Informe Diario 03 de Febrero de 2021

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GLOBAL

Futuros de EE.UU. operan en alza, mientras disminuye la inestabilidad

 

 

ESTADOS UNIDOS

Los futuros de acciones de EE.UU. operan esta mañana con subas (S&P 500 +0,4%, Nasdaq +0,7%, Dow Jones +0,2%), después de un fuerte repunte del mercado en la rueda previa, a medida que la inestabilidad provocada por los inversores minoristas de Reddit empieza a disminuir. Las sólidas ganancias de Amazon y Alphabet impulsaron al apetito por el riesgo.

Hoy reportarán resultados AbbVie, Biogen, Boston Scientific, GlaxoSmithKline y Humana. Qualcomm, eBay, PayPal y Yum China informarán después del cierre del mercado.

Aumentaría levemente el cambio de empleo no agrícola ADP en enero y los inventarios de crudo semanales. Se conocerán los índices PMI Markit composite y servicios de enero.

Las principales bolsas de Europa operan con subas, debido a que persiste el sentimiento positivo del mercado en medio de una semana importante en relación a los informes de resultados corporativos.

Las acciones italianas lideran las alzas a raíz de la noticia de que el expresidente del BCE, Mario Draghi, podría encabezar un nuevo gobierno de unidad.

Se mantuvieron estables los índices PMI Markit composite y servicios de Alemania y la eurozona, mientras que mejoraron en el Reino Unido en enero. Aumentó la inflación en la eurozona.

Los mercados en Asia cerraron dispares, ya que el crecimiento de la actividad del sector de servicios de China se desaceleró bruscamente en enero.

Por otra parte, Alibaba informó que su división en la nube era rentable por primera vez. La compañía china de comercio electrónico busca recaudar hasta USD 5 Bn a través de bonos denominados en dólares estadounidenses.

Cayeron los índices PMI servicios de China (Caixin) y de Japón en enero.

El dólar (índice DXY) opera estable, alcanzando un máximo de 2 meses por la caída del euro, ya que los inversores esperan una disparidad cada vez mayor entre la capacidad de recuperación económica entre EE.UU. y Europa.

El euro registra un retroceso, mientras los bloqueos para contener al coronavirus que afectan a la economía europea contrastan con las expectativas de un mayor gasto de estímulos en Washington.

La libra esterlina sufre una caída, mientras aumenta la demanda de cobertura por el deterioro de las expectativas económicas en el país, producto de la propagación de la nueva cepa de coronavirus.

El petróleo WTI registra leves ganancias, después de alcanzar su máximo en casi un año, sostenido por las estimaciones de la OPEP+ de un déficit del mercado mundial del crudo para este año.

El oro opera con leves alzas, luego que la secretaria del Tesoro de EE.UU., Janet Yellen, urgiera el lanzamiento del paquete de estímulos por USD 1,9 Tr.

La soja muestra pérdidas, a pesar de las compras récord de China y de las preocupaciones por las excesivas lluvias en Brasil que dificultan la cosecha.

Los rendimientos de los Treasuries estadounidenses registran leves incrementos, a medida que los demócratas avanzan con los estímulos en el Congreso en Washington sin el apoyo de los republicanos.

Los rendimientos de los bonos europeos muestran un sesgo alcista, en línea con los US Treasuries.

 

CORPORATIVAS

AMAZON.COM (AMZN): El ascenso del ejecutivo que dirige Amazon Web Services, Andy Jassy, al puesto de CEO indica que la “carrera armamentística en la nube” con su rival Microsoft está “subiendo de nivel”.

BANCO SANTANDER (SAN): Registró un beneficio ordinario en el cuarto trimestre de 1.423 millones de euros, un 18% menos interanual en euros constantes, principalmente por el aumento de las dotaciones para insolvencias.

 

LATAM

MÉXICO: La deuda pública creció a niveles alarmantes al cierre del año pasado hasta un 52,2% del PIB, lo que representó un alza de 7,5% en comparación a los números de 2019, donde alcanzaba el 44,5% del Producto Interno Bruto.

MÉXICO: El gobierno propone cambios a la ley de industria energética para fortalecer a la estatal CFE. El Ejecutivo sostuvo reuniones con los reguladores durante el año pasado para discutir el proyecto, donde fueron planteados una serie de puntos para aumentar la presencia del Estado en el sector, a través de la Comisión Federal de Electricidad y la petrolera estatal Pemex.

 

ARGENTINA

 

RENTA FIJA: El Gobierno licitará hoy Letras y Bonos en pesos por hasta ARS 20 Bn

LICITACIÓN: El Ministerio de Economía realizará en la jornada de hoy una licitación de Letras y Bonos del Tesoro en pesos por un monto nominal total de ARS 20.000 M.

BONOS: Los bonos en dólares que operan en el exterior cerraron con precios mixtos el martes, en un marco en el que los inversores siguen atentos a las negociaciones entre el Gobierno y el FMI, pero además sobre el canje de YPF donde bonistas están a favor y otros rechazan la última oferta. El riesgo país medido por el EMBI+Argentina se mantuvo relativamente estable en 1446 puntos básicos.

Los títulos públicos en pesos, en especial los ligados al CER, siguen subiendo antes las expectativas de los inversores sobre una elevada inflación para los próximos meses. Además, el mercado continúa con la mirada puesta en la licitación de Letras y Bonos en moneda local que el Gobierno realizará hoy.

