Informe Diario 27 de Abril de 2018
- 27 de abril de 2018
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- Categoría: Economics, Finance & accounting, informes economiocos
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GLOBAL:Amazon sube 7% en el pre-market tras excelente balance trimestral. Kim Jong un y su par surcoreano Moon Jae-In celebraron una reunión histórica en la frontera entre ambos países, en la que acordaron buscar la paz de forma permanente después de 65 años.
WALL STREET HOY
https://www.youtube.com/watch?v=onraGBQBDYQ&feature=youtu.be
REPÚBLICA ARGENTINA:
Los bonos en dólares que cotizan en el exterior (mercado OTC) sufrieron ayer importantes pérdidas, en un contexto de incertidumbre global por la suba de la tasa de rendimiento de los Bonos del Tesoro norteamericano a 10 años, que ya se encuentras en niveles de 2014. Influyó además, la depreciación del tipo de cambio que genera temores a una mayor inflación, más allá de las intervenciones cambiarias.
Sin embargo TRANSPORTADORA DE GAS DEL SUR colocó un bono en el mercado internacional por USD 500 M a 7 años (vencimiento el 2 de mayo de 2025) a una tasa de cupón fija de 6,75% nominal anual, luego de haber recibido ofertas por encima de USD 3.000 M, 6 veces por encima del valor nominal a ser emitido originalmente. El precio de corte fue de USD 99,725 por cada 100 nominales, el cual representó un rendimiento de 6,8%.
El BCRA ya vendió USD 5.364,2 M desde que retomó las intervenciones a principio de marzo pasado, en busca de contener el precio del dólar y controlar la inflación. El retorno de las Lebacs al plazo de 13 días subió 185 puntos básicos a 28,50% en el mercado secundario, en medio de la elevada demanda de dólares.
Las reservas internacionales se redujeron el jueves USD 1.022 M hasta los USD 58.402 M.
Apertura dólar 20.70/21.20
Estados Unidos:
Los futuros de EE.UU. operaban dispares a la espera de la última tanda de resultados corporativos de la semana y nuevos datos macro.
El primer dato del PIB del 1ºT18 mostró un crecimiento de 2,3% anual, superando las previsiones de 2%. Aunque dicha cifra mostró una desaceleración respecto al trimestre anterior. El índice de sentimiento de la Universidad de Michigan se mantendría estable (dato final de abril).
Ayer por la tarde Amazon (AMZN) reportó ganancias y ventas correspondientes al 1ºT18 que superaron ampliamente las proyecciones del mercado. Los ingresos crecieron 43% interanual, generando las expectativas de otro gran año para la compañía. En 2017 sus ingresos aumentaron 30% YoY. Amazon subía 7,3% en el pre-market.
Moody’s (MCO), Chevron (CVX), Colgate-Palmolive (CL), Exxon Mobil (XOM) y WestRock (WRK) son algunas de las empresas que reportarán resultados antes de la apertura del mercado
CORPORATIVAS
MICROSOFT (MSFT): La compañía reportó beneficios y ventas mayores a lo proyectado. Los ingresos por su servicio de almacenamiento en la nube crecieron 17% interanual a USD 7,9 Bn, superando las estimaciones. La acción subía 3% en el pre-market.
INTEL (INTC): La empresa publicó ganancias y ventas que se ubicaron por encima de lo esperado. Los ingresos en sus segmentos de PC tradicional, Datacenter e IoT (Internet of Things) registraron incrementos que superaron las estimaciones. Intel comunicó que espera para el 2ºT18 ganancias por acción de USD 0,85 e ingresos de USD 16,3 Bn, elevando también su outlook para todo el año. Sus acciones subían 5,5% en el pre-market.
SPRINT (S): Sus acciones subían 7% esta mañana en el pre-market, luego de conocerse ayer por la tarde que la empresa estaría por cerrar un acuerdo de fusión con
T-Mobile la próxima semana.
CAPGEMINI (CAPMF): La consultora francesa reportó ganancias e ingresos del 1ºT18 mayores a lo esperado. Tras estos resultados, Kepler Chevreux aumentó el price target de Capgemini a EUR 116 desde EUR 112. La acción subía esta mañana 5,5%.
SOFTBANK (SFTBY): Sus acciones finalizaron con un alza de 4% tras la noticia de un posible acuerdo para la próxima semana con Deutsche Telekom (empresa controlante de T-Mobile). SoftBank posee el 84,7% de la empresa de telecomunicaciones Sprint.
Europa
Las principales bolsas europeas suben impulsadas por los últimos balances trimestrales recientemente publicados.
Los datos anticipados del PIB del 1ºT18 de Francia y el Reino Unido arrojaron una desaceleración mayor a la esperada. Además, en el Reino Unido el índice de confianza del consumidor de abril volvió a caer, mostrando una profundización del pesimismo.
