Informe Diario 12 de Agosto de 2020
- 12 de agosto de 2020
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GLOBAL
Futuros de EE.UU. operan con subas, tras la primera toma de ganancias en 8 días
HOY EN WALL STREET
ESTADOS UNIDOS
Los futuros de acciones de EE.UU. operan esta mañana con subas (en promedio +0,8%), después de que ayer el S&P 500 cerró a la baja por primera vez en ocho días. El presidente Trump dijo que EE.UU. comprará 100 millones de dosis de la vacuna experimental contra el coronavirus de Moderna, que actualmente se encuentra en etapa avanzada de ensayos en humanos.
Persiste la incertidumbre sobre un segundo proyecto de ley de estímulos por el coronavirus. La Casa Blanca está abierta a reanudar las conversaciones con los demócratas al respecto. A propósito, el ex vicepresidente y candidato presidencial Joe Biden anunció que la senadora Kamala Harris por California se unirá a él en la lista demócrata.
Se desaceleraría levemente la inflación de julio. Continuarían cayendo los inventarios de crudo en la última semana, mientras que se reduciría el déficit presupuestario federal de julio.
Las principales bolsas de Europa operan con leves alzas (en promedio +0,3%), aunque se ven limitadas porque las preocupaciones sobre un aumento en los casos de coronavirus en algunas partes de Europa pesan sobre la confianza de los inversores.
Los casos globales del virus han superado los 20 millones y muchas regiones buscan aumentar los testeos para cuantificar la verdadera escala global del brote.
El PIB del 2°T20 y la balanza comercial de junio retrocedieron en línea con lo previsto. Mejoraron fuertemente la producción industrial del Reino Unido y de la eurozona en junio.
Los mercados en Asia cerraron dispares, mientras los inversores continúan monitoreando la evolución del coronavirus. Ayer Rusia afirmó haber desarrollado la primera vacuna en el mundo, al tiempo que el Congreso de EE.UU. se encuentra en un punto muerto sobre las conversaciones para otorgar estímulos económicos. En Tailandia, los mercados estuvieron cerrados por feriado.
En Nueva Zelanda, el banco central mantuvo la tasa de interés en 0,25%. El país vuelve a aumentar las restricciones en Auckland, ya que se detectaron casos de transmisión local después de 102 días sin virus.
Hoy no se publicarán indicadores económicos de relevancia.
El dólar (índice DXY) opera estable, ya que un incremento en los rendimientos de los Treasuries anticipan una recuperación más rápida tras la crisis del coronavirus.
El euro registra un leve avance, luego que se reportaron datos económicos regionales favorables.
El yen muestra un retroceso, luego que el incremento de los rendimientos de los Treasuries limitó la demanda de cobertura.
El petróleo WTI registra ganancias, ante las expectativas de una fuerte caída en los inventarios de crudo de EE.UU.
El oro opera con pérdidas, mientras el apetito por el riesgo se vio impulsado por las expectativas de un acuerdo para lanzar estímulos en EE.UU., las que a su vez incrementaron los rendimientos de los Treasuries.
La soja muestra un sesgo bajista, mientras el mercado aguarda las estimaciones de oferta y demanda agrícola mundial del USDA, que darían cuenta de un incremento en la producción global.
Los rendimientos de los Treasuries estadounidenses registran subas, al tiempo que el Tesoro realizará una subasta récord de bonos por USD 93 Bn. El retorno a 10 años se ubicaba en 0,68%.
Los rendimientos de bonos europeos muestran alzas, en línea con los US Treasuries.
CORPORATIVAS
NIPPON TELEGRAPH AND TELEPHONE (NTTYY) reportó ganancias por USD 0,69 por acción e ingresos por USD 25,98 Bn. Por su parte, el mercado anticipaba ganancias por USD 0,66 por acción e ingresos por USD 26,11 Bn.
SHUTTERSTOCK (SSTK) realizó una oferta pública de acciones de USD 250 M. El comunicado informó que USD 200 M fueron vendidos por el fundador Jon Oringer.
TESLA (TSLA) anunció una división de acciones de cinco por uno. El split se realizará el 31 de agosto. El movimiento podría significar que más inversores pequeños compren las acciones.