CANJE YPF: Después que la petrolera mejorará por segunda vez la oferta de canje para reestructurar su deuda, el grupo de bonitas liderado por BlackRock manifestó su rechazo a la propuesta, debido a que la misma omite ofrecer una solución equilibrada, incluyendo un trato adecuado a los bonos con vencimiento el 23 de marzo de 2021.

Pero por otro lado, el comité de bonistas, en este caso liderado por Dechert LLP, DLA Piper Argentina, dijo que considera positivas las mejoras en los términos de canje de deuda que hizo la compañía. Este grupo apoya los esfuerzos de buena fe de la empresa para adaptarse a las demandas de los inversores y espera que las mejoras contribuyan en gran medida para convencer a los acreedores internacionales para que sigan invirtiendo en YPF.

TECPETROL colocará hoy ONs Clase 4 en dólares, a 24 meses de plazo, a tasa fija a licitar, por un monto nominal de hasta USD 6,51 M.

NEWSAN colocará mañana ONs Clase 7 en pesos, a 12 meses de plazo, a tasa Badlar más margen a licitar, a un precio de ARS 100 por cada 100 nominales, por un monto de hasta ARS 750 M (ampliable hasta ARS 2.000 M

 

RENTA VARIABLE: El S&P Merval mostró ayer una ligera suba de 0,2%

El mercado local de acciones cerró con una ligera suba el martes, alentado por una menor aversión al riesgo global, pero atentos a las novedades que surjan de las negociaciones entre Argentina y el FMI, y al canje de YPF.

En este sentido, el índice S&P Merval subió 0,2% y cerró en los 49.686,83 puntos, después de testear un máximo intradiario de 50.613 unidades.

El volumen operado en acciones en BYMA alcanzó los ARS 866,3 M, mientras que en Cedears se negociaron ARS 1.742,1 M.

Las acciones que mejor comportamiento tuvieron en la jornada de ayer fueron las de: Telecom Argentina (TECO2) +3,8%, Loma Negra (LOMA) +3,5%, Sociedad Comercial del Plata (COME) +2,9%, Grupo Financiero Valores (VALO) +2%, y Edenor (EDN) +1,9%, entre otras.

Sin embargo, terminaron en baja: Mirgor (MIRG) -1,8%, Grupo Supervielle (SUPV) -1,7%, Holcim Argentina (HARG) -1,4%, Transener (TRAN) -1,3% e YPF (YPFD) -1,1%, entre las más importantes.

En el exterior, las acciones argentinas ADRs cerraron con precios mixtos. Loma Negra (LOMA) subió 4,6%, seguido por Adecoagro (AGRO) +4,4%, Telecom Argentina (TEO) +4,2% y Globant (GLOB) +3,7%, entre otras. En tanto, Pampa Energía (PAM) bajó -3,5%, seguida por YPF (YPF) -2,5%, Banco Macro (BMA) -1,6%, y Transportadora de Gas del Sur (TGS) -1,4%, entre las más importantes.

 

 

Indicadores y Noticias locales

 

Compra de dólares cayó 68% YoY en diciembre

De acuerdo al BCRA, las personas humanas compraron de forma neta USD 311 M, básicamente para atesoramiento (USD 157 M en billetes, con descenso de 10% MoM), y para gastos efectuados con tarjetas por consumos con proveedores no residentes (unos USD 125 M, con caída de 68% YoY, en el marco de continuidad del cierre de fronteras por la pandemia de COVID-19). Asimismo, los Inversores institucionales y otros, tanto residentes como no residentes, efectuaron compras netas en el mes por USD 27 M.

 

Venta de motos aumentó 7,2% YoY en enero

Según ACARA, el patentamiento de motos se incrementó durante enero 7,2% YoY finalizando con 28.441 unidades. Asimismo, la entidad agregó que los patentamientos de enero fueron 32,1% superior que el nivel alcanzado en diciembre, cuando se registraron 21.533.

 

En enero el comercio con Brasil aumentó 23,1% YoY

Según el Ministerio de Desarrollo, Industria y Comercio Exterior, el saldo del comercio bilateral de la Argentina con Brasil registró en enero un superávit, que en esta ocasión fue de USD 22 M, con lo cual el intercambio comercial entre ambos países fue de USD 1.544 M, un 23,1% superior al valor obtenido en 2020. Este comportamiento se debió a un incremento de 18,5% de las exportaciones y a una suba de 28,3% en las importaciones. En este sentido, Argentina logra el primer saldo positivo desde que llegó la pandemia de Covid-19 al continente.

 

Indicadores monetarios

Las reservas internacionales cayeron USD 6 M y se ubicaron en USD 39.454 M.

 

Tipo de cambio 

Los dólares financieros volvieron a subir ayer, registrando precios máximos desde fines de octubre del año pasado. De esta forma, el dólar contado con liquidación (implícito) subió el martes 0,3% (47 centavos) y se ubicó en los ARS 151,49, dejando la brecha con la cotización del mayorista de 72,7%. En tanto, el dólar MEP (o Bolsa) tuvo un alza de 50 centavos para cerrar en ARS 148,81, marcando un spread con la divisa que opera en el MULC de 69,7%.

Por su parte, el tipo de cambio mayorista cerró a ARS 87,70 (vendedor), en un contexto en el que el BCRA compró cerca de USD 30 M (según fuentes de mercado).

Y Ver precios de acciones, bonos, y otra info. útil en:

http://www.fundacioncapital.org.ar/index.php?codigo=21010

 

 

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