Informe Diario del 7 de Abril 2017

GLOBAL:

Hoy finaliza la reunión entre el presidente Trump y su par chino Xi-Jinping.

 

ESTADOS UNIDOS:

Los futuros de EE.UU. operan con ligeras bajas, tras el lanzamiento de misiles norteamericanos a una base en Siria, en represalia al uso de armas químicas por parte de Bashar al-Assad contra el pueblo sirio.

Los mercados de EE.UU. centrarán su atención al desarrollo del encuentro entre Trump y el mandatario chino, que finalizará el día de hoy.

Los pedidos de subsidios por desempleo arrojaron datos positivos para la economía de EE.UU al bajar fuertemente.

La tasa de desempleo por el mes de marzo arrojó datos favorables al ser inferior al periodo anterior (4,5% vs. 4,7%). Sin embargo, no se espera que esta tendencia continúe por mucho tiempo, ya que la nómina de empleados no agrícolas registró una fuerte baja en relación a febrero (se creó menos trabajos de lo esperado).

 

EUROPA:

Las bolsas europeas operan en baja, tras las noticias del bombardeo norteamericano a Siria tras el atentado con armas químicas de al-Assad, generando un posible nuevo conflicto en la región.

En Alemania, se muestran signos de recuperación económica al aumentar la producción industrial, y registrarse un superávit en la balanza comercial y de cuenta corriente.

En Francia bajó la producción industrial mientras que en el Reino Unido subió, aunque menos de lo esperado. El saldo comercial británico registró un fuerte déficit.

 

ASIA Y OCEANÍA:

Los principales índices asiáticos cerraron en alza, hoy será el último día de la reunión entre el presidente chino Xi-Jinping y el presidente Trump.

En Japón, bajó el índice líder CI y aumentaron los beneficios laborales (menos de lo esperado).

Las reservas internacionales de China subieron, pero por debajo de lo previsto.

 

AMÉRICA LATINA:

BOLIVIA: El Índice de Precios al Consumidor (IPC) de Bolivia registró en marzo una leve variación positiva de 0,01% respecto al mes anterior, según informó el Gobierno. Durante el primer trimestre del año el país lleva acumulado una inflación de 0,48%. La proyección oficial para el 2017 es de 5,03%.

MEXICO: Según lo informado por la Asociación Mexicana de la Industria Automotriz (AMIA) la producción de vehículos de México tuvo un alza interanual de 36,2% en marzo, mientras que las exportaciones treparon un 32,7%, ambas marcando niveles récord. La mayor parte de la producción es enviada a EE.UU., su principal socio bajo NAFTA, (Tratado de Libre Comercio de América del Norte). Sin embargo, la revisión del tratado propuesta por el presidente estadounidense, genera incertidumbre en el sector automotriz.

PERU: El presidente Pedro Pablo Kuczynski, afirmó que a pesar que la producción del país se encuentre afectada a causa de las inundaciones y desastres en diversas regiones, esta se recuperará y tendrá un crecimiento del PIB superior al 3%.

ECUADOR: Se registró para el mes de marzo una inflación del 0,14%, cifra idéntica a 2016 y la cifra más baja para este mes, de los últimos 10 años. La inflación acumulada para el primer trimestre del año resultó de 0,42%, mientras la anualiza registra un valor de 0,96%.

 

BONOS DEL TESORO:

Los rendimientos de Treasuries de EE.UU. caen por un aumento de demanda de activos libres de riesgo, tras el recrudecimiento del conflicto civil en Siria.

Los rendimientos de Europa operan en línea con los de EE.UU.

 

MONEDAS EXTRANJERAS:

El dólar opera con ligeras subas frente a las principales monedas mientras transcurre el encuentro entre el presidente Trump con su par chino Xi.

La libra registra una caída a la espera del discurso del gobernador del BoE, Carney, en el que se espera ratifique su política dovish.

El yen cotiza en alza mientras los inversores perciben riesgos por el ataque norteamericano a una base militar siria.

 

COMMODITIES:

El petróleo WTI registra ganancias por los temores a interrupciones de suministro en Medio Oriente tras el ataque norteamericano a Siria.

El oro registra subas ante una mayor aversión al riesgo de los mercados.

La soja cotiza en baja a USD/tn 345,08. Por su parte el trigo opera a USD/tn 155,23 y el maíz USD/tn 142,03.

 

CORPORATIVAS:

RUBY TUESDAY (RT): Sus acciones cayeron 7% después de reportar pérdidas en el tercer trimestre del año fiscal 2017. La compañía de comidas anunció pérdidas de USD 0,33 por acción comparado con la anterior pérdida de                    USD 0,05 por acciones reportados el mismo periodo del año anterior.

SPDR S&P HOME BUILDERS (XHB): Reportó ganancias por encima de lo esperado en el cuarto trimestre impulsando sus acciones al alza.

VIVENDI (VIVHY): Sus acciones retrocedieron después que el conglomerado informe que iban a pagar USD 26,4 M para terminar con una demanda legal sobre una operación de fusión anterior.

OCADO (OCDGF): La baja de la calificación por parte de UBS hizo que sus acciones se desplomaran 4,7% el día de ayer.

SAMSUNG (SSNLF): Informó sus proyecciones de ganancias para el próximo trimestre. La compañía espera que sus beneficios operativos se incrementen un 50% en el año.

 

MERVAL / ECONOMÍA ARGENTINA:

RENTA FIJA: Continúan las subas de los bonos soberanos en dólares.

Con el objetivo de refinanciar parcialmente las Letras del Tesoro en dólares y el Bonar X que expira el 17 de abril próximo, el Gobierno realizará la licitación de cuatro series de Letras del Tesoro en dólares (Letes) y dos nuevos bonos en dólares (Bonar).

