Informe Diario 23 de Octubre de 2020

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GLOBAL

Futuros de EE.UU. operan en alza, a la espera de definiciones por los estímulos

 

 

 

 

ESTADOS UNIDOS

Los futuros de acciones de EE.UU. operan esta mañana con leves subas (en promedio +0,2%), cuando Wall Street ponderó las negociaciones para el lanzamiento de un estímulo fiscal, así como los resultados corporativos y las novedades en torno al desarrollo de vacunas contra el coronavirus.

Los inversores también estuvieron atentos al debate presidencial final antes de las elecciones del 3 de noviembre en el que participaron el presidente Donald Trump y el exvicepresidente Joe Biden.

Se redujeron las peticiones de subsidios por desempleo y aumentarían las ventas de viviendas usadas en septiembre más de lo esperado. Se publicarán los índices PMI manufacturero, composite y servicios (datos preliminares de octubre).

Las principales bolsas de Europa operan con fuerte suba (en promedio +0,9%), cuando el Reino Unido y la Unión Europea intensificaron las conversaciones el jueves, a medida que se acerca la fecha límite para que ambas partes pacten un acuerdo comercial posterior al Brexit.

La Administración de Alimentos y Medicamentos de EE.UU. aprobó el medicamento de Gilead Sciences, remdesivir, para su uso como tratamiento contra el coronavirus.

Mejoraron las ventas minoristas del Reino Unido en septiembre, mientras que mejoraron los índices PMI Markit manufacturero, composite y servicios en Alemania y la eurozona, pero se deterioraron en el Reino Unido (datos preliminares de octubre).

Los mercados en Asia cerraron dispares, con las acciones de China continental liderando las pérdidas, ya que los inversores monitorearon la evolución del coronavirus y el desarrollo de tratamientos.

Además, la presidenta de la Cámara de Representantes de EE.UU., Nancy Pelosi, dijo el jueves que un acuerdo sobre el nuevo estímulo fiscal estaba “casi listo”, aunque advirtió que convertirlo en ley llevará tiempo mientras demócratas y republicanos intentan acordar los puntos pendientes.

Se redujo la inflación de septiembre, mientras que se publicaron los índices PMI manufacturero y servicios de Japón en octubre (datos preliminares).

El dólar (índice DXY) opera con leve baja, ya que un debate presidencial de EE.UU. más mesurado incrementó las probabilidades que se alcance un acuerdo por los estímulos fiscales.

El yen registra ganancias, como contrapartida de la debilidad del dólar, después de que Nancy Pelosi dijera que se habían logrado avances en las conversaciones por los estímulos.

La libra esterlina muestra leves pérdidas, aunque aumenta la esperanza de que Gran Bretaña y la Unión Europea puedan llegar a algún tipo de acuerdo comercial.

El petróleo WTI observa subas, luego de que el presidente ruso Vladimir Putin indicara que estaría preparándose para extender los recortes récord de suministro ante la pandemia de Covid-19.

El oro opera en alza, ya que la esperanza de que se apruebe un paquete de estímulo estadounidense impulsa la demanda del metal como cobertura contra la inflación.

La soja muestra leves ganancias, alcanzando un máximo en 4 años, apoyada por la fuerte demanda de China y por los temores de sequía en EE.UU. y Sudamérica.

Los rendimientos de los Treasuries estadounidenses registran subas a sus máximos de 4 meses, mientras los inversores monitorean las negociaciones por los estímulos. El retorno a 10 años se ubicaba en 0,86%.

Los rendimientos de los bonos europeos muestran alzas, en línea con los US Treasuries.

 

  

CORPORATIVAS

GILEAD SCIENCES (GILD) recibió la aprobación de la Administración de Alimentos y Medicamentos de EE.UU. para el uso del medicamento remdesivir como tratamiento contra el COVID-19.

INTEL (INTC) presentó ganancias de USD 1,11 por acción e ingresos por USD 18,33 Bn. A su vez, el mercado preveía ganancias de USD 1,10 por acción e ingresos por USD 18,22 Bn.

MATTEL (MAT) presentó ganancias por acción de USD 0,95 e ingresos de USD 1.630 M. El mercado esperaba una ganancia de USD 0,39 por acción sobre unos ingresos de USD 1.460 M. Los resultados de la compañía fueron impulsados en parte por las fuertes ventas de su división de Muñecas.

