Informe Diario 12 de Febrero de 2021

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GLOBAL

Futuros de EE.UU. operan en baja, pero con los principales índices próximos a máximos

 

 

ESTADOS UNIDOS

Los futuros de acciones de EE.UU. operan esta mañana en baja (S&P 500 -0,2%, Nasdaq -0,2%, Dow Jones -0,2%), al tiempo que Wall Street parece encaminarse para cerrar la semana con ganancias modestas, próximo a niveles récord.

Los inversores mantienen la esperanza de una reactivación económica rápida, así como de un estímulo adicional por el Covid-19. El presidente Biden dijo que su administración ha asegurado acuerdos por otras 200 millones de dosis de la vacuna de Moderna y Pfizer, lo que eleva el total a 600 millones. Así, tendrá suministros para 300 millones de estadounidenses para finales de julio.

No habrá mercados de renta fija y variable el próximo lunes 15 por el feriado del Día de los Presidentes.

Se redujeron las peticiones de subsidios por desempleo. Mejoraría levemente la confianza del consumidor de la Universidad de Michigan en febrero.

Las principales bolsas de Europa operan levemente con caídas, ya que los inversores monitorean una nueva tanda de datos económicos y el ritmo creciente de vacunaciones contra el Covid-19 en la región.

Se moderó la caída del PIB del Reino Unido en el 4°T20 (dato preliminar), marcando su mayor caída anual desde 1709. Se desaceleró la producción manufacturera, pero se mantuvo estable el déficit comercial en diciembre.

Los mercados en Asia registraron pocas operaciones, debido a que los mercados más importantes de la región estaban cerrados por el feriado del Año Nuevo Lunar (China, Hong Kong, Corea del Sur y Singapur). Los mercados de acciones, bonos, divisas y futuros de materias primas de China permanecerán cerrados hasta el 17 de febrero.

El estado australiano de Victoria entrará en un bloqueo de cinco días hasta el 17 de febrero, después de que se detectaron 5 nuevos casos de infección por coronavirus transmitidos localmente en las últimas 24 horas, lo que eleva el número total de casos activos en el estado a 19.

Hoy no se publicarán indicadores económicos de relevancia.

El dólar (índice DXY) opera en alza, aunque las señales de debilidad en el mercado laboral de EE.UU. afectaron las expectativas de los inversores sobre el ritmo de recuperación económica tras la pandemia.

El euro muestra un retroceso, como contrapartida del rebote del dólar, mientras pesan las preocupaciones por la debilidad de los datos económicos regionales y el ritmo de vacunaciones contra el Covid-19.

El yen sufre una caída, aunque opera con volumen reducido tras el feriado de ayer en Japón y el de hoy en Asia por el Año Nuevo Lunar.

El petróleo WTI registra una toma de ganancias, después de que la OPEP recortara su pronóstico de demanda y la Agencia Internacional de Energía (AIE) dijera que el mercado aún está sobreabastecido.

El oro opera en baja, presionado por la suba del dólar, pero los precios marcarían su mejor performance de las últimas tres semanas, ya que las esperanzas de un mayor estímulo estadounidense apuntalan al metal.

La soja muestra ganancias, a pesar de las buenas perspectivas para la cosecha en Sudamérica, mientras se moderan las ventas récord a China.

Los rendimientos de los Treasuries estadounidenses se mantienen sin cambios, mientras se aguarda la publicación de datos económicos sobre confianza del consumidor.

Los rendimientos de los bonos europeos no registran cambios, en línea con los US Treasuries.

 

 

CORPORATIVAS

DISNEY (DIS): Reportó un fuerte crecimiento en los suscriptores de transmisión paga y superó las expectativas en su informe de ganancias para su primer trimestre fiscal de 2021. Disney dijo que ahora tiene casi 95 millones de suscriptores pagos en su servicio Disney+.

ING GROEP (INGA): El mayor banco neerlandés informara beneficios antes de impuestos en el cuarto trimestre mejores de lo esperado, de 1.050 millones de euros (1.270 millones de dólares).

