Informe Diario 07 de Septiembre de 2018

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GLOBAL

Buenos datos de empleo 201000 en agosto, por arriba de lo esperado . También aumento de salario +2.9% con productividad en baja, preanuncio de suba de tasas.

 

10 Year		99.48	2.94%
30 Year		98.05	3.10%

 

 

WALL STREET HOY

https://www.youtube.com/watch?v=DqAcD-yfJxE

 

 

ARGENTINA

El dólar minorista registra hoy la tercera baja consecutiva, en un contexto de calma, menor demanda por cobertura y pocos volúmenes de negocio. De esta manera, la divisa norteamericana cotiza $ 36/38

En el mercado mayorista, el tipo de cambio cayó 2,73% (ARS 1,05) y cerró en ARS 37,35 para la punta vendedora, en un contexto en el que no fue necesaria la intervención del Banco Central. 

Por otro lado, la tasa call money se mantuvo en un promedio de 58%. Mientras que el rendimiento de la Lebac a 13 días operó a 60%.  Próxima licitación de lebacs 12/9

Las reservas internacionales subieron el jueves USD 84 M y finalizaron en USD 51.140 M .

Mientras tanto, los soberanos en dólares que cotizan en el exterior ( mercado OTC) volvieron a mostrarse al alza ganando hasta 3,1%, en un contexto en el que los inversores siguen atentos a las expectativas favorables por las negociaciones del Gobierno en busca de nueva ayuda financiera.

Próxima licitación de LETES en dólares (SUSCRIBIENDO EN PESOS O DOLARES) es el día: 18 de septiembre de 2018

En este sentido, el riesgo país medido por el EMBI+Argentina se ubicó el jueves en los 729 puntos básicos, 15 unidades menos respecto al cierre anterior.

YPF y la República Argentina el jueves informaron que llevarán el caso Petersen a la Corte Suprema de los EE.UU. para que opine si la demanda presentada en 2014 por los ex accionistas, debe seguir en las cortes norteamericanas o puede trasladarse a una corte argentina. Se espera que ambos presenten la documentación necesaria antes de fin de mes.

El Índice Merval manifestó una suba de 4,1% y cerró en 29.948,35 puntos, con un importante impulso de las acciones energéticas y de bancos, en un contexto de atención ante las negociaciones que mantiene el Gobierno con el FMI por cerrar un nuevo acuerdo de financiamiento. 

El impulso que recibió la bolsa porteña también se vio reflejado en los ADRs operados en Wall Street que manifestaron importantes subas, en algunos casos fue hasta de 16,9%.

El volumen operado en acciones en la BCBA alcanzó los ARS 1.673,7 M, superando el monto del día anterior. En Cedears de negociaron ARS 21,7 M.

Las acciones que más subieron fueron las de: Central Puerto (CEPU), Grupo Distribuidora de Gas Cuyana (DGCU2), Grupo Galicia (GGAL), Supervielle (SUPV), Metrogas (METR), Transportadora de Gas del Norte (TGNO4) y Transportadora de Gas del sur (TGSU2), entre las más importantes. En tanto, cayeron, Tenaris (TS) , Aluar (ALUA), Petrobras (APBR) y Cresud (CRES).

CRESUD reportó sus resultados anuales al 30 de junio de 2018, reflejando una ganancia de ARS 17.780 M comparado con una ganancia de ARS 5.028 M en 2017, es decir un incremento de 254%, debido principalmente a los mayores resultados provenientes de IRSA por cambio en el valor razonable de propiedades de inversión en Argentina y la venta de participación de Shufersal en Israel. Asimismo, el EBITDA ajustado alcanzó los ARS 11.052 M, provenientes del negocio agropecuario y de propiedades urbanas e inversiones.

BANCO do BRASIL compró el 21,35% del Banco Patagonia por un monto de USD 202,4 M, casi la mitad de lo que valía el año pasado, cuando Banco Macro ofreció USD  1.800 M por el 100% según su capitalización bursátil. Con este acuerdo Banco do Brasil queda con el 80,4% de la entidad, ANSeS con el 15,3% y la Provincia de Río Negro con el 3,2%, mientras que el 1,1% restante cotiza en Bolsa.

