Informe Diario 21 de Enero de 2021

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GLOBAL

Futuros de EE.UU. operan en alza, alcanzando máximos en el inicio del mandato de Biden

 

 

 

 

ESTADOS UNIDOS

Los futuros de acciones de EE.UU. operan esta mañana en alza (S&P 500 +0,2%, Nasdaq +0,4%, Dow Jones +0,1%), después de que los principales índices alcanzaron máximos históricos en el día de inauguración de Joe Biden como presidente. Se espera que trabaje en su propuesta de ley de ayuda por el coronavirus de USD 1,9 Tr.

La temporada de ganancias continúa tras buenas presentaciones recientes. Hoy, Baker Hughes, Union Pacific y Citrix informan resultados antes de la apertura. Intel, IBM y CSX lo harán después del cierre.

Se reducirían las peticiones de subsidios por desempleo y mejoraría el índice manufacturero de la Fed Filadelfia en enero. Caerían los permisos de construcción en diciembre.

Las principales bolsas de Europa operan con subas, en medio del optimismo ante el comienzo de la presidencia de Biden. Los líderes y funcionarios europeos le han dado la bienvenida al inicio de la presidencia después de 4 años tumultuosos de relaciones durante la era de Trump.

Asimismo, los líderes europeos ven con aceptación que Biden anunciara el regreso de EE.UU. al Acuerdo internacional de París para luchar contra el cambio climático, al tiempo que revirtiera varias estrictas políticas de inmigración promulgadas por Trump.

El BCE mantendría estable su tasa de referencia.

Los mercados en Asia cerraron con ganancias, en línea con los principales índices de Wall Street que alcanzaron niveles récord, cuando Biden fue juramentado como presidente de EE.UU. El índice Sensex de la India alcanzó brevemente un récord.

La tasa de desempleo de Australia llegó al 6,6% en diciembre, por debajo de la medición de 6,8% en noviembre, según estimaciones ajustadas estacionalmente publicadas por la Oficina de Estadísticas del país.

Aumentó el superávit comercial de Japón en diciembre ante un incremento de sus exportaciones y una caída de las importaciones. El BoJ mantuvo sin cambios su tasa de referencia. Se publicará la inflación de diciembre y los índice PMI servicios y manufacturero de enero.

El dólar (índice DXY) opera en baja, debido al optimismo de que un paquete de estímulo masivo en EE.UU. bajo la administración de Biden impulsará el crecimiento económico y debilitará la demanda de activos de cobertura.

El euro registra un avance, aunque las preocupaciones de que una nueva variante del coronavirus podría conducir a bloqueos más estrictos limitan la demanda de la divisa común.

El yen muestra un sesgo alcista, después que el BoJ mantuviera sin cambios su tasa de referencia, sosteniendo a la moneda japonesa como activo seguro.

El petróleo WTI registra un leve retroceso, a medida que se reavivan las preocupaciones sobre la demanda debilitada por la pandemia, pero las esperanzas de los estímulos en EE.UU. limitan la caída de los precios.

El oro opera con leves ganancias, ya que las esperanzas de un mayor estímulo global apuntalan al metal como activo de cobertura contra la inflación del dólar.

La soja registra subas después de 3 días de pérdidas, mientras las lluvias en Sudamérica elevan las perspectivas de las cosechas y de los suministros mundiales.

Los rendimientos de los Treasuries estadounidenses operan sin cambios, mientras los inversores esperan que Biden comience a trabajar en su plan de estímulo económico.

Los rendimientos de los bonos europeos se mantienen estables, en línea con los US Treasuries.

 

CORPORATIVAS

BBVA (BBVA) :Ha firmado la venta al fondo de inversión y capital de riesgo KKR de una cartera compuesta por préstamos y activos inmobiliarios provenientes de Unnim, cuyo valor bruto es cercano a los 700 millones de euros.

PROCTER & GAMBLE (PG) :Presentó ganancias por acción por USD 1,64, por encima de los USD 1,51 previstos por el mercado. Asimismo, los ingresos fueron de USD 19,75 Bn superando las expectativas de Wall Street de USD 19,24 Bn.

UNITED AIRLINES HOLDINGS (UAL):: Presentó pérdidas por acción por USD 7, por encima de los -USD 6,56 previstos por el mercado. Además, los ingresos fueron de USD 3,41 Bn por debajo de las expectativas de Wall Street de USD 3,46 Bn.

 

 

LATAM

BRASIL: El despegue del gobernador de San Pablo, Joao Doria, en la carrera por la vacunación obligó al gobierno de Jair Bolsonaro a adelantar sus planes. Preocupa la falta de suministros para producir las dosis localmente

MÉXICO: Confirmó 20.548 nuevos casos de coronavirus y 1.539 muertes el miércoles, según datos del Ministerio de Salud, con lo que su total asciende a 1.688.944 infecciones y 144.371 muertes.

 

 

ARGENTINA

 

RENTA FIJA: Bancos y fondos extranjeros esperan un déficit fiscal menor al planteado en el Presupuesto 2021

BONOS: Los soberanos en dólares terminaron el miércoles en alza, en línea con los activos en un marco en el que la atención estuvo en la asunción de Joe Biden como presidente de EE.UU. y ante un rebote por compras de oportunidad después de varias jornadas de caídas.

