Informe Diario 17 de Agosto de 2023

www.maxintavalores.com opere online, consulte sus inversiones, precios e informes.  

 

GLOBAL: 

Futuros de EE.UU. suben, mientras inversores evalúan las actas de la última reunión de la Fed

 

 

Los futuros de acciones de EE.UU. suben (Dow Jones +0,16%, S&P 500 +0,19%, Nasdaq +0,18%), un día después que las actas de la última reunión de política de la Reserva Federal (Fed) mostraran que la mayoría de los funcionarios tenían una postura más hawkish sobre las tasas de interés.

La mayoría de los responsables de la política monetaria continuaron priorizando la lucha contra la inflación en la reunión de la Reserva Federal del 25 al 26 de julio, mientras que algunos mencionaron riesgos para la economía si las tasas fueran elevadas en exceso, según las actas de la reunión.

Walmart (WMT) sube más de un 2% en el premarket después de informar ingresos y ganancias superiores a lo esperado en el 2ºT23. La compañía también elevó su guidance para todo el año. Por su parte, Cisco Systems (CSCO) también sube más de 2% gracias a un informe de ganancias trimestrales mejor de lo esperado.

Los principales índices de acciones cerraron a la baja el miércoles, marcando un segundo día consecutivo de pérdidas, siendo el Nasdaq Composite el más afectado al caer un 1,2%, debido a las preocupaciones que un endurecimiento adicional afectará de manera desproporcionada al sector tecnológico cargado de deuda.

Las acciones han estado experimentando un agosto con volatilidad, con los principales promedios en territorio negativo durante el mes. Las valoraciones están descendiendo desde sus elevadas cotizaciones.

Los inversores estarán atentos a una nueva serie de informes de ganancias corporativas, con el minorista Tapestry (TPR) esperado antes de la apertura del mercado y Ross Stores (ROST) después del cierre. También se esperan informes de Applied Materials (AMAT) y Keysight Technologies (KEYS) después del cierre del mercado.

Las principales bolsas de Europa bajan, luego que funcionarios de la Fed insinuaran posibles futuras subas en las tasas de interés. El Stoxx 600 baja 0,2% en la mañana, con las acciones industriales cayendo un 1,7%, mientras que las acciones mineras suben un 0,8%.

El índice DAX de Alemania baja 0,03%, el CAC 40 de Francia pierde 0,05%, mientras que el FTSE 100 del Reino Unido registra contracción de 0,14%.

Los mercados en Asia bajaron, después que las actas de la Fed mostraran preocupaciones persistentes sobre la inflación, lo que podría llevar a más subas de tasas. El índice Hang Seng de Hong Kong cerró con estabilidad, mientras que en China continental, el CSI 300 avanzó un 0,33% hasta 3.831,1.

El Nikkei 225 de Japón cayó un 0,44% para cerrar en 31.626, su nivel más bajo desde junio y el Topix cerró con una caída del 0,34% en 2.253,06.

El rendimiento de los Treasuries a 10 años de EE.UU. sube a 4,30%, mientras los inversores analizan las actas de la última reunión de la Reserva Federal y consideran las perspectivas para la inflación y las tasas de interés.

El rendimiento del bono a 10 años de Alemania registra subas, en línea con los Treasuries de EE.UU.

El petróleo WTI sube, debido a una disminución en los inventarios de crudo en Estados Unidos mayor de lo esperado y a preocupaciones persistentes sobre la situación económica de China.

El oro baja, alcanzando mínimos de cinco meses, luego que recientes datos económicos optimistas respaldaran las expectativas que la Reserva Federal continuaría con su endurecimiento de políticas.

La soja sube, ampliando las ganancias de la sesión anterior, ya que la incertidumbre sobre el tamaño de la próxima cosecha estadounidense y las preocupaciones sobre el suministro doméstico ajustado respaldaron los precios.

El dólar (índice DXY) baja, pero se mantiene cerca de un máximo de dos meses luego que las actas de la Fed dejaron la posibilidad para más subas de tasas y los datos de esta semana reflejan una economía resiliente.

El yen baja, tocando su nivel más bajo desde noviembre, al haber vuelto a estar bajo presión renovada como resultado de las diferencias en las tasas de interés entre Estados Unidos y Japón.

NOTICIAS CORPORATIVAS

INTEL (INTC) anunció que finalizará su acuerdo para adquirir Tower Semiconductor. Intel está dispuesto a pagar USD 353 M a Tower.

WALMART INC (WMT) registró un BPA del segundo trimestre de USD 1,84, USD 0,15 mejor que la estimación de mercado de USD 1,69. Los ingresos del trimestre ascendieron a USD 161,60 Bn frente a la estimación de consenso de USD 159,76 Bn.