LATAM
BRASIL: La producción de azúcar aumentó 37% en la primera mitad de julio en comparación con el mismo período del año anterior, a USD 3,41 M. Se estima que se procesaron 50,47 millones tn de caña de azúcar en la segunda quincena de julio, 1,15% más que en el mismo periodo del año pasado y levemente por encima de las expectativas del mercado.
BRASIL: La cosecha total de granos en la campaña 2019-20 alcanzaría las 253.677 millones tn, un alza frente a las 251.425 millones tn estimados previamente y frente a las 242.095 millones tn en 2018/2019. A su vez, según CONAB, la cosecha de soja alcanzaría las 120.936 millones tn, superando la cifra de la campaña 2018/2019 de 115.030 millones tn.
CHILE: El Senado chileno aprobó un acuerdo de libre comercio con Brasil que complementa un pacto de la década de 1990 con el bloque Mercosur e incorpora asuntos relacionados con telecomunicaciones, comercio electrónico, medio ambiente y pymes. Brasil es el mayor socio comercial de Chile en la región. En 2019, las exportaciones chilenas a ese país fueron de USD 3.157 M.
COLOMBIA: La colombiana Empresas Públicas de Medellín (EPM) anunció un proceso de conciliación con los diseñadores, constructores e interventores de una central hidroeléctrica para recuperar USD 2.626 M de gastos destinados por fallas y retrasos del proyecto.
ARGENTINA
RENTA FIJA: El Gobierno colocó Letras a descuento y Bontes ligados al CER por ARS 107.590 M
El Ministerio de Economía colocó ayer dos Letras a descuento (Ledes) y dos Bonos ajustados por CER por un VN adjudicado de ARS 117.213,42 M que dio como resultado un valor efectivo adjudicado de ARS 107.590 M.
Se trata de la reapertura de la Lede con vencimiento el 30 de diciembre de 2020 a un precio de ARS 887,61 por cada 1.000 nominales, por un monto de VN ARS 47.183,78 M. El nuevo monto en circulación de esta Lede es de ARS 75.000 M. Se reabrió además la emisión de las Ledes con vencimiento el 29 de enero de 2021, a un precio de ARS 863,12 por cada 1.000 nominales, por un monto nominal adjudicado de ARS 37.933,96 M. El monto en circulación de esta Lede ahora es de ARS 73.025,34 M. Se reabrió también la emisión de los Bonos del Tesoro en pesos ajustados por CER a una tasa de 1,30% con vencimiento el 20 de septiembre de 2022, a un precio de ARS 1.055,56 por cada 1.000 nominales, por un monto nominal adjudicado de ARS 19.083,97 M. El nuevo monto en circulación es de ARS 44.464,49 M. Por último, se emitió un nuevo Bono del Tesoro en pesos ajustado por CER a una tasa de 1,45% con vencimiento el 13 de agosto de 2023, a un precio de ARS 985,50 por cada 1.000 nominales, por un monto nominal adjudicado de ARS 13.011,7 M.
Los soberanos en dólares cerraron el martes con ligeras bajas, en un marco en el que los inversores esperan que el Gobierno presente ante la SEC la nueva oferta de canje de deuda bajo ley extranjera, y las novedades acerca de las negociaciones con el resto de los bonistas de la deuda pública.
Además, el mercado se mantiene cauteloso, con la mirada puesta en la necesidad de reactivar una economía en crisis desde hace más de dos años.
Tras el acuerdo con los tres grandes grupos de acreedores, las negociaciones entre el Gobierno y el FMI es otro punto a tener en cuenta. El Ministro Guzmán dijo que las mismas tomarán meses antes de lograr un nuevo programa crediticio, que podría alcanzarse recién a inicios del año próximo.
En este contexto, el riesgo país medido por el EMBI+Argentina cerró ayer en 2093 puntos básicos, subiendo apenas 0,5% respecto al día previo.
El Banco Central subastó Letras de Liquidez (Leliq) a 28 días de plazo por un monto de ARS 250.668 M a una tasa de interés de política monetaria de 38%.
RENTA VARIABLE: Reportaron sus balances del 2ºT20 PAMP, EDN y LOMA, entre otra
PAMPA ENERGÍA (PAMP) reportó en el 1ºS20 una ganancia neta consolidada atribuible a los accionistas de ARS 995 M. Pero en el mismo período se observó una pérdida neta atribuible a la participación no controlante de la compañía de -ARS 934 M. Por lo que el resultado total del período arrojó una ganancia de ARS 61 M.