De todos modos, los inversores mantienen una cierta preocupación ante la falta de avances en las negociaciones con el FMI, y sobre la economía local que por ahora sigue sin recuperarse.

El riesgo país medido por el EMBI+Argentina disminuyó 0,7% y se ubicó en los 1419 puntos básicos.

En medio de las conversaciones entre el Gobierno y el Fondo para llegar a un acuerdo, el nivel del gasto público sigue siendo el gran debate.

Si bien Argentina planteó en el Presupuesto de este año un déficit fiscal de 4,5% del PIB, bancos y fondos extranjeros esperan que ese rojo fiscal en 2021 se reduzca a 3% o 3,5% del PIB, desde el 6,5% registrado oficialmente en 2020 (según la prensa). Es decir, 1 o 1,5 puntos porcentuales por debajo del 4,5% prometido por Guzmán en el Presupuesto.

Por su parte, en medio de inspecciones presenciales y controles sobre la operatoria y la modalidad de gestión de órdenes, a partir de posibles incumplimientos a lo dispuesto por la resolución general 878/2021 publicada el 11 de enero, la CNV suspendió de manera preventiva a la sociedad de bolsa Eco Valores por irregularidades vinculadas con el lanzamiento de la herramienta “Gordon Eco Bot”, la cual permitía a clientes la realización del arbitraje de bonos consistente en cuatro operaciones simultaneas, pudiendo operar con los dólares financieros hasta cuatro veces seguidas por semana según el monto involucrado

 

 

RENTA VARIABLE: En contra de los mercados globales, el S&P Merval perdió 0,6%

En un marco en el que la atención de los mercados globales estuvo centrada en la asunción del nuevo presidente de EE.UU., Joe Biden, y se manifestaron en alza, la bolsa local terminó ayer cayendo a la espera de avances en las negociaciones entre Argentina y el FMI, y ante dudas sobre el desarrollo de la economía doméstica.

De esta forma, el índice S&P Merval bajó 0,6% y se ubicó en los 50.224,53 puntos, después de registrar una valor mínimo intradiario de 49.583 unidades.

El volumen operado en acciones en BYMA alcanzó los ARS 959,8 M, mientras que en Cedears se negociaron ARS 1.922,1 M.

YPF (YPFD) y Cresud (CRES) fueron las acciones que más cayeron (-6,5% y 6,2%, respectivamente), seguida por Cablevisión Holding (CVH) -3,5% y Transportadora de Gas del Norte (TGNO4) -1,5%, entre otras.

En tanto, terminaron en alza las acciones de: Banco Macro (BMA) +2,7%, Pampa Energía (PAMP) +2,2%, Central Puerto (CEPU) +1,1% y Loma Negra (LOMA) +1%, entre las más importantes.

 

Indicadores y Noticias locales

 

El déficit primario en diciembre fue de 6,5% del PIB

Argentina reportó en diciembre un déficit fiscal primario de ARS 307.628 M, según datos del Ministerio de Economía. En ese sentido, los ingresos totales del Estado crecieron un 20,8% YoY para totalizar los ARS 469.386 M, al tiempo que el gasto primario exhibió un crecimientointeranual del 52,7% y ascendió a ARS 777.014 M. Si se toman los intereses de deuda, el resultado financiero total fue deficitario en ARS 318.909 M. De esta manera, el 2020 terminó con déficit de 6,5% del PIB.

 

Trabajadores representan 47,1% en el reparto de ingresos

Según el INDEC, los valores anualizados del valor agregado bruto (VAB) para el 2ºT20 reflejan una participación de 47,1% para la remuneración del trabajo asalariado, 12,5% para el ingreso mixto bruto, -6,3% en los otros impuestos netos de subsidios a la producción y 46,7% para el excedente de explotación bruto.

 

Patentamientos de vehículos se incrementarían 25% en 2021

De acuerdo a la prensa, en enero se patentarían más de 50.000 vehículos, por encima de las 44.717 del primer mes de 2020. Asimismo, agregaron que los autos tendrán una suba de precio de entre 4,2% y 4,5% en las listas que se conocerán en febrero. Respecto del panorama para 2021, se esperan aproximadamente unos 430 mil patentamientos, una suba del 25% respecto del 2020.

 

Indicadores monetarios

Las reservas internacionales perdieron ayer USD 36 M y finalizaron en USD 39.743 M.

 

Tipo de cambio

El dólar contado con liquidación (implícito) subió el miércoles por quinta rueda consecutiva rozando en la apertura los ARS 150, aunque se mantuvo por debajo del dólar solidario. De esta forma, este activo subió 28 centavos a ARS 148,16, dejando un spread con la divisa que opera en el MULC de 71,6%. En tanto, el dólar MEP (o Bolsa) ascendió 0,2% y se ubicó en los ARS 145,72 marcando una brecha con el mayorista de 68,8%.

Por su parte, el tipo de cambio mayorista ganó 14 centavos ayer y cerró en ARS 86,35 (para la punta vendedora).

 

 

Y Ver precios de acciones, bonos, y otra info. útil en:

http://www.fundacioncapital.org.ar/index.php?codigo=21010

 

 

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