Informe Diario 08 de Enero de 2020

www.maxintavalores.com opere online, consulte sus inversiones, precios e informes.  

 

 

GLOBAL

Futuros de EE.UU. operaban con rebotes tras renovar las tensiones geopolíticas.

 

 

 

 

Estados Unidos

Los futuros de acciones de EE.UU. operaban esta mañana con leves rebotes (en promedio +0,2%), a medida que las preocupaciones disminuyen levemente, reduciendo las pérdidas registradas a última hora del martes a raíz del ataque con cohetes iraníes contra una base aérea iraquí que alberga tropas estadounidenses.

El presidente Donald Trump informó que hará una declaración hoy por la mañana tras la evaluación de víctimas y daños. En lo que refiere a resultados corporativos, Walgreens Boots Alliance, Constellation Brands y Lennar informarán antes del inicio de las operaciones.

El déficit de la balanza comercial no mostró cambios en noviembre. El índice PMI no manufacturero ISM registró una mejora mayor a la esperada en diciembre. Se espera un aumento de las nóminas no agrícolas en diciembre de ADP.

APPLE (AAPL): Las nuevas correas inteligentes para Apple Watch tienen fecha de comercialización para marzo de 2020. Actualmente ya se estarían aceptando reservas.

TOYOTA (TM): Se empezaría en 2021 la construcción de una ciudad autosostenible para 2.000 personas cerca del Monte Fuji, en Japón.

 

Europa

Las principales bolsas de Europa operaban esta mañana con leves bajas (en promedio -0,1%), luego que Irán tomara represalias al disparar misiles contra tropas estadounidenses en Irak. El ministro de Relaciones Exteriores iraní, Mohamad Javad Zarif, dijo a través de Twitter que no busca una guerra, sino defenderse de agresiones.

En el Reino Unido, el primer ministro, Boris Johnson, se reunirá con la presidenta de la Comisión Europea, Ursula von der Leyen, donde ratificará su posición de no extender la transición fuera de la UE más allá de diciembre de 2020.

Cayeron fuerte los pedidos de fábrica de Alemania en noviembre (-1,3% MoM vs 0,2% previo). Se conocerá el índice de ventas minoristas del Reino Unido en diciembre.

 

 

Asia y Oceanía

Los mercados en Asia cerraron con fuertes pérdidas, producto de las tensiones geopolíticas entre EE.UU. e Irán. Teherán lanzó más de una docena de misiles balísticos contra múltiples bases que albergan tropas estadounidenses en Irak. El presidente Donald Trump respondió en Twitter, diciendo que hará una declaración hoy por la mañana al respecto.

Se espera una leve aceleración de la inflación de China en diciembre.

 

América Latina

BOLIVIA: Registró una inflación acumulada del 1,47% en 2019, muy por debajo de la proyección oficial de 3,5%, debido a la estabilidad de los precios de los alimentos, informó el Instituto Nacional de Estadística (INE). Según el instituto, los precios de la carne de pollo, la papa, las bebidas gaseosas y el banano presentaron mayor incidencia positiva acumulada entre enero y diciembre del 2019.

CHILE: El flujo de inversión extranjera directa (IED) que recibió entre enero y noviembre de 2019 alcanzó los USD 10.615 M, lo que significó un incremento de 4% YoY. El ministro de Economía recalcó que la inversión extranjera al país confirma que las compañías extranjeras siguen confiando en el Gobierno para materializar sus proyectos.

CHILE: Cerró diciembre con un superávit comercial de USD 1.460 M, con una disminución en el valor de los envíos de cobre, su mayor exportación, debido a la debilidad global de los precios. Los envíos se vieron impactados en meses recientes por una ola de protestas sociales que han dejado al menos 26 muertos y miles de detenidos, además de cuantiosas pérdidas materiales por incendios, saqueos y destrozos.

PERÚ: La calificadora de riesgo, Moody’s Investors Service, reportó que la demanda interna de Perú será fuerte y le permitirá alcanzar un crecimiento superior al 3% en el presente año. Sobre el desempleo de la región en el 2020 se espera una tendencia de menor crecimiento en el periodo 2020-2021, según la entidad.

Bonos del Tesoro

Los rendimientos de los Treasuries estadounidenses se mantenían estables, a medida que los inversores esperan comentarios de Trump tras los ataques iraníes. El retorno a 10 años se ubicaba en 1,81%.

Los rendimientos de bonos europeos se mostraban sin variaciones significativas, en línea con los US Treasuries.

Monedas

El dólar (índice DXY) operaba con leve suba, rebotando tras la toma de ganancias previa a medida que continúan las tensiones geopolíticas en Medio Oriente.

El euro retrocedía como contrapartida de la estabilidad del dólar, mientras las tensiones en Medio Oriente amenazan con ralentizar el crecimiento económico en la Región.

