Informe Diario 13 de Octubre de 2022

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GLOBAL: 

Futuros de EE.UU. operan con alzas, previo a la publicación del IPC de septiembre

 

 

Los futuros de acciones de EE.UU. operan con alzas (Dow Jones +0,5%, S&P 500 +0,5% y Nasdaq +0,3%), mientras los inversores esperan datos de inflación de septiembre que pueden dar una idea del estado actual de la economía. El IPC habría aumentado un 0,3% en septiembre, frente al 0,1% de agosto. Eso haría que el ritmo anual de la inflación baje del 8,3% al 8,1%.

Además de eso, los inversores evaluaron las actas de la reunión de la Reserva Federal de septiembre. Las minutas mostraron que el banco central esperaba seguir subiendo las tasas de interés hasta que vea que la inflación retroceda. Pero un comentario hace pensar que la Fed podría, en cambio, frenar las subas de tasas, sino revertirlas, si continúa la volatilidad de los mercados financieros.

Delta Air Lines, Walgreens y Domino´s Pizza informan las ganancias antes de la apertura, como parte de una semana considerada el comienzo de una nueva temporada de resultados corporativos.

Las principales bolsas de Europa muestran disparidades, mientras los inversores de todo el mundo se preparan para recibir los últimos datos de inflación de EE.UU. 

El Stoxx 600 estaba estable, después de haber recuperado pérdidas anteriores. Las acciones de viajes y ocio ganaron un 1,8%, mientras que las acciones tecnológicas cayeron un 1,4%.

Los mercados en Asia cerraron con caídas, mientras los inversores permanecían a la espera de los datos de inflación de EE.UU. El Nikkei 225 en Japón fue un 0,6% inferior a 26.237,42 y el Topix bajó un 0,77% a 1.854,61. 

El índice Hang Seng en Hong Kong cotizó un 1,58% más bajo en la última hora de negociación, con el índice Hang Seng Tech cayendo un 3%.

Las acciones de China también cedieron ganancias: el Compuesto de Shanghái bajó un 0,3% a 3.016,36 y el componente de Shenzhen cedió 0,192% a 10,817.67.

El rendimiento de los Treasuries a 10 años de EE.UU. cae a 3,89%, ya que los mercados esperan la publicación de los datos del índice de precios al consumidor de septiembre, tras la publicación del índice de precios al productor más alto de lo previsto.

El rendimiento del bono a 10 años de Alemania registra caídas, en línea con los Treasuries de EE.UU.

El petróleo WTI opera estable, encontrando apoyo en una decisión de la OPEP+ la semana pasada de recortar los suministros, ya que la Agencia Internacional de Energía advirtió que éstos pueden llevar a la economía a la recesión.

El oro registra un sesgo alcista, ya que los inversores evitan tomar posiciones antes de la publicación de los datos de inflación de EE.UU. que brinden más claridad sobre la trayectoria de aumento de tasas de la Reserva Federal.

La soja opera en baja desde el máximo de dos semanas de la rueda anterior, aunque la caída estuvo limitada por el pronóstico del Departamento de Agricultura de EE.UU. (USDA) de una cosecha más débil.

La libra esterlina sube, aun cuando el nuevo gobierno de Gran Bretaña no revertiría sus enormes recortes de impuestos ni reduciría el gasto público, un plan que ha causado problemas en los mercados financieros.

El yen busca estabilizarse cerca de un nuevo mínimo de 24 años, superando con creces el mínimo del mes pasado de 145,90 por dólar que llevó a las autoridades japonesas a intervenir en el mercado cambiario para comprar yenes.

 

NOTICIAS CORPORATIVAS

AMERICAN AIRLINES (AAL) anunció que sus ventas del tercer trimestre probablemente fueron mejores de lo esperado, donde se espera que los ingresos aumenten un 13% con respecto al mismo período de 2019, cuando generaron USD 11,910 M.

PHILIPS (PHG) se vio perjudicado debido a que las ganancias principales del tercer trimestre serían un 60% menos que el año pasado. 

T ROWE PRICE (TROW) reportó que las salidas netas preliminares para el tercer trimestre fueron de USD 24.600 M, lo que eleva las salidas netas preliminares hasta la fecha a USD 44,600 M.

