Informe Diario 25 de Abril de 2023

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GLOBAL: 

Futuros de EE.UU. operan con caídas, luego de conocerse nuevos resultados corporativos

 

 

Los futuros de acciones de EE.UU. operan con caídas (Dow Jones -0,3%, S&P 500 -0,5%, Nasdaq -0,4%), cuando los mercados evaluaron las últimas cifras trimestrales de varias compañías importantes.

Las acciones de First Republic Bank cayeron un 20% después que publicara sus últimos resultados trimestrales. UPS cayó más del 5% debido a que los resultados no alcanzaron las expectativas.

Mientras tanto, PepsiCo y General Electric subieron ligeramente con números mejores de lo esperado. Amazon y Microsoft están programados para informar el martes después de la apertura.

Wall Street viene de cerrar ayer una rueda dispar, con el Nasdaq Composite perdiendo un 0,3%. Mientras tanto, el Dow Jones subió 66,44 puntos, o un 0,2%, mientras que el S&P 500 subió un 0,09%.

Las principales bolsas de Europa operan en baja, mientras los inversores buscan definir una tendencia después de varias ruedas estables.

El índice Stoxx 600 cayó un 0,44% a la mañana, con la mayoría de los sectores en números negativos. Las acciones mineras cayeron un 2,5% y las acciones bancarias un -1,85%, mientras que las acciones de la construcción perdieron un 1,4%. Las acciones de viajes y ocio resistieron la tendencia al subir un 0,6%.

Los mercados están firmemente enfocados en los resultados del primer trimestre de los bancos UBS, que reportó una disminución de las ganancias netas del 52%, y Santander, que experimentó un aumento de las ganancias netas.

Los mercados en Asia cerraron con caídas, en gran medida a la espera de las ganancias de las grandes empresas tecnológicas. Los mercados de Hong Kong lideraron las pérdidas en la región, con el Hang Seng cayendo un 1,97%. El índice Hang Seng Tech experimentó una pérdida mayor, cayendo un 4%.

Los mercados de China también terminaron a la baja, con el Componente de Shenzhen un 1,48% para cerrar en 11.149,01 y el Compuesto de Shanghái finalizando con una caída del 0,32% en 3.264,87.

Por el contrario, los mercados japoneses estaban todos al alza, con el Nikkei 225 subiendo un 0,09% para terminar el día en 28.620,07 y el Topix terminando un 0,24% más alto en 2.042,15. Los mercados de Australia y Nueva Zelanda están cerrados por feriados.

El rendimiento de los Treasuries a 10 años de EE.UU. cae a 3,45%, cuando los inversores evaluaron las perspectivas de la economía antes de la publicación de nuevos datos esta semana que podrían proporcionar pistas sobre los próximos movimientos de política monetaria de la Reserva Federal.

El rendimiento del bono a 10 años de Alemania registra una caída, en línea con los Treasuries de EE.UU.

El petróleo WTI opera con retroceso, aunque los fuertes viajes de vacaciones en China podrían impulsar la demanda de combustible frente a la perspectiva de un aumento de las tasas de interés.

El oro registra una caída, ya que los inversores evitan hacer grandes apuestas antes de conocerse los datos económicos de EE.UU. que podrían determinar la estrategia de aumento de tasas de la Reserva Federal.

La soja opera en baja, en un contexto negativo por una cosecha récord en Brasil, compensado por el aumento de las exportaciones, incluidos más envíos desde EE.UU. a China.

El dólar (índice DXY) aumenta, ya que resurgen las preocupaciones sobre la salud del sistema financiero tras las ganancias de First Republic Bank y UBS, previo a la publicación de datos que incidan en la decisión de la Fed.

El euro cae, incluso cuando los funcionarios dejaron la puerta abierta a un aumento de la tasa de interés en 50 puntos básicos en la reunión del Banco Central Europeo de la próxima semana.

NOTICIAS CORPORATIVAS

PEPSICO (PEP) registró ganancias e ingresos que superaron las expectativas. El EPS fue de USD 1,50 frente a los USD 1,39 esperados. Los ingresos fueron de USD 17,85 Bn, por encima de los USD 17,22 Bn estimados.

