Informe Diario 27 de Marzo de 2018

www.maxintavalores.com opere on line , consulte sus inversiones, precios e informes

 

GLOBAL: Continúa el tono positivo en los mercados, al alivianarse las tensiones comerciales

 

WALL STREET HOY

https://www.youtube.com/watch?v=c-2Opjbr1Xo&feature=youtu.be

 

ARGENTINA La PROVINCIA DE CÓRDOBA busca refinanciar al menos el 40% de sus compromisos para 2018 en los mercados crediticios internacionales, de acuerdo con fuentes allegadas al gobierno provincial. Córdoba enfrenta un aumento significativo en los vencimientos de deuda hasta 2020 con un 34% de sus compromisos en dólares estadounidenses. 

 

TRANSPORTADORA DE GAS DEL NORTE busca recaudar capital para financiar proyectos de infraestructura para 2018 y 2019. TGN no tiene ONs emitidas en el extranjero. La empresa es responsable del transporte del 40% del gas natural argentino a través de 9,100 Km de ductos. Ayer aprobó un Programa Global de ONs por USD 600 M.

 

Los SOBERANOS EN DÓLARES terminaron el lunes con ganancias en el exterior (mercado OTC), ante una ligera reducción de la tasa de rendimiento de los Treasuries a 10 años de EE.UU. a 2,842%. Las LEBACS a 23 días de plazo en el mercado secundario operaron a 23,55% anual, mientras que a 268 días a 24,9% anual.

 

 

DISTRIBUIDORA DE GAS DEL CENTRO (DGCE) canceló su salida a la bolsa debido a la volatilidad de los mercados. Central Puerto (CEPU) posee directa e indirectamente el 39,6% del distribuidor de gas natural. DGCE buscaba vender 53,5 millones de acciones a USD 3,3, valor más bajo del rango del precio indicativo. CEPU ofreció vender entre 10,2 y 27,5 millones de sus acciones de DGCE.

 

IRSA desarrollará su primer emprendimiento inmobiliario en La Plata, después de adquirir el 61,85% un terreno de siete hectáreas propiedad de la Sociedad Centro de Entretenimientos La Plata y el 38,5% en forma directa en manos de terceras partes no relacionadas. La inversión fue por USD 130 M. Se trata de la construcción de un espacio de usos múltiples (o Life Center), el cual tendrá un shopping a cielo abierto, viviendas premium y de clase media, oficinas, cines y hasta un hotel.

 

 

Estados Unidos

Los futuros de EE.UU. operaban en alza extendiendo las ganancias de la rueda de ayer, al alivianarse las tensiones respecto al comercio mundial después que China y EE.UU. iniciaran negociaciones por los aranceles a las importaciones.

Los principales índices estadounidenses cerraron ayer con importantes subas. El índice Dow Jones registró su mayor alza intradiaria desde agosto 2015.

El índice de actividad nacional de la Fed Chicago de febrero registró un fuerte aumento, por encima de lo previsto.

Hoy se espera una contracción del índice manufacturero Richmond de marzo. Por otro lado, se conocerá el índice de confianza del consumidor del Conference Board correspondiente a marzo, que no mostraría cambios importantes respecto al dato anterior. El Tesoro subastará Letras y notas.

 

INTEL (INTC): Raymond James mejoró la calificación de la acción a “market perform” desde “underperform”, destacando el fortalecimiento de las condiciones comerciales subyacentes.

Europa

Las principales bolsas europeas suben al disminuir los temores por una posible guerra comercial.

La confianza del consumidor en Europa se mantuvo estable respecto a la estimación anterior (dato final de marzo).

Asia y Oceanía

Las principales bolsas asiáticas finalizaron en terreno positivo, siguiendo las fuertes subas de ayer en Wall Street, luego que se revelara que EE.UU. y China se encuentran negociando, alivianando las tensiones respecto al comercio mundial.

El índice de precios al productor de servicios de Japón de febrero registró una leve desaceleración respecto al dato anterior, cuando no se preveían cambios.

América Latina

 

MÉXICO: El Gobierno informó que en enero las ventas minoristas cayeron 0,3% respecto al mismo mes del año anterior, registrando así la primera caída para ese mes en ocho años. Dicha contracción se debe al incremento de la inflación a principios del año, sumado a la tensa renegociación del TLCAN disminuyeron la confianza de los consumidores en sus decisiones de compra. Las ventas minoristas llevan acumuladas tres meses consecutivos de caídas.

URUGUAY: El Ministerio de Economía y Finanzas (MEF) reveló que el déficit fiscal en los 12 meses a febrero se ubicó en 3,5% del PIB, cifra que muestra una leve caída de dos décimas de lo registrado en enero. El Gobierno tiene una meta para este año de reducción del déficit fiscal a 2,9% del PIB.