 

INDICADORES MACRO GLOBALES Y DE POLÍTICA MONETARIA

EE.UU.: El índice de precios al productor subió un 0,4% en septiembre, más que la estimación de consenso de un aumento del 0,2%. Los datos semanales de solicitudes de desempleo también se publicarán hoy.

EUROPA: El índice de precios al consumidor alemán aumentó un 10% interanual en septiembre y un 1,9% mensual, dijo la Oficina Federal de Estadística del país. La inflación del IPC armonizado con la UE fue del 10,9% anual y del 2,2% mensual

ASIA: El índice de precios al productor de Japón para septiembre aumentó un 9,7% en comparación con el mismo período del año anterior, siendo la mayor cantidad en cinco meses.

BRASIL: La caída en el índice de corrupción complica su acceso a la OCDE, donde su estatus cambió de “moderado” a “limitado” en la aplicación de los mecanismos establecidos por la organización.

CHILE: El Banco Central de Chile acordó subir la tasa de interés al 11,25%, en un intento por contener la fuerte presión inflacionaria.

MÉXICO: El Fondo Monetario Internacional (FMI) estima que registrará un déficit público equivalente a 3,8% del Producto Interno Bruto (PIB) este año, una proporción superior al 3,2% del PIB proyectado en abril.

 

ARGENTINA

 

RENTA FIJA: El BID aprobó un préstamo para Argentina de USD 700 M. Massa reinicia conversaciones con el Club de París.

Los bonos en dólares terminaron ayer con ligeras bajas, en medio de un complicado clima externo después que la Fed publicara las minutas del Comité Abierto de Mercado (FOMC, por su siglas en inglés), y a la espera del dato de inflación de septiembre de EE.UU.

El riesgo país medido por el EMBI+Argentina se incrementó apenas 0,3% y se ubicó en los 2821 puntos básicos.

Los inversores estuvieron atentos a las reuniones que mantuvo el ministro de Economía, Sergio Massa, con distintos organismos multilaterales. El resultado fue que el Banco Interamericano de Desarrollo (BID) aprobó un préstamo por USD 700 M para promover la estabilidad económica y fortalecer las finanzas públicas, según el comunicado oficial. Tal préstamo tiene un plazo de amortización de 7 años y un período de gracia de 3 años y una tasa de interés basada en la SOFR (Secured Overnight Funding Rate).

De acuerdo al escrito, el préstamo ofrecerá apoyo presupuestario para que Argentina cubra sus necesidades de financiamiento de corto plazo y proteja el gasto social a grupos vulnerables y en infraestructura, mientras se implementan reformas para reducir el déficit público, promover la estabilidad de los precios y asegurar la sostenibilidad de la deuda.

La aprobación de este crédito se da durante el primer día del ministro de Economía, Sergio Massa, en Washington. El funcionario ya se encuentra en Estados Unidos para participar de la Asamblea Anual del FMI y del Banco Mundial, de la Cumbre de ministros de Finanzas del G20 y de otro encuentro de ministros de Finanzas que organiza el BID.

Por otro lado, Massa se reunirá hoy con el presidente del Club de París, Emmanuel Moulin, para reiniciar las conversaciones por la deuda que mantiene con el grupo de USD 2.000 M (según la prensa). 

El Gobierno oficializó hoy los cambios en el cobro de la percepción para el llamado “dólar turista” o “dólar Qatar”, así como también el cobro del impuesto PAÍS para productores que deban girar divisas al exterior para el pago de artistas internacionales (dólar Coldplay). 

Los títulos públicos en pesos, en especial los ajustables por CER, cerraron la jornada del miércoles con precios dispares. Según el índice de bonos del IAMC, los soberanos de corta duration cerraron con una baja promedio de 0,3%, mientras que los bonos de larga duration cerraron estables (en promedio).

 

RENTA VARIABLE: En línea con la tendencia externa, el S&P Merval bajó 0,4%

En un contexto en el que las principales bolsas de EE.UU. terminaron en baja, a la espera del dato de inflación norteamericana de septiembre y después de la publicación de las minutas FOMC de la Reserva Federal, el mercado local de acciones cerró el miércoles con una ligera baja, en medio de una elevada volatilidad e incertidumbre inversora frente a mayores restricciones cambiarias, elevada inflación y nuevas tensiones políticas.

