Informe Diario 16 de Noviembre de 2023

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GLOBAL: 

Futuros de EE.UU. bajan; resultados trimestrales de Walmart en el centro de atención

 

 

Los futuros de acciones de EE.UU. bajan (Dow Jones -0,12%, S&P 500 -0,11%, Nasdaq -0,27%), devolviendo algunas de las ganancias de la sesión anterior antes de las ganancias del gigante minorista Walmart (WMT).

Los principales índices cerraron al alza el miércoles, ayudados por la mayor caída mensual en los precios mayoristas desde 2020 en octubre, lo que fortaleció las expectativas que la Reserva Federal (Fed) podría haber concluido sus aumentos de tasas de interés.

El Dow Jones sumó más de 160 puntos, o un 0,5%, mientras que el S&P 500 ganó un 0,2% y el Nasdaq Composite subió un 0,1%, sumándose a las fuertes ganancias del martes.

El sentimiento también se vio impulsado por la noticia que el Senado de Estados Unidos aprobó un proyecto de ley de gastos a corto plazo y lo envió al presidente Joe Biden para que lo firmara antes de un plazo límite de fin de semana, evitando un perjudicial cierre parcial del gobierno federal.

Una reunión entre el presidente de EE.UU, Joe Biden, y el primer ministro chino, Xi Jinping, trajo a una serie de avances que pueden ayudar a frenar las crecientes tensiones entre las dos naciones. Los acuerdos incluyeron esfuerzos contra el narcotráfico, intercambios militares de alto nivel, diálogo sobre inteligencia artificial y un aumento en los vuelos directos.

En el sector corporativo, se espera que Walmart (WMT) presente sus últimos resultados trimestrales hoy, y los mercados esperan obtener más detalles sobre cómo ve la compañía la evolución del comercio de cara a la importante temporada de compras navideñas.

También se esperan informes de ganancias de otras cadenas minoristas como Macy’s (M) y Gap (GPS), así como de Beazer Homes (BZH).

Las principales bolsas de Europa operan mixtas, luego del reciente repunte respaldado por la disminución de la inflación en las principales economías. El Stoxx 600 baja 0,4%, con las acciones de petróleo y gas cediendo 1,3%.

El índice DAX de Alemania gana 0,4%, el CAC 40 de Francia retrocede 0,4%, mientras que el FTSE 100 del Reino Unido registra contracción de 0,5%.

Los mercados en Asia bajaron, luego de las conversaciones de alto nivel entre EE.UU. y China. El índice Hang Seng cayó un 1,05%, tras ganar un 3,92% en la sesión anterior. El CSI 300 de China continental cayó un 0,72%.

El Nikkei 225 de Japón cayó un 0,20% y el Topix bajó un 0,08%.El Kospi de Corea del Sur se mantuvo estable, mientras que el Kosdaq subió un 0,39%.

El rendimiento de los Treasuries a 10 años de EE.UU. baja a 4,48%, mientras se asimilan datos de inflación que sugieren que la Fed podría haber terminado de subir las tasas.

El rendimiento del bono a 10 años de Alemania registra caídas, en línea con los Treasuries norteamericanos.

El petróleo baja, después que las existencias de EE.UU. aumentaron más de lo esperado, sumándose a las preocupaciones sobre la falta de demanda de energía por parte de China.

El oro sube, cercano a máximos de una semana fortaleciendo la idea que la Fed ha concluido su campaña de aumentos de tasas.

La soja baja, retrocediendo desde máximos de 2 meses y medio, ya que las mejores perspectivas meteorológicas en Brasil aliviaron las preocupaciones sobre la oferta.

El dólar (índice DXY) sube, luego que las ventas minoristas cayeran -0,1% MoM en octubre, siendo mejor que la caída de -0,3% esperada.

La libra baja, después que la inflación británica se desaceleró más de lo esperado en octubre.

