Informe Diario 24 de Febrero de 2021

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GLOBAL

Futuros de EE.UU. operan en alza, estabilizandose tras 5 ruedas negativas

 

 

 

ESTADOS UNIDOS

 

 

Los futuros de acciones de EE.UU. operan esta mañana con leves rebotes (S&P 500 +0,1%, Nasdaq +0,2%, Dow Jones +0,1%), al tiempo que los inversores esperan ver si el mercado logra estabilizarse tras cinco días de caídas.

El repunte comenzó después de que el presidente de la Fed, Jerome Powell, dijera ante el Comité Bancario del Senado que la inflación era “suave” y que la economía estaba “muy lejos de los objetivos de empleo e inflación”, calmando así los temores de que la entidad pudiera alterar su postura acomodaticia. Hoy se dirigirá a la Cámara.

Mejoró levemente la confianza del consumidor del Conference Board en febrero. Aumentarían levemente las ventas de viviendas nuevas en enero y caerían los inventarios de crudo semanales.

Las principales bolsas de Europa operan en alza, a medida que los inversores asimilan las perspectivas de la Fed y los recientes datos económicos alemanes alentadores (sostenidos por fuertes exportaciones y una mayor actividad de la construcción).

Por otra parte, el índice FTSE 100 de Gran Bretaña fue el único importante en territorio negativo, arrastrado por un fortalecimiento de la libra esterlina.

Se moderó la caída del PIB de Alemania en el 4°T20 (dato final).

Los mercados en Asia operaron en baja, con las acciones de Hong Kong liderando las caídas, ya que los inversores se volvieron cautelosos, a pesar de los comentarios del presidente de la Fed, Powell, que intentaron aliviar las preocupaciones sobre las tasas de interés más altas y la inflación.

Asimismo, el gobierno de Hong Kong anunció que gastará más de USD 15 Bn en el próximo año financiero en medidas para impulsar su economía golpeada por la recesión desde hace 2 años. Las mismas incluyen una reducción en el impuesto a las ganancias para las empresas y vales de consumo por USD 645 por residente elegible.

Hoy no se publicarán indicadores económicos de relevancia.

El dólar (índice DXY) opera con sesgo bajista, cayendo a mínimos de tres años, debido a la mejora del sentimiento de riesgo cuando la Fed indicara que se mantendrán las tasas de interés bajas.

La libra esterlina muestra un leve avance, alcanzando máximos en casi 3 años, debido a que el rápido lanzamiento de la vacunación mejora la perspectiva de un pronto repunte económico.

El yen registra una caída, al tiempo que sigue presionado por las mejores expectativas económicas e inflacionarias en EE.UU. que debilitan la demanda de cobertura.

El petróleo WTI opera con sesgo alcista, a pesar de que una fuerte ola polar reciente en el sur de EE.UU. frenó la demanda de las refinerías que se vieron obligadas a cerrar.

La soja muestra alzas, cotizando cerca de su nivel más alto en más de cinco semanas, debido a los retrasos observados en los envíos desde Brasil, uno de los mayores exportadores del mundo.

Los rendimientos de los Treasuries estadounidenses se mantienen estables, mientras se aguardan comentarios de Powell ante la Cámara de Representantes sobre el futuro de la política monetaria.

Los rendimientos de los bonos europeos marcan leves incrementos, en línea con los US Treasuries.

  

 

CORPORATIVAS

APPLE (AAPL):: Los accionistas votaron para reelegir a toda la junta directiva de la compañía y también aprobaron el programa de compensación para ejecutivos de 2020. La corporación también tiene planes de aumentar los dividendos.

VODAFONE (VOD): La firma de telecomunicaciones confirmó que procederá con su planeada oferta pública de venta (OPV) para sacar a bolsa a Vantage Towers, su filial de torres europeas.

 

 

LATAM 

BRASIL: Bolsonaro obliga por decreto a transparentar precios e impuestos en el valor de combustibles. El documento firmado por el líder brasilero, que entrará en vigencia en los próximos 30 días, también impone que las petroleras deben detallar sus precios reales, valores promocionales y valores de descuento, incluidos los relacionados con las aplicaciones de fidelización.

MÉXICO: López Obrador critica auditoría que señala un mayor costo por la cancelación del nuevo aeropuerto. La Auditoría Superior de la Federación dijo que estima que cancelar el proyecto costó casi US$ 16.000 millones, muy por encima de los US$ 4.800 millones calculados por la Secretaría de Transportes en abril de 2019.

 

 

ARGENTINA

 

 

 

RENTA FIJA: El Gobierno licita hoy Letras y Bonos del Tesoro en pesos por hasta ARS 210.000  

El Ministerio de Economía realizará en la jornada de hoy una licitación de Letras y Bonos del Tesoro en pesos por un monto nominal total de ARS 210.000 M.

Los bonos en dólares cerraron ayer en baja, en medio de las crecientes dudas sobre el desarrollo de la economía local, y a la espera de novedades acerca de las negociaciones entre Argentina y el FMI. El Bonar 2030 retrocedió 1,6% al tiempo que el Global 2030 bajó 1,7%.

