Informe Diario 10 de Agosto de 2023

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GLOBAL: 

Futuros de EE.UU. suben, mientras inversores asimilan los recientes datos de inflación

 

 

Los futuros de acciones de EE.UU. suben (Dow Jones +0,70%, S&P 500 +0,79%, Nasdaq +1,01%), impulsados por las ganancias corporativas de Disney (DIS) y mientras asimilan el informe mensual de inflación.

Los precios al consumidor de julio aumentaron un 3,2% YoY, lo cual fue menor que el consenso del 3,3%. En términos mensuales, la inflación aumentó un 0,2%, en línea con las estimaciones. El informe también indicó que las ganancias semanales promedio reales se mantuvieron sin cambios el mes pasado, lo cual es otra señal positiva.

Las acciones de Walt Disney (DIS) aumentan 1,8% en el premarket, después que la compañía del entretenimiento anunciara planes para aumentar los precios de su servicio de streaming y tomar medidas contra el intercambio de contraseñas para ayudar a compensar el bajo rendimiento en sus divisiones de cine y televisión.

La Reserva Federal (Fed) se reunirá nuevamente en septiembre, y los funcionarios han afirmado en los últimos días que podrían estar cerca de un punto en el cual podrían pausar futuros aumentos en las tasas de interés. Estos números podrían contribuir en gran medida a confirmar el fin del ciclo agresivo de incrementos en las tasas de interés por parte del banco central.

En la rueda previa, el índice Dow Jones cayó casi 200 puntos, equivalente al 0,5%, mientras que el índice tecnológico Nasdaq Composite disminuyó un 1,2%, y el S&P 500 bajó un 0,7%.

También se esperan informes de ganancias de empresas como Six Flags (SIX), Krispy Kreme (DNUT) y Ralph Lauren (RL).

Las principales bolsas de Europa suben, mientras los inversores asimilan más informes de ganancias corporativas. El Stoxx 600 sube 0,5% en la mañana, con las acciones de seguros sumando un 2% para liderar las subas, mientras que las acciones mineras caen un 0,6%.

El índice DAX de Alemania sube 0,5%, el CAC 40 de Francia gana 0,9%, mientras que el FTSE 100 del Reino Unido registra expansión de 0,1%.

Los mercados en Asia subieron, luego que los precios mayoristas en Japón se desaceleraron por séptimo mes consecutivo. El Nikkei 225 subió un 0,84% para cerrar en 32.473,6 y el Topix subió un 0,92% para cerrar en 2.303,51

El índice Hang Seng de Hong Kong ganó un 0,25%, mientras que los índices de China se recuperaron y terminaron el día al alza. El compuesto de Shanghai subió un 0,31% a 3.254,56 y el compuesto de Shenzhen ganó un 0,54% y cerró en 11.050,22.

El rendimiento de los Treasuries a 10 años de EE.UU. baja a 4,0%, mientras los inversores asimilan los datos de inflación. Los mercados esperan que la Fed mantendrá las tasas estables en su reunión del 20 de septiembre.

El rendimiento del bono a 10 años de Alemania registra subas, a contramano de los Treasuries de EE.UU.

El petróleo WTI baja, ya que la cautela de los inversores ante los datos de inflación en Estados Unidos suavizó un prolongado aumento de precios debido a la escasez de suministros.

El oro sube, ya que los datos de inflación serían determinantes para las próximas decisiones de tasas de interés de la Reserva Federal.

La soja sube, mientras los inversores tomaban posiciones antes de un informe clave sobre oferta y demanda en Estados Unidos, en medio de pronósticos de condiciones climáticas favorables para los cultivos en el Medio Oeste.

El dólar (índice DXY) baja, luego de darse a conocer los datos de inflación en Estados Unidos y que influirán en la dirección de la política de la Fed.

El euro sube, impulsado por un sentimiento de riesgo mejorado después que el gobierno italiano aclarara su postura sobre un impuesto bancario inesperado, indicando que no superaría el 0,1% de sus activos totales.

 

NOTICIAS CORPORATIVAS

WALT DISNEY (DIS) registró un BPA del tercer trimestre de USD 1,03, por encima de la estimación de mercado de USD 0,99. Los ingresos del trimestre ascendieron a USD 22,33 Bn frente a la estimación de consenso de USD 22,49 Bn.

ALIBABA ADR (BABA) registró un BPA del segundo trimestre de ¥ 17,37, por encima de la estimación de mercado de ¥ 14,59. Los ingresos del trimestre ascendieron a ¥ 234,16 Bn (USD 32,29 Bn) frente a la estimación de consenso de ¥ 224,39 Bn.

ROBLOX (RBLX) reportó ganancias del segundo trimestre de USD -0,46, por debajo la estimación de mercado de USD -0,44. Los ingresos del trimestre ascendieron a USD 780,7 M contra la estimación de consenso de USD 785,4 M.

WENDY’S (WEN) registró un BPA del segundo trimestre de USD 0,28, por encima de la estimación de mercado de USD 0,27. Los ingresos del trimestre ascendieron a USD 561,57 M frente a la estimación de consenso de USD 566,37 M.

WYNN RESORTS (WYNN) reportó ganancias del segundo trimestre de USD 0,91, por encima de la estimación de mercado de USD 0,64. Los ingresos del trimestre ascendieron a USD 1,60 Bn contra la estimación de consenso de USD 1,54 Bn.

 

INDICADORES MACRO GLOBALES Y DE POLÍTICA MONETARIA

EE.UU.: La publicación del IPC será el tema principal de la agenda, junto con las solicitudes de subsidio por desempleo, y habrá comentarios del presidente de la Reserva Federal de Atlanta, Raphael Bostic.

EUROPA: Se dará a conocer el boletín económico del Banco Central Europeo.

ASIA: La inflación mayorista de Japón se desaceleró en julio a 3,6%, por debajo de la cifra revisada de junio de 4,3%. Por otra parte, el banco central de India mantuvo su tasa de política por tercera reunión consecutiva en 6,5%, en línea con las expectativas de mercado.

MEXICO: El Instituto Nacional de Estadística y Geografía (INEGI) informó que la tasa de inflación general anual se situó en 4.79%, descendiendo desde el 5.06% registrado en junio. Esta cifra marca su punto más bajo desde marzo de 2021. Estos datos reflejan que el Índice Nacional de Precios al Consumidor (INPC) ha mantenido una tendencia decreciente durante seis meses seguidos.

 

ARGENTINA

RENTA FIJA: El Tesoro licita hoy LEDEs, LECER y BONCER en busca de ARS 700 Bn para cubrir vencimientos

El Tesoro realizará hoy la primera licitación de deuda en pesos del mes, en la que deberá tomar fondos para cubrir principalmente el vencimiento del Boncer T2X3 por ARS 697.163 M (entre capital e intereses).

La recepción de las ofertas de todos los instrumentos comenzará a las 10 horas y finalizará a las 15 horas de hoy (T). Mientras que la liquidación de las ofertas recibidas y adjudicadas en primera y segunda vuelta se efectuará el día lunes 14 de julio (T+2).

Los bonos en dólares se mostraron en alza en la jornada del miércoles, con la mirada puesta no sólo en el exterior sino en el ámbito local en la definición que se dará en las elecciones PASO del domingo de cara a los comicios generales de octubre.

El riesgo país medido por el EMBI se redujo ayer 1,7% y se ubicó en los 1975 puntos básicos.

Muchos inversores continúan dolarizando sus carteras ante la incertidumbre política a pocos días de las PASO, y frente a un marco local en el que las reservas internacionales se encuentran negativas y en niveles críticos a la espera de los desembolsos del FMI.

Los bonos en pesos ajustables por CER de corta duration cerraron prácticamente estables (según el índice de bonos cortos del IAMC).

VISTA ENERGY colocó ONs Clase XXI dollar linked con vencimiento el 11 de agosto de 2028 a una tasa fija de 0,99%, por un monto de USD 70 M. Estas ONs devengarán intereses en forma trimestral y amortizarán al vencimiento (bullet).

 

RENTA VARIABLE: Reportaron sus balances TECO2, PAMP y EDN, entre otras

TELECOM ARGENTINA (TECO2) reportó una ganancia neta en el 2ºT23 de ARS 4.151 M, que se compara con la utilidad neta del 2ºT22 de ARS 8.679 M (-52,2% YoY). Las ventas en el 2ºT23 alcanzaron los ARS 251.350 M vs. los ARS 273.566 M del 2ºT22 (-8,1%).