L’OREAL (OR): El mayor grupo de cosméticos del mundo anunció un crecimiento de los ingresos para el cuarto trimestre superior a lo esperado, gracias al repunte de las ventas en China y en internet.

 

 

LATAM

COLOMBIA: La economía se habría desplomado 7% en 2020 pese a la recuperación en el cuarto trimestre. De cumplirse con las proyecciones, la caída del año pasado se situaría levemente por encima del 6,8% estimado por el Gobierno y de la proyección puntual de 7,2% por parte del Banco Central.

MÉXICO: El banco central recorta su tasa clave a un 4% en una decisión unánime. El organismo ha argumentado que ante los riesgos a los que están sujetos la inflación, la actividad económica y los mercados financieros, se plantean “retos importantes” para la política monetaria y la economía.

MÉXICO: Las ventas minoristas registran en enero su peor desempeño tras caer 8,2%. La nueva racha negativa en las ventas de la Asociación Nacional de Tiendas de Autoservicio y Departamentales (ANTAD) coincide con el cierre de centros comerciales y tiendas departamentales.

 

 

ARGENTINA

 

RENTA FIJA: YPF logró una adhesión de 59,8% del bono 2021 y de 31,8% de la totalidad de los bonos.

BONOS: Los soberanos en dólares que cotizan en la plaza externa cerraron en baja el jueves, tras el cierre del canje de YPF y con la mirada puesta en las negociaciones entre Argentina y el FMI para alcanzar un acuerdo de facilidades extendidas.

En este sentido, el riesgo país medido por el EMBI+Argentina cerró en 1463 puntos básicos, incrementándose 0,5% respecto al día previo.

Las paridades de los bonos en moneda extranjera se mantienen entre 32% y 40%, con retornos para los bonos globales de casi 16% en promedio y de 17,4% (en promedio) para los nuevos Bonar. Esto hace que la curva de rendimientos se sostenga con pendiente negativa.

El Ministro de Economía, Martín Guzmán, ratificó que el objetivo es reducir la inflación cerca de 5 puntos porcentuales, para acercarse al 29% proyectado en el Presupuesto.

Por su parte, habiendo concluido el período de participación temprana para los tenedores del bono 2021 y la oferta de canje para el resto de los bonos elegibles, YPF  alcanzó un nivel de participación del bono Clase XLVII de 59,79% y de la totalidad de bonos de 31,76%.

Según fuentes de mercado, el BCRA pagaría los USD 165,9 M del capital del bono 2021 que no entró en el canje y que la empresa debería abonar para no entrar en cesación de pagos el próximo 23 de marzo de 2021.

Se entregarán nuevas ONs a 2026 por un monto nominal de USD 775,31 M, ONs a 2029 por un monto

La PROVINCIA DE SALTA anunció el inicio de un proceso de solicitud de consentimientos de los tenedores elegibles para modificar los términos de sus títulos de deuda al 9,125% con vencimiento en 2024.

TARJETA NARANJA colocó ONs Clase XLVI en pesos a 12 meses de plazo y a tasa Badlar más un margen de corte de 472 bps, por un monto de ARS 4.000 M.

 

RENTA VARIABLE:

Contrario a la tendencia de las bolsas de EE.UU., el S&P Merval cerró con otra baja de 0,6%

El  índice S&P Merval cerró con una baja de 0,6% y se ubicó en los 51.654,56 puntos, cerca del mínimo intradiario de 51.563 unidades.

El volumen operado en acciones en BYMA alcanzó los ARS 583,2 M, mientras que en Cedears se negociaron ARS 1.819,5 M.

Las acciones más afectadas fueron las de: Cresud (CRES) -4,5%, Cablevisión Holding (CVH) -2,5%, Telecom Argentina (TECO2) -2,5%, Sociedad Comercial del Plata (COME) -2,2%, y Edenor (EDN) -2,1%, entre las más importantes.