BRASIL: La Secretaría de Comercio Exterior (Secex) informó que hasta la cuarta semana de marzo, se exportaron 7,05 millones de toneladas de soja, mostrando un fuerte incremento respecto a las 2,86 millones de toneladas enviadas el mes anterior, representado así un aumento en la exportación de 146% MoM.

PERÚ: Según el Ministerio de Agricultura, el sector agropecuario experimentó en enero un crecimiento de 3,9% interanual, gracias a un incremento de la producción agrícola (+5,8%) y de animales vivos y productos de animales (+1,6%).

Bonos del Tesoro

Los rendimientos de Treasuries de EE.UU. se mostraban estables (con suba en el tramo corto) luego de los incrementos de ayer. Los inversores se mantienen atentos a nuevos datos económicos y las subastas del Tesoro de la jornada, mientras se renueva el optimismo global. El retorno a 10 años se ubicaba en 2,8492%.

Los rendimientos de bonos soberanos europeos no mostraban cambios significativos, en línea con los Treasuries de EE.UU.

Monedas

Esta mañana, el dólar subía +0,35%, recuperándose de las pérdidas de ayer. China y EE.UU. iniciaron negociaciones por los aranceles a las importaciones. Esto genera optimismo y reduce los riesgos de una guerra comercial.

El euro registraba una toma de ganancias de -0,38% tras las subas de ayer, en las que la cotización alcanzó valores máximos de cinco semanas. El resurgimiento del apetito por el riesgo llevó a los inversores a desarmar posiciones en la divisa común.

El yen cotizaba en baja (-0,32%), presionado por la recuperación del optimismo global. Sin embargo, el persistente escándalo político en Japón sostiene la demanda de la divisa de cobertura.

Commodities

 

El petróleo WTI subía +0,31%, sostenido por las preocupaciones que las tensiones en Medio Oriente puedan provocar interrupciones en el suministro global de crudo. Sin embargo, la creciente producción en EE.UU. limita las subas.

El oro operaba en baja (-0,55%) ante la reducción de las tensiones comerciales entre EE.UU. y China, que llevaron a una recuperación del dólar. Sin embargo, el metal encuentra soporte en la creciente crisis diplomática con Rusia.

La soja subía +0,46%, cotizando en USD/tn 378,51, recuperándose de la caída de ayer. Se espera que las negociaciones entre China y EE.UU. mantenga sin interrupciones el envío de granos hacia Asia, limitando el exceso de oferta global. El maíz operaba en USD/tn 147,74 y el trigo en USD/tn 166,71.

Merval / Economía Argentina

              

RENTA FIJA: Córdoba busca refinanciar el 40% de sus compromisos en dólares para 2018

La Provincia De Córdoba busca refinanciar al menos el 40% de sus compromisos para 2018 en los mercados crediticios internacionales, de acuerdo con fuentes allegadas al gobierno provincial. Córdoba enfrenta un aumento significativo en los vencimientos de deuda hasta 2020 con un 34% de sus compromisos en dólares estadounidenses.

Transportadora de Gas del Norte busca recaudar capital para financiar proyectos de infraestructura para 2018 y 2019. TGN no tiene ONs emitidas en el extranjero. La empresa es responsable del transporte del 40% del gas natural argentino a través de 9,100 Km de ductos.

Los soberanos en dólares terminaron el lunes con ganancias en el exterior (mercado OTC), ante una ligera reducción de la tasa de rendimiento de los Treasuries a 10 años de EE.UU. a 2,842%.

Los inversores estuvieron más atentos al repunte de los mercados frente a las negociaciones entre EE.UU. y China respecto a la implementación de aranceles a las importaciones.

En la BCBA, los principales bonos en dólares que cotizan en pesos se mostraron con ligeras subas, ante un dólar mayorista que se sostuvo estable.

El riesgo país medido por el EMBI+Argentina se redujo ayer 1,7% y se ubicó en los 418 puntos básicos.

RENTA VARIABLE: El Merval arrancó la semana con una suba de 0,6%, aunque el volumen sigue bajo

El índice Merval cerró en el inicio de la semana con una ligera suba de 0,6% y se ubicó en los 31.636,56 puntos, a pesar del fuerte repunte de los mercados globales ante una menor tensión externa debido a que EE.UU. y China iniciaron negociaciones, lo que evitaría una posible guerra comercial.

Los inversores estuvieron más atentos a los movimientos del BCRA sobre el mercado cambiario y el desarrollo de la economía doméstica, más que del contexto mundial.

El volumen operado en acciones en la BCBA alcanzó los ARS 635,1 M, mientras que en Cedears se negociaron ARS 5,8 M.

Las acciones que manifestaron una mejor performance fueron las de: YPF (YPFD), Tenaris (TS), Bolsas y Mercados Argentinos (BYMA), Transportadora de Gas del Norte (TGSU2), Grupo Supervielle (SUPV), Cresud (CRES) y Grupo Financiero Galicia (GGAL), entre otras.

