Informe Diario 28 de Enero de 2020

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GLOBAL

Futuros de EE.UU. operaban en baja, a medida que aumenta el impacto del coronavirus

 

 

WALL STREET HOY

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Estados Unidos

Los futuros de acciones de EE.UU. operaban esta mañana con leve rebote (en promedio +0,1%), después que los principales índices registraran su peor rueda desde octubre.

Los inversores mundiales han estado preocupados por el impacto del coronavirus en la economía, ya que el número de casos en todo el mundo sigue aumentando. Las autoridades chinas dijeron el martes que el brote mató a 106 personas e infectó a 4.515.

En lo que refiere a resultados corporativos, 3M, Pfizer y Xerox informaron ganancias antes de la apertura del mercado. Por su parte, Apple, Alaska Air, Starbucks y eBay lo harán durante el resto del día.

Cayeron inesperadamente las ventas de viviendas nuevas en diciembre respecto al período anterior. Se espera una recuperación de los pedidos de bienes durables en diciembre y del índice de confianza del consumidor del Conference Board en enero.

APPLE (AAPL) deberá pagar USD 85 M. La empresa WiLAN acusa a la compañía de infringir patentes relacionadas con comunicaciones inalámbricas en los modelos iPhone 6 e iPhone 7.

WHIRLPOOL (WHR): La compañía de electrodomésticos reportó ganancias de USD 4,91 por acción, sobre ingresos de USD 5,38 Bn. Los analistas esperaban un EPS de USD 4,27 en ingresos de USD 5,52 Bn.

FACEBOOK (FB): En su estrategia para avanzar en el mercado de los videojuegos, la empresa compró por USD 75 M a la compañía española de juegos en la nube, PLAYGIGA.

 

Europa

Las principales bolsas de Europa operaban esta mañana con leves pérdidas (en promedio -0,1%), mientras los inversores monitorean los desarrollos relacionados con el coronavirus chino, luego del fuerte sell off de los mercados mundiales durante la jornada previa.

Mientras tanto, el Brexit vuelve a ser el centro de atención, con el Reino Unido listo para abandonar la Unión Europea el próximo viernes, comenzando un período de transición en el que ambas partes trabajarán hacia el ambicioso objetivo de lograr un nuevo acuerdo de libre comercio este año.

Hoy no se publicarán indicadores económicos de relevancia.

 

Asia y Oceanía

Los mercados en Asia cerraron en baja, en medio de los temores sobre el brote de coronavirus que continúa extendiéndose. Mientras tanto, los mercados de China y Hong Kong permanecieron cerrados el martes por vacaciones.

Las autoridades sanitarias chinas dijeron el martes que el brote de coronavirus ha matado a 106 personas e infectado a 4.515.

Hoy no se publicarán indicadores económicos de relevancia.

 

América Latina

BRASIL: Se redujo de 3,56% a 3,47% la previsión de inflación para el 2020, según difundió el Banco Central (BC). Como consecuencia de la menor expectativa de inflación, se redujo también la estimación para la tasa básica de interés de referencia del Sistema Especial de Liquidación y Custodia (Selic), que pasó de 4,5% a 4,25% para el cierre de 2020 y la mantuvieron en 6,25% para 2021.

CHILE: Las primas de seguros para proteger tiendas y oficinas de los daños causados por las protestas se duplicaron, según fuentes de la industria. El gobierno estimó que las paralizaciones, las marchas y los daños a la propiedad y el transporte público costaron a la economía USD 3.000 M.

COLOMBIA: La inversión proyectada para exploración y producción de petróleo y gas durante este año puede ascender a USD 4.970 M con un crecimiento de 23% YoY, según la Asociación Colombiana del Petróleo. Los recursos para producción serán de USD 1.000 M, presupuesto que muestra un crecimiento de 18% frente a los recursos invertidos el año pasado que sumó un poco más de USD 780 M.

MÉXICO: El presidente Andrés Manuel López Obrador afirmó que existen elementos económicos como el combate a la corrupción, el control de la inflación y el T-MEC que permiten ver una economía mexicana en crecimiento en los siguientes años. Argumentó que hay un aumento de la inversión extranjera y de remesas, como también la presencia de estabilidad cambiaria, apreciación de la moneda y control de la inflación.

