Informe Diario 12 de Marzo de 2021

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GLOBAL

Futuros de EE.UU. operan en baja, después de que el S&P 500 alcanzara un récord

 

 

 

ESTADOS UNIDOS

Los futuros de acciones de EE.UU. operan esta mañana en baja (S&P 500 -0,5%, Nasdaq -1,6%, Dow Jones -0,1%) después de que el índice S&P 500 alcanzara un nuevo récord, cuando se reanudó el repunte de las acciones tecnológicas y el paquete de ayuda contra el Covid-19 de Biden por USD 1,9 Tr se convirtió en ley.

 

El paquete enviará pagos directos de hasta USD 1.400 para individuos. También destinará casi USD 20 Bn a la compra de vacunas y USD 350 Bn a la ayuda de los gobiernos estatales, locales y tribales. Biden anunció además que instruiría a los estados para que todos los adultos sean elegibles para la vacuna antes del 1 de mayo.

 

Este domingo, EE.UU. cambia su huso horario, adelantándose una hora por el inicio del verano. Se redujeron las peticiones de subsidios por desempleo en la última semana. Mejorarían las expectativas y la confianza del consumidor de la Universidad de Michigan en marzo.

 

Las principales bolsas de Europa operan con caídas, ya que un nuevo aumento en los rendimientos de los Treasuries reimpulsó la cautela de los inversores. Sin embargo, el BCE prometió intensificar sus compras de bonos significativamente en el segundo trimestre después de que los costos financieros aumentaron en todo el continente.

 

Por otra parte, la UE aprobó el uso de la vacuna de una dosis de Johnson & Johnson, buscando impulsar su lento plan de vacunación. Mientras tanto, Canadá ha insistido en que la inoculación con la dosis de AstraZeneca-Oxford es segura después de que se suspendiera su uso en Dinamarca, Noruega e Islandia por supuestas coagulaciones.

 

Cayeron el PIB y la producción manufacturera en enero del Reino Unido más de lo previsto, aunque se redujo el déficit comercial. Se recuperó la producción industrial de la eurozona en enero.

 

Los mercados en Asia cerraron en alza, siguiendo a sus contrapartes de Wall Street, donde subieron a máximos históricos durante la noche y se reanudó el repunte de las acciones tecnológicas.

 

Los operadores se volcaron nuevamente hacia activos de riesgo después que Biden promulgara el paquete de ayuda por USD 1,9 Tr y que el BCE esperara aumentar significativamente las compras de bonos para el próximo trimestre.

 

El dólar (índice DXY) opera con fuerte suba, sostenido por el incremento en los rendimientos de los US Treasuries y por la promulgación del paquete de estímulos fiscales de Biden.

 

El euro registra caídas, como contrapartida de la fortaleza del dólar, mientras el BCE se comprometió a acelerar la impresión de dinero para mantener bajos los rendimientos de la región.

 

El yen sufre un retroceso, cayendo a un mínimo de 9 meses, al tiempo que el atractivo de la divisa japonesa continúa bajo presión frente a los mayores rendimientos de los US Treasuries y al reciente rebote del dólar.

 

El petróleo WTI opera con leves bajas, aunque se ve sostenido por los recortes de producción impulsados por la OPEP+ y por el optimismo sobre una recuperación de la demanda en el segundo semestre del año.

 

El oro cae ante el avance en los rendimientos de los bonos y el dólar, debilitando la demanda del metal como activo de cobertura. Sin embargo, registraría su mejor desempeño de las últimas 7 semanas.

 

La soja muestra pérdidas, retrocediendo desde un máximo de casi siete años, ya que el mercado sopesa el aumento de las estimaciones para la cosecha en Brasil frente a una perspectiva en declive para Argentina.

 

Los rendimientos de los Treasuries estadounidenses registran fuertes subas tras la promulgación del paquete de estímulos por parte del presidente Biden.

 

Los rendimientos de los bonos europeos muestran alzas, en línea con los US Treasuries.

 

 

CORPORATIVAS

 

APPLE (AAPL) :Ha demandado a un exempleado por divulgar presuntamente sus secretos comerciales a un corresponsal de prensa. El empleado, Simon Lancaster, que trabajaba como arquitecto de diseño de productos en el gigante tecnológico, fue acusado de abusar de su posición y confianza dentro de Apple para difundir “información sobre secretos comerciales de carácter confidencial con el objetivo de obtener beneficios personales”, según la demanda interpuesta el jueves ante un tribunal federal de California.

 

TESLA (TSLA) : Sufre un incendio en la fábrica en Fremont, California, que quedó controlado el jueves por la noche y no se han tenido que lamentar heridos. El incendió se declaró en una parte de las instalaciones que están actualmente en construcción.