Las paridades de los papeles locales se encuentran en niveles mínimos previos al acuerdo de reestructuración de deuda, producto de la baja demanda de estos instrumentos por parte de los inversores generada por las dudas hacia un potencial acuerdo con el FMI y el respectivo plan económico.

En ese sentido, los bonos en ley extranjera han perdido entre 20% y 30% desde la mencionada restructuración, así como han registrado una pérdida entre 8% y 13% en lo que va de año.

Asimismo, la estrategia gubernamental de venta oficial de bonos para controlar la dinámica cambiaria ha impactado negativamente en los precios de los papeles argentinos.

El riesgo país medido por el EMBI+Argentina se incrementó 0,4% y cerró en 1.515 puntos básicos.

Los títulos públicos en pesos, en especial los ligados al CER, registraron pesos dispares con el Boncer 2021 y 2023 en alza, mientras que Boncer 2024 y 2026 operaron a la baja. De acuerdo al IAMC, los bonos de corta duration subieron en promedio 0,3%, en tanto los de larga duration bajaron 0,9% en promedio.

SANTANDER ARGENTINA colocó el primer bono sustentable emitido en el mercado de capitales local a través de una Obligación Negociable.

 

RENTA VARIABLE: El S&P Merval cae por cuarta jornada consecutiva y cede 2,9%

El mercado local de acciones cerró por cuarta rueda consecutiva en terreno negativo, comandada por las acciones del sector financiero y en una jornada en la que la incertidumbre sobre el panorama económico local sigue pensando en la decisión de los inversores.

En este sentido, el índice S&P Merval cayó 2,9% y cerró en los 47.856,68 puntos, tras testear un valor mínimo intradiario de 47.381 unidades.

El volumen operado en acciones en BYMA alcanzó ayer los ARS 864,1 M (menor respecto al día anterior), mientras que en Cedears se negociaron ARS 1.825,3 M.

Las acciones que registraron las mayores caídas fueron las de: Grupo Supervielle (SUPV) -6,8% que volvió a cotizar en niveles similares a principios de febrero y eliminó las ganancias significativas de la semana pasada, Grupo Financiero Galicia (GGAL) -5,1%, Ternium Argentina (TXAR) -3,9%, Aluar (ALUAR) -3,8%, y Central Puerto (CEPU) -3,6%, entre las más importantes.

Sin embargo, solamente terminaron en terreno positivo las acciones de: Mirgor (MIRG) +1,6%, Loma Negra (LOMA) +1,4% y Transportadora de Gas del Sur (TGSU2).

En el exterior, las acciones argentinas ADRs cerraron con la mayoría en terreno negativo. La acción que también lidero las pérdidas en esta plaza fue de Grupo Supervielle (SUPV) -7,5%, seguida Edenor (EDN) que perdió ayer -2,5%, Transportadora de Gas del Sur (TGS) -1,9%, Pampa Energía (PAM) -1,5%, Banco Macro (BMA) -1,1%, y BBVA Banco Francés (BBAR) -1,0%, entre las más importantes.

 

 

Indicadores y Noticias locales

 

Cayeron ventas en supermercados pero suben en shoppings durante diciembre

Según el INDEC, el consumo en supermercados registró una suba de +2,6% YoY en diciembre de 2020, mientras que en los centros de compra registró una contracción de      -32,7% YoY (ambos registros a precios constantes). Las ventas en los centros de compra alcanzaron en diciembre un total de ARS 25.588,0 M medidos a precios corrientes, mientras que en supermercados sumaron un total de ARS 115.817 M.

 

Las expectativas de inflación subió en febrero a 45,2% (UTDT)

La inflación esperada a nivel nacional para los próximos 12 meses, de acuerdo a la mediana de las respuestas, se mantiene en el mes de febrero en 45%. De acuerdo al promedio, las expectativas de inflación a nivel nacional subieron 1,1 pp MoM, situándose en 45,2%. En la distribución regional, el Interior del País continúa mostrando mayores expectativas de inflación (49,1%). Allí también es donde subió más la inflación

esperada: 1,3 puntos porcentuales respecto a la medición de enero.

 

33% de los patentamientos de autos fueron financiados en enero

Según ACARA, el 33% de los patentamientos de autos 0km durante enero se realizaron con algún tipo de financiamiento, siendo este el nivel más bajo desde enero de 2012. Asimismo, agregaron que las prendas subieron 3,6% anual pero los patentamientos crecieron aún más, un 10,6%. Por su parte, las suscripciones a planes de ahorro aumentaron un 31,4% anual y participaron en el 11,4% de los patentamientos totales.

 

Indicadores monetarios 

Las reservas internacionales crecieron el martes USD 23 M y finalizaron en USD 39.498 M.

 

Tipo de cambio

El dólar contado con liquidación (implícito) cerró en alza, cortando la racha negativa  de las últimas ruedas y avanzó ligeramente 0,7% a ARS 143,47, dejando una brecha con la cotización del mayorista de 60,2%. El dólar MEP (o Bolsa) también registró similar tendencia y subió 0,8% a ARS 139,86, marcando un spread con la divisa que opera en el MULC de 56,2%.

Y Ver precios de acciones, bonos, y otra info. útil en:

http://www.fundacioncapital.org.ar/index.php?codigo=21010

 

 

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