 

Bonos del Tesoro

Los rendimientos de los Treasuries estadounidenses se mantenían estables, a la espera de la reunión de la Fed. El retorno a 10 años se ubicaba en 1,60%.

Los rendimientos de bonos europeos no registraban cambios, en línea con los US Treasuries.

 

 

Monedas

El dólar (índice DXY) operaba con leve suba, alcanzando máximos de 8 semanas, mientras persistían los temores por el coronavirus y los mercados aguardan comentarios de la Fed.

La libra esterlina retrocedía fuerte, debilitado por la proximidad de la fecha límite del Brexit.

El yen registraba una leve suba, mientras persiste la demanda de activos de cobertura global.

 

Commodities

El petróleo WTI operaba con fuerte baja por sexto día consecutivo, presionado por la propagación del virus de China que afecta las previsiones de demanda energética.

El oro subía a un máximo de 3 semanas, a medida que los mercados continúan cubriéndose por la gravedad del virus.

La soja registraba fuertes pérdidas, por la incertidumbre sobre la demanda china ante los temores por el coronavirus.

 

 

Merval y Economía Argentina

 

RENTA FIJA: El Gobierno colocó Lebads a 4 y 7 meses por ARS 18.714 M. PBA propone adelantar intereses por el capital diferido.

El Ministerio de Economía colocó el lunes Lebads a 4 y 7 meses de plazo, por un total adjudicado de ARS 18.714 M, tras la recepción de ofertas de ARS 20.298 M.

Los bonos en dólares se mostraron en baja en el inicio de la semana, ante la creciente incertidumbre sobre la reestructuración de la deuda pública, y ante la situación complicada de la Provincia de Buenos Aires en momentos que busca diferir el pago de la segunda cuota de capital del bono BP21 por USD 250 M.

En la BCBA las caídas fueron de hasta casi 10% (para los títulos de corta duration) y de hasta 3% para los bonos más largos. Influyó en parte la baja en el precio del dólar implícito.

El riesgo país medido por el EMBI+Argentina subió 3,8% y se ubicó en los 2.150 puntos básicos.

El Ministro de Economía, Martín Guzmán, se reunirá hoy con funcionarios del FMI en la sede del organismo en Nueva York. Guzmán ayer se reunió con inversores y representantes de bancos de inversión. Según la prensa, el ministro ratificó la voluntad de pago por parte del gobierno argentino, y dio detalles del proyecto de ley para la restauración de la sostenibilidad de la deuda pública externa, que hoy comenzará a ser tratado en comisión.

Por su parte, la Provincia de Buenos Aires propuso ayer a los tenedores del BP21 el pago total y adelantado de los intereses del período 27 de enero al 1º de mayo por el capital diferido. El ministerio de Hacienda y Finanzas dijo que a la fecha, la provincia ha recibido el apoyo de un importante número de bonistas que reconocieron la razonabilidad de la propuesta realizada para diferir el pago del capital.

Los bonos en pesos mostraron ayer un ajuste de hasta 1,5%, después de varias ruedas de alzas.

 

RENTA VARIABLE: Ayudado por las acciones del sector siderúrgico, el S&P Merval recortó pérdidas iniciales y cayó sólo 0,8% 

El mercado accionario local arrancó la jornada de ayer con importantes caídas, con la mirada de los inversores sobre la deuda soberana y la situación de la PBA.

Pero luego sobre el final de la rueda se fueron moderando las bajas iniciales tras la noticia que EE.UU. no aplicará aranceles ni al acero ni al aluminio. Esto generó la mejora de las acciones de Aluar y Ternium que ayudaron a que el Merval se recuperara.

En este contexto, el índice S&P Merval perdió 0,8% para ubicarse en los 39.604,57 puntos, tras caer de manera intradiaria más de 2% y marcar un mínimo de 38.761 unidades.

El volumen operado en acciones en la BCBA alcanzó el lunes los ARS 969,5 M, superando al promedio diario de la última semana. En Cedears se negociaron ayer ARS 205,6 M.

