Informe Diario 04 de Febrero de 2021

www.maxintavalores.com opere online, consulte sus inversiones, precios e informes.  

 

 

GLOBAL

Futuros de EE.UU. operan con leve alza, extendiendo el reciente rally alcista

 

 

 

ESTADOS UNIDOS

Los futuros de acciones de EE.UU. operan esta mañana con leves subas (S&P 500 +0,2%, Nasdaq +0,4%, Dow Jones +0,1%), cuando Wall Street busca extender el rally alcista del S&P 500.

Los mercados evalúan el ritmo de la recuperación económica contra la severidad de Covid-19 en EE.UU., al tiempo que un exitoso plan masivo de vacunación podría conducir a tasas de interés más altas a largo plazo.

Aumentó el cambio de empleo no agrícola ADP en enero. Mejoraron fuertemente los índices PMI Markit composite y servicios de enero. Continuaron cayendo los inventarios de crudo semanales. Se reducirían levemente las peticiones de subsidios por desempleo en la última semana.

Las principales bolsas de Europa operan con subas, ya que los inversores siguen concentrados en los informes de ganancias corporativas (entre ellas Deutsche Bank, Unilever, Shell, Royal Mail, Infineon, BT, ABB, Roche, Dassault Systemes y Enel) y en la evolución de la pandemia del coronavirus en la región.

Se recuperaron las ventas minoristas de la eurozona en diciembre. El BoE mantuvo sin cambios su tasa de referencia.

Los mercados en Asia cerraron en baja, con las acciones de Corea del Sur liderando las pérdidas. Apple estaría cerca de cerrar un acuerdo con Hyundai-Kia para fabricar un vehículo eléctrico autónomo de la marca Apple en la planta de ensamblaje de Kia en West Point, Georgia.

El fabricante de automóviles firmaría el acuerdo de 4 billones de wones (alrededor de USD 3,59 Bn) con la tecnológica estadounidense.

Hoy no se publicarán indicadores económicos de relevancia.

El dólar (índice DXY) opera en alza, alcanzando un máximo de 2 meses, ya que mejoran las perspectivas de recuperación económica en EE.UU., con la atención puesta sobre los datos de empleo.

El euro registra un retroceso, como contrapartida de la suba del dólar, mientras la debilidad de la economía europea contrasta con las expectativas de un mayor gasto de estímulos en Washington.

La libra esterlina sufre una caída, mientras los mercados aguardan detalles de la reunión de política monetaria del BoE, donde se analiza la viabilidad de las tasas de interés negativas.

El petróleo WTI registra leves ganancias, después que la OPEP+ se comprometiera a mantener una política de producción reducida para este año.

El oro opera con leves caídas, presionado por un dólar más fuerte, aunque los inversores esperan la aprobación de un paquete de estímulo masivo en EE.UU. que sostendría la demanda del metal.

La soja muestra un sesgo bajista, pero se encuentra sostenida por las compras récord de China y las preocupaciones por las excesivas lluvias en Brasil que dificultan la cosecha.

Los rendimientos de los Treasuries estadounidenses se mantienen estables, mientras los mercados observan el progreso del plan de alivio económico y monitorean los datos de empleos.

Los rendimientos de los bonos europeos no registran variaciones, en línea con los US Treasuries.

 

CORPORATIVAS

GRUPO LAUMAN: Entra a la disputa para comprar Fox Sports en México. El holding mexicano se suma a Mediapro, Prisa, AT&T, América Móvil, Multimedios y Televisa, como posibles interesados, luego que en marzo de 2019 el regulador, IFT, ordenara a Disney (controlador de ESPN) a vender Fox Sports.

ROCA GROUP: La multinacional española de porcelana sanitaria cerró la compra de una fábrica en el estado brasileño de Ceará por USD 19,4 millones, que pertenecía a la empresa local, CSC, que se encontraba en concurso de acreedores.

 

 

LATAM

CHILE:  Las ganancias de la estatal minera cuprífera Codelco ascendieron al 0,5% del PIB chileno y representaron un 2,6% de la recaudación estatal en 2020, mayormente explicado por el alza del valor del cobre a fines del año pasado.

EL SALVADOR: El déficit fiscal experimentó un incremento de 200% en 2020 y cerró en su máximo histórico de $2,477.9 millones, indican las estadísticas del Banco Central de Reserva (BCR).