INDICADORES MACRO GLOBALES Y DE POLÍTICA MONETARIA

EE.UU.: Se publicarán datos de subsidio por desempleo, así como el indicador de perspectivas empresariales de la Reserva Federal de Filadelfia. El Tesoro venderá USD 80 Bn en bonos a cuatro semanas y USD 70 Bn en bonos a ocho semanas.

EUROPA: El banco central de Noruega elevó el jueves su tasa de interés principal en 25 puntos básicos hasta el 4%, citando la actividad económica resiliente y un mercado laboral ajustado.

ASIA: El déficit comercial de Japón para julio se situó en JPN 78.700 M, revirtiendo un superávit de JPN 43.000 M en junio y por debajo del superávit de JPN 24.200 M esperado por el mercado. Las exportaciones cayeron un 0,3% YoY, mientras que las importaciones experimentaron una caída del 13,5% YoY.

MEXICO: El gobierno anunció la modificación de aranceles a la importación de 483 productos con objetivos generales como apoyar a ciertos sectores industriales y fortalecer el mercado interno.

ARGENTINA

RENTA FIJA: Los bonos en dólares mostraron un rebote después de dos ruedas de fuertes caídas

Los bonos en dólares se mostraron ayer en alza, después de las fuertes caídas registradas en las ruedas del lunes y martes.

El mercado siguió digiriendo los resultados de las elecciones PASO del pasado domingo, donde Javier Milei (LLA) quedó mejor posicionado en relación a Patricia Bulrrich (JxC) y Sergio Massa (UxP) de cara a los comicios de octubre.

Los inversores mantienen la incertidumbre sobre el futuro de la política y economía, con una inflación que se acelera ante la devaluación del peso frente al dólar y que genera remarcación de precios.

El riesgo país medido por el EMBI se incrementó ayer 0,7% y se ubicó en los 2187 puntos básicos.

De los títulos emitidos bajo ley local, el AE38 subió 5,8%, el AL29 +5%, el AL30 +3,7%, el AL41 perdió 0,7% y el AL35 -0,8%. De los emitidos bajo ley extranjera, el GD30 ganó 5%, el GD29 +3.7%, el GD35 +2,1%, el GD38 +1,6%, y el GD41 bajó 1,7%.

Ayer corrió el rumor sobre una salida del ministro de Economía, Sergio Massa. Pero el mismo en medios periodísticos negó tales rumores para dedicarse exclusivamente a la campaña electoral, y adelantó que, producto de los vaivenes cambiarios, hoy habría anuncios económicos.

Recordemos que la semana que viene Massa viajará a EE.UU. con la intención de estar presente en Washington, en oportunidad de la reunión del board del organismo.

Se espera que el directorio del Fondo dé el visto bueno del acuerdo técnico cerrado semanas atrás y que gatille el desembolso previsto de USD 7.500 M.

Además, el FMI tomó contacto con el candidato de La Libertad Avanza (LLA), Javier Milei, tras los resultados de las PASO. También el Fondo se contactó con el equipo de Patricia Bullrich.

Los bonos en pesos ajustables por CER de corta duration, cerraron el miércoles con una suba promedio de 0,3% (según el índice de bonos cortos del IAMC).

RENTA VARIABLE: El S&P Merval subió 6,8% y gana en lo que va de la semana 17,3%

El índice S&P Merval ganó ayer 6,8% y cerró en los 563.124,70 puntos, después de registrar un máximo registrado de manera intradiaria de 566.158,24 unidades. El volumen operado en acciones en ByMA alcanzó los ARS 23.036,5 M, en tanto en Cedears se negociaron ARS 28.159,4 M.

Las acciones que mejor comportamiento tuvieron fueron las de: Grupo Financiero Galicia (GGAL) +13,7%, BBVA Banco Francés (BBAR) +9,5%, Transportadora de Gas del Norte (TGNO4) +9,5%, Aluar (ALUA) +8,7%, Telecom Argentina (TECO2) +8,7%, Sociedad Comercial del Plata (COME) +8,4%, y Cresud (CRES) +7,9%, entre otras.

No se registraron caídas en el panel líder.

En la plaza externa, las acciones argentinas ADRs terminaron con mayoría de alzas. Sobresalieron las acciones de: Telecom Argentina (TEO) +6,9%, Transportadora de Gas del Sur (TGS) +5,1%, Cresud (CRESY) +5%, Edenor (EDN) +4,3%, YPF (YPF) +4%, Central Puerto (CEPU) +2,5%, entre las más importantes.