EDENOR (EDN) reportó en el 1ºS20 una pérdida neta atribuible a los accionistas de la empresa de -ARS 1.795,6 M. En el 2ºT20 EDN mostró una pérdida de -ARS 2.557 M, disminuyendo ARS 3.601 M respecto del mismo período de 2019, cuyo resultado ascendió a ARS 1.044 M, sin considerar el impacto, por única vez, del Acuerdo de Regularización de Obligaciones.
El mercado local de acciones manifestó una nueva rueda de retrocesos, dado que los inversores continúan tomando ganancias en un contexto de incertidumbre sobre qué estrategia tendrá el Gobierno para la recuperación económica pospandemia. Se suma a esto, la inquietud que genera las inminentes negociaciones con el FMI.
En este sentido, el índice S&P Merval cerró el martes con una pérdida de 2,3% para ubicarse en los 50.998,50 puntos, luego de testear un valor máximo intradiario de 52.380 unidades.
El volumen operado en BYMA alcanzó los ARS 1.408,8 M, en tanto en Cedears se negociaron ARS 1.188,1 M.
Las acciones más perjudicadas fueron las de: Edenor (EDN), Transportadora de Gas del Sur (TGSU2), YPF (YPFD), Grupo Supervielle (SUPV), Banco Macro (BMA), y BBVA Banco Francés (BBAR), entre las más importantes. Sólo terminaron en alza las acciones de: Aluar (ALUA), Transportadora de Gas del Norte (TGNO4) y Ternium Argentina (TXAR).
Indicadores y Noticias locales
Índice de precios de exportaciones e importaciones caen 7,4% y 4,7% en 2°T20
De acuerdo al INDEC, en el 1°T20, el índice de precios de las exportaciones disminuyó 7,4% YoY, como resultado de los descensos de precios en combustibles y energía, manufacturas de origen industrial, productos primarios y manufacturas de origen agropecuario. Respecto al índice de precios de las importaciones, disminuyó 4,7% YoY, como consecuencia de la caída de los precios de combustibles y lubricantes, bienes intermedios, vehículos automotores de pasajeros, bienes de consumo y bienes de capital.
Consumo de servicios públicos bajó 17,8% YoY en mayo de 2020 (INDEC)
Según el INDEC, el índice que mide el consumo de servicios públicos cayó 17,8% YoY en mayo de 2020 y alcanzó 24 meses de continua contracción. En relación con el mes de abril de 2020, la serie sin estacionalidad del índice registra un incremento en su nivel de 1,7%. Al mismo tiempo, el índice serie tendencia-ciclo tuvo una variación negativa de 2,7% MoM.
Recaudación de la Provincia de Buenos aires cayó 16% en términos reales
De acuerdo a la ARBA, la recaudación de julio de la provincia de Buenos Aires estuvo por debajo de la inflación incrementándose 24,9% YoY a ARS 37.355 M. Esto equivale a una caída real de 16% en términos reales. El impuesto de mayor recaudación, Ingresos Brutos, totalizó ARS 28.423 M, con un incremento del 34,6% respecto de julio del año pasado. En los primeros sietes meses del año, la recaudación tributaria acumuló ARS 249.166 M.
Liquidez bancaria amplia promedió 65,2% de los depósitos en julio
El BCRA informó que durante el mes de julio, el crecimiento de los depósitos superó al de los préstamos. Como consecuencia, la liquidez bancaria amplia en moneda local registró un incremento de 0,7 p.p. y promedió 65,2% de los depósitos. Al igual que los meses previos, los movimientos en la composición de la liquidez respondieron a cambios normativos dispuestos por la autoridad monetaria.
Tipo de cambio
El dólar contado con liquidación (implícito) bajó el martes 58 centavos (-0,5%) a ARS 127,77, dejando un spread con la cotización del mayorista de 75%. En tanto, el dólar MEP (o Bolsa) perdió ARS 1,31 (-1%) y se ubicó en los ARS 124,53, implicando una brecha con la divisa que opera en el MULC de 70,6%.
En el mercado mayorista, el tipo de cambio avanzó cinco centavos a ARS 73, en línea con la postura de venta del BCRA, en una rueda de bajo volumen.
Indicadores monetarios
Las reservas internacionales terminaron ayer cayeron USD 30 M y se ubicaron en los USD 43.303 M.
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