el ministro Martín Guzmán se hará presente en el Congreso a las 17 horas, para dar una breve exposición sobre la reestructuración de la deuda. Luego contestará algunas preguntas. Esto se dará en un contexto en el que el FMI llega a Argentina para revisar las cuentas públicas y dialogar con privados.

Tras el reperfilamiento del AF20, el Ministerio de Economía licitará hoy dos letras Lebad por hasta ARS 10.000 M, monto que sería utilizado para pagar unos ARS 8.300 M de la Lecap reperfilada a fines de agosto de 2019, y que también vence este jueves 13.

PETROQUÍMICA COMODORO RIVADAVIA colocará hoy ONs Clase 2, 3 y 4, todas a 12 meses, por un valor nominal en conjunto por el equivalente de hasta USD 10 M (ampliables por hasta el equivalente de USD 60 M, emitidas en el marco del Programa Global para la Emisión de ONs Simples (no convertibles en acciones) por hasta USD 400 M.

 

 

RENTA VARIABLE: El S&P Merval bajó 3% y quebró los 40.000 puntos

El reperfilamiento del AF20 y las dudas sobre el pago de la deuda en moneda local también se vio reflejado en parte en el mercado doméstico de acciones. Además, los inversores siguen atentos a las noticias relacionadas con la reestructuración de la deuda pública.

No ayudó el contexto global, donde las bolsas norteamericanas cerraron en alza después de marcar nuevos máximos, aunque las preocupaciones por el coronavirus de China persisten.

En este marco, el índice S&P Merval retrocedió 3% y se ubicó en los 39.824,50 puntos, prácticamente en los valores mínimos intradiarios.

El volumen operado en acciones en la BCBA alcanzó los ARS 601,9 M, casi en el promedio diario de la semana pasada. En Cedears se negociaron ayer ARS 257,6 M.

Las principales caídas fueron registradas en las acciones de: Transener (TRAN), Grupo Supervielle (SUPV), Cablevisión Holding (CVH), Aluar (ALUA) y Cresud (CRES), entre las más importantes. No se registraron subas.

CRESUD (CRES) registró una ganancia de ARS 1.673 M en el primer semestre del ejercicio fiscal 2020, que se compara con una pérdida de ARS 8.627 M en el mismo semestre del ejercicio 2019.

En la jornada de hoy reportará sus resultados GLOBANT (GLOB).

 

 

Indicadores y Noticias locales

Venta de insumos para la construcción cayó 3,9% YoY en enero

Según el índice Construya, la venta de insumos de la construcción registró una contracción de 3,9% YoY en enero, a la vez que arrojó una caída de 3,6% MoM. De esta manera, se corta la racha de tres subas consecutivas de forma interanual que venía reflejando este indicador, que a lo largo del año pasado registró un retroceso significativo de 7,9%.

 

Disminución de 3,3% YoY de turistas no residentes a la Argentina

El INDEC informó que en diciembre de 2019 se estimaron 304,4 mil llegadas de turistas no residentes a la Argentina, reflejando un incremento de 3,3% YoY. Respecto de noviembre de 2019, el turismo se incrementó 15,1%. En el acumulado de todo 2019 se alcanzaron 3.065,2 miles de turistas no residentes y se registró un aumento de 11,1%. En ese sentido, El saldo de turistas internacionales en diciembre resultó positivo en 61,3 mil para toda la vía aérea internacional, luego de once meses consecutivos deficitarios.

Préstamos en pesos al sector privado crecieron en enero 19,9% YoY

De acuerdo a la BCRA, los préstamos en pesos al sector privado moderaron su ritmo de crecimiento en enero, al registrar un aumento promedio de 0,9% MoM, considerando valores nominales y sin estacionalidad. El alza interanual de las financiaciones en moneda local se ubicó en 19,9% y persiste en niveles inferiores a los de la inflación. El crecimiento mensual de los préstamos en pesos se explica principalmente por la evolución de las líneas comerciales y del financiamiento mediante tarjetas de crédito.

Tipo de cambio

En el mercado mayorista, el tipo de cambio avanzó 14 centavos el martes a ARS 61,12 (vendedor), anotando su décimo cuarta alza consecutiva, en otra jornada con un bajo volumen y en un marco en el que el BCRA tuvo que vender más de USD 15 M para frenar la suba, según fuentes de mercado.

Por su parte, el dólar implícito (contado con liquidación) cayó 29 centavos a ARS 83,74, mostrado una brecha con el dólar mayorista de 37%. En tanto, el dólar MEP (o Bolsa) subió tres centavos a ARS 82,32, lo que implicó un spread de 34,7% con la divisa que opera en el MULC.

 

Indicadores monetarios

La tasa Badlar de bancos privados cerró el martes en 34,50%, mientras que el retorno del Plazo Fijo para depósitos de hasta 59 días en bancos privados se ubicó en 33,79%.

Las reservas internacionales subieron USD 6 M y finalizaron en USD 44.686 M.

 

 

Indicadores Financieros

Y Ver precios de acciones, bonos, y otra info. útil en:

http://www.fundacioncapital.org.ar/index.php?codigo=21010

 

 

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