NOTICIAS CORPORATIVAS

ALIBABA (BABA) informó sobre una ganancia trimestral que no cumplió con las expectativas del mercado y dijo que no procederá con la escisión completa de su grupo de inteligencia en la nube. Los ingresos netos atribuibles a los accionistas ordinarios fueron de CNY 27,7 Bn (USD 3,8 Bn) frente a los CNY 29,7 Bn esperados. Los Ingresos son de CNY 224,79 Bn (USD 31 Bn) frente a los CNY 224,3 Bn esperados.

TJX COMPANIES (TJX)A registró ganancias por acción del 3ºT23 de USD 1,03, en comparación con los USD 0,99 esperados por el mercado. Los ingresos de USD 13,27 Bn superaron las estimaciones de USD 13,09 Bn.

ADVANCE AUTO PARTS (AAP) informó una pérdida de -USD 0,82 por acción en el 3ºT23 y redujo su guía de ganancias por acción para el año a entre USD 1,40 y USD 1,80, en comparación con la anterior de USD 4,50 a USD 5,10. Advance Auto Parts también anunció la posible venta de dos de sus negocios.

JD.COM (JD) registró USD 1,09 Bn en beneficio neto para el trimestre, lo que representó un aumento del 33% en comparación con el año anterior. La dirección atribuyó sus sólidos resultados a la competitividad de precios y las ventajas en la cadena de suministro.

ENERGIZER (ENR): JPMorgan rebajó la calificación de ENR de neutral a infraponderar, citando la guía más débil de lo esperado para el primer trimestre fiscal y el año completo de la compañía.

CISCO SYSTEMS (CSCO) ofreció una guía peor de lo esperado para el trimestre actual y el año completo. Esto desvió la atención de un informe sólido para el primer trimestre fiscal, en el que Cisco superó las previsiones del consenso de mercado tanto en ingresos como en ganancias.

PALO ALTO NETWORKS (PANW): A pesar de presentar un informe mejor de lo esperado y una sólida orientación de ganancias para el segundo trimestre fiscal y el año completo, la empresa emitió una pronóstico débil sobre las facturaciones en comparación con el mercado para el trimestre actual y para el año completo.

INDICADORES MACRO GLOBALES Y DE POLÍTICA MONETARIA

EE.UU: Se publicarán datos sobre las solicitudes de subsidio por desempleo, la producción industrial y el mercado de la vivienda. También seguirán las declaraciones esperadas de funcionarios de la Reserva Federal, incluidos la presidente de la Fed de Cleveland, Loretta Mester, y el presidente de la Fed de Nueva York, John Williams.

ASIA: La tasa de desempleo ajustada estacionalmente en Australia aumentó ligeramente al 3,7% en octubre, una ligera aceleración desde el mínimo de tres meses de septiembre del 3,6%, en línea con el consenso del mercado. El número de personas desempleadas aumentó en 27,9 mil a 547,8 mil.

COLOMBIA: El PIB se contrajo un 0,3% YoY en el 3ºT23, después de un avance del 0,3% en el 2ºT23, quedando muy por debajo de las expectativas del mercado de una expansión del 0,5% y marcando la primera contracción desde el 4ºT20. En términos ajustados estacionalmente, la economía se expandió un 0,2% QoQ. El banco central de pronostica un crecimiento del PIB del 1% para el año completo.

PERÚ: La economía se contrajo un 1,29% YoY en septiembre, después de una caída del 0,63% el mes anterior, en comparación con las previsiones del mercado de una disminución del 0,65%. Este fue el quinto mes consecutivo de contracción, atribuido al impacto continuo de El Niño en la producción costera. Considerando los primeros nueve meses del año, la actividad económica se redujo en un 0,63%.

ARGENTINA

RENTA FIJA: Los bonos en dólares cerraron ayer en alza en el exterior. Hoy es el cierre de campaña (Milei en Córdoba y Massa en la PBA).