 

 

 

 

Estados Unidos:

Los futuros de acciones de EE.UU. operaban en baja, a la espera de los datos oficiales de empleo de agosto.

Además, los inversores continúan atentos a la posible entrada en vigencia de aranceles a bienes chinos por  USD 200 Bn, ya que ayer finalizó el período de consultas públicas. China comentó que, en caso de ocurrir, tomará represalias.

La firma ADP informó que en agosto se crearon 163.000 nuevos empleos, cifra mucho menor a la esperada. Las peticiones por desempleo en la semana finalizada el 1 de septiembre se redujeron inesperadamente. El índice ISM no manufacturero de agosto subió más de lo previsto.

Hoy el dato de cambio en las nóminas no agrícolas de agosto reflejaría una creación de 191.000 puestos de trabajos. La tasa de desempleo se disminuiría a 3,8%, mientras que el salario por hora promedio mostraría un crecimiento de 2,7% YoY.

 

CORPORATIVAS

BROADCOM (AVG): La compañía reportó ayer por la tarde ganancias mayores a las esperadas, mientras que los ingresos se ubicaron en línea con lo proyectado. La empresa proyectó ventas de USD 5,33 Bn a USD 5,48 Bn. La acción subía 5% en el pre-market.

EXXON MOBIL (XOM): La petrolera firmó un acuerdo preliminar para invertir en una planta petroquímica y una terminal de gas natural licuado en China.

GAMESTOP (GME): La compañía de venta de videojuegos reportó utilidades menores a lo esperado, mientras que los ingresos lograron superar las estimaciones del mercado. Sin embargo, la acción terminó en el after-market con una caída de 1,6%.

DEUTSCHE BANK (DB): El banco alemán caía 1,9% esta mañana, tras los rumores que el conglomerado chino HNA Group Co., planea vender su participación del 7,6% de la compañía. HNA, que sufre problemas de liquidez, estaría vendiendo la inversión después que el gobierno chino exigió que se centre en su negocio de aerolíneas.

SK HYNIX (000660): Las acciones de la fabricante de chips surcoreana cayeron 3,7% en la jornada, siguiendo las recientes bajas registradas en las acciones tecnológicas en Wall Street.

 

Europa

Las principales bolsas de Europa caían mientras los inversores permanecen cautelosos por las tensiones comerciales.

En Alemania, la balanza comercial disminuyó más de lo esperado, mientras que la producción industrial (ajustada por día de trabajo) de julio mostró una desaceleración mayor de la estimada. En Francia, la producción industrial se mantuvo estable en julio. En la Eurozona, la revisión final del PIB (ajustado por estacionalidad) fue de 2,1% anual, cifra levemente menor al dato previamente registrado.

 

 

Asia y Oceanía

Los mercados asiáticos cerraron dispares, mientras las tensiones China-EE.UU. siguen siendo el centro de atención de los inversores.

Se desaceleró el crecimiento de los beneficios laborales y cayó el índice líder CI de Japón en julio.

 

América Latina

BRASIL: El Instituto Brasileño de Geografía y Estadística (IBGE) informó que la inflación de agosto fue de 0,09% MoM, alcanzando su menor nivel en más de un año. Con este resultado, la inflación acumulada en el año es de 2,85%, superando el 1,62% del mismo período del año anterior. Con relación a la inflación anualizada, esta se ubicó en 4,19% para el octavo mes.

COLOMBIA: El Departamento Nacional de Estadísticas dio a conocer que la inflación fue de 0,12% MoM en agosto, debido al aumento de los precios de la vivienda, la salud y la educación. Por otra parte, en los últimos 12 meses hasta agosto, la inflación acumuló un alza de 3,10%, por debajo del 3,87% en el mismo periodo del 2017. La cifra se ubica en el rango meta fijado por el Banco Central para todo el 2018, de entre 2 y 4%.

