Informe Diario 29 de Enero de 2021

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GLOBAL

Futuros de EE.UU. operan en baja, mientras se intentan frenar las operaciones especulativas

 

 

 

ESTADOS UNIDOS

Los futuros de acciones de EE.UU. operan esta mañana con fuertes bajas (S&P 500 -0,9%, Nasdaq -1,2%, Dow Jones -0,8%), mientras continúa la semana volátil en Wall Street.

Ayer, se registró una reversión de la reciente debilidad de las acciones tras registrarse operaciones especulativas de inversores minoristas. Varios e-brokers tomaron medidas para frenar la compra deliberada de acciones en corto. Estas operaciones pueden perjudicar a fondos de cobertura que se ven obligados a vender otras acciones más estables para recaudar efectivo y cubrir márgenes.

Continuó creciendo el PIB del 4°T20, mientras que aumentaron las ventas de viviendas nuevas en diciembre y se redujeron las peticiones de subsidios por desempleo. Se moderaría la caída en la venta de viviendas pendientes de diciembre, y se mantendrían estables el índice PMI de Chicago y la confianza del consumidor de la Universidad de Michigan en enero.

Las principales bolsas de Europa operan con caídas, mientras persisten las preocupaciones sobre el aumento de las operaciones especulativas en Wall Street. Respecto a las vacunas, la firma de biotecnología Novavax dijo el jueves que su vacuna contra el coronavirus tenía más del 89% de efectividad en la protección contra el Covid-19 en su ensayo clínico de fase tres realizado en el Reino Unido.

Por otra parte, continúan las tensiones entre el fabricante de vacunas AstraZeneca y la Unión Europea, y el bloque advirtió a las compañías farmacéuticas que buscaría evitar las exportaciones a menos que se comprometieran a suministrar las vacunas prometidas.

Se moderó la caída del PIB en el 4°T20 y el desempleo en Alemania se mantuvo estable en enero.

Los mercados en Asia cerraron en baja, con las acciones de Corea del Sur liderando las pérdidas, a medida que persiste la volatilidad en Wall Street. Sin embargo, mejora el sentimiento de los inversores luego del lanzamiento de una nueva vacuna de Novavax, aunque no sería tan efectiva contra las nuevas cepas del virus.

A nivel mundial, el coronavirus ha infectado a más de 101,25 millones de personas, mientras que se han perdido al menos 2,18 millones de vidas.

Se mantuvo estable el desempleo y cayó la producción industrial. Se contrajeron fuertemente los inicios de construcción de viviendas de Japón en diciembre.

El dólar (índice DXY) opera con sesgo alcista, a medida que aumenta la demanda de activos de cobertura, cuando los inversores se preocupan que el paquete de estímulos del presidente Biden no sean los USD 1,9 Tr propuestos.

El euro registra un rebote, a pesar de que aumentan las tensiones entre la UE y los fabricantes de vacunas por las demoras en las entregas, por lo que deberán administrar eficientemente los limitados suministros disponibles.

La libra esterlina sufre una leve caída, presionada por los retrasos en el plan masivo de vacunación contra el coronavirus, pero el posible descubrimiento de una nueva vacuna limita la aversión al riesgo.

El petróleo WTI registra un sesgo alcista, mientras los recortes de suministro global compensan las preocupaciones por la demora en la producción de vacunas.

El oro opera con ganancias, pero la presión de un dólar más fuerte lo llevaría a cerrar con una caída semanal y mensual, ya que los mayores rendimientos de los US Treasuries afectaron el atractivo del metal.

La soja registra fuertes subas, mientras persisten las expectativas de compras récord de China, al tiempo que Argentina redujo sus previsiones para la cosecha tras el reciente clima cálido.

Los rendimientos de los Treasuries estadounidenses operan en alza, luego que la publicación del PIB impulsó la demanda de acciones, reduciendo la demanda de cobertura.

Los rendimientos de los bonos europeos muestran incrementos, en línea con los US Treasuries.

 

CORPORATIVAS

BANCO SANTANDER (SAN): Ha completado con éxito la adquisición de varios activos tecnológicos especializados del negocio de servicios de pago para comercios de la empresa alemana Wirecard en Europa.

NOVAVAX (NVAX) anunció que NVX-CoV2373: Su candidata a vacuna anti-Covid-19 basada en proteínas, tiene una eficacia de 89,3% en su ensayo clínico de fase 3 realizado en el Reino Unido.

 

LATAM

BRASIL: La Agencia Nacional de Minería de Brasil (ANM) contratará a 40 inspectores de seguridad, más del doble del número total de inspectores, lo que le permite revisar todas las presas de relaves del país anualmente, dijo el jueves el director de la agencia.

 

ARGENTINA

 

RENTA FIJA: Bonos en dólares inestables, ante dudas sobre la economía local y negociaciones con el FMI 

BONOS: Los bonos en dólares cerraron ayer con ligeras bajas en el exterior, ante las persistentes dudas sobre el futuro de la economía doméstica, y en medio de las negociaciones con el FMI y el canje de deuda de la petrolera YPF.

En este sentido, el riesgo país medido por el EMBI+Argentina apenas aumentó 2 unidades a 1446 puntos básicos.

En una entrevista con Latin Finance Connect, el Ministro de Economía, Martín Guzmán, dijo que podría resultar aceptable terminar las negociaciones con el Fondo antes de la fecha límite con el Club de París en mayo de este año. Argentina debe afrontar un vencimiento por USD 2.400 M ese mes con dicho organismo, que tiene 22 países miembros, incluidos Reino Unido, Francia, Alemania, Japón, Italia y EE.UU.