GENERAL MOTORS (GM) elevó la orientación para el 2023 después de informar los resultados del primer trimestre que superaron los pronósticos de ingresos y ganancias de Wall Street. El EPS ajustado fue de USD 2,21 frente a los USD 1,73 esperados. Los ingresos fueron de USD 39,99 Bn, por encima de los USD 38,96 Bn estimados.

UBS (UBS) reportó una caída anual del 52% en la ganancia neta, donde la ganancia fue de USD 1,03 Bn para el primer trimestre, muy por debajo de las expectativas de una ganancia neta cercana a los USD 1,75 Bn para el período.

MCDONALD’S (MCD) informó ganancias e ingresos trimestrales que superaron las expectativas a medida que los consumidores estadounidenses siguen comprando Big Macs y Shamrock Shakes. El EPS ajustado fue de USD 2,63 frente a los USD 2,33 esperados. Los ingresos fueron de USD 5,9 Bn, por encima de los USD 5,59 Bn estimados.

INDICADORES MACRO GLOBALES Y DE POLÍTICA MONETARIA

EE.UU.: Se publicarán las cifras de ventas de viviendas nuevas en marzo, así como los datos de confianza del consumidor del Conference Board para abril.

ASIA: El PIB de Corea del Sur creció un 0,8% interanual en el primer trimestre.

PERÚ: El Ministerio de Energía y Minas (MINEM) dispuso la creación de un grupo de trabajo multisectorial que busca proponer alternativas regulatorias y promocionales que impulsen y viabilicen el desarrollo de proyectos relacionados al hidrógeno verde en el país.

MÉXICO: Durante la primera mitad de abril, la tasa de inflación interanual se ubicó en 6,24%, el registro más bajo desde octubre del 2021 según el Índice Nacional de Precios al Consumidor (INPC).

ARGENTINA

RENTA FIJA: El Tesoro mañana licitará instrumentos en pesos y dólares para cubrir vencimientos de fin de mes

El Ministerio de Economía licita mañana diferentes instrumentos financieros para cubrir los vencimientos de la semana.

Según la estimación de la Oficina de Presupuesto del Congreso (OPC) vencen unos ARS 961,3 Bn, donde gran parte corresponde al pago del BONTE 2023 (TV23) por ARS 367,7 Bn entre capital e intereses, y al pago de la LEDE S28A3 por ARS 565,8 Bn.

La recepción de las ofertas de todos los instrumentos comenzará a las 10 horas y finalizará a las 15 horas del miércoles 26 de abril (T). En tanto, la liquidación de las ofertas recibidas y adjudicadas en primera y segunda vuelta se efectuará el día viernes 28 de abril de 2023 (T+2).

BONOS: Los bonos en dólares se manifestaron con ligeras caídas en la jornada del lunes, en medio de una fuerte presión cambiaria ante la falta de reservas y elevada inflación doméstica.

El riesgo país medido por el EMBI se incrementó ayer apenas 0,1% y se ubicó en los 2624 puntos básicos.

Economía prepara otra misión a Washington al fin de la semana para seguir las negociaciones con el FMI.

Los bonos en pesos ajustables por CER se mostraron con una baja promedio de 0,8%, atentos a la licitación del tesoro de mañana.

PAMPA ENERGÍA (PAMP) colocará ONs Clase 16 en dólares a tasa fija y con vencimiento a 30 meses de plazo por un monto nominal de hasta USD 30 M (ampliables hasta USD 60 M). Estas ONs devengarán intereses en forma semestral y amortizarán al vencimiento (bullet). La subasta tendrá lugar el 28 de abril de 10 a 16 horas.

RENTA VARIABLE: El S&P Merval sumó una rueda más de alzas y testeó un máximo intradiario de 300.000 puntos

En un contexto en el que las principales bolsas de EE.UU. cerraron mixtas, el mercado local de acciones sumó una rueda más de ganancias y superó por momentos la zona de los 300.000 puntos (valuado en pesos), en medio de una fuerte presión cambiaria ante la elevada inflación, bajo nivel de reservas y alto déficit fiscal.

De esta forma, el índice S&P Merval ganó 2,9% y cerró en los 299.421,74 puntos, después de registrar un máximo de manera intradiaria de 300.455,82 unidades.

El volumen operado en acciones en ByMA alcanzó los ARS 5.926,8 M, mientras que en Cedears se negociaron ARS 10.937,6 M.