Las acciones que más cayeron fueron las de: Grupo Financiero Valores (VALO), Cablevisión Holding (CVH), y Sociedad Comercial del Plata (COME).

En tanto, terminaron en alza: Aluar (ALUA), Central Puerto (CEPU) y Ternium Argentina (TXAR).

Después que el presidente Alberto Fernández se refiriera por primera vez públicamente a la situación de default de la firma agroindustrial VICENTIN y a una eventual estatización, el BCRA actualizó los registros de su central de deudores y ubicó en situación 4 al crédito de ARS 18.258 M otorgado por el Banco Nación.

DESPEGAR anunció un acuerdo de compra por USD 136 M por la firma de turismo Best Day Travel Group (BDTG) que tiene operaciones en México, Brasil, Colombia, Chile, Uruguay, República Dominicana y Argentina. Esta adquisición está considerada como la mayor operación de compra en la industria turística en la región. Con ella, Despegar prevé un incremento del 25% en sus ingresos.

 

 

Indicadores y Noticias locales

PIB 2020 registraría contracción de 1,6% (privados)

De acuerdo a la mediana de las respuestas de privados, la actividad económica caerá 1,6% en 2020, en línea con los últimos cuatro pronósticos que vienen situando la magnitud de la contracción entre 1,5% y 1,8%. Para el 1ºT20, no obstante, estiman que la caída será menor, de 0,9%.

 

Deuda bonaerense en pesos se quintuplicó en los últimos 4 años

De acuerdo a la UNDAV, la deuda pública de la Provincia de Buenos Aires en moneda local se quintuplicó entre 2015 y 2019. En ese sentido, registró un incremento de 431% ubicándose 130 puntos por encima de la inflación acumulada durante el mismo período. En términos del PBI nacional también marcó un significativo crecimiento desde el 6% hasta el 10%.

Inflación de enero sería de 3,5% y de 42,3% en todo 2020 (privados)

Según privados, la inflación de enero se ubicaría en promedio cercana al 3,5% con un máximo de 4%. Para todo el año 2020, estimaron que la inflación sería de 42,3% representando una estabilidad con respecto a la mediana de los pronósticos realizados en los últimos cuatro meses. Desde el resultado electoral de las PASO, las previsiones del IPC 2020 han oscilado entre el 39% y el 43%.

BCRA fijó lineamientos de su política monetaria

El BCRA dio a conocer que no es posible desplegar una estrategia de política monetaria donde se fijen objetivos específicos sobre la expansión de los agregados o la inflación. En ese sentido, procurará un manejo de tasas de interés donde se evitará que caiga en niveles reales negativos. Asimismo, procura inducir una reducción gradual pero sostenible de la tasa de inflación a partir de un enfoque de política monetaria prudente, consistente y coordinada con el resto de la política económica. De igual manera, promoverá una expansión prudente de los agregados monetarios y una flotación administrada del tipo de cambio, así como acumulación de reservas y asistencia excepcional al Tesoro tanto en la eventualidad de pagos de deuda al exterior como, de ser estrictamente necesario y bajo límites prudentes que respeten el equilibrio en el mercado monetario, financiamientos en moneda local.

Tipo de cambio

En el mercado mayorista, el tipo de cambio avanzó ocho centavos para ubicarse en los ARS 60,17 (vendedor), en una rueda en la que el BCRA tuvo que vender casi USD 150 M por la mayor demanda. Por su parte, el contado con liquidación (implícito) cedió 46 centavos a ARS 83,53, mostrando una brecha con el mayorista de 38,8%. En tanto, el dólar MEP (o Bolsa) bajó apenas dos centavos a ARS 81,84, implicando un spread de 36% con la divisa que opera en el MULC.

 

Indicadores monetarios

La tasa Badlar de bancos privados cerró el lunes en 34,87%, mientras que el retorno del Plazo Fijo para depósitos de hasta 59 días en bancos privados se ubicó en 34,17%. Las reservas internacionales cayeron el lunes USD 85 M y finalizaron en USD 45.156 M.

 

 

Indicadores Financieros

 

Y Ver precios de acciones, bonos, y otra info. útil en:

http://www.fundacioncapital.org.ar/index.php?codigo=21010

 

 

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