Informe Diario 22 de Abril de 2020

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GLOBAL

Futuros de EE.UU. operaban en alza, rebotando tras dos ruedas con pérdidas

 

 

 

 

 

Estados Unidos

Los futuros de acciones de EE.UU. operaban esta mañana en alza (en promedio +1,2%) ya que Wall Street busca recuperarse después de dos días de fuertes pérdidas.

Además, los republicanos y demócratas del Senado aprobaron el martes un paquete de alivio de coronavirus de USD 484 Bn que se concentró en pequeñas empresas, hospitales y pruebas. La Cámara podría aprobar el proyecto de ley mañana.

El sell off masivo del mercado del petróleo, producto de la desaparición de la demanda, se está extendiendo a contratos de futuros más lejanos, preocupando a los inversores por el profundo daño económico que están causando los cierres económicos por el coronavirus.

Se contrajeron levemente las ventas de viviendas usadas en marzo. Se espera que continúen incrementándose los inventarios de crudo en la última semana.

Las principales bolsas de Europa operaban esta mañana con subas (en promedio +1,1%), mientras se calman los temores por la propagación del coronavirus y su impacto en el precio del petróleo.

En las primeras operaciones, las acciones tecnológicas lideraron las ganancias, mientras que el sector minorista resistió la tendencia y operaba a la baja.

La inflación del Reino Unido se desaceleró en marzo, en línea con lo proyectado.

Los mercados en Asia cerraron dispares, ya que se vieron limitados por la debilidad del mercado petrolero, en línea con los principales índices globales.

Mientras tanto, en China, la Comisión Nacional de Salud (NHC) dijo que había 30 nuevos casos confirmados al 21 de abril, de los cuales 23 fueron viajeros que venían del exterior. Eso lleva el total del país a 82.788 casos, informó el NHC. No se anunciaron nuevas muertes.

Se conocerán los índices PMI manufacturero y servicios de Japón en abril.

El dólar (índice DXY) operaba en baja, mientras se recupera la demanda de monedas vinculadas a la actividad petrolera.

La libra esterlina rebotaba tras caer a un mínimo de dos semanas después de una evaluación pesimista de las perspectivas de recuperación económicas del BoE.

El yen marcaba un avance, mientras persiste la demanda de activos de cobertura ante la evolución de la pandemia y retrocede el dólar.

El petróleo WTI registraba nuevas pérdidas, al tiempo que persiste la volatilidad por un excesivo almacenamiento de inventarios y la caída de la demanda mundial de crudo.

El oro operaba con fuerte suba, mientras busca recuperarse de las ventas de posiciones de cobertura para cubrir pérdidas tras la caída del petróleo.

La soja se recuperaba, mientras los agricultores estadounidenses aumentan la superficie plantada del cultivo, en línea con las previsiones del mercado.

Los rendimientos de los Treasuries estadounidenses mostraban subas, en medio de un tentativo retorno al riesgo. El retorno a 10 años se ubicaba en 0,58%.

Los rendimientos de bonos europeos registraban alzas, en línea con los US Treasuries.

 

CORPORATIVAS

CHIPOTLE MEXICAN GRILL (CMG) obtuvo ganancias de USD 3,08 por acción, mientras que el mercado esperaba USD 2,90 por acción. Sin embargo, Chipotle reportó USD 1.410 M en ingresos para el 1°T20, inferior a los USD 1.420 M esperados.

NETFLIX (NFLX) reportó ganancias en el 1°T20 de USD 1,57 por acción sobre unos ingresos de USD 5.770 M, mientras que el mercado esperaba ganancias de USD 1,65 por acción sobre unos ingresos de USD 5.760 M.

SNAPCHAT (SNAP) tuvo ingresos de USD 462 M en el 1°T20, el mercado esperaba USD 430 M. Además, Snapchat informó una pérdida de USD 0,8 por acción frente a una pérdida de USD 0,7 por acción proyectado por el mercado.

 

 

LATAM

BRASIL: Las previsiones macroeconómicas del FMI para Brasil en 2020 apuntan a una recesión del 5,7%, una de las más significativas en Latinoamérica. Por su parte, el Banco Central del país ha previsto que las tasas de interés del país acaben el año en el mínimo histórico del 3%. Brasil es uno de los países más afectados por el coronavirus Covid-19 en la región, con un total de 40.581 casos confirmados y 2.575 fallecidos hasta la fecha.

ECUADOR: El Gobierno prepara un plan para reactivar de a poco su actividad económica y permitir vuelos para el retorno de ciudadanos varados en el extranjero, tras un mes de estricto confinamiento para contener el brote del coronavirus en su territorio, uno de los peores en la región. Ecuador reportó unos 10.398 casos y 520 muertos, pero otros 902 fallecidos se han registrado como probables decesos por COVID-19, según datos oficiales.

MÉXICO: La Junta de Gobierno del Banco Central ha decidido recortar en 50 puntos básicos las tasas de interés del país hasta un nivel del 6%, además de anunciar otras medidas adicionales para promover el funcionamiento ordenado de los mercados financieros. El instituto emisor ha precisado que las acciones apoyan el funcionamiento del sistema financiero, por un valor de hasta USD 31.149 M, con un total del 3% de su PIB.

PERÚ: El Ministerio de Vivienda, Construcción y Saneamiento (MVCS) informó las estrategias que se están implementando para que, una vez acabada la cuarentena, el sector inmobiliario sea uno de los que lideren la reactivación económica del país. A su vez, se indicó que algunas de las principales medidas que beneficiarán directamente a las familias peruanas son el aumento del Bono del Buen Pagador (BBP) y la rebaja de la cuota inicial para los créditos Mivivienda.

