Informe Diario 14 de Marzo de 2019

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GLOBAL

Los futuros de acciones de EE.UU. operaban en baja esta mañana (en promedio -0,3%), afectando principalmente a las empresas del sector industrial. Esto se dio después que el crecimiento de la producción industrial de China se desplomara a un nivel mínimo de 17 años, dando cuenta de una evolución económica ralentizada.    Las conversaciones comerciales entre Washington y Beijing también influyeron en el sentimiento del mercado, luego que el presidente Donald Trump dijera que no tenía prisa por llegar a un acuerdo.

Las órdenes de bienes durables de enero sufrieron una desaceleración (0,4% vs 1,3%), aunque se esperaba una caída. Cayeron imprevistamente los inventarios de crudo durante la semana finalizada el 8 de marzo. Se espera que las peticiones iniciales por desempleo sufran un leve incremento en la semana finalizada el 9 de marzo. Mejorarían levemente las ventas de viviendas nuevas en enero.

Las principales bolsas de Europa operaban en alza, subiendo en promedio 0,3%, al tiempo que los inversores monitoreaban la última tanda de resultados corporativos y reaccionaban a la última votación del Brexit en el Reino Unido.  Anoche, los legisladores del Reino Unido rechazaron la idea de dejar la Unión Europea sin un acuerdo para el 29 de marzo, estableciendo otra votación para hoy sobre si la fecha de salida oficial debería extenderse.

Los mercados asiáticos terminaron dispares con tendencia negativa. El índice Shanghai Composite de China retrocedió -1,2%, mientras que el índice Nikkei de Japón no mostró cambios.

 

 

 

WALL STREET HOY

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ARGENTINA 

El dólar minorista cerró ayer con una baja de 22 centavos y se ubicó en ARS 42,30 vendedor, en un contexto en el que el Central subió otra vez la tasa de interés, y ante un mejor clima externo. Esto se dio después que la divisa tocara un valor máximo intradiario de ARS 42,75 vendiera algo el Banco Nación. El FMI autorizo al BCRA ventas de USD 1000 MM mensuales hasta fin de año  .    Las reservas internacionales cayeron ayer USD 3 M y se ubicaron en los USD 68.481 M. 

LELIQ: El BCRA colocó Letras de Liquidez por ARS 201.039 M a una tasa de corte promedio de 63,328% en dos tramos. En la primera licitación la entidad monetaria renovó Letras por ARS 85.339 M al 62,682% y en la segunda fueron ARS 115.700 M al 63,804%.

Los soberanos en dólares que operan en el exterior cerraron con pérdidas, el retorno de los bonos a 10 años de Argentina subió 4,7 bps para ubicarse en 9,824%, después de haber testeado un valor máximo de 9,912%. En el pre-market de hoy dicho rendimiento opera a 9,815% (-1,2 bps respecto a la rueda de ayer).   El riesgo país medido por el EMBI+Argentina se incrementó ayer 0,9% y cerró en 748 puntos básicos.

BANCO HIPOTECARIO lanza oferta de recompra de bonos internacionales Clase XXIX 2020 por USD 100 M.

El mercado local de acciones terminó el miércoles con subas, en línea con la mejora de los mercados internacionales, y en un contexto de elevada incertidumbre política y dudas sobre la evolución de la economía doméstica.

En este marco, el índice S&P Merval subió 1,1% y cerró en los 34.023,02 puntos.

El volumen operado en acciones en la BCBA alcanzó los ARS 604,5 M, monto menor respecto al día previo. En Cedears se negociaron ARS 33,4 M.

MERCADO LIBRE (MELI) colocó ayer acciones por USD 1.150 M en la plaza de Wall Street, a un precio de corte de USD 480 por acción. Las ofertas recibidas fueron por más de USD 6.000 M.

El directorio de HAVANNA HOLDING (HAVA) propone a los accionistas distribuir los resultados acumulados de la sociedad al cierre del ejercicio 2018 conforme al siguiente detalle: i) la suma de ARS 7,08 M a la integración de la reserva legal de la empresa, ii) la suma de ARS 134,43 M al pago del dividendo en efectivo, y iii) la suma de ARS 498,36 M a la constitución de una reserva facultativa para futuros dividendos. HAVA había ganado en el año 2018 ARS 141,52 M, siendo los resultados acumulados de ARS 639,87 M.