Terminaron en baja: MercadoLibre (MELI) -3%, Bioceres (BIOX) -2,1%, Globant (GLOB) -1,9%, Corporación América (CAAP) -1,4%, Adecoagro (AGRO) -1,3%, Tenaris (TS) -0,5%, y Ternium (TX) -0,3%.

MSU ENERGY reportó en el 2ºT23 una ganancia neta de ARS 2.071,8 M, que se compara con la utilidad neta del mismo período del año pasado de ARS 1.323,2 M. Las ventas en el 2ºT23 ascendieron a ARS 11.368,2 M vs. los ARS 6.070 M del 2ºT22. El beneficio operativo en el 2ºT23 fue de ARS 7.872,2 M vs. los ARS 4.239,8 M del 2ºT22.

Indicadores y Noticias locales

La utilización de la capacidad instalada se ubicó en junio en 68,6%

En junio, la utilización de la capacidad instalada en la industria se ubicó en 68,6%, nivel inferior al del mismo mes pero del año pasado, que fue de 69,5%, según datos del INDEC. Los sectores que presentaron niveles de utilización de la capacidad instalada superiores al nivel general son refinación del petróleo (82,4%), industrias metálicas básicas (81,0%), papel y cartón (77,4%), sustancias y productos químicos (74,7%) y productos minerales no metálicos (74,4%).

Venta de productos con impacto positivo para la Tierra se consolida en Argentina

Según un informe elaborado MercadoLibre sobre el comportamiento que tiene el consumidor frente a la sustentabilidad, la venta de productos con impacto positivo para la Tierra se consolida en Latinoamérica, y en Argentina en particular. Los datos indican un crecimiento anual del 20% para el país, con la compra de 1,3 millones de artículos eco-friendly. La nueva edición del estudio regional de MELI refleja el avance en la consciencia social que tienen los usuarios de Argentina, Brasil, Chile, Colombia, México y Uruguay, lugares donde se adquirió al menos un producto de este tipo en los últimos seis meses.

Indicadores monetarios

Las reservas internacionales disminuyeron ayer USD 53 M y finalizaron en USD 23.614 M.

Tipo de cambio

El dólar contado con liquidación (implícito) ganó el miércoles ARS 20,81 (+3%) y se ubicó en los USDARS 722,98, dejando una brecha con la cotización del mayorista de 106,6%. En tanto, el dólar MEP (o Bolsa) bajó ARS 15,75 (-2,4%) y terminó ubicándose en los USDARS 651,42, marcando un spread con la divisa que opera en el MULC de 86,1%.

El tipo de cambio mayorista se mantiene estable en USDARS 350 (vendedor), en un marco en el que el BCRA compró USD 117 M y acumula en la semana adquisiciones por unos USD 463 M.

http://www.fundacioncapital.org.ar/index.php?codigo=21010

 

 

Disclaimer Este documento ha sido preparado por Maxinta Valores SA.  con el único propósito de informar a sus destinatarios, y para su uso exclusivamente. No constituye ni puede interpretarse como una oferta, una invitación o un consejo de Maxinta Valores SA a quienquiera que sea para comprar o vender  títulos valores o cualquier otro tipo de activos comerciales o financieros. Los datos que contiene provienen de o han sido compilados a partir de fuentes que Maxinta Valores SA. cree que son confiables, pero Maxinta Valores SA no asegura que sean exactos ni completos. Maxinta Valores SA., además, sugiere que el destinatario verifique los datos contenidos en este documento usando los provenientes de otras fuentes de información y análisis. Cualquier referencia a rendimientos ya cumplidos no es necesariamente una guía para el desempeño futuro.  Las opiniones que se expresan en el documento son opiniones de Maxinta Valores SA. , corresponden a la fecha de la emisión y están sujetas a modificaciones sin aviso, en vista de que las evaluaciones dependen de cambios en el contexto general o específico tenido en cuenta. Maxinta Valores SA. no acepta responsabilidad alguna por pérdidas o daños seguidos del uso de este documento por el destinatario. Maxinta Valores SA puede, dentro de los límites permitidos por la ley, participar en las compañías o invertir en los activos mencionados en el documento, proponer y realizar negocios con sus emisores o tenedores, y prestar a o solicitar de ellos cualquier tipo de servicios financieros, bursátiles o comerciales. Las inversiones en monedas extranjeras están sujetas a fluctuaciones en la tasa de cambio, y en los costos. Antes de entrar en cualquier transacción el destinatario de este documento debería considerar su conveniencia y adecuación  a sus particulares circunstancias, e independientemente revisar – con consejo profesional si fuera necesario – los específicos riesgos financieros, y las consecuencias legales, crediticias, impositivas y contables del caso. Ni este documento ni sus copias o adjuntos pueden ser reproducidos sin permiso escrito Maxinta Valores SA.