Informe Diario 03 de Agosto de 2023

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GLOBAL: 

Futuros de EE.UU. bajan, mientras los inversores esperan la publicación de los resultados de Apple y Amazon

 

 

Los futuros de acciones de EE.UU. bajan (Dow Jones -0,18%, S&P 500 -0,28%, Nasdaq -0,42%), continuando con la fuerte caída de la sesión anterior tras la rebaja crediticia norteamericana y antes de las ganancias de las grandes tecnológicas Apple (AAPL) y Amazon (AMZN).

Los principales índices cerraron con importantes pérdidas en la rueda previa. El Dow Jones cayó casi 350 puntos, o un 1%, el S&P 500 cayó un 1,4% y el tecnológico Nasdaq Composite retrocedió un 2,2%, siendo el peor día desde febrero para el índice.

Apple (AAPL) y Amazon (AMZN) están programados para informar después del cierre de mercado. Se espera que AAPL informe su tercer trimestre consecutivo de disminución de ingresos, y se prestará especial atención a los detalles sobre su trimestre actual, que finaliza en septiembre.

En el caso de AMZN, la división clave de computación en la nube del grupo, Amazon Web Services, estará en el centro de atención, ya que la compañía previamente anunció una desaceleración en el crecimiento de esta unidad en el trimestre previo, y se espera que esa tendencia haya continuado hasta abril.

Otros resultados serán presentados por compañías como Anheuser Busch Inbev (BUD), Airbnb (ABNB), Expedia (EXPE), Square (SQ) y Cigna (CI).

Por otro lado, las acciones de Qualcomm (QCOM) caen más de 8% después que la compañía no cumpliera con las expectativas en cuanto a los ingresos del tercer trimestre fiscal y las previsiones para el período actual. Por otro lado, las acciones de DoorDash (DASH) suben más de 4% después de superar las expectativas en cuanto a los ingresos.

Las principales bolsas de Europa bajan, mientras los inversores continúan evaluando la temporada de resultados y asimilan la suba de tasas del Banco de Inglaterra. El Stoxx 600 baja 0,6% en la mañana, con las acciones de tecnología cayendo un 1,4%.

El índice DAX de Alemania baja 0,7%, el CAC 40 de Francia pierde 0,6%, mientras que el FTSE 100 del Reino Unido registra contracción de 0,6%.

Los mercados en Asia cerraron mixtos, luego de la rebaja en la calificación crediticia norteamericana. El índice Hang Seng de Hong Kong cayó un 0,49%, mientras que los mercados de China revirtieron las pérdidas anteriores.

El compuesto de Shanghai cerró con una suba del 0,58% a 3.280,46 y el Componente de Shenzhen rebotó un 0,53% para cerrar en 11.163,42. El Nikkei 225 de Japón cayó un 1,68%, liderando las pérdidas en la región y cerrando en 32.159,28, mientras que el Topix también cayó un 1,45% para cerrar en 2.268,35.

El rendimiento de los Treasuries a 10 años de EE.UU. sube a 4,14% (máximo de nueve meses), mientras los inversores asimilan la decisión de Fitch Ratings y esperan nuevos datos económicos claves en el mercado laboral.

El rendimiento del bono a 10 años de Alemania registra subas, en línea con los Treasuries de EE.UU.

El petróleo WTI baja, debido a preocupaciones sobre las perspectivas económicas globales, incluso después de una disminución récord en las reservas estadounidenses que indicó un significativo ajuste en los mercados de crudo.

El oro baja, cerca de mínimos de tres semanas luego que los sólidos datos de nóminas privadas en EE.UU. sugirieran que la economía podría evitar una recesión, aumentando la probabilidad de un mayor ajuste en la política monetaria.

La soja sube, a pesar de la presión generada por las condiciones climáticas favorables para los cultivos en el Medio Oeste de Estados Unidos.

El dólar (índice DXY) sube, alcanzando máximos de cuatro semanas, luego de darse a conocer los alentadores datos del mercado laboral que mostraron que las nóminas privadas en EE.UU. aumentaron más de lo esperado en julio.

La libra baja, luego que el BoE confirmó una suba de un cuarto de punto en las tasas de interés tal y como esperaba el mercado.

 

NOTICIAS CORPORATIVAS

MODERNA (MRNA) registró un BPA del segundo trimestre de USD -3,62, mejor que la estimación de mercado de USD -3,94. Los ingresos del trimestre ascendieron a USD 300 M contra la estimación de consenso de USD 307,65 M.