Los bonos en dólares terminaron ayer en el exterior con ganancias (y mixtos en BYMA), a sólo dos ruedas del balotaje en el que se terminará de definir quién gobernará Argentina en los próximos 4 años, y en medio de dudas políticas y económicas de cara hacia el futuro. El riesgo país medido por el EMBI se redujo 1,8% (45 unidades) y se ubicó en los 2452 puntos básicos.

En el exterior, los bonos que mejor comportamiento tuvieron fueron: el GD35 +1,9%, el GD35 +1,5%, el GD41 +1,5%, el GD30 +1,3%, el GD46 +1,2%, el AL30 +0,9%, y el AE38 +0,9%, entre otros. En ByMA, los títulos que más subieron fueron: El GD29 +3,4%, el GD35 +3%, el GD38 +1,7%, y el AE38 +1,1%, entre otros. Terminaron en baja: el AL41 -8,7%, el GD30 -0,5%, y el AL29 -0,3%, entre los más importantes.

Los bonos en pesos ajustables por CER de corta duration cerraron prácticamente estables, mientras que títulos de larga duration subieron en promedio 1,3% en promedio.

En un almuerzo organizado por el Consejo Interamericano de Comercio y Producción (CICYP), Javier Milei dio un breve discurso y respondió las preguntas del auditorio. Los empresarios destacaron el discurso técnico de Milei, pero aún persisten las dudas sobre la viabilidad del plan del libertario y se mantienen a la espera de definiciones sobre su equipo y las primeras medidas. Hoy es el turno de Sergio Massa, donde tendrá un recibimiento similar, incluso circulaba la idea que se le hagan las mismas preguntas que se le hicieron a Milei: crecimiento de la economía en el contexto de crisis, necesidad de mejorar la infraestructura y relaciones comerciales exteriores.

De cara al balotaje, hoy cierra la campaña Milei en la Provincia de Córdoba, donde buscará captar la mayor cantidad de votos que obtuvo Juan Schiaretti en las elecciones generales. La forma en que se distribuirán los votos de Schiaretti será decisiva en la segunda vuelta. Por el lado del candidato de UxP, Sergio Massa, se prevé que haga un acto de cierre de campaña en La Matanza, aunque podría ser en una escuela en Berazategui.

TELECOM ARGENTINA colocará hoy ONs Clase 18 denominadas en UVAs a una tasa fija de 1% a 48 meses de plazo, por un monto nominal de hasta 125.000.000 de UVAs (ampliables hasta 200.000.000 de UVAs). También se colocarán ONs Clase 19 dollar linked a una tasa de 0% a 36 meses de plazo, por un monto nominal de hasta USD 75 M (ampliables hasta USD 150 M).

ALBANESI ENERGÍA colocará hoy ONs Clase IX denominadas en UVAs a una tasa fija de 3,8% con vencimiento el 13 de febrero de 2026, por un monto nominal equivalente de hasta USD 5 M (ampliables hasta USD 10 M).

Hoy se pagará la renta de los títulos GMCEO, PBY24 y PQCMO, más el capital e intereses del bono TBC7O.

RENTA VARIABLE: El S&P Merval perdió otro 0,8%, pero se sostiene por encima de los 600.000 puntos

El índice S&P Merval cayó el miércoles 0,8% y cerró en los 629.361,48 puntos, cerca del valor mínimo registrado de manera intradiaria de 625.934,19 unidades. El volumen operado en acciones en ByMA alcanzó los ARS 9.073 M, mientras que en Cedears se negociaron ARS 23.700,6 M.

Las acciones que más cayeron ayer fueron las de: Ternium Argentina (TXAR) -3%, Grupo Financiero Valores (VALO) -2,6%, Aluar (ALUA) -2,1%, Sociedad Comercial del Plata (COME) -1,6%, Pampa Energía (PAMP) -1,1%, y Loma Negra (LOMA) -1,1%, entre las más importantes.

Sólo cerraron con ganancias: Transener (TRAN) +3,8%, Edenor (EDN) +2,5%, Grupo Financiero Galicia (GGAL) +1,8%, Mirgor (MIRG) +1,5%, y Banco Macro (BMA) +1%.

