Informe Diario 28 de Abril de 2022

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GLOBAL: 

Futuros de EE.UU. operan con alzas, mientras Meta Platforms (FB) marca la recuperación. Apple (AAPL) y Amazon (AMZN) listas para reportar hoy.

 

 

Los futuros de acciones de EE.UU. operan con alzas (Dow Jones +0,9%, S&P 500 +1,6% y Nasdaq +2,2%), mientras el mercado trata de recuperar parte del terreno perdido durante el sell-off de este mes, al tiempo que los inversores reaccionan positivamente a las ganancias de Meta Platforms (FB).

Las acciones de Meta suben más del 17% en el premarket luego de reportar ganancias mayores a las esperadas pero con menores ingresos, quitando algo de presión a las acciones de crecimiento y tecnología que han sido afectadas recientemente. Las acciones de Meta cayeron un 48% en el año antes de la publicación de resultados.

Los movimientos que se están dando en el premarket siguen a la volatilidad de la jornada previa en la que el Nasdaq cayó a su nivel más bajo en 2022.

Entre los informes destacados de ganancias que se darán a conocer hoy se encuentran Twitter (TWTR), Caterpillar (CAT), McDonald’s (MCD) y Mastercard (MA) listos para informar antes del inicio de la rueda, seguido de Apple (AAPL), Amazon.com (AMZN), Intel (INTC) y Roku (ROKU) después del cierre del mercado.

Aumentaron los inventarios de petróleo. Se publicarán las peticiones de subsidios por desempleo.

Las principales bolsas de Europa operan con subas, mientras los inversores reaccionan a las ganancias corporativas y continúan monitoreando los desarrollos en Ucrania y los suministros de energía a la región luego de la decisión de Rusia de detener el suministro de gas a Polonia y Bulgaria.

Barclays (BCS) superó las expectativas de ganancias gracias a los sólidos resultados de su división de banca corporativa y de inversión debido a la volatilidad del mercado en el 1ºT22, pero dijo que había suspendido su programa de recompra de acciones planificado debido a un alto costo de trading en EE.UU.

Disminuyó la confianza del consumidor en Francia para abril y en Alemania para mayo.

Los mercados en Asia cerraron en alza, ya que los inversores de la región estaban atentos a la reacción del mercado a la última decisión de política monetaria del BoJ.

El BoJ anunció su decisión de mantener firme su política monetaria y su programa de estímulo masivo, tasas de interés significativamente bajas para respaldar la economía, incluso cuando los fuertes aumentos en los costos de las materias primas elevan la inflación.

Las ventas minoristas de Japón aumentaron más de lo esperado en marzo.

El petróleo WTI opera con subas, revirtiendo las pérdidas de la jornada anterior ya que los inversores se mantienen atentos a la disminución de la demanda de combustible en China, debido a las restricciones por Covid-19.

El oro opera con pérdidas, alcanzando un mínimo de 10 semanas, ya que la fortaleza de la moneda estadounidense y el aumento inminente de la tasa de interés de la Fed afectó la demanda del metal como cobertura contra la inflación.

La soja muestra ganancias, subiendo a máximos históricos luego que Indonesia emitiera una prohibición más estricta en la exportación de materias primas como el aceite de cocina para frenar la inflación de los alimentos.

El dólar (índice DXY) avanzó a su nivel más alto en dos décadas contra el yen japonés, luego de la decisión de la banco central de mantener rendimientos bajos en sus bonos.

El euro cayó a un mínimo de cinco años, lo que elevó sus pérdidas del mes al 5%, su peor performance desde principios de 2015. La caída se suma a los problemas económicos de Europa, ya que eleva el costo de la energía cotizada en dólares.

Los rendimientos de los Treasuries de EE.UU. bajan, ya que los inversores se mantienen atentos a la publicación de datos económicos y los temores sobre una posible desaceleración del crecimiento global.

Los rendimientos de los bonos europeos operan en terreno negativo, en línea con los Treasuries de EE.UU.

NOTICIAS CORPORATIVAS

META PLATFORMS (FB) reportó ganancias trimestrales mejores de lo esperado, aunque los ingresos estuvieron por debajo de lo esperado. La compañía tecnológica registró ganancias por acción de USD 2,72 sobre ingresos de USD 27,91 Bn, respecto a las estimaciones de USD 2,56 sobre USD 28,1 Bn. El pronóstico de la compañía para el segundo trimestre también estuvo por debajo de lo esperado.

MCDONALD’S (MCD) reportó ingresos mejores a los esperados, impulsados por aumentos de precios en EE.UU. y un fuerte crecimiento de las ventas internacionales. El EPS fue de USD 2,28, que dando por encima de los USD 2,17 esperados, al tiempo que los ingresos se ubicaron en USD 5,67 Bn superando los USD 5,57 Bn estimados.