LOMA NEGRA (LOMA) pedirá al juez de la ciudad de Nueva York durante la audiencia del 14 de junio que desestime demanda presentada por un accionista.

PETROLERA DEL CONOSUR (PSUR) pide asistencia financiera por ARS 30 M a PDVSA Argentina.

INFLACIÓN:  En la jornada de hoy el INDEC dará a conocer el dato correspondiente al mes de febrero de la inflación minorista, para el cual el consenso estima un aumento de 3,6%. Algunos privados esperan una cifra similar, pero gremios aguardan una cifra de 4%.

 

 

 

 

Estados Unidos:

Los futuros de acciones de EE.UU. operaban en baja esta mañana (en promedio -0,3%), afectando principalmente a las empresas del sector industrial. Esto se dio después que el crecimiento de la producción industrial de China se desplomara a un nivel mínimo de 17 años, dando cuenta de una evolución económica ralentizada.

Las conversaciones comerciales entre Washington y Beijing también influyeron en el sentimiento del mercado, luego que el presidente Donald Trump dijera que no tenía prisa por llegar a un acuerdo.

Adobe, Broadcom y Oracle están entre las principales compañías que se espera que reporten resultados después del cierre del mercado.

Las órdenes de bienes durables de enero sufrieron una desaceleración (0,4% vs 1,3%), aunque se esperaba una caída. Cayeron imprevistamente los inventarios de crudo durante la semana finalizada el 8 de marzo. Se espera que las peticiones iniciales por desempleo sufran un leve incremento en la semana finalizada el 9 de marzo. Mejorarían levemente las ventas de viviendas nuevas en enero.

GENERAL ELECTRIC (GE): La compañía informó que espera que las ganancias de 2019 estén por debajo del consenso de mercado. En ese sentido, GE espera que para 2019 estén entre USD 0,50 y USD 0,60 por acción, por debajo de los USD 0,70 esperados. Las acciones caían 2,89% en el pre-market.

JOHNSON & JOHNSON (JNJ): Un jurado de California ordenó a la compañía que pagara USD 29 M a una mujer que alegó que el amianto en sus productos a base de talco en polvo le causó mesotolimia. J&J niega que su talco cause cáncer y probablemente apelará el veredicto en el Tribunal Superior de California.

KRAFT HEINZ (KHC): La compañía está considerando una venta de su negocio Breakstone, conocido por sus productos de queso cottage y crema agria. La unidad de negocio tiene un valor aproximado de USD 400 M.

LUFTHANSA (DLAKY): La mayor aerolínea alemana reportó una caída del 11% en sus ganancias operativas para el 4ºT18, y agregó que se centrará en el crecimiento de calidad en los próximos meses. Las acciones de la compañía caían cerca de 6% en lo que va de la jornada.

SPOTIFY (SPOT): La compañía presentó una queja en la Unión Europea contra Apple, diciendo que ésta abusó injustamente de su app store para favorecer a Apple Music sobre Spotify. Por otra parte, el servicio de transmisión de música anunció la expansión de su asociación con Samsung al venir preinstalado en los nuevos dispositivos de la compañía. 

 

Europa

Las principales bolsas de Europa operaban en alza, subiendo en promedio 0,3%, al tiempo que los inversores monitoreaban la última tanda de resultados corporativos y reaccionaban a la última votación del Brexit en el Reino Unido.

Anoche, los legisladores del Reino Unido rechazaron la idea de dejar la Unión Europea sin un acuerdo para el 29 de marzo, estableciendo otra votación para hoy sobre si la fecha de salida oficial debería extenderse.

 

Asia y Oceanía

Los mercados asiáticos terminaron dispares con tendencia negativa, luego que los últimos datos mostraron un bajo crecimiento en la producción industrial de China. El índice Shanghai Composite de China retrocedió -1,2%, mientras que el índice Nikkei de Japón no mostró cambios.

La producción industrial de febrero en China se desaceleró más de lo previsto. La encuesta de desempleo sufrió un incremento respecto al período anterior. Se publicará la encuesta de precios de viviendas nuevas.

 

América Latina

BRASIL: El Instituto Brasileño de Geografía y Estadística (IBGE) dio a conocer que la producción industrial registró una caída en enero de 0,8% MoM y 2,6% YoY, siendo la peor tasa para el primer mes del año desde 2016. Las expectativas del mercado para la industria en 2019 es de una expansión de 2,8%, acelerando a 3,0% en 2020.