En el exterior, las acciones argentinas ADRs terminaron ayer con precios mixtos. Terminaron en baja: Transportadora de Gas del Sur (TGS) -3,8%, Central Puerto (CEPU) -3,7%, Pampa Energía (PAMP) -3,1%, Loma Negra (LOMA) -3%, Vista Energy (VIST) -2,1%, e YPF (YPF) -2,1%, entre las más importantes.

Sin embargo, cerraron en alza: Despegar (DESP) +6,4%, Bioceres (BIOX) +5,9%, Edenor (EDN) +5,1%, Adecoagro (AGRO) +2,4%, Corporación América (CAAP) +1,9%, y Globant (GLOB) +1,9%, entre otras.

Indicadores y Noticias locales

Servicios públicos crecieron en agosto 3,1% YoY

En agosto, el índice serie original del Indicador sintético de servicios públicos (ISSP) registró un aumento de 3,1% respecto al mismo mes del año anterior. En términos desestacionalizados, presentó una suba de 0,8% respecto de julio de 2023. Al mismo tiempo, el índice serie tendencia ciclo del ISSP tuvo una variación positiva de 0,3% respecto al mes anterior.

La capacidad instalada de la industria en septiembre fue de 67,9%

La utilización de la capacidad instalada en la industria mostró en septiembre un nivel de 67,9%, inferior al registrado en septiembre de 2022 (68,6%). Los bloques sectoriales que presentan niveles de utilización de la capacidad instalada superiores al nivel general son industrias metálicas básicas (85,0%), refinación del petróleo (82,0%), papel y cartón (77,4%), y productos minerales no metálicos (76,3%), entre otros. Los bloques sectoriales que se ubican debajo del nivel general son edición e impresión (62,4%), productos alimenticios y bebidas (62,4%), y productos de caucho y plástico (60,0%), entre otros.

La canasta básica alimentaria creció en octubre 8,6% MoM

Durante octubre, la variación mensual de la canasta básica alimentaria (CBA) fue de 8,6%, mientras que la de la canasta básica total (CBT) fue de 8,1%. Las variaciones de la CBA y de la CBT resultaron de 158,6% y 147,1%, en términos interanuales, y acumulan en el año incrementos de 139,0% y 126,4%, respectivamente. Para cubrir la canasta básica alimentaria, una familia tipo (de cuatro integrantes) necesitó ARS 160.603 en octubre, mientras que para solventar la canasta básica total, el monto necesario fue de ARS 345.295.

El costo de la canasta crianza en octubre aumentó 10,3% MoM

El costo de la Canasta Crianza fue en octubre de ARS 156.868 para los niños menores de un año; de ARS 185.080 para los de entre uno y tres años; de ARS 148.432 para las criaturas de entre cuatro y cinco años; y de ARS 187.057 para los que tienen entre seis y doce años, según el INDEC. Esto implica una suba del 10,3%, por encima de la inflación que fue del 8,3%.

Indicadores monetarios

Las reservas internacionales disminuyeron ayer USD 26 M y finalizaron en USD 21.101 M.

Tipo de cambio

El dólar contado con liquidación (implícito) se mantuvo estable en USDARS 875,19, dejando una brecha con la cotización del mayorista de 148%. En tanto, el dólar MEP (o Bolsa) subió ARS 13,93 (+1,6%) y terminó ubicándose en los USDARS 882,35, marcando un spread con la divisa que opera en el MULC de 150%.

El tipo de cambio mayorista aumentó el miércoles ARS 2,90 (+0,8%) y se ubicó en USDARS 352,95 (vendedor), en un marco en el que el BCRA compró USD 121 M y acumula 17 ruedas consecutivas de saldo positivo. En lo que va de noviembre, el Central compró casi USD 290 M.

 

http://www.fundacioncapital.org.ar/index.php?codigo=21010

 

 

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