El yen retrocedía tras subir a su nivel más alto en 3 meses, ante el riesgo de un conflicto más fuerte entre EE.UU. e Irán.

 

Commodities

El petróleo WTI moderaba las ganancias previas tras el ataque de Irán contra las tropas estadounidenses en Irak.

El oro operaba estable, próximo a su máximo valor en casi 7 años, después del ataque de Irán contra las fuerzas estadounidenses.

La soja registraba un leve retroceso, ante un clima en Latinoamérica más favorable para los cultivos, sumado a las tensiones geopolíticas que afectan las previsiones de demanda de China.

 

 

MERVAL Y ECONOMIA ARGENTINA

 

RENTA FIJA: El Gobierno colocó Letras en pesos a 50 y 140 días por ARS 17 Bn 

El Ministerio de Economía licitó ayer Letras del Tesoro en pesos a tasa Badlar a un plazo de 50 y 140 días por un monto adjudicado de VN ARS 17.000 M, sobre un total de ofertas por VN ARS 46.624 M. Para las Letras a 50 días (vencimiento el 28 de febrero de 2020) se adjudicó un total de VN ARS 10.000 M sobre un total de ofertas por VN ARS 24.926 M. El margen de corte fue de 100 puntos básicos, lo cual representó una TNA de 40,59% y una TIREA de 48,44%. Para las Letras a 140 días (vencimiento el 28 de mayo de 2020) se adjudicó un total de VN ARS 7.000 M sobre un total de ofertas por VN ARS 21.698 M. El margen de corte fue de 175 puntos básicos, lo cual representó una TNA de 41,30% y una TIREA de 46,73%.

El Gobierno dispuso ayer la ampliación de la emisión de Letras del Tesoro en dólares (intransferibles) por unos USD 3.244 M que será inyectada al BCRA por lo que agotó el cupo previsto para tal fin. La operación se da en el marco del artículo 61 de la ley de Solidaridad Social y Reactivación Productiva, que autoriza al Gobierno a emitir letras en dólares por un monto de hasta USD 4.571 M a 10 años de plazo, con amortización íntegra al vencimiento

Los soberanos en dólares que operan en el exterior terminaron el martes con ganancias, ante las expectativas de los inversores sobre el inicio de las negociaciones con los acreedores para reestructurar la deuda. En este contexto, el riesgo país medido por el EMBI+Argentina bajó 32 unidades (-1,7%) y se ubicó en los 1.898 puntos básicos.

En la BCBA, los principales títulos públicos en dólares que cotizan en pesos cerraron en alza (con mayores subas en la parte corta de la curva), a pesar de la caída del dólar implícito.

Los bonos en pesos sumaron una rueda más de ganancias, con la mirada puesta en una nueva licitación de Letras del Tesoro en pesos para pagar la deuda en moneda local.

La jueza Loretta Preska del segundo distrito de Nueva York falló a favor de Argentina en una demanda presentada por el fondo Aurelius vinculada al Cupón PIB

El Ministerio de Hacienda y Finanzas de la Provincia convocó a los tenedores de bonos emitidos en dólares con vencimiento en 2021 (BP21).

 

RENTA VARIABLE: Con bajo volumen y selectividad, el S&P Merval se mostró en baja afectado en parte por los conflictos geopolíticos

En un contexto externo en el que los mercados globales cayeron en medio del conflicto geopolítico entre EE.UU. e Irán, la bolsa local de acciones terminó en baja. Se suma a esto la cautela de los inversores que aguardan el comienzo de una renegociación de la deuda pública.

En este sentido, el índice S&P Merval cerró en los 41.115,71 puntos, mostrando una caída en relación al lunes de 0,9%.

El volumen operado en acciones en la BCBA alcanzó el martes los ARS 586,7 M, monto inferior al promedio diario de la última semana. En Cedears se negociaron ayer ARS 181,1 M.

Las acciones más afectadas fueron las de: Cablevisión Holding (CVH), Grupo Supervielle (SUPV), YPF (YPFD), Sociedad Comercial del Plata (COME) y Pampa Energía (PAMP), entre otras.

Sin embargo, terminaron en alza las acciones de: Grupo Financiero Valores (VALO), Cresud (CRES), Transener (TRAN), Transportadora de Gas del Norte (TGNO4) y BBVA Banco Francés (BBAR), entre las más importantes.

 

Indicadores y Noticias locales

Empleo industrial cayó 4,6% YoY en octubre de 2019

De acuerdo a la UIA, el empleo industrial registrado durante octubre de 2019 cayó 4,6% YoY, lo que significó más de 53.000 puestos menos de trabajo, datos que están por encima de la retracción de 2,6% de la producción fabril en el mismo mes del año. En términos mensuales la caída fue de 0,5% MoM, con lo cual se sostiene la dinámica descendente del empleo industrial, con una caída en línea con la de septiembre, que fue 0,3%.