QUALCOMM (QCOM) registró ingresos y ganancias por encima de las estimaciones de consenso. La compañía reportó ganancias por acción de USD 3,21 sobre ingresos de USD 11,16 Bn, superando las estimaciones de USD 2,91 sobre USD 10,60 Bn. Los ingresos de Qualcomm aumentaron 41% impulsados por las ventas de chips para teléfonos Android, mientras que las ganancias por acción aumentaron un 69%.

FORD (F) publicó resultados del primer trimestre en línea con las expectativas de Wall Street, aunque su beneficio neto se vio afectado por una participación en el fabricante de vehículos eléctricos Rivian. A pesar del aumento de los costos y los problemas de la cadena de suministro, Ford reafirmó su pronóstico de ganancias ajustadas antes de impuestos de entre USD 11.500 M y USD 12.500 M para el año.

LATINOAMÉRICA

COLOMBIA: Se reduce la pobreza y la indigencia durante 2021, pero aún falta para volver a niveles de prepandemia. La pobreza se redujo al 39,3% de la población durante 2021, frente al 42,5% registrado el año anterior, mientras que estuvo por encima del 35,7% que tenía el país en 2019. Por otro lado, la pobreza extrema o indigencia se ha reducido a 12,2%, desde 15,1% en 2020. La mejora en los indicadores está promediada por la mayor expansión de la cuarta economía de América Latina, del 10,6% en 2021.

BRASIL: Inflación sube menos de lo previsto, pero llega a su máximo en 27 años. El Índice de Precios al Consumidor IPCA-15 del país latinoamericano subió un 1,73% en el mes, por encima del 0,95% de marzo, pero por debajo de la media del 1,85% prevista en por los economistas. Según la agencia de estadísticas IBGE, fue la mayor variación mensual desde febrero de 2003. Los precios de ocho de los nueve grupos de productos y servicios encuestados subieron a mediados de abril, siendo el transporte el de mayor impacto, seguido por los alimentos y bebidas.

MÉXICO: El país prepara un plan antiinflacionario de alimentos básicos, pero descarta un control de precios. El presidente Andrés Manuel López Obrador comunicó que están llegando a un acuerdo con los principales productores y distribuidores de alimentos, así como con las tiendas departamentales, aunque negó que el plan se trate de un control de precios. El plan incluiría un 20% de descuento en 24 productos de la canasta básica alimentaria.

ARGENTINA

RENTA FIJA: El Tesoro captó ARS 372 Bn en la última licitación de deuda en pesos de abril, pero no logró cubrir vencimientos del mes

En la primera vuelta de la última licitación de abril, el Ministerio de Economía captó en efectivo ARS 371.987 M (valor nominal adjudicado de ARS 356.562 M). Sin embargo, no se lograron cubrir en su totalidad los vencimientos de deuda en pesos que había en el mes.

Los soberanos en dólares registraron ayer un rebote, en medio de dudas sobre cómo el Gobierno cumplirá las metas del acuerdo firmado con el FMI, en un contexto de elevada inflación local y una mayor aversión al riesgo global por la suba en las tasas de interés de EE.UU.

De esta forma, el riesgo país medido por el EMBI+Argentina bajó 0,8% y se ubicó en los 1768 puntos básicos.

Los títulos públicos en pesos, en especial los ajustables por CER, cerraron con ligeras subas. Según el índice de bonos del IAMC, los soberanos de corta duration ganaron en promedio 0,3%, mientras que los de larga duration terminaron prácticamente estables pero con sesgo positivo.

BANCO HIPOTECARIO colocará ONs Clase VI en dólares a 24 meses de plazo y a tasa fija a licitar, por un monto de hasta USD 10 M (ampliables hasta USD 16 M). Estas ONs devengarán intereses en forma trimestral y amortizarán al vencimiento (bullet). Hoy comienza el roadshow de los títulos que finaliza mañana 29 de abril. La subasta se realizará el lunes 2 de mayo de 10 a 16 horas. La liquidación de las ONs será el 4 de mayo.

RENTA VARIABLE: VISTA OIL & GAS (VIST) reportó en el 1ºT22 una ganancia neta de USD 15,5 M 

VISTA OIL & GAS (VIST) -o VISTA ENERGY- reportó una ganancia neta en el 1ºT22 de USD 15,5 M, que se compara con el beneficio neto del mismo período del año pasado de USD 4,9 M. Los ingresos por ventas alcanzaron en el 1ºT22 los USD 207,9 M vs. USD 115,9 M del 1ºT21 (+79,4% YoY), impulsados por un aumento en la producción de petróleo y gas y mayores precios realizados. La utilidad operativa en el 1ºT22 fue de USD 80 M vs. USD 13,2 M del mismo trimestre de 2021. Los resultados financieros en el 1ºT22 arrojaron una pérdida de -USD 37,2 M vs. la pérdida de -USD 4,6 M del 1ºT21. La producción total del 1ºT22 fue de 43.900 boe/d, arrojando un aumento de 29% YoY. La producción de petróleo en el 1ºT22 aumentó 35% YoY a 35.638 bbl/d, impulsada principalmente por un sólido desempeño del pozo en Bajada del Palo Oeste.