CHILE: Según la encuesta de expectativas económicas del Banco Central, la proyección de crecimiento del PIB para 2019 disminuyó a 3,4% desde el 3,5% previo. Asimismo, la economía chilena crecerá en la misma proporción (3,4%) en 2020 y 3,5% en 2021. Respecto a la inflación, proyectan una tasa de 2,7% a finales de 2019 y de 3% a fines de 2020.

COLOMBIA: Según la Superintendencia Financiera, la utilidad neta del sistema financiero repuntó 68,3% YoY en enero a COP 10,1 Tr (USD 3.188 M). En ese sentido, la cartera total de créditos creció 6,1% YoY en enero a COP 462,5 Tr (USD 145.709 M), explicada principalmente por el aumento de los préstamos de consumo y para vivienda, mientras la cartera comercial disminuyó.

PERÚ: El Instituto de Estadísticas informó que el volumen exportado de productos no tradicionales se incrementó en enero 23,8% YoY, y alcanzó la tasa más alta de los últimos ocho meses. Cabe mencionar que el volumen total de exportaciones creció 3,9%. En este periodo de referencia los principales países de destino de las exportaciones fueron China con 34,8%, EE.UU. (16,6%), Corea del Sur (5,7%) y Países Bajos (3,7%).

Bonos del Tesoro

Los rendimientos de Treasuries de EE.UU. mostraban leves incrementos, a pesar de los débiles datos de EE.UU. y China. Ahora los inversores monitorearán una nueva tanda de datos económicos. El retorno a 10 años se ubicaba en 2,629%.

Los retornos de Europa mostraban subas, en línea con los Treasuries de EE.UU. En el Reino Unido, continuaban incrementándose luego que los legisladores rechazaron la idea de dejar la Unión Europea sin un acuerdo.

Monedas

El dólar (índice DXY) subía 0,23%, como consecuencia de la renovada incertidumbre global que le da soporte como activo de cobertura. Por ende, las monedas contra las que cotizan sufrieron retrocesos.

El euro registraba un retroceso de -0,22% al tiempo que la incertidumbre por el Brexit impacta en las previsiones económicas de la Región.

La libra cotizaba con pérdidas (-0,85%). Los operadores se mantienen a la espera de una nueva votación parlamentaria durante esta jornada, con la que se espera que los legisladores británicos retrasen el Brexit.

Commodities                                                                                                                                  

El petróleo WTI caía -0,25%, cotizando en USD/bbl 58,12, debido a una toma de ganancias tras alcanzar máximos de cuatro meses, debido a un acuerdo de reducción de la producción de la OPEP y sus socios, junto con las sanciones de EE.UU. aplicadas a Irán y Venezuela que restringen los suministros mundiales.

El oro retrocedía -0,80%, mientras el dólar recuperaba terreno después que el metal alcanzó un máximo de dos semanas en la sesión anterior. No obstante, la incertidumbre sobre el Brexit le da soporte a la demanda de activos de cobertura.

La soja retrocedía -0,1%, cotizando en USD/tn 330,8, tras las subas registradas en las últimas ruedas. Sin embargo, los retrasos en la siembra en la zona productiva centro-oeste de EE.UU le dan soporte a la cotización.

 

Merval / Economía Argentina

RENTA FIJA: El dólar cayó después que el BCRA subió la tasa de Leliq a 63,328%

LELIQ: El BCRA colocó Letras de Liquidez por ARS 201.039 M a una tasa de corte promedio de 63,328% en dos tramos. En la primera licitación la entidad monetaria renovó Letras por ARS 85.339 M al 62,682% y en la segunda fueron ARS 115.700 M al 63,804%.

BONOS: Los soberanos en dólares que operan en el exterior cerraron con pérdidas, en un marco en el que persisten las dudas sobre la capacidad del BCRA para controlar el tipo de cambio, el desarrollo de la economía local, además de la incertidumbre electoral.

En este sentido, el retorno de los bonos a 10 años de Argentina subió 4,7 bps para ubicarse en 9,824%, después de haber testeado un valor máximo de 9,912%. En el pre-market de hoy dicho rendimiento opera a 9,815% (-1,2 bps respecto a la rueda de ayer).