PERÚ: Según el BID, el Banco Mundial y el Instituto Peruano de Economía, a pesar de que las perspectivas para Perú eran positivas antes de la pandemia, la estricta cuarentena, la alta informalidad, el bajo nivel de bancarización, además de la insuficiente y tardía entrega de los créditos de parte del estado peruano, cimentaron la fuerte caída de la economía local.

 

 

ARGENTINA

 

RENTA FIJA: El Gobierno captó ARS 82,6 Bn a través de la licitación de Letras y Bonos en pesos  

LICITACIÓN: El Ministerio de Economía logró ayer captar en efectivo ARS 82.634 M (VN ARS 83.923 M) en una licitación de Letras y Bonos del Tesoro en pesos, un monto que superó la deuda que vencía en la primera quincena del mes, por lo que inició febrero con financiamiento extra de ARS 31.934 M.

BONOS: Los bonos en dólares que cotizan en el exterior, cerraron ayer en baja a pesar de un mejor clima internacional pero con la mirada de los inversores puesta sobre el canje de YPF y las negociaciones con el FMI. El riesgo país medido por el EMBI+Argentina se incrementó 1,4% y se ubicó en los 1460 puntos básicos.

Los inversores siguen atentos al canje de YPF, donde la fecha límite para entrar al canje es mañana y habrá tiempo hasta las 17 horas de Nueva York. Mientras tanto, la empresa mantiene para el 11 de febrero su segunda convocatoria de Asamblea General Extraordinaria de acreedores para convencer a los bonistas que aún no aceptaron.

La petrolera emitió un comunicado el martes señalando, que si el canje no resulta aceptado por los acreedores, una reestructuración futura podría tener términos menos favorables.

TECPETROL colocó ONs Clase 4 en dólares, a 24 meses de plazo, a una tasa fija de 4%, por un monto nominal de USD 6,51 M. Las ofertas alcanzaron los USD 19,06 M. Este bono devengará intereses en forma trimestral y amortizará al vencimiento (bullet).

 

 

RENTA VARIABLE: El S&P Merval sumó otra ligera suba (+0,3%), pero no logra afirmarse sobre los 50.000 puntos

En un contexto en el que las principales bolsas globales volvieron a subir, y donde el foco de los inversores sigue estando en el canje de YPF, el mercado local de acciones manifestó en alza por tercera rueda consecutiva (aunque la suba fue moderada).

En este sentido, el índice S&P Merval cerró en los 49.857,55 puntos, ganando ayer respecto al martes 0,3% y tras testear un máximo de 50.374 unidades.

El volumen operado en acciones en BYMA no logra superar los ARS 1.000 M. Ayer se operaron ARS 835,8 M. En tanto, en Cedears se negociaron ARS 2.148,6 M.

Las acciones que mejor comportamiento tuvieron ayer fueron las de: Sociedad Comercial del Plata (COME) +5,6%, edenor (EDN) +5%, YPF (YPFD) +4,6% y Cresud (CRES) +3,8%, entre las más importantes.

Sin embargo, terminaron en baja las acciones de: Ternium Argentina (TXAR) -3,4%, Cablevisión Holding (CVH) -2%, Aluar (ALUA) -1,7%, y Telecom Argentina (TECO2) -0,9%, entre otras.

En la plaza externa, las acciones argentinas ADRs terminaron con precios mixtos. YPF (YPF) fue la acción que mejor desempeño tuvo, ganando 10%. Siguieron la tendencia: Edenor (EDN) +7,1%, Bioceres (BIOX) +6,2% y Cresud (CRESY) +3,5%, entre las más importantes. En tanto, cerraron en baja: Telecom Argentina (TEO) -2,8%, Mercado Libre (MELI) -2,1%, Loma Negra (LOMA) -1,8% y Central Puerto (CEPU) -1,7%, entre otras.

 

 

Indicadores y Noticias locales

 

La producción de vehículos subió en enero 17,5% YoY (ADEFA)

Según la ADEFA, la producción de vehículos registró en enero una suba de 17,5% YoY alcanzando las 24.308 unidades, mientras que las ventas aumentaron 6,1% YoY. Asimismo, el sector exportó 11.924 vehículos, reflejando una baja de 30,7% MoM y una suba 37,2% YoY. El comportamiento del sector registró una mejora interanual que acentúa la tendencia positiva que venían mostrando los índices del sector, y esto es el resultado del diálogo y consenso de toda la cadena de valor del sector y el Gobierno.