 

 

ARGENTINA

 

RENTA FIJA: La SEC publicó el prospecto de la oferta de reestructuración. Buenos Aires se alinea al Gobierno y presenta propuesta.

En medio de la coyuntura global ante la caída en los precios del petróleo y el impacto negativo del coronavirus sobre las principales economías del mundo, los bonos en dólares operaron ayer con caídas después de algunas jornadas de alzas. Influyó en la tendencia de los títulos, el rechazo inicial de los bonistas a la oferta de reestructuración de deuda que presentó el Gobierno. En este contexto, el riesgo país medido por el EMBI+Argentina subió 5,5% a 3617 puntos básicos.

 

Tipo de cambio

El dólar mayorista avanzó ayer 11 centavos para cerrar en ARS 66,09 (para la punta vendedora) subiendo 18 ruedas consecutivas, en una jornada en la que la oferta privada volvió a alinearse con el nivel de precios fijado por el BCRA.

Por su parte, el tipo de cambio implícito (contado con liquidación) ganó el martes 4% y se ubicó en los 109,56, mostrando así una brecha de 65,8% con el mayorista. El dólar MEP (o Bolsa) subió 4,1% a ARS 108,43, implicando un spread con la divisa que opera en el MULC de 64,1%

 

 

Indicadores monetarios

La tasa mínima para Plazos Fijos para depósitos de hasta 59 días en bancos privados queda ahora en 26,60% TNA (30,10% TEA).

Las reservas internacionales del BCRA bajaron el martes USD 40 M y terminaron ubicándose en los USD 43.787 M.

 

RENTA VARIABLE: El S&P Merval perdió ayer 1%, condicionado por la tendencia externa pero contenido por el dólar implícito

 

 

El mercado local de acciones mostró un ajuste, alineándose a la tendencia observada en las principales bolsas del mundo que cayeron condicionadas por el movimiento del precio del petróleo. La suba del dólar implícito contuvo en parte la caída del índice líder.

En este sentido, el S&P Merval perdió ayer 1% respecto al cierre del lunes y se ubicó en los 30.237,08 puntos, manteniéndose por encima de las 30.000 unidades durante gran parte de la rueda.

El índice permanece por debajo de la media móvil de 200 ruedas, mientras que indicadores técnicos no están dando señales de compra ni de venta para el corto plazo.

El volumen operado en acciones en la BCBA alcanzó los ARS 433,1 M, ubicándose muy por debajo del promedio diario de la semana pasada. En Cedears se negociaron ayer ARS 789,4 M, demostrando así el interés de los inversores en dolarizar sus carteras.

Las acciones que más cayeron fueron las de: Cablevisión Holding (CVH), YPF (YPFD), BBVA Banco Francés (BBAR), Banco Macro (BMA), Grupo Financiero Galicia (GGAL) y Grupo Supervielle (SUPV), entre otras.

Sin embargo, terminaron subiendo: Sociedad Comercial del Plata (COME), Telecom Argentina (TECO2), Holcim Argentina (HARG), Grupo Financiero Valores (VALO), y Bolsas y Mercados Argentinos (BYMA), entre las más importantes.

 

Indicadores y Noticias locales

 

Las expectativas de inflación suben en marzo a 40% (UTDT)

La inflación esperada a nivel nacional para los próximos 12 meses, de acuerdo a la mediana de las respuestas, se incrementó en el mes de marzo a 40%. De acuerdo al promedio, las expectativas de inflación a nivel nacional aumentaron 6,5 puntos porcentuales (pp) MoM, situándose en 40,3%. Las expectativas de inflación se incrementaron en el Gran Buenos Aires, Capital Federal y en el Interior del País.

 

Producto de aislamiento obligatorio, recaudación tributaria cae 13% en abril

De acuerdo al IARAF, la recaudación tributaria nacional cayó 13% en términos reales entre el 1 y el 19 de abril, mientras que los ingresos fiscales de las provincias bajó un 6,5% real interanual. En ese sentido, Los principales componentes de la recaudación Nacional, IVA y Ganancias acumulan pérdidas reales del 24,8% y el 14,6% respectivamente, mientras que el principal impuesto provincial mostró una leve caída del 1,5% en términos reales.

 

Créditos a MiPyMEs ya superan los ARS 91.000 M

Según el BCRA, el desembolso de créditos a micro, pequeñas y medianas empresas, con la línea especial a una tasa de interés anual máxima del 24% ya superó los ARS 91.000 y se ubicó en ARS 91.366 M. El conjunto de entidades del sistema financiero argentino tiene créditos aprobados por ARS 116.654 M -de los cuales llevan desembolsados el 78,3%- y otros ARS 31.047 M en proceso de aprobación, totalizando ARS 147.701 M.

 

 

Base monetaria se ha incrementado 20% desde el inicio de la cuarentena

De acuerdo al BCRA, desde el 20 de marzo la base monetaria se incrementó unos ARS 413.500 M, poco más del 20%, hasta alcanzar los ARS 2.438.830 M. EN consecuencia, la entidad monetaria le ha transferido al Tesoro ARS 290.000 M en ese período, para financiar las medidas de expansión fiscal instrumentadas por el gobierno para asistir a empresas, trabajadores informales y sectores de bajos recursos, ante la caída de la actividad económica por el aislamiento social para mitigar la pandemia de coronavirus.

 

 

Indicadores Financieros

Y Ver precios de acciones, bonos, y otra info. útil en:

http://www.fundacioncapital.org.ar/index.php?codigo=21010

 

 

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