PAMPA ENERGÍA (PAMP) reportó en el 2ºT23 una ganancia neta de ARS 42.300 M, que se compara con la utilidad neta del 2ºT22 de ARS 8.251 M. Los ingresos por ventas alcanzaron en el 2ºT23 los ARS 110.341 M vs. los ARS 55.512 M del 2ºT22.

EDENOR (EDN) reportó en el 2ºT23 una pérdida neta atribuible a los accionistas de -ARS 4.819 M, que se compara con la pérdida neta de -ARS 14.101 M del mismo período del año anterior. Los ingresos por servicios alcanzaron en el 2ºT23 los ARS 91.940 M vs. los ARS 79.080 M del 2ºT22.

El índice S&P Merval cayó ayer 1,1% y cerró en los 461.280,80 puntos, muy cerca del mínimo registrado de manera intradiaria de 460.334,56 unidades y lejos del máximo del día de 475.259,17 puntos. El volumen operado en acciones en ByMA alcanzó los ARS 9.045,3 M, en tanto en Cedears se negociaron ARS 17.458,4 M.

Las acciones que más cayeron el miércoles fueron las de: Telecom Argentina (TECO2) -3,5%, Loma Negra (LOMA) -3,3%, Ternium Argentina (TXAR) -2,7%, Cresud (CRES) -2,2%, y Sociedad Comercial del Plata (COME) -2,1%, entre las más importantes.

Terminaron subiendo: Transener (TRAN) +2,3%, Transportadora de Gas del Sur (TGSU2) +1,6%, Pampa Energía (PAMP) +0,9%, Bolsas y Mercados Argentinos (BYMA) +0,8% y Transportadora de Gas del Norte  (TGNO4) +0,1%.

En la plaza externa, las acciones argentinas ADRs terminaron con mayoría de bajas. Se destacaron las acciones de: Adecoagro (AGRO) -3,9%, Despegar (DESP) -3,2%, Corporación América (CAAP) -3,1%, Bioceres (BIOX) -2,8%, y Loma Negra (LOMA) -2,4%, entre otras. Sólo cerraron al alza: Tenaris (TS) +2,1%, Transportadora de Gas del Sur (TGS) +1,5%, Pampa Energía (PAM) +1,4%, Grupo Supervielle (SUPV) +0,3%.

 

Indicadores y Noticias locales

 

La producción industrial en junio cayó 2,3% YoY (INDEC)

La producción industrial manufacturero (IPI manufacturero) mostró en junio una caída de 2,3% respecto a igual mes de 2022, mientras que el acumulado en el período enero-junio de este año creció 1,3% respecto a igual período de 2022 (según el INDEC). En junio de 2023, el índice de la serie desestacionalizada muestra una variación negativa de 1,3% respecto al mes anterior y el índice serie tendencia-ciclo registra una variación negativa de 0,2% respecto al mes anterior.

 

La actividad de la construcción en junio bajó 2,8% YoY (INDEC)

En junio el indicador sintético de la actividad de la construcción (ISAC) mostró una baja de 2,8% respecto a igual mes de 2022. El acumulado de los seis primeros meses de 2023 del índice serie original presentó una baja de 2,1% respecto a igual período de 2022. El índice de la serie desestacionalizada mostró en junio una variación negativa de 1,5% respecto al mes anterior y el índice serie tendencia-ciclo registra una variación positiva de 0,5% respecto al mes anterior.

 

Indicadores monetarios

Las reservas internacionales disminuyeron USD 237 M y finalizaron en USD 23.889 M.

 

Tipo de cambio

El dólar contado con liquidación (implícito) perdió ayer ARS 5,60 (-0,9%) y se ubicó en los USDARS 591,70, dejando una brecha con la cotización del mayorista de 107,5%. En tanto, el dólar MEP (o Bolsa) subió ARS 6 (+1,1%) y terminó ubicándose en los USDARS 527,92, marcando un spread con la divisa que opera en el MULC de 85,1%.

El tipo de cambio mayorista avanzó el miércoles 45 centavos (+0,2%) y cerró en USDARS 285,15 (vendedor), en un marco en el que el BCRA vendió USD 94 M (según fuentes de mercado).

 

http://www.fundacioncapital.org.ar/index.php?codigo=21010

 

 

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