Sin embargo cayeron: Aluar (ALUA), Boldt (BOLT), Phoenix Global Resources (PGR), Distribuidora de Gas Cuyana (DGCU2) y Holcim (HARG), entre las más importantes.

Distribuidora de Gas del Centro (DGCE) canceló su salida a la bolsa debido a la volatilidad de los mercados. Central Puerto (CEPU) posee directa e indirectamente el 39,6% del distribuidor de gas natural. DGCE buscaba vender 53,5 millones de acciones a USD 3,3, valor más bajo del rango del precio indicativo.

 

NOTICIAS MACROECONÓMICAS

 

IRSA desarrollará su primer emprendimiento inmobiliario en La Plata

IRSA desarrollará su primer emprendimiento inmobiliario en La Plata, después de adquirir el 61,85% un terreno de siete hectáreas propiedad de la Sociedad Centro de Entretenimientos La Plata y el 38,5% en forma directa en manos de terceras partes no relacionadas. La inversión fue por USD 130 M. Se trata de la construcción de un espacio de usos múltiples (o Life Center), el cual tendrá un shopping a cielo abierto, viviendas premium y de clase media, oficinas, cines y hasta un hotel.

UOCRA y CAC acordaron mejora salarial del 15%

La Unión Obrera de la Construcción (UOCRA) y la Cámara Argentina del sector (CAC) acordaron en la cartera laboral una mejora salarial del 15% en dos cuotas, que incluyó la cláusula de revisión en diciembre próximo, lo que beneficiaría a 600 mil trabajadores de la actividad, según la prensa.

Canasta tradicional de pascual aumentó 27,5% YoY (Undav)

Los productos que integran la tradicional canasta de pascuas (pescado, huevos y figuras de chocolate, roscas de panadería, entre otros), tuvieron un aumento de 27,5% en el último año, según un informe de la Universidad de Avellaneda (Undav). Según el estudio privado, la canasta más económica fue la que más aumentó (+29%), seguida de la canasta estándar (27,5%). Por su parte, la canasta premium fue la que menos subió (+10,9%).

Tipo de cambio

El tipo de cambio minorista cerró el lunes con una nueva baja (perdió 5 centavos) a ARS 20,49 vendedor, en medio de la intervención del BCRA por séptima rueda consecutiva para contener el precio de la divisa. En tanto, el dólar mayorista terminó sin cambios respecto a la rueda previa a ARS 20,21 (para la punta vendedora).

Indicadores monetarios

Las reservas internacionales aumentaron ayer USD 18 M y se ubicaron en los USD 60.917 M.

 

Indicadores Financieros

 

Fuente: Bloomberg

 

Ver precios de acciones, bonos, y otra info. útil en:

http://www.fundacioncapital.org.ar/index.php?codigo=21010

 

 

Disclaimer

Este documento ha sido preparado por Maxinta Valores SA.  con el único propósito de informar a sus destinatarios, y para su uso exclusivamente. No constituye ni puede interpretarse como una oferta, una invitación o un consejo de Maxinta Valores SA a quienquiera que sea para comprar o vender  títulos valores o cualquier otro tipo de activos comerciales o financieros.

Los datos que contiene provienen de o han sido compilados a partir de fuentes que Maxinta Valores SA. cree que son confiables, pero Maxinta Valores SA no asegura que sean exactos ni completos. Maxinta Valores SA., además, sugiere que el destinatario verifique los datos contenidos en este documento usando los provenientes de otras fuentes de información y análisis. Cualquier referencia a rendimientos ya cumplidos no es necesariamente una guía para el desempeño futuro.  Las opiniones que se expresan en el documento son opiniones de Maxinta Valores SA. , corresponden a la fecha de la emisión y están sujetas a modificaciones sin aviso, en vista de que las evaluaciones dependen de cambios en el contexto general o específico tenido en cuenta. Maxinta Valores SA. no acepta responsabilidad alguna por pérdidas o daños seguidos del uso de este documento por el destinatario.

Maxinta Valores SA puede, dentro de los límites permitidos por la ley, participar en las compañías o invertir en los activos mencionados en el documento, proponer y realizar negocios con sus emisores o tenedores, y prestar a o solicitar de ellos cualquier tipo de servicios financieros, bursátiles o comerciales.

Las inversiones en monedas extranjeras están sujetas a fluctuaciones en la tasa de cambio, y en los costos. Antes de entrar en cualquier transacción el destinatario de este documento debería considerar su conveniencia y adecuación  a sus particulares circunstancias, e independientemente revisar – con consejo profesional si fuera necesario – los específicos riesgos financieros, y las consecuencias legales, crediticias, impositivas y contables del caso.

Ni este documento ni sus copias o adjuntos pueden ser reproducidos sin permiso escrito Maxinta Valores SA.