 

 

LATAM

BRASIL: Una estimación del 70% de la soja brasileña podría estar vendida por adelantado cuando la cosecha empiece a tomar ritmo a fines de enero, dijo la firma de previsiones agrícolas StoneX, añadiendo que no hay señales de que los precios locales vayan a caer mucho cuando la cosecha esté lista. La cotización de la soja en Brasil subió por encima de los USD 28,61 por saco, ya que la demanda sigue fuerte y la debilidad de la moneda afecta a los precios en reales.

COLOMBIA: El conglomerado ISA anunció la compra de una concesión vial en el norte del país por más de USD 528 M. ISA adquirió la Concesión Cartagena-Barranquilla, de 146 kilómetros, que conecta a las dos ciudades costeras del país.

MÉXICO: Amazon invirtió USD 100 M en la apertura de nuevos almacenes, en un intento por ofrecer entregas más rápidas, incluidos sus primeros centros de envío fuera de la capital. Las nuevas instalaciones incluyen dos centros logísticos, uno cerca de Monterrey y otro próximo a Guadalajara.

PERÚ: El Primer Ministro anunció que pese a una desaceleración del número de contagios, no se descarta una segunda ola de la pandemia en el país, aunque sería de menor proporción de lo que ocurre en países de Europa. El Gobierno había solicitado a AstraZeneca los avances de sus estudios sobre la repercusión de sus posibles vacunas, propiedades y especificaciones, pero que hasta el momento la firma no había enviado la información.

 

 

ARGENTINA

RENTA FIJA: Bonistas que canjearon deuda argentina piden al FMI que acelere la aprobación de un acuerdo con el país

Los bonos en dólares se manifestaron ayer al alza, mostrando un rebote después de varias ruedas de bajas.

Pero aún el panorama financiero y económico se ve complicado, ante la falta de un plan para reactivar la economía doméstica, y en un contexto en el que los dólares bursátiles tuvieron otra vez un aumento importante que habilitó a una brecha cambiaria superior al 130%.

El riesgo país medido por el EMBI+Argentina disminuyó apenas 0,4% y se ubicó en los 1440 puntos básicos.

Ante la coyuntura local, los tres clubes de bonistas (Ad Hoc, Exchange Bondholders y Argentina Creditor Committee) que mantienen buena parte de la deuda argentina dieron a conocer en Nueva York un comunicado en el que reclaman la formulación de un programa económico. Señalan que después de casi un año en el cargo, el gobierno argentino aún tiene que ofrecer una visión económica coherente y sostenible a la sociedad y a los mercados.

El documento argumenta que Argentina insistió en negociar la reestructuración de su deuda antes de elaborar un plan económico detallado y acordar un nuevo programa del FMI.

Ahora estos mismos bonistas piden al FMI que acelere la aprobación de un acuerdo con Argentina, que le haga recuperar parte de sus grandes pérdidas debido a la importante caída que sufrieron los bonos canjeados.

Con el objetivo de promover recursos desde el mercado de capitales hacia la economía real, la CNV autorizó nuevos Fondos Comunes de Inversión (FCI), vinculados con las economías regionales y el desarrollo productivo.

PETROQUÍMICA COMODORO RIVADAVIA (PCR) colocará en la jornada de hoy ONs Clase en dólares pagaderas en pesos (dollar linked) a 36 meses a tasa fija, otras ONs Clase B en pesos a 15 meses a tasa Badlar más un margen de corte, y otras ONs Clase C en dólares pagaderas en pesos (dollar linked) a tasa fija a 24 meses.

YPF LUZ también colocará hoy ONs Clase IV y V, ambas en dólares pagaderas en pesos (dollar linked), a tasa fija a 24 y 36, respectivamente, por un monto nominal en conjunto de hasta USD 50 M, a ser emitidas bajo el Programa de Emisión Global de ONs por hasta USD 1.500 M.

El BCRA subastó Letras de Liquidez (Leliq) a 28 días de plazo a una tasa de 36% por un monto de ARS 132.763 M, frente a vencimientos por ARS 152.730 M.

 

 

RENTA VARIABLE: El S&P Merval subió 3,2% y va en busca de los 52.000 puntos, aunque ya ingresó a la zona de sobrecompra

El mercado local de acciones sigue siendo impulsado por la suba del tipo de cambio implícito, en medio de las crecientes dudas sobre el futuro de la economía.