Sin embargo, terminaron en alza sólo: Loma Negra (LOMA) +3,4%, Holcim Argentina (HARG) +1,9%, Bolsas y Mercados Argentinos (BYMA) +1,5%, y Grupo Supervielle (SUPV) +1,5%.

En el exterior, las acciones argentinas ADRs terminaron con precios mixtos. Subieron: Corporación América (CAAP) +8,6%, Vista Oil & Gas (VIST) +5,5%, Loma Negra (LOMA) +3,2%, Grupo Supervielle (SUPV) +3,1% e IRSA Propiedades Comerciales (IRCP) +2,9%, entre otras. En tanto, bajaron: Cresud (CRESY) -5,7%, Bioceres (BIOX) -3,3%, Central Puerto (CEPU) -1,7%, e IRSA (IRS) -1,6%, entre las más importantes.

MIRGOR (MIRG) constituyó en Uruguay una nueva sociedad (Mirgor Internacional), con el objetivo de lograr nuevas inversiones en Latinoamérica y comenzar a desarrollar la expansión en la región del Grupo Mirgor.

 

Indicadores y Noticias locales

 

La inflación se ubicó en 4,0% durante enero (INDEC)

En enero la inflación minorista (IPC) aumentó 4,0% respecto a diciembre, manteniéndose en igual nivel con relación al mes previo, mientras que en los últimos 12 meses registró un incremento de 38,5%, y se ubicó por encima de lo estimado por privados y en el R.E.M. del BCRA (se preveía un aumento de 3,9%). La división Alimentos y bebidas no alcohólicas (4,8%) fue de mayor incidencia en todas las regiones producto principalmente de las subas observadas en Carnes y derivados, Frutas y Aceites, grasas y manteca.

 

Disminución de 77,3% YoY de turistas no residentes a la Argentina

El INDEC informó que en diciembre de 2020 se estimaron 15,3 mil llegadas de turistas no residentes a la Argentina, registrando una caída de 95,0% YoY. En los doce meses transcurridos del año, se calcularon 694,3 miles de llegadas de turistas no residentes, la cifra registró un descenso de 77,3% YoY. En ese sentido, el saldo de turistas internacionales en diciembre resultó negativo en 37,6 mil para toda la vía aérea internacional.

 

Empleo registrado industrial subió 0,3% en noviembre de 2020

Según la UIA, el empleo industrial registrado subió +0,3% YoY en noviembre de 2020, siendo la a primera variación interanual positiva en los últimos casi 5 años. De esta manera, se cortó la racha 57 meses consecutivos de contracción del empleo asalariado registrado en la industria. Este desempeño se dio a pesar de la disminución del empleo asalariado privado, que cayó en noviembre -3,7% YoY, al contabilizarse 223.989 puestos de trabajo menos en el mismo período del año pasado.

 

Indicadores monetarios

Las reservas internacionales crecieron USD 82 M y finalizaron en USD 39.358 M.

 

Tipo de cambio

Los tipos de cambio bursátiles operaron con precios dispares ayer, en una rueda de volumen récord en la que el BCRA continuó interviniendo con compras para incrementar las reservas. De este modo, el dólar contado con liquidación (implícito) se mantuvo casi estable en ARS 152,16, dejando un spread con la cotización del mayorista de 72%. Mientras, el dólar MEP (o Bolsa) bajó 0,9% (-ARS 1,41) a ARS 148,34, marcando una brecha con la divisa que opera en el MULC de 67,7%.

 

Por su parte, el tipo de cambio mayorista aumentó nueve centavos el jueves y se ubicó en los ARS 88,45 (para la punta vendedora), en una rueda en la que el BCRA compró unos USD 115 M (según fuentes de mercado), y acumula una compra neta en lo que va del mes de febrero en torno a los USD 400 M.

Y Ver precios de acciones, bonos, y otra info. útil en:

http://www.fundacioncapital.org.ar/index.php?codigo=21010

 

 

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