Renuevan programa Precios Cuidados

El gobierno anunció ayer el relanzamiento del programa Precios Cuidados para todo el 2020, con 311 productos, revisiones trimestrales y una baja de 8% promedio en los productos acordados con los supermercados y alimenticias. Los productos estarán disponibles en 2.278 puntos de venta de 20 supermercados en todo el país. En tanto, de modo constante habrá controles a cargo de la Secretaría de Comercio Interior y de los propios usuarios a través de una app.

Financiamiento de USD 44 M para Genneia

Genneia obtuvo un financiamiento por la suma de hasta USD 44,27 M de parte del banco de desarrollo holandés Nederlandse Financierings-Maatschappij voor Ontwikkelingslanden (FMO). Los recursos se destinarán al desarrollo y construcción del parque eólico Necochea I, proyecto correspondiente al Programa RenovAr, que será construido en la provincia de Buenos Aires, con un total de 37,95 Mw de capacidad instalada. Se trata del cuarto financiamiento que Genneia obtuvo bajo la modalidad project finance.

La inversión registraría nuevamente contracción en 2020

De acuerdo a privados, la inversión volverá a caer durante 2020 y las estimaciones reflejan una contracción que estaría entre 2,7% y 10%. La alta capacidad ociosa, los stocks acumulados, la visión empresarial del programa económico del Gobierno que se trata de medidas de corto plazo y el potencial efecto negativo sobre el ahorro son los factores que inciden a la hora de estimar tal variable.

 

Tipo de cambio

El dólar minorista se sostuvo en ARS 62,99 (vendedor), por lo que el dólar solidario (con el recargo de 30%) se mantuvo estable en ARS 81,89. En el mercado mayorista, el tipo de cambio terminó el martes sin cambios con respecto al lunes en ARS 59,82 (para la punta vendedora), en un marco en el que su precio lateraliza en medio de las restricciones cambiarias

Por su parte, el dólar informal perdió ayer ARS 1 y cerró en ARS 76,25, manteniéndose por debajo de la divisa oficial más el recargo. El contado con liquidación (implícito) cayó 33 centavos a ARS 77,54, mostrando una brecha de 29,6% con el mayorista. En tanto, el dólar MEP (o Bolsa) ascendió 23 centavos a ARS 76,03, marcando un spread de 27,1% respecto a la divisa que opera en el MULC.

 

Indicadores monetarios

La tasa Badlar de bancos privados cerró el martes en 38,75%, mientras que el retorno del Plazo Fijo para depósitos de hasta 59 días en bancos privados se ubicó en 38,02%. Las reservas internacionales crecieron USD 177 M el martes y finalizaron en USD 45.078 M.

 

 

Indicadores Financieros

Y Ver precios de acciones, bonos, y otra info. útil en:

http://www.fundacioncapital.org.ar/index.php?codigo=21010

 

 

Disclaimer Este documento ha sido preparado por Maxinta Valores SA.  con el único propósito de informar a sus destinatarios, y para su uso exclusivamente. No constituye ni puede interpretarse como una oferta, una invitación o un consejo de Maxinta Valores SA a quienquiera que sea para comprar o vender  títulos valores o cualquier otro tipo de activos comerciales o financieros. Los datos que contiene provienen de o han sido compilados a partir de fuentes que Maxinta Valores SA. cree que son confiables, pero Maxinta Valores SA no asegura que sean exactos ni completos. Maxinta Valores SA., además, sugiere que el destinatario verifique los datos contenidos en este documento usando los provenientes de otras fuentes de información y análisis. Cualquier referencia a rendimientos ya cumplidos no es necesariamente una guía para el desempeño futuro.  Las opiniones que se expresan en el documento son opiniones de Maxinta Valores SA. , corresponden a la fecha de la emisión y están sujetas a modificaciones sin aviso, en vista de que las evaluaciones dependen de cambios en el contexto general o específico tenido en cuenta. Maxinta Valores SA. no acepta responsabilidad alguna por pérdidas o daños seguidos del uso de este documento por el destinatario. Maxinta Valores SA puede, dentro de los límites permitidos por la ley, participar en las compañías o invertir en los activos mencionados en el documento, proponer y realizar negocios con sus emisores o tenedores, y prestar a o solicitar de ellos cualquier tipo de servicios financieros, bursátiles o comerciales. Las inversiones en monedas extranjeras están sujetas a fluctuaciones en la tasa de cambio, y en los costos. Antes de entrar en cualquier transacción el destinatario de este documento debería considerar su conveniencia y adecuación  a sus particulares circunstancias, e independientemente revisar – con consejo profesional si fuera necesario – los específicos riesgos financieros, y las consecuencias legales, crediticias, impositivas y contables del caso. Ni este documento ni sus copias o adjuntos pueden ser reproducidos sin permiso escrito Maxinta Valores SA.