Mientras los técnicos ultiman detalles en las negociaciones con el FMI y las autoridades políticas intercambian posiciones, Argentina pagará la semana que viene un vencimiento de alrededor de USD 300 M y así evitar cualquier discusión en el proceso de diálogo (según la prensa).

TECPETROL colocará el próximo martes 2 de febrero ONs Clase 4 en dólares, a 24 meses de plazo, a tasa fija a licitar, por un monto nominal de hasta USD 6,51 M. Este bono devengará intereses en forma trimestral y amortizará al vencimiento (bullet). Las ONs podrán ser integradas: i) en efectivo (USD), o ii) en especie, mediante la entrega de ONs Clase 2 con una relación de canje de cada VN USD 1 de ONs Clase 2  integradas se entregará VN USD 1 de ONs Clase 4.

LELIQ: El BCRA subastó ayer Letras de Liquidez (Leliq) a 28 días de plazo por un monto de ARS 205.715 M (vencían ARS 212.706 M), a una tasa de interés de 38%.

 

RENTA VARIABLE: Tras un inicio positivo, el S&P Merval cerró ayer en baja (-0,7%) 

Luego de dos jornadas consecutivas de alzas, y tras un comienzo positivo, el mercado local de acciones cerró en baja, contrario a la tendencia de las bolsas globales.

De esta forma, el índice S&P Merval bajó el jueves 0,7% y se ubicó en los 49.630,09 puntos, después de testear un máximo intradiario por encima de las 50.500 unidades.

El volumen operado en acciones en BYMA alcanzó los ARS 711,1 M, mientras que en Cedears se negociaron ARS 2.277,8 M.

Las acciones que más cayeron fueron las de: Cresud (CRES) -4%, BBVA Banco Francés (BBAR) -2,7%, Aluar (ALUA) -2,6%, e YPF (YPFD) -2,3%, entre las más importantes.

Sin embargo terminaron en alza: Loma Negra (LOMA) +4,7%, Telecom Argentina (TECO2) +1,9%, Transportadora de Gas del Norte (TGNO4) +1,4%, y Mirgor (MIRG) +1,1%, entre otras.

En la plaza externa, las acciones argentinas ADRs cerraron con precios mixtos. Bajaron: Bioceres (BIOX) -4,1%, Edenor (EDN) -3,9%, Cresud (CRESY) -3,6%, y BBVA Banco Francés (BBAR) -2,4%, entre otras. En tanto, subieron: Mercado Libre (MELI) +7,3%, Loma Negra (LOMA) +6,4%, Corporación América (CAAP) +4,7% y Tenaris (TS) +3%, entre las más importantes.

 

 

Indicadores y Noticias locales

 

Sistema Financiero obtuvo 2,2% de ROA y 14,7% de ROE en once meses

De acuerdo al BCRA, en el acumulado de 11 meses de 2020 el sistema financiero obtuvo resultados totales integrales en moneda homogénea equivalentes a 2,2% anualizado del activo (ROA) y a 14,7% del patrimonio neto (ROE). Particularmente en noviembre el ROA alcanzó 1,8% YoY y el ROE 11,9% YoY, siendo ambos registros inferiores al acumulado anual. De este modo en lo que va del cuarto trimestre de 2020 el ROA totalizó 0,8% YoY, 1,2 p.p. y 2,6 p.p. por debajo de los dos trimestres previos.

 

Confianza del consumidor registró baja de 2,8% MoM en enero

De acuerdo a la UTDT, el índice de Confianza del Consumidor (ICC) registró una baja en diciembre de 2,8% MoM, y una retracción de 11,2% YoY. En ese sentido, entre los componentes del ICC que incidieron en tal resultado se encuentran los siguientes subíndices: situación personal (-0,9% MoM), situación macroeconómica (-3,4% MoM) y bienes durables e inmuebles (-4,8% MoM).

 

Índice Líder cayó 2,61 MoM en diciembre

El Índice Líder (IL) registró una contracción de 2,61% MoM durante diciembre, según la UTDT. La serie tendencia-ciclo crece 0,70%. En términos interanuales, el IL crece 6,08% con respecto a diciembre 2020 para la serie desestacionalizada y 8,81% para la tendencia-ciclo. En ese sentido, la probabilidad de salir de la fase expansiva meses se ubica en 39,61%.

 

Indicadores monetarios

Las reservas internacionales cayeron USD 180 M, y finalizaron en USD 39.449 M, principalmente por un pago del Tesoro, a lo cual se sumó las ventas del BCRA y una leve caída del oro.

 

Tipo de cambio

El dólar contado con liquidación cerró el miércoles en ARS 150,13 (44 centavos por encima del cierre anterior), superando la barrera de los ARS 150 para aproximarse al dólar solidario. De esta forma, la brecha con la cotización del mayorista alcanzó el 72,4%. Sin embargo, el dólar MEP (o Bolsa) se ubicó en ARS 147,38, sumando 49 centavos, marcando un spread con la divisa que opera en el MULC de 69,2%.

Por su parte, el dólar mayorista cerró en ARS 87,11 (vendedor), aumentando 9 centavos, en un contexto en el que el BCRA vendió USD 10 M para sostener la divisa.

Y Ver precios de acciones, bonos, y otra info. útil en:

http://www.fundacioncapital.org.ar/index.php?codigo=21010

 

 

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