En relación a las LETES se licitarán: a 88, 179, 270 y 375 días por un monto total de USD 2,5 Bn.

En el caso de los BONAR en dólares se colocarán: Bonos de la Nación Argentina en Dólares Estadounidenses 5,750% con vencimiento en 2025, y Bonos de la Nación Argentina en Dólares Estadounidenses 7,625% con vencimiento en 2037, por un monto de USD 3,5 Bn entre ambos instrumentos.

TIERRA DEL FUEGO: colocó bonos en el exterior por un monto de USD 200 M a 10 años (vencimiento el 17 de abril de 2027), con un cupón de 8,95%. El precio de venta fue de USD 98,61 por cada 100 nominales, el cual representó un retorno de 9,25%.

TARJETA NARANJA: colocó una ON en el exterior por USD 250 M a 5 años, que devengará intereses a tasa Badlar más un margen de corte de 350 puntos básicos.

BANCO DE LA PROVINCIA DE BUENOS AIRES: saldrá al mercado local a emitir títulos de deuda Clase III por ARS 150 M a 18 meses, títulos de deuda Clase IV por ARS 150 M a 48 meses y títulos de deuda Clase V por ARS 150 M a 36 meses de plazo. Los bonos Clase III y IV devengarán intereses a tasa Badlar (de bancos privados) más un margen de corte adicional, mientras que los títulos Clase V estarán denominados en UVA (Unidad de Valor Adquisitivo) actualizables al CER.

Los bonos soberanos en dólares (en especial los de más larga duration) el jueves manifestaron ligeras subas en el exterior (mercado OTC), en un contexto en el que el retorno de los Treasuries a 10 años de EE.UU. operaron a 2,34%. Hoy cotizan a 2,319%.

En la BCBA, los títulos en dólares también se mostraron al alza, debido a una ligera suba del tipo de cambio mayorista. El riesgo país medido por el EMBI+Argentina no tuvo variación alguna respecto al día anterior y cerró en 439 puntos

 

RENTA VARIABLE: El Merval busca alcanzar la barrera de 21.000 puntos

En línea con los mercados internacionales (atentos a la reunión entre Trump y el presidente de China, Xi-Jinping), el mercado accionario local recuperó la tendencia alcista, ganando un 0,6% el jueves y cerrando en 20.812,82 puntos ubicándose cerca de la barrera de los 21.000 puntos.

En este contexto, las acciones que mejor performance tuvieron fueron las de Transportadora de Gas del Norte (TGNO4), seguidas por Pampa Energía (PAMP) y Petrobras Argentina (PESA).

Por el contrario, las mayores pérdidas se observaron en las acciones de Celulosa Argentina (CELU), Autopistas del Sol (AUSO) y Agrometal (AGRO).

El volumen negociado en acciones en la Bolsa de Comercio se ubicó por debajo del obtenido el día previo, ubicándose en ARS 396,5 M.

En Cedears se operaron ARS 6,2 M.

 

NOTICIAS MACROECONÓMICAS:

El Gobierno propondrá un aumento del 23% en las tarifas de agua potable
Hoy se realiza una audiencia para fijar el aumento de tarifas de los servicios de agua potable que brinda la empresa AYSA. El poder ejecutivo anunció que propondrá un aumento de 23% a partir del 1º de mayo.

La utilización de la capacidad instalada de la industria cayó al 60% en febrero
Según el INDEC, la industria operó con una capacidad instalada del 60% en febrero, siendo este el menor nivel registrado durante los últimos 14 años. El indicador de la utilización de la capacidad instalada en la industria había alcanzado 60,6% en enero pasado y 64,2% en febrero de 2016. El sector más golpeado fue el automotriz con tan solo 31,5% de uso de sus capacidades de producción.

México y Argentina podrían llegar a un acuerdo de comercio
México propondría reducir su tarifa a ciertas importaciones provenientes de argentina, específicamente a productos agrícolas. La contrapartida sería el acceso sus mercados de autopartes y automotriz. Esta medida podría aumentar el intercambio comercial bilateral entre ambos países.

Comprarían el 50% de la mina Veladero en la provincia de San Juan
La compañía china Shandong Gold Group y la canadiense Barrick Gold Corporation  alcanzaron un acuerdo de cooperación estratégica en cual la primera etapa sería la compra del 50% de la mina Veladero en la provincia de San Juan por un monto de USD 960 M. Luego tienen planeado la explotación de los yacimientos de Pascua-lama.

Tipo de Cambio
En un contexto en el que hubo poca actividad financiera debido a la falta de operadores y bancos cerrados por el paro general llevado a cabo por la CGT, el dólar minorista avanzó cuatro centavos y cerró en ARS 15,69 vendedor. El tipo de cambio mayorista siguió la tendencia y subió tres centavos a ARS 15,41 para la punta vendedora, registrando su segunda alza consecutiva. A su vez, el dólar implícito avanzó tres centavos a ARS 15,5, en tanto que el dólar MEP (o Bolsa) cerró en ARS 15,41.

Indicadores Monetarios
Las reservas internacionales subieron el jueves USD 81 M y alcanzaron su valor más alto en los últimos seis años ubicándose en USD 52.006 M. En el último año las reservas comenzaron a incrementarse con fuerza y recuperaron valores previos a los del cepo cambiario instaurado en el gobierno de Cristina Kirchner. La última vez que las divisas en poder del BCRA se encontraban en valores similares, fue el 3 de agosto de 2011 cuando la cifra era de USD 52.001 M.

 

Fuente: Bloomberg

 

Indicadores Financieros

 

Fuente: Bloomberg

 

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