En este sentido, el S&P Merval subió el jueves 3,2% y cerró en los 51.671,56 puntos, prácticamente en el valor máximo intradiario.

El volumen operado en acciones en BYMA alcanzó los ARS 1.182,7 M, mientras que en Cedears se negociaron ARS 2.593 M. continúa la preferencia de los inversores por cubrirse del tipo de cambio.

Las acciones que mejor performance manifestaron en la rueda de ayer fueron las de: BBVA Banco Francés (BBAR), YPF (YPFD), Pampa Energía (PAMP), Mirgor (MIRG), y Grupo Financiero Galicia (GGAL), entre las más importantes.

Sólo terminaron en baja las acciones de: Bolsas y Mercados Argentinos (BYMA), Transportadora de Gas del Norte (TGNO4), Sociedad Comercial del Plata (COME) y Cablevisión Holding (CVH).

La suba de la acción de MIRGOR (MIRG) en parte se debió a que la principal fabricante de smartphones del país adquirió el 100% del paquete accionario de Brightstar Argentina (BASA) y de Brightstar Fueguina (BFSA). Brightstar Corp (representante de BASA y BFSA) es una compañía estadounidense que fabrica celulares LG y Samsung y emplea a 500 trabajadores en Tierra del Fuego.

 

 

Indicadores y Noticias locales

 

La actividad económica se contrajo -11,6% YoY en agosto de 2020

El EMAE registró en agosto de 2020 una caída de -11,6% YoY, pero registró un incremento de +1,1% MoM debido a una mayor flexibilización de las restricciones a la circulación, principalmente en la industria y el comercio, sobre todo en las provincias menos afectadas por el covid-19. De esta manera acumuló una retracción de -12,5% en los primeros ocho meses del año. Con excepción de Intermediación financiera, la totalidad de los sectores mostraron caídas en agosto en la comparación interanual. Los sectores que mostraron mayores caídas fueron Hoteles y Restaurantes (-56,0%), Otras actividades de Servicios Comunitarios, Sociales y Personales (-53,7%) y Construcción (-32,1%). Por su parte, los que más incidieron en la retracción del nivel general de la actividad fueron Impuestos Netos de Subsidios (-2,2% YoY) y Transporte y Comunicaciones (-1,80% YoY).

 

La balanza comercial registró un superávit de USD 584 M en septiembre (INDEC)

Según el INDEC, la balanza comercial registró en septiembre un superávit de USD 584 M, marcando el vigesimoquinto mes consecutivo de saldo positivo. En total la balanza comercial alcanzó los USD 8.838 M, compuesto por un 53,3% correspondiente a las exportaciones y 46,7% por las importaciones. Este superávit se debió a una suba de las importaciones de +3,1% YoY a USD 4.127 M, mientras que las exportaciones disminuyeron -18,0% YoY a USD 4.711 M.

 

Confianza del consumidor bajó en 3,7% MoM en octubre

De acuerdo a la UTDT, el índice de Confianza del Consumidor (ICC) registró una caída en octubre de 3,7% MoM, y una retracción de 11,3% YoY. En ese sentido, entre los componentes del ICC que incidieron en tal resultado se encuentran los siguientes subíndices: situación personal (-9,4% MoM), situación macroeconómica (-7,8% MoM) y bienes durables e inmuebles (+15,0% MoM).

 

Tipo de cambio

En medio de la incertidumbre económica y en busca de cubrirse de una devaluación, los dólares implícitos volvieron a mostrarse al alza ayer marcando una brecha cambiaria que superó el 130%.

Así el dólar contado con liquidación (implícito) subió 3,6% (ARS 6,26) a ARS 181,06, y dejó un spread con la cotización del mayorista de 131,9%. Sin embargo, el dólar MEP (o Bolsa) ganó apenas 0,3% (43 centavos) a ARS 163,09, marcando una brecha con la divisa que opera en el MULC de 108,9%.

Por su parte, el dólar mayorista cerró en ARS 78,08 (vendedor), mostrando un avance de 32 centavos con respecto a la jornada previa.

 

 

Indicadores monetarios 

Las reservas internacionales retrocedieron el jueves USD 152 M y terminaron en USD 40.699 M.

Y Ver precios de acciones, bonos, y otra info. útil en:

http://www.fundacioncapital.org.ar/index.php?codigo=21010

 

 

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