 

ASTRAZENECA (AZN) : Recortó su pronóstico de suministro de vacunas de COVID-19 a la Unión Europea en el primer trimestre a cerca de 30 millones de dosis, un tercio de sus obligaciones contractuales y un 25% menos de lo prometido el mes pasado.

 

LATAM

CHILE: Presidente anuncia nuevas medidas para la clase media en medio de la crisis por coronavirus. El proyecto de ley, que debe pasar por el Congreso, incluye un “bono clase media” por el equivalente de entre unos US$ 558 y US$ 836 por beneficiario, un préstamo sin intereses y con un año de gracia, además de un subsidio de arriendo.

ECUADOR: Llegó a un acuerdo preliminar con una unidad de la estatal tailandesa PTT para extender hasta 2024 el período de pago de un acuerdo de “préstamo” por petróleo que debía cancelarse en su totalidad al 2022, dijo el ministro de Energía, René Ortiz. Se esperaba que Ecuador entregara hasta 85 millones de barriles este año a PTT y PetroChina para amortizar los préstamos otorgados por las empresas a la nación en la última década.

 

 

 

ARGENTINA

 

RENTA FIJA: Expectativas por la reunión presencial del ministro Guzmán con el FMI el 23 y 24 de marzo

Después que el miércoles testearan valores mínimos desde septiembre del año pasado, los bonos en dólares que cotizan en el exterior cerraron ayer con subas por compras de oportunidad, en medio de la ralentización de las negociaciones entre el Gobierno y el FMI.

De todos modos, la preocupación de los inversores por la falta de un plan para reactivar la actividad económica continúa presente.

El riesgo país medido por el EMBI+Argentina se redujo 1% el jueves y se ubicó en los 1631 puntos básicos. En BYMA, los títulos en dólares que cotizan en pesos cerraron con precios dispares.

El ministro Martín Guzmán indicó que irá a Washington para reunirse con el staff del Fondo Monetario Internacional y con la directora gerente, Kristalina Georgieva. Esto sería el próximo 23 y 24 de marzo, según confirmó Gerry Rice Director del Departamento de Comunicaciones del organismo multilateral.

Por su parte, los bonos en pesos (en especial los ligados al CER) cerraron con precios mixtos, después que se conociera el dato de la inflación minorista oficial. El INDEC anunció que el IPC subió 3,6% en el mes de febrero, acumulando en los primeros dos meses del año un aumento de 7,8%, y mostrando un incremento de 40,7% en los últimos 12 meses.

El Banco Central subastó Letras de Liquidez (Leliq) a 28 días de plazo por un total adjudicado de ARS 187.140 M (vencían ARS 228.116 M), a la tasa de interés de 38% anual.

 

RENTA VARIABLE: Banco Macro (BMA) mostró en el 4ºT20 una ganancia 11% YoY, pero mejoró 14% YoY en el ejercicio 2020 

BANCO MACRO (BMA) reportó una ganancia neta en el 4ºT20 de ARS 6.906 M, 2% superior a la ganancia de ARS 6.765 M del 3ºT20 y 11% menor a la ganancia de ARS 7.745 M del 4ºT19. El resultado neto acumulado al 4ºT20 representó un ROE promedio de 20,9% y un ROA promedio de 4,3%. El resultado neto del ejercicio 2020 fue de ARS 30.269 M, mejorando 14% respecto al resultado de ARS 26.476 M del ejercicio 2019.

PAMPA ENERGÍA (PAMP) reportó en el ejercicio 2020 una ganancia por operaciones continuadas de ARS 9.365 M vs. los ARS 27.494 M del ejercicio 2019. Pero mostró una pérdida por operaciones discontinuadas de -ARS 49.333 M vs. la ganancia del ejercicio 2019 de ARS 11.813 M.

CAMUZZI GAS PAMPEANA (CGPU2) reportó una pérdida de -ARS 1.694,5 M en el ejercicio fiscal 2020.

En un contexto en el que los mercados globales terminaron en alza el jueves, ante una menor preocupación por la inflación y expectativas de fuerte crecimiento en EE.UU., en medio de la aprobación de un paquete de estímulo fiscal por USD 1,9 Tr, la bolsa local cerró en alza impulsada en parte por el sector energético.

De esta forma, el índice S&P Merval cerró en 48.360,72 puntos, ganando ayer respecto al miércoles 2,2%. El volumen operado en acciones en BYMA alcanzó los ARS 755,8 M, mientras que en Cedears se negociaron ARS 1.518,3 M.

Las acciones que mejor performance mostraron ayer fueron las de: Loma Negra (LOMA) +5,4%, Ternium Argentina (TXAR) +4,8%, Aluar (ALUA) +4,7%, Transportadora de Gas del Sur (TGSU2) +4,4%, Mirgor (MIