Informe Diario 04 de Enero de 2024

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GLOBAL: 

Futuros de EE.UU. bajan, mientras se espera por la publicación de las actas de la Fed

 

 

Los futuros de acciones de EE.UU. bajan (Dow Jones -0,28%, S&P 500 -0,33%, Nasdaq -0,48%), mientras se espera la publicación de las actas de la última reunión de política de la Reserva Federal (Fed).

El índice de referencia S&P 500 y el Nasdaq Composite perdieron terreno en la jornada previa, afectados en parte por la disminución de las esperanzas que la Fed implemente recortes de tasas de interés a principios de este año. Mientras tanto, el Dow Jones ganó un poco menos del 0,1%.

Las correcciones a corto plazo no son nada fuera de lo común en un mercado que viene de máximos, pero las perspectivas a más largo plazo parecen positivas en un horizonte de seis a doce meses.

Los mercados están centrando ahora su atención en las actas de la reunión de la Reserva Federal (Fed) de diciembre, que se publicarán hoy (16 Hs Argentina).

La percepción de los funcionarios sobre la evolución de los costos de endeudamiento en los próximos meses podría influir en la durabilidad de las recientes apuestas que la Fed pronto comenzará a reducir las tasas de interés desde su nivel más alto en más de dos décadas.

Si bien se espera ampliamente que la Fed mantenga las tasas sin cambios en enero, los mercados han descontado una probabilidad del 67% de un recorte de tasas de 25 puntos básicos en marzo, según la herramienta Fedwatch de CMEGroup.

Las principales bolsas de Europa bajan mientras los inversores asimilan datos económicos claves. El Stoxx 600 baja 0,5%.

El índice DAX de Alemania pierde 0,6%, el CAC 40 de Francia baja 1,1%, mientras que el FTSE 100 del Reino Unido registra contracción de 0,5%.

Los mercados en Asia bajaron, con las acciones en Corea del Sur y Taiwán liderando las pérdidas. El Kospi cerró un 2,34% a la baja a 2.607,31, mientras que el Kosdaq de pequeña capitalización cayó un 0,84% para finalizar a 871,57.

El índice Hang Seng de Hong Kong cayó un 0,85%, mientras que el CSI 300 de China cerró un 0,24% menos a 3.378,30.

El rendimiento de los Treasuries a 10 años de EE.UU. sube a 3,97%, mientras se esperan datos económicos que podrían proporcionar información sobre el mercado laboral y señales sobre las perspectivas de tasas de interés.

El rendimiento del bono a 10 años de Alemania registra subas, en línea con los Treasuries norteamericanos.

El petróleo baja, después de fuertes ganancias a principios de la semana, antes de la publicación de los datos de inventarios semanales de Estados Unidos.

El oro baja, mientras se esperan los datos de empleo de EE.UU.

La soja baja, debido a las lluvias en Brasil que aliviaron los temores sobre la oferta.

El dólar (índice DXY) sube, hasta niveles cercanos a máximos de dos semanas antes de la publicación de las actas de la reunión de diciembre de la Fed.

El euro baja, luego de haber perdido un 0,95% el martes, su mayor declive diario desde julio del año pasado.

 

NOTICIAS CORPORATIVAS

TESLA (TSLA) vendió 94.139 vehículos eléctricos fabricados en China en diciembre, un aumento del 68,7% YoY. Las entregas de los vehículos Model 3 y Model Y fabricados en China aumentaron un 14.2% desde noviembre.

PGT INNOVATIONS (PGTI) recibió una propuesta no solicitada de Miter Brands para adquirir todas las acciones en circulación por USD 41,50 por acción en efectivo. Actualmente, la empresa tiene un acuerdo para ser adquirida por Masonite International (DOOR) por USD 41 por acción.

BLOOMIN’ BRANDS (BLMN) nombró a Dave George, ex Director de Operaciones de Darden Restaurants, y a Jon Sagal, socio de Starboard Value LP, para la junta directiva.

DISNEY (DIS) firmó un acuerdo de confidencialidad con ValueAct Capital Management que le permite proporcionar información a la firma de inversión y consultarla sobre asuntos estratégicos, incluso a través de reuniones con la junta directiva y la gerencia de Disney.

 

INDICADORES MACRO GLOBALES Y DE POLÍTICA MONETARIA

EE.UU: La encuesta sobre actividad manufacturera de diciembre del Institute for Supply Management y los datos sobre ofertas de empleo de noviembre se publicarán más tarde en el día. El presidente de la Fed de Richmond, Thomas Barkin, miembro con derecho a voto en el comité de fijación de tipos del FOMC este año, también hablará.

EUROPA: La tasa de desempleo ajustada estacionalmente en Alemania aumentó ligeramente al 5,9% en diciembre de 2023, un ligero aumento desde la cifra revisada del 5,8% de noviembre, en línea con las previsiones del mercado. Fue la tasa más alta desde mayo de 2021, con el número de personas desempleadas aumentando en 5 mil, marcando un undécimo mes consecutivo de aumento y totalizando 2,703 millones.

ASIA: El índice PMI manufacturero de la India de S&P Global bajó a 54,9 puntos en diciembre de 2023 desde 56,0 un mes antes, marcando la cifra más baja desde junio de 2022 y no cumpliendo con las previsiones del mercado de 55,9.

BRASIL: El Índice PMI Manufacturero de S&P Global disminuyó en diciembre a 48,4 puntos desde 49,4 el mes anterior, lo que señala una contracción más fuerte en la actividad manufacturera en Brasil debido a un deterioro adicional en las condiciones operativas y un aumento en las presiones de costos.

CHILE: La actividad económica registró un crecimiento de 1,2% YoY en noviembre, medida a través del Indice Mensual de Actividad Económica. La serie desestacionalizada aumento 0,3% respecto al mes anterior y creció 1,3% en doce meses.

COLOMBIA: En diciembre de 2023, el Índice PMI Manufacturero se expandió a 52 puntos desde 49,4 en noviembre, rompiendo una racha de contracción de siete meses. Los flujos de nuevos negocios y la producción se expandieron por primera vez en ocho meses y solo la tercera vez en todo el año.

 

ARGENTINA

 

RENTA FIJA: Bonos en dólares cerraron ayer en baja en el exterior. Entre hoy y mañana se vuelven a licitar los BOPREAL BPO27.

Los bonos en dólares cerraron el lunes en baja en el exterior (y en alza en ByMA), mientras el mercado analiza los progresos parlamentarios frente a la Ley Ómnibus y el DNU, así como las medidas económicas de urgencia. El riesgo país medido por el EMBI se incrementó 32 unidades (+1,7%) y se ubicó en los 1938 puntos básicos.

Los soberanos que más cayeron en la plaza externa fueron: el GD41 -1,6%, el GD46 -1,5%, el GD35 -1,5%, el GD38 -1,1%, el GD29 -1%, y el GD30 -0,9%. Subieron: el AL30 +0,5%, y el AL41 +0,1%.

En ByMA, los títulos que mejor comportamiento tuvieron fueron: el AL35 +2,5%, el GD35 +2,1%, el GD41 +1,9%, el AL30 +1,6%, el GD46 +0,9%, el GD30 +0,6%, el AL29 +0,6%, y el GD38 +0,5%. El GD29 perdió 2,8%, el AL41 -2,2%, y el AE38 -0,7%.

Los bonos en pesos ajustables por CER iniciaron la semana con mayorías de alzas. Sobresalieron: el T5X4 +8,4%, el T2X5 +7,8%, el TX28 +5,3%, el T4X4 +3,9%, y el TX26 +3,7%, entre los más importantes. Cerraron en baja: el TX25 -8,2%, el CUAP -3,6%, el DICP -1,9%, el PARP -0,8%, y el PR13 -0,6%.

El Gobierno confirmó que abonará el próximo 9 de enero los intereses correspondientes a los Bonares y Globales. De esta manera, los bonos soberanos AL29 y GD29 abonarán USD 0,50 por cada 100 nominales, el AL30 y GD30 USD 0,375 por cada 100 nominales, el AL35 y GD35 USD 1,8125 por cada 100 nominales, el AE38 y GD38 USD 2,125 por cada 100 nominales, el AL41 y GD41 USD 1,75 por cada 100 nominales, y el GD46 USD 1,8125 por cada 100 nominales. Incluidos los bonos emitidos en euros, el total que tendrá que abonar el Gobierno será de unos USD 1.550 M.

Este jueves desembarcará en Argentina una comitiva del FMI para analizar los acuerdos vigentes. Recibirán a dicha comitiva el jefe de Gabinete, Nicolás Posse, y el ministro de Economía, Luis Caputo, en línea con renegociar el acuerdo caído por no haber cumplido con el mismo.

Entre hoy y mañana, el BCRA recibirá ofertas para licitar el BOPREAL Serie 1, por un monto máximo de USD 750 M, a un precio de colocación de USD 100,08333 por cada 100 nominales. Las ofertas serán canalizadas a través de la rueda BPAL de SIOPEL en el horario de 11 a 15 horas del miércoles y jueves. En la primera licitación de este instrumento se había adjudicado sólo un 9% de lo ofrecido, generando una contracción monetaria de ARS 54.467 M.

 

RENTA VARIABLE: El S&P Merval arrancó el año con una ligera suba de 0,1%, después que en 2023 ganara 360,1%

El índice S&P Merval subió el lunes 0,1% y cerró en los 930.419,67 puntos, muy cerca del valor máximo registrado de manera intradiaria de 938.301,89 unidades. El volumen operado en acciones en ByMA alcanzó los ARS 18.713,8 M, mientras que en Cedears se negociaron ARS 18.091,6 M.

Las acciones que más subieron ayer fueron las de: Transportadora de Gas del Norte (TGNO4) +8,1%, Edenor (EDN) +5,5%, Banco Macro (BMA) +4,4%, Bolsas y Mercados Argentinos (BYMA) +3,6%, y Transportadora de Gas del Sur (TGSU2) +3%, entre las más importantes. Cerraron en baja: Mirgor (MIRG) -3%, Ternium Argentina (TXAR) -2,8%, Aluar (ALUA) -2%, YPF (YPFD) -0,9%, y Pampa Energía (PAMP) -0,8%, entre otras.

En la plaza externa, las acciones argentinas ADRs terminaron ayer con mayoría de bajas. Se destacaron: Despegar (DESP) -4,2%, YPF (YPF) -3,9%, IRSA (IRS) -3,8%, BBVA Banco Francés (BBAR) -3,5%, y Vista Energy (VIST) -3,4%, entre las más importantes. Sólo terminaron en alza: Edenor (EDN) +1%, y Transportadora de Gas del Sur (TGSU2) +0,6%.

YPF (YPFD): Estamos a una semana de cumplirse el plazo para que Argentina presente avales para evitar embargos durante la apelación del fallo en el juicio por la expropiación de la petrolera. En diciembre, la Juez Loretta Preska había dado al país hasta el 10 de enero para presentar activos que puedan garantizar el pago (parcial o total) del fallo en caso que la Corte de Apelaciones emita fallo contra Argentina. Si el Gobierno no solicita una apelación “express”, como está recomendado por la magistrada neoyorquina, la Corte de Apelaciones no publicará su fallo hasta el 3ºT24. Argentina presentará el primer escrito ante un panel de tres jueces el próximo 22 de febrero.

 

Indicadores y Noticias locales

 

Las naftas aumentaron 27% y superan los ARS 800 por litro

Los combustibles aumentaron un 27% y acumulan una suba cercana al 76% desde fines de noviembre. De esta forma, el litro de nafta supera los ARS 800. Este aumento se suma al del 12% implementado a fines de noviembre y al del 37% registrado a mediados del mes de diciembre.

 

El Gobierno levantó la prohibición para exportar cortes de carne

El Gobierno levantó la prohibición para exportar siete cortes populares de carne vacuna, que regía desde enero de 2022. Así, desde el 1° de enero de 2024 la industria frigorífica puede exportar los denominados cortes preferidos frescos, enfriados o congelados, que estaban vedados para su despacho al exterior por el Decreto 911/2021.

 

Fijan mecanismo para aumentar el precio del boleto de trenes

El Ministerio de Infraestructura mediante la Resolución 8/2023 publicada en el Boletín Oficial, fijó el mecanismo a seguir para incrementar el precio del boleto del transporte público. En principio, cabe recordar que el 15 de enero los sistemas ferroviarios de trenes urbanos entre CABA y la Provincia de Buenos Aires aumentarán 45,32%.

 

Indicadores monetarios

Las reservas internacionales crecieron ayer USD 384 M y finalizaron en USD 23.455 M.

 

Tipo de cambio

El dólar contado con liquidación (implícito) aumentó el martes ARS 24,30 (+2,5%) y se ubicó en los USDARS 997,45, dejando una brecha con la cotización del mayorista de 23%. En tanto, el dólar MEP (o Bolsa) cayó ARS 3,70 (-0,4%) y terminó ubicándose en los USDARS 991,30, marcando un spread con la divisa que opera en el MULC de 22,3%.

El tipo de cambio mayorista aumentó ARS 2,25 (+0,3%) y cerró en USDARS 810,70 (vendedor), en un marco en el que el BCRA compró ayer USD 89 M.

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http://www.fundacioncapital.org.ar/index.php?codigo=21010

 

 

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