De esta manera, el índice S&P Merval perdió ayer 0,4% y cerró en los 136.396,44 puntos, después de registrar un máximo intradiario de 137.332 unidades y un mínimo de 135.657 puntos. El volumen operado en acciones en ByMA alcanzó los ARS 1.535,8 M, por debajo del promedio diario de la semana pasada. Mientras que en Cedears se negociaron ARS 3.624,7 M.

Las acciones que más cayeron fueron las de: Grupo Financiero Galicia (GGAL) -2,6%, Transportadora de Gas del Norte (TGNO4) -2,2% y Telecom Argentina (TECO2) -2,1%, entre las más importantes.

En tanto, terminaron en alza: Cablevisión Holding (CVH) +1,9%, Cresud (CRES) +1,9%, Loma Negra (LOMA) +1,5%, Grupo Financiero Valores (VALO) +1,3%, y Bolsas y Mercados Argentinos (BYMA) +1%, entre otras.

En la plaza externa, las acciones argentinas ADRs terminaron con mayoría de bajas. Sobresalieron las acciones de Edenor (EDN) -5,4%, Tenaris (TS) -3,1%, Grupo Financiero Galicia (GGAL) -2,9% y Telecom Argentina (TEO) -2,7%, entre las más importantes. Cerraron en alza: IRSA (IRS) +4,2%, Loma Negra (LOMA) +0,9%, Vista Energy (VIST) +0,6%, Corporación América (CAAP) +0,4% y Cresud (CRESY) +0,2%, entre otras.

 

Indicadores y Noticias locales

 

Depósitos a plazo registraron expansión de 3,5% real en septiembre

De acuerdo al BCRA, en septiembre, los depósitos a plazo fijo en pesos del sector privado, habrían registrado una expansión mensual en términos reales (+3,5% MoM), revirtiendo la caída del mes previo. De esta manera, todavía se sostienen en torno a los registros máximos de las últimas décadas. Como ratio del PIB habrían registrado una suba respecto a agosto (+0,4 p.p.) y alcanzaron 7,1%, un registro que continúa ubicándose entre los máximos de los últimos años.

 

Consumo de servicios públicos se incrementó 8,1% YoY en julio (INDEC)

Según el INDEC, el índice que mide el consumo de servicios públicos registró un aumento de 8,1% YoY en julio de 2022, siendo la decimosexta suba interanual consecutiva luego de romper una racha de 33 meses de continua contracción interanual. En relación con el mes de junio de 2022, la serie sin estacionalidad del índice registra una baja en su nivel de 0,1% MoM. Al mismo tiempo, el índice serie tendencia-ciclo tuvo una variación positiva de 0,4% en julio respecto al mes anterior. 

 

Incremento de 4.350% YoY en agosto de turistas no residentes a la Argentina

El INDEC informó que en agosto de 2022 se estimaron 154,6 mil llegadas de turistas no residentes a la Argentina, es decir un incremento de 4.350,0% YoY. Las salidas al exterior alcanzaron un total de 233,6 mil turistas residentes, cifra que registró un aumento interanual de 471,2%. En agosto, el saldo de turistas internacionales resultó negativo en 79,0 mil para toda la vía aérea internacional.

 

Indicadores monetarios

Las reservas internacionales disminuyeron el miércoles USD 42 M y finalizaron en USD 40.072 M.

 

Tipo de cambio

El contado con liquidación ganó ARS 1,90 (+0,6%) y se ubicó en los ARS 305,90, dejando una brecha con la cotización del mayorista de 102,6%. En tanto, el dólar MEP (o Bolsa) subió ARS 5,54 (+1,9%) y terminó ubicándose en los ARS 293,69, marcando un spread con la divisa que opera en el MULC de 94,5%.

El tipo de cambio mayorista subió ayer 35 centavos (+0,2%) y se ubicó en los ARS 151,04 (vendedor), en un marco en el que el BCRA debió vender USD 85 M para asistir al mercado.

Y Ver precios de acciones, bonos, y otra info. útil en:

http://www.fundacioncapital.org.ar/index.php?codigo=21010

 

 

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