Asia y Oceanía
Las principales bolsas asiáticas finalizaron hoy en terreno positivo, siguiendo las ganancias de ayer en EE.UU. y tras la histórica reunión entre Kim Jong un y Moon Jae-In (Presidente de Corea del Sur).
Ambos mandatarios comunicaron que buscarán establecer la paz de forma permanente entre ambas Coreas después de 65 años. Además, acordaron la desnuclearización de la península.
En Japón, el desempleo no registró cambios, mientras que se desaceleró el comercio minorista y mejoró la producción industrial. El BoJ mantuvo sin cambios su tasa de referencia.
América Latina
PERÚ: El ministro de Economía, David Tuesta recortó la estimación de crecimiento para este año a 3,6% desde 4%. Sin embargo espera que un fuerte impulso de la inversión pública reactive la actividad productiva del país. El Gobierno planea adjudicar proyectos por USD 11.000 M entre el 2018 y el 2019.
ARGENTINA: Según estimaciones del mercado, la producción industrial habría crecido 4,4% interanual en marzo, impulsada principalmente por el sector automotor. De darse este resultado, el Estimador Mensual Industrial (EMI) acumularía once meses consecutivos de crecimiento.
CHILE: Según estimaciones del mercado, la producción manufacturera habría caído en marzo 1,1% respecto al mismo período del año anterior. La caída se debería a un negativo efecto calendario y a una alta base de comparación en la división de alimentos.
ENTEL: La empresa chilena de telecomunicaciones anunció que planea inversiones por USD 1.960 M entre el 2018 y 2020, principalmente para mantener sus redes en Chile y expandir su infraestructura en Perú. El nuevo plan de Entel se enmarca dentro de la estrategia de una mayor transformación digital de sus operaciones y avanzar en la consolidación de su negocio en Perú.
Bonos del Tesoro
Los rendimientos de Treasuries de EE.UU. caían nuevamente, retrocediendo el UST10Y desde el 3% alcanzado previamente. Los inversores se mantienen a la espera de nuevos datos económicos, luego que el BCE y BoJ mantuvieron sin cambios sus respectivas políticas monetarias. El retorno a 10 años se ubicaba en 2,9708%.
Los rendimientos de bonos soberanos europeos mostraban bajas, en línea con los Treasuries de EE.UU. En el Reino Unido, la desaceleración económica redujo las expectativas hawkish del BoE, presionando a los rendimientos a caer más de 8 bps en las últimas dos jornadas.
Monedas
Esta mañana, el dólar subía +0,28% alcanzando registros máximos de tres meses y medio. Si bien se han debilitado, los elevados retornos de los Treasuries de EE.UU., junto con la debilidad del euro sostienen a la divisa.
El euro caía-0,17%, continuando con la depreciación de ayer. El tono dovish del BCE (Draghi advierte por un nuevo retroceso económico, pero mantiene su programa de retiro gradual de estímulos) debilitó a la divisa común.
La libra cotizaba en baja (-1,07%) ante la reducción en los rendimientos de los bonos británicos. Los últimos datos económicos dan cuenta de una desaceleración del crecimiento, debilitando las expectativas hawkish del BoE.
Commodities
El petróleo WTI caía -0,34% producto de una toma de ganancias. Sin embargo, la posible restauración de las sanciones internacionales contra Irán (por su programa nuclear) limitaría la oferta de crudo desde Medio Oriente, dándole soporte al precio.
El oro subía +0,14%, aunque se estima que finalizará la semana en baja, presionado por los elevados rendimientos de los Treasuries y menos temores a conflictos geopolíticos.
La soja caía -0,38%, cotizando en USD/tn 380,72. Sin embargo, cerraría la semana en terreno positivo, sostenido por las expectativas de compras desde China y las graves pérdidas de cosecha en Argentina, que limitan la oferta global de granos. El maíz operaba en USD/tn 156 y el trigo en USD/tn 180,76.
Merval / Economía Argentina
RENTA FIJA: TGS colocó exitosamente un bono de USD 500 M a 7 años a un retorno de 6,8%
Transportadora de Gas del Sur (TGS) colocó un bono en el mercado internacional por USD 500 M a 7 años (vencimiento el 2 de mayo de 2025) a una tasa de cupón fija de 6,75% nominal anual, luego de haber recibido ofertas por encima de USD 3.000 M, 6 veces por encima del valor nominal a ser emitido originalmente. El precio de corte fue de USD 99,725 por cada 100 nominales, el cual representó un rendimiento de 6,8%. Los bancos colocadores serían HSBC, Itaú, JPMorgan y Santander.
Los bonos en dólares que cotizan en el exterior (mercado OTC) el jueves sufrieron importantes pérdidas, en un contexto de incertidumbre global (por la suba de la tasa de rendimiento de los Bonos del Tesoro norteamericano a 10 años, que ya se encuentras en niveles de 2014). Influyó además, la depreciación del tipo de cambio que genera temores a una mayor inflación, más allá de las intervenciones cambiarias.
En la BCBA, los principales títulos públicos en dólares cerraron ayer con ganancias, ante una suba del tipo de cambio mayorista de 30 centavos.
El riesgo país medido por el EMBI+Argentina subió 4% (+16 unidades) ubicándose en 418 puntos básicos.
RENTA VARIABLE: Continúan las caídas en el Merval que se ubica por debajo de los 29.500 puntos
Presionado por una elevada tasa de retorno de los Treasuries a 10 años de EE.UU. y por la demora en la aprobación de la Ley de Mercado de Capitales, el índice líder cayó por sexta vez consecutiva, en un marco en el que el peso volvió a depreciarse frente al dólar (a pesar de la intervención del BCRA).
De esta manera, el Merval cerró ayer con una pérdida de 1,5% y se ubicó en los 29.487,82 puntos, y ya acumula en las últimas cinco ruedas una baja de 5,7%.
El volumen operado en acciones en la BCBA ascendió a ARS 896,5 M, con un mercado a la baja. En Cedears se negociaron el jueves ARS 31,4 M.
Las acciones más afectadas fueron las de: Holcim (HARG), Transportadora de Gas del Norte (TGNO4), Grupo Financiero Valores (VALO), Transener (TRAN), Phoenix Global Resources (PGR) y Bolsas y Mercados Argentinos (BYMA), entre las más importantes.
Sin embargo, terminaron con subas las acciones de: Petrobras (APBR), Tenaris (TS), YPF (YPFD), Telecom Argentina (TECO2), Grupo Supervielle (SUPV) y Cresud (CRES).
Tenaris (TS) presentó su balance correspondiente al 1ºT18, reportando una ganancia de USD 234,98 M (atribuible a los accionistas), que se compara con la utilidad neta del mismo período del año anterior de USD 205,13 M (+15% YoY). La ganancia por acción fue de USD 0,20, mientras que el mercado esperaba un beneficio por acción de USD 0,135. Los ingresos por ventas ascendieron a USD 1.866 M vs. USD 1.154 M (+62% YoY).
NOTICIAS MACROECONÓMICAS
Confianza del consumidor cayó 13,2% YoY en lo que va de abril (UTDT)
El Índice de Confianza del Consumidor (ICC) cayó en lo que va de abril 13,2% interanual, según informó la UTDT. El Centro de Investigación en Finanzas de la Escuela de Negocios de la Universidad dio a conocer los resultados del relevamiento realizado entre el 3 y el 16 de abril. Señaló que si se compara el resultado de abril con el de marzo último el resultado arroja una caída de 8,5%.
Gobierno autorizó aumento de 7,5% a partir de junio en medicina prepaga
El gobierno autorizó a las empresas de medicina prepaga a aumentar el valor de la cuota en hasta un 7,5% a partir del 1 de junio. Este 7,5% de aumento a partir de junio se suma al 4% que ya habían aplicado las prepagas en febrero. El año pasado, el Gobierno había avalado cinco incrementos en las cuotas: 5% en febrero, 5% en julio, 6% en agosto, 5% en septiembre y 6% en diciembre.
Costo argentino de producción cayó 5,7% YoY en febrero (UADE)
El Índice de Costo Argentino de la Producción difundido por la UADE, mostró una baja interanual de 5,7% en febrero de 2018 y con este resultado se ubicó en torno a los 98,4 puntos ubicándose por primera vez por debajo de enero de 2016.
Tipo de cambio
El dólar minorista tuvo una importante suba de 29 centavos para ubicarse en ARS 20,84 vendedor, a pesar que el BCRA volvió a intervenir en el mercado cambiario con otra venta fuerte de USD 853,3 M. En tanto, en el segmento mayorista, la divisa subió 30 centavos a ARS 20,55 (para la punta vendedora). Además de la suba de tasas externas y a que se está demorando la aprobación de la Ley de Mercado de Capitales, impactó en el precio de la divisa el hecho que comenzó a regir el impuesto a la renta financiera para extranjeros no residentes en el país que obtengan Lebacs u otros activos financieros. El BCRA en lo que va de la semana ya vendió USD 5.364,2 M desde que retomó las intervenciones a principio de marzo pasado, en busca de contener el precio del dólar y controlar la inflación.
Indicadores monetarios
Las reservas internacionales se redujeron el jueves USD 1.022 M hasta los USD 58.402 M.
Indicadores Financieros
Fuente: Bloomberg
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