Por su parte, el mercado local de acciones cerró en alza el miércoles, en un panorama local con dudas sobre el desarrollo de la economía doméstica y el fuerte aumento de la inflación.

Pero además los inversores mantienen las miradas en el plano externo, en medio de las preocupaciones sobre el crecimiento global que puede retraerse por las políticas más duras por parte de la Fed, la incertidumbre por el rebrote de Covi-19 en China, y la guerra en Ucrania.

De esta forma, el índice S&P Merval ganó ayer 0,5% y cerró en los 90.033,25 puntos, por encima del valor mínimo registrado al inicio de la jornada. El volumen operado en acciones en ByMA alcanzó los ARS 1.383,7 M, mientras que en Cedears se negociaron ARS 3.993 M.

Las acciones que más subieron el miércoles fueron las de: Holcim Argentina (HARG) +3,2%, Cablevisión Holding (CVH) +3,1%, Ternium Argentina (TXAR) +3%, Telecom Argentina (TECO2) +2,8% y Pampa Energía (PAMP) +1,7%, entre las más importantes.

Mientras que cerraron en baja: Loma Negra (LOMA) -1,9%, Mirgor (MIRG) -1,4%, Bolsas y Mercados Argentinos (BYMA) -1,4%, Cresud (CRES) -1% e YPF (YPFD) -0,7%, entre otras.

En la plaza externa, las acciones argentinas ADRs cerraron con mayorías de alzas. Sobresalieron las acciones de Ternium (TX) con una suba de 8,3%, después del buen balance que reportó en el 1ºT22. Siguieron la tendencia: Vista Oil & Gas (VIST) con un alza de 5,8%, Despegar (DESP) +5,7%, Adecoagro (AGRO) +4,7% y Telecom Argentina (TEO) +4,4%, entre las más importantes. Sólo cerraron en baja: IRSA Propiedades Comerciales (IRCP) -2,8%, Corporación América (CAAP) -1,6% e IRSA (IRS) -1,1%.

Indicadores y Noticias locales

El déficit de la balanza energética podría ser este año de –USD 4.700 M

Según privados, en 2022 se multiplicará casi por ocho el desbalance entre exportaciones e importaciones del sector de energía. Este año Argentina tuvo un superávit comercial en materia energética como producto de la caída de la actividad generada por la pandemia. De -USD 600 M de 2021, este año se estima en -USD 4.700 M, derivado de la mayor demanda de importación.

Nueva línea de créditos para PyMES para compensar subas de tasas del BCRA

El Ministerio de Desarrollo Productivo financiará nuevas líneas de crédito para PyMES, con tasas del 25% y un fondeo de más de ARS 16 Bn. El Gobierno busca compensar el aumento del costo del financiamiento por las cuatro subas de tasas que realizó el BCRA. La semana que viene anunciarían financiamiento para exportar y sustituir importaciones por ARS 80 Bn.

La inflación esperada alcanza el 52,2% en abril (UTDT)

En la medición de abril, la inflación esperada por la población para los próximos 12 meses es de 52,2% según el promedio (50% según la mediana), mostrando una caída de 1,5 puntos porcentuales (pp) respecto a la medición de marzo (53,7%). Por regiones, CABA pasa a representar las menores expectativas promedio de inflación, 50,9%, mientras que en GBA y el Interior del país se observan niveles de 51,4% y 52,8% respectivamente.

Indicadores monetarios

Las reservas internacionales cayeron USD 89 M a USD 42.556 M.

Tipo de cambio

El dólar contado con liquidación (implícito) cayó el miércoles ARS 3,39 (-1,6%) hasta ubicarse en los ARS 210,72, marcando un spread con el oficial de 83,2%. El dólar MEP (o Bolsa) bajó ARS 3,85 (-1,8%) y se ubicó en los ARS 208,33, dejando una brecha con la divisa que opera en el MULC de 81,1%.

Por su lado, el tipo de cambio mayorista subió ayer 19 centavos (+0,2%) y cerró en ARS 115,04, en un marco en el que el BCRA tuvo que vender USD 65 M después de manifestar 5 ruedas consecutivas de saldos positivos.

Y Ver precios de acciones, bonos, y otra info. útil en:

http://www.fundacioncapital.org.ar/index.php?codigo=21010

 

 

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