Las acciones que mejor performance tuvieron fueron las de: Aluar (ALUA) +7,4%, Edenor (EDN) +7,2%, Transportadora de Gas del Sur (TGSU2) +5,8%, Transportadora de Gas del Norte (TGNO4) +5,4%, Central Puerto (CEPU) +5,3% y Cresud (CRES) +4,4%, entre otras.

Sólo cerraron en baja las acciones de Bolsas y Mercados Argentinos (BYMA) y Grupo Supervielle (SUPV), que perdieron -2,5% y -0,4%, respectivamente.

En la plaza externa, las acciones argentinas ADRs terminaron con mayoría de alzas. Sobresalieron las acciones: Tenaris (TS) +4,4%, Edenor (EDN) +4,3%, Transportadora de Gas del Sur (TGS) +4,2%, Cresud (CRESY) +1,9%, Bioceres (BIOX) +1,8%, Pampa Energía (PAM) +1,5%, y Vista Energy (VIST) +1,2%, entre las más importantes.

Terminaron en baja: Loma Negra (LOMA) -2%, Grupo Supervielle (SUPV) -1,7%, Despegar (DESP) -0,7%, Mercado Libre (MELI) -0,7%, Globant (GLOB) -0,5% e IRSA (IRS) -0,5%.

RIGOLLEAU (RIGO) abonará el 28 de abril la cuota 1 de 6 del dividendo en efectivo de ARS 200 M, equivalente a ARS 1,3787 por acción o 137,8699% del capital social de VN ARS 145,06 M de acciones ordinarias.

Indicadores y Noticias locales

La actividad económica se expandió 0,2% YoY en febrero

El EMAE registró en febrero una ligera suba de 0,2% YoY y una variación cercana a 0 respecto a enero en la medición desestacionalizada. El indicador tendencia-ciclo tampoco registró variación. 9 de los sectores de actividad que conforman el EMAE registraron subas en febrero, entre las que se destacan Explotación de minas y canteras (+11,1% YoY) y Hoteles y restaurantes (+8,6% YoY). A su vez, el sector Explotación de minas y canteras (+11,1% YoY) fue el de mayor incidencia positiva en la variación interanual del EMAE, seguido por Actividades inmobiliarias, empresariales y de alquiler (+2,1% YoY).

Producción de PyMEs industriales subió 2,4% YoY en marzo

De acuerdo a la CAME, la producción de las pymes industriales registró en marzo una suba 2,4% YoY y se mantuvo sin variación respecto de febrero. Si bien la demanda sigue firme por ahora, hay empresas que dudan que pueda sostenerse ese ritmo en los próximos meses si no se estabilizan los costos. El uso de la capacidad instalada de las empresas de la muestra subió a 73,3%, esto es 1,6 puntos porcentuales por encima de febrero (71,7%).

Inflación de la Canasta de Ejecutivos se incrementó 6,3% en marzo

Según la UCEMA, la inflación en la Canasta del Profesional Ejecutivo (CPE) fue de 6,3% en marzo de 2023 y con una suba interanual de 104,0%. En el primer trimestre del año el costo de la CPE acumula un incremento de 20,8% lo cual equivale a 112,7% anual. El costo de la CPE en pesos corrientes se ubica en ARS 1.204.064. El costo de la CPE en dólares aumentó 0,2% contra febrero y se ubicó en USD 3.085. En relación con marzo de 2022, la CPE en dólares ascendió 2,7%.

  

Indicadores monetarios

Las reservas internacionales crecieron ayer USD 71 M y finalizaron en USD 36.568 M.

Tipo de cambio

El dólar contado con liquidación (implícito) arrancó la semana con una ganancia de ARS 7,24 (+1,6%) y se ubicó en los ARS 462,32, tras un comienzo de jornada en baja en la que perforó los ARS 450. De esta forma, la brecha con la cotización del mayorista quedó en 110%. En tanto, el dólar MEP (o Bolsa) subió ARS 11,27 (+2,6%) y terminó ubicándose en los ARS 449,02, marcando un spread con la divisa que opera en el MULC de 103,9%.

El tipo de cambio mayorista avanzó el lunes 0,8% y cerró en ARS 220,21 (vendedor), en un marco en el que el BCRA logró comprar USD 106 M, después que el sector agroexportador liquidó USD 105,8 M en el marco del programa del dólar soja.

http://www.fundacioncapital.org.ar/index.php?codigo=21010

 

 

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