 

Recaudación tributaria bonaerense cayó 6,5% real durante 2020

Según la ARBA, la recaudación tributaria bonaerense cayó 6,5% en términos reales, durante 2020. La suba nominal fue de 27,6% YoY, que en comparación con una inflación de 34,1% para la provincia, implicó una importante contracción. En ese sentido, los ingresos propios del distrito alcanzaron un total de ARS 467.016 M. El crecimiento, en términos nominales, estuvo impulsado principalmente por el impuesto sobre los Ingresos Brutos, con una variación interanual del 29,1%.

 

Inflación se incrementó 3,6% MoM en enero (Ferreres)

De acuerdo a Ferreres, la inflación de enero fue de 3,6% MoM registrando un crecimiento igual al de diciembre. Con estos números, la inflación de los últimos 12 meses se ubicó en el 33,8%. Mientras tanto, la inflación núcleo (que no tiene en cuenta ni efectos estacionales ni los precios regulados por el Gobierno) avanzó a un ritmo mensual del 4,4% marcando un aumento anual del 36,9%.

 

Indicadores monetarios

Las reservas internacionales crecieron USD 20 M y finalizaron en USD 39.474 M.

 

Tipo de cambio

El dólar contado con liquidación (implícito) subió por tercera jornada consecutiva y se acercó al solidario, ganando 30 centavos el miércoles para ubicarse en los ARS 151,79. Así, la brecha con la cotización del mayorista alcanzó el 72,9%. En tanto, el dólar MEP (o Bolsa) subió 53 centavos a ARS 149,34, dejando un spread con la divisa que opera en el MULC de 70,1%.

Por su parte, el tipo de cambio mayorista ganó 10 centavos y se ubicó en los ARS 87,80 (para la punta vendedora), en un contexto en el que el BCRA compró USD 18 M (según fuentes de mercado).

 

Y Ver precios de acciones, bonos, y otra info. útil en:

http://www.fundacioncapital.org.ar/index.php?codigo=21010

 

 

Disclaimer Este documento ha sido preparado por Maxinta Valores SA.  con el único propósito de informar a sus destinatarios, y para su uso exclusivamente. No constituye ni puede interpretarse como una oferta, una invitación o un consejo de Maxinta Valores SA a quienquiera que sea para comprar o vender  títulos valores o cualquier otro tipo de activos comerciales o financieros. Los datos que contiene provienen de o han sido compilados a partir de fuentes que Maxinta Valores SA. cree que son confiables, pero Maxinta Valores SA no asegura que sean exactos ni completos. Maxinta Valores SA., además, sugiere que el destinatario verifique los datos contenidos en este documento usando los provenientes de otras fuentes de información y análisis. Cualquier referencia a rendimientos ya cumplidos no es necesariamente una guía para el desempeño futuro.  Las opiniones que se expresan en el documento son opiniones de Maxinta Valores SA. , corresponden a la fecha de la emisión y están sujetas a modificaciones sin aviso, en vista de que las evaluaciones dependen de cambios en el contexto general o específico tenido en cuenta. Maxinta Valores SA. no acepta responsabilidad alguna por pérdidas o daños seguidos del uso de este documento por el destinatario. Maxinta Valores SA puede, dentro de los límites permitidos por la ley, participar en las compañías o invertir en los activos mencionados en el documento, proponer y realizar negocios con sus emisores o tenedores, y prestar a o solicitar de ellos cualquier tipo de servicios financieros, bursátiles o comerciales. Las inversiones en monedas extranjeras están sujetas a fluctuaciones en la tasa de cambio, y en los costos. Antes de entrar en cualquier transacción el destinatario de este documento debería considerar su conveniencia y adecuación  a sus particulares circunstancias, e independientemente revisar – con consejo profesional si fuera necesario – los específicos riesgos financieros, y las consecuencias legales, crediticias, impositivas y contables del caso. Ni este documento ni sus copias o adjuntos pueden ser reproducidos sin permiso escrito Maxinta Valores SA.