PERÚ: Según el Ministerio de Energía y Minas, la inversión minera entre enero y julio del presente año ascendió a USD 2,4 Bn, monto que representa un crecimiento de 29,1% respecto a similar periodo del 2017. Al analizar por rubros, la mayor inversión minera en este período está liderada por Planta Beneficio (29,3%), seguido de Infraestructura (24,3%), Desarrollo y Preparación (14,6%), Equipamiento Minero (12,7%), Exploración (9,6%), Otros (9,4%).

ELETROBRAS: El senador Fernando Bezerra Coelho, dio a conocer que el proyecto de ley para viabilizar la privatización de la distribuidora de energía de Eletrobras, sólo irá a votación en el Senado tras las elecciones de octubre, lo que pospondría la subasta de la empresa programada para el 26 de septiembre. El Ministerio de Hacienda ha estimado que con la privatización de Eletrobras ingresarían cerca de BRL 12.000 M (USD 3.200 M).

 

 

Bonos del Tesoro

Los rendimientos de Treasuries de EE.UU. registraban leves subas tras las caídas de ayer. Los inversores aguardan con optimismo por los nuevos datos de empleo en EE.UU., lo que impulsaría a su economía. El retorno a 10 años se ubicaba en 2,8830%.

Los retornos de Europa mostraban alzas después de las bajas, en línea con los Treasuries de EE.UU.

 

 

Monedas

El dólar (índice DXY) se mostraba estable (con sesgo bajista). Si bien continúa la incertidumbre respecto al comercio internacional, ahora los inversores aguardan la publicación de nuevos datos de empleo.

El yen caía levemente (-0,12%) tras registrar ayer un fuerte incremento luego que Trump extendiera sus declaraciones proteccionistas hacia Japón, lo que impulsó la demanda de cobertura.

La libra esterlina subía +0,42%, aunque se encamina a finalizar la semana en baja. Persiste la volatilidad en torno a las negociaciones por el Brexit, las cuales pueden llevar a la moneda británica a recuperarse fuertemente si se consiguen nuevos acuerdos.

 

 

Commodities                                                                                                                                  

El petróleo WTI subía +0,22% tras la caída de inventarios de crudo en EE.UU. a mínimos de 2015, que permitieron estabilizar las pérdidas de la última rueda.

El oro cotizaba en alza (+0,22%) ante la estabilización del dólar. Los mercados se mantendrán atentos al desarrollo de las tensiones comerciales con China y a la presentación de nuevos datos laborales en EE.UU.

La soja caía -0,33%, cotizando en USD/tn 307,33, encaminándose a cerrar su tercera semana consecutiva en baja, al tiempo que persisten los pronósticos optimistas de cosechas en EE.UU., mientras las tensiones con China frenarían la demanda de granos. El maíz operaba en USD/tn 143,31 y el trigo en USD/tn 187,28.

 

 

Merval / Economía Argentina

                                                                                                                                            

RENTA FIJA: YPF y Argentina llevan caso Petersen a Corte Suprema EE.UU. 

YPF y la República Argentina el jueves informaron que llevarán el caso Petersen a la Corte Suprema de los EE.UU. para que opine si la demanda presentada en 2014 por los ex accionistas, debe seguir en las cortes norteamericanas o puede trasladarse a una corte argentina. Se espera que ambos presenten la documentación necesaria antes de fin de mes.

Mientras tanto, los soberanos en dólares que cotizan en el exterior (mercado OTC) volvieron a mostrarse al alza ganando hasta 3,1%, en un contexto en el que los inversores siguen atentos a las expectativas favorables por las negociaciones del Gobierno en busca de nueva ayuda financiera.

En este sentido, el riesgo país medido por el EMBI+Argentina se ubicó el jueves en los 729 puntos básicos, 15 unidades menos respecto al cierre anterior.

En la BCBA, los bonos en dólares que cotizan en pesos mostraron bajas, presionados por la baja del tipo de cambio mayorista.

 

RENTA VARIABLE: El Merval sube por segunda jornada consecutiva y gana 4,1% 

El Índice Merval manifestó una suba de 4,1% y cerró en 29.948,35 puntos, con un importante impulso de las acciones energéticas y de bancos, en un contexto de atención ante las negociaciones que mantiene el Gobierno con el FMI por cerrar un nuevo acuerdo de financiamiento.

El impulso que recibió la bolsa porteña también se vio reflejado en los ADRs operados en Wall Street que manifestaron importantes subas, en algunos casos fue hasta de 16,9%.

El volumen operado en acciones en la BCBA alcanzó los ARS 1.673,7 M, superando el monto del día anterior. En Cedears de negociaron ARS 21,7 M.

Las acciones que más subieron fueron las de: Central Puerto (CEPU), Grupo Distribuidora de Gas Cuyana (DGCU2), Grupo Galicia (GGAL), Supervielle (SUPV), Metrogas (METR), Transportadora de Gas del Norte (TGNO4) y Transportadora de Gas del sur (TGSU2), entre las más importantes. En tanto, cayeron, Tenaris (TS), Aluar (ALUA), Petrobras (APBR) y Cresud (CRES).

Cresud reportó sus resultados anuales al 30 de junio de 2018, reflejando una ganancia de ARS 17.780 M comparado con una ganancia de ARS 5.028 M en 2017, es decir un incremento de 254%, debido principalmente a los mayores resultados provenientes de IRSA por cambio en el valor razonable de propiedades de inversión en Argentina y la venta de participación de Shufersal en Israel.

 

 

NOTICIAS MACROECONÓMICAS

 

Caída de 12% en venta de materiales para la construcción.

Según el Grupo Construya que agrupa empresas líderes del sector construcción, la venta de materiales para la industria de la construcción cayó 12% YoY en agosto. Así lo precisó el denominado Índice Construya (IC), que mide la evolución de los volúmenes vendidos al sector privado de los productos para la construcción. Con relación a la variación mensual las ventas registraron una caída de 6,7%.

 

Caen expectativas de venta y rentabilidad

La consultora EY dio a conocer los resultados de su encuesta entre empresarios, reflejando que las expectativas de crecimiento de ventas y rentabilidad del sector empresarial cayeron a los niveles más bajos de los últimos tres años. Sin embargo, el 55% aun piensa que podrá incrementar sus ventas, el 44% su rentabilidad y el 46% sus inversiones. En cuanto a lo que hay que hacer para mejorar el clima de inversiones, se identificó como el tema principal a un acuerdo entre gobiernos y sindicatos (30%), acuerdos sectoriales (27%) y una ley de protección de inversiones (23%).

Renovación de programa Precios Cuidados

El Ministerio de Producción y Trabajo informó la renovación de plan precios cuidados con la publicación de más de 550 productos. Se incorporan 127 alimentos y bebidas e la canasta básica al programa y tendrá vigencia hasta el 6 de enero de 2019. Los productos estarán disponibles en supermercados de todo el país, monitoreados por la Asociación de Supermercados Unidos y la Cámara Argentina de Supermercados-Federación Argentina de Supermercados y Autoservicios

Tipo de cambio

El dólar minorista registró ayer su segunda baja consecutiva, en un contexto de calma, menor demanda por cobertura y pocos volúmenes de negocio. De esta manera, la divisa norteamericana terminó cayendo 2,24% (ARS 0,88) y cerró en ARS 38,40 (vendedor). En el mercado mayorista, el tipo de cambio cayó 2,73% (ARS 1,05) y cerró en ARS 37,35 para la punta vendedora, en un contexto en el que no fue necesaria la intervención del Banco Central. El dólar en este mercado llegó a subir a un máximo intradiario de ARS 38,06. Pero luego recortó la suba tras el mayor número de órdenes de venta generando una importante caída en los precios al final de la jornada.

 

Indicadores monetarios

Las reservas internacionales subieron el jueves USD 84 M y finalizaron en USD 51.140 M.

 

 

Indicadores Financieros

Fuente: Bloomberg

 

Ver precios de acciones, bonos, y otra info. útil en:

http://www.fundacioncapital.org.ar/index.php?codigo=21010

 

 

 

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