PAYPAL HOLDINGS (PYPL) reportó ganancias del segundo trimestre de USD 1,16, por encima de la estimación de consenso de USD 1,15. Los ingresos del trimestre ascendieron a USD 7,29 millones de dólares frente a la estimación de mercado de USD 7, 27 Bn.

CIGNA (CI) reportó ganancias del segundo trimestre de USD 6,13, por encima de la estimación de consenso de USD 6,04. Los ingresos del trimestre ascendieron a USD 48,62 Bn frente a la estimación de mercado de USD 47,23 Bn.

MCKESSON (MCK) registró un BPA del primer trimestre de USD 7,27, mejor que la estimación de mercado de USD 5,88. Los ingresos del trimestre ascendieron a USD 74,48 Bn contra la estimación de consenso de USD 70,25 Bn.

WARNER BROS DISCOVERY (WBD) reportó ganancias del segundo trimestre de USD -0,51, por debajo de la estimación de consenso de USD -0,34. Los ingresos del trimestre ascendieron a USD 10,36 Bn frente a la estimación de mercado de USD 10,45 Bn.

 

INDICADORES MACRO GLOBALES Y DE POLÍTICA MONETARIA

EE.UU.: Se publicarán las cifras de solicitudes iniciales de subsidio por desempleo, seguidas de los datos de encuestas del sector de servicios de S&P Global. También, se dará a conocer los pedidos de fábricas y bienes duraderos, así como el dato más reciente sobre servicios del Instituto de Gerencia y Abastecimiento (ISM).

EUROPA: El descenso de la actividad empresarial de la eurozona se aceleró en julio. El índice PMI composite de S&P Global, cayó a 48,6 en julio, por debajo del 49,9 de junio. Por otra parte, el Banco de Inglaterra elevó su principal tasa de interés en 25 puntos básicos hasta el 5,25%, la decimocuarta subida consecutiva en un intento por controlar la inflación.

ASIA: El índice PMI servicios de Caixin en China llegó en julio a 54,1, un ligero aumento desde el 53,9 observado en junio. Por otra parte, la actividad empresarial de Hong Kong cayó en territorio de contracción por primera vez en 2023. El índice PMI de julio se ubicó en 49,4, en contraste con la cifra expansiva de 50,3 de junio.

EQUADOR: El Banco Interamericano de Desarrollo (BID) aprobó un préstamo de USD 500 M, que apoyaría proyectos sociales del gobierno.

COLOMBIA: El Banco central rebajó su perspectiva de inflación en 2023 al 9%, desde el 9,5% anterior, y recortó su pronóstico de crecimiento al 0,9%.

 

ARGENTINA

 

RENTA FIJA: Bonos en dólares con caídas, con la mirada puesta en el exterior y en el cumplimiento de las metas del acuerdo con el FMI

Los bonos en dólares terminaron ayer con caídas, en medio de un contexto global negativo tras la baja en la calificación crediticia de EE.UU. de «AAA» a «AA+», y ante las dudas sobre si Argentina podrá cumplir lo pactado con el FMI en el acuerdo técnico reciente.

El riesgo país medido por el EMBI se incrementó el miércoles 1,1% y se ubicó nuevamente por encima de los 2000 puntos básicos (en 2011 bps).

De cara al vencimiento que vencía el martes en el que hay tiempo hasta mañana de abonarlo, Sergio Massa negocia que el FMI le habilite la utilización de un fondo especial para afrontar USD 760 M en concepto de intereses que quedaban pendientes.

El objetivo es liberar las obligaciones con el Fondo en medio del escenario electoral y paralelamente esperar a que llegue el desembolso de USD 7.500 M cuando el board del organismo lo habilite, probablemente para fines de agosto. En noviembre, el FMI gatillaría otra parte y recién allí se volverían a revisar las metas del acuerdo.

La CNV dictó una resolución que aplica nuevas restricciones para la operatoria con dólares financieros, aunque aclaró que no afectará a los inversores que utilizan el canal bursátil para dolarizarse. De todas maneras, desde hoy la compraventa de dólar MEP y de CCL tendrá nuevas limitaciones que se suman al esquema de controles cambiarios.

A partir de ahora, para poder comprar un bono denominado en dólares con liquidación en moneda extranjera, en un plazo de liquidación menor que 48 horas, el inversor no tiene que haber vendido en los últimos 15 días (y se compromete a no hacerlo en los 15 días subsiguientes) bonos soberanos denominados en dólares con liquidación en moneda extranjera.

Los bonos en pesos ajustables por CER de corta duration cerraron estables el martes (según el índice de bonos cortos del IAMC).

 

RENTA VARIABLE: MercadoLibre (MELI) ganó en el 2ºT23 USD 262 M (por encima de lo esperado)

MERCADO LIBRE (MELI) reportó en el 2ºT23 una ganancia neta de USD 262 M, que se compara con la utilidad del mismo período del año pasado de USD 123 M. Esto representó un crecimiento en sus beneficios de 113% YoY, superando las proyecciones del mercado e impulsados por mayores ventas y un incremento en el número de usuarios. Los ingresos totalizaron USD 3.415 M vs. los USD 2.597 M del 2ºT22 (+31,5% YoY). El mercado esperaba ingresos por USD 3.300 M.

El índice S&P Merval perdió el miércoles 1,7% y cerró en los 445.226,22 puntos, tras registrar un valor máximo intradiario de 453.231,48 unidades y un mínimo de 438.925,14 puntos.

El volumen operado en acciones en ByMA alcanzó los ARS 8.105,2 M, mientras que en Cedears se negociaron ARS 12.269,5 M.

Las acciones más perjudicadas ayer fueron las de: Grupo Supervielle (SUPV) -3,9%, Transportadora de Gas del Norte (TGNO4) -3,9%, Mirgor (MIRG) -3,7%, Sociedad Comercial del Plata (COME) -3,3%, Banco Macro (BMA) -3,2% y Transener (TRAN) -3%, entre las más importantes.

Sólo terminó en alza la acción de Aluar (ALUA), que ganó apenas 0,1%.

En la plaza externa, las acciones argentinas ADRs terminaron con mayoría de bajas a excepción de Adecoagro (AGRO) que cerró con una suba de 0,3%.

Se destacaron a la baja: Ternium (TX) -6,9%, Despegar (DESP) -5,3%, BBVA Banco Francés (BBAR) -4,6%, Edenor (EDN) -4,5%, Banco Macro (BMA) -4,4%, Grupo Supervielle (SUPV) -4,2% y Transportadora de Gas del Sur (TGS) -3,8%, entre otras.

 

 

Indicadores y Noticias locales

 

Se aumenta el piso del impuesto a las ganancias a ARS 700.000 en agosto

El Ministerio de Economía anunció un nuevo alivio fiscal que comenzará a regir a partir de este mes. Las nuevas regulaciones, que serán implementadas por decreto, establecen que solo pagarán el Impuesto a las Ganancias aquellas remuneraciones superiores a ARS 700.875 al mes, además de un incremento del 35% en las escalas, aplicable de manera retroactiva a enero de este año. Habrá devoluciones para los que pagan el tributo, debido a la modificación de las escalas.

 

La deuda flotante subió a ARS 1.400 Bn en los últimos seis meses (OPC)

En los primeros seis meses del año, los gastos que todavía no fueron abonados por el Gobierno ascendieron a ARS 1.400 Bn, de los cuales ARS 1.300 Bn corresponde a una nueva deuda contraída este año, según indica en su monitor la Oficina del Presupuesto del Congreso (OPC). De ellos, el 40% pertenecería a empresas PyMES proveedoras del Estado.

 

En septiembre se inaugura una planta de baterías de Litio

La empresa estatal Y-TEC, el brazo tecnológico de YPF, inaugurará en septiembre la primera planta de celdas de baterías de litio, ubicada en La Plata, provincia de Buenos Aires. Mientras que en el 2024 se pondrá en marcha otra planta más grande en Santiago del Estero.

 

Hombres y mujeres generan el 56,5% de la remuneración al trabajo total

La remuneración al trabajo asalariado fue generada en un 37,6% por mujeres y en un 62,4% por varones. Ambos sexos generan el 56,5% de la remuneración al trabajo total en el tramo de 30 a 49 años. Los varones trabajaron en promedio 20,7% más horas por puesto que las mujeres en todas las categorías. La mayor diferencia (34,7%) se presenta en asalariados no registrados.

 

Indicadores monetarios

Las reservas internacionales disminuyeron USD 34 M y finalizaron en USD 24.003 M.

Tipo de cambio

El dólar contado con liquidación (implícito) ganó el miércoles ARS 8,43 (+1,5%) y se ubicó en los USDARS 568,59, dejando una brecha con la cotización del mayorista de 105%. En tanto, el dólar MEP (o Bolsa) subió ARS 3,09 (+0,6%) y terminó ubicándose en los USDARS 512,54, marcando un spread con la divisa que opera en el MULC de 84,8%.

El tipo de cambio mayorista avanzó ayer +0,5% y cerró en USDARS 277,40 (vendedor), en un marco en el que el BCRA debió vender unos USD 99 M (según fuentes de mercado).

http://www.fundacioncapital.org.ar/index.php?codigo=21010

 

 

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