El riesgo país medido por el EMBI+Argentina se incrementó ayer 0,9% y cerró en 748 puntos básicos.

Por su parte, en la BCBA los principales bonos en dólares que cotizan en pesos cerraron en baja, afectados por la merma en  el precio del tipo de cambio mayorista.

RENTA VARIABLE: El Merval subió 1,1%, en línea con los mercados globales

El mercado local de acciones terminó el miércoles con subas, en línea con la mejora de los mercados internacionales, y en un contexto de elevada incertidumbre política y dudas sobre la evolución de la economía doméstica.

En este marco, el índice S&P Merval subió 1,1% y cerró en los 34.023,02 puntos.

El volumen operado en acciones en la BCBA alcanzó los ARS 604,5 M, monto menor respecto al día previo. En Cedears se negociaron ARS 33,4 M.

Las acciones que más subieron fueron las de: Petrobras (APBR), Tenaris (TS), Ternium Argentina (TXAR), Sociedad Comercial del Plata (COME) y Banco Macro (BMA),  entre las más importantes.

Mientras que cayeron: Aluar (ALUA), Cablevisión Holding (CVH), Mirgor (MIRG), Edenor (EDN), Central Puerto (CEPU) y Grupo Supervielle (SUPV).

 

Noticias Corporativas

MERCADO LIBRE (MELI) colocó ayer acciones por USD 1.150 M en la plaza de Wall Street, a un precio de corte de USD 480 por acción. Las ofertas recibidas fueron por más de USD 6.000 M.

El directorio de HAVANNA HOLDING (HAVA) propone a los accionistas distribuir los resultados acumulados de la sociedad al cierre del ejercicio 2018 conforme al siguiente detalle: i) la suma de ARS 7,08 M a la integración de la reserva legal de la empresa, ii) la suma de ARS 134,43 M al pago del dividendo en efectivo, y iii) la suma de ARS 498,36 M a la constitución de una reserva facultativa para futuros dividendos. HAVA había ganado en el año 2018 ARS 141,52 M, siendo los resultados acumulados de ARS 639,87 M.

 

NOTICIAS MACROECONÓMICAS

 

Mercado atento al dato oficial de la inflación de febrero

En la jornada de hoy el INDEC dará a conocer el dato correspondiente al mes de febrero de la inflación minorista, para el cual el consenso estima un aumento de 3,6%. Algunos privados esperan una cifra similar, pero gremios aguardan una cifra de 4%.

 

Advierten desabastecimiento y suba de precios de lácteos

En algunas góndolas de cadenas de supermercados líderes se observan faltante de productos lácteos y empresas advierten que responde a problemas climáticos en el Litoral del país. Según la prensa, el presidente de Asociación de Pequeñas y Medianas Empresas Lácteas (APYMEL), ratificó que el desabastecimiento está relacionado con cuestiones climáticas en la Cuenca Lechera (Santa Fe, Provincia de Buenos Aires y Córdoba), pero aseguró que en las próximas semanas estará solucionado”.

 

Brasil destrabó ingreso de peras y manzanas desde Argentina

Brasil levantó oficialmente las trabas de ingreso a las peras y manzanas exportadas desde la Argentina, tras el acuerdo al que se había llegado la semana pasada. La medida había generado gran preocupación entre los productores, en su mayoría en el Alto Valle de Río Negro. La negociación con las autoridades brasileñas estuvo a cabo de funcionarios del Servicio Nacional de Sanidad y Calidad Agroalimentaria (SENASA).

 

Tipo de cambio

El dólar minorista cerró ayer con una baja de 22 centavos y se ubicó en ARS 42,30 vendedor, en un contexto en el que el Central subió otra vez la tasa de interés, y ante un mejor clima externo. Esto se dio después que la divisa tocara un valor máximo intradiario de ARS 42,75.

En el segmento mayorista, el tipo de cambio descendió 30 centavos a ARS 41,20 para la punta vendedora.

 

Indicadores monetarios

Las reservas internacionales cayeron ayer USD 3 M y se ubicaron en los USD 68.481 M.

 

Indicadores Financieros

Fuente Bloomberg

 

 

Ver precios de acciones, bonos, y otra info. útil en:

http://www.fundacioncapital.org.ar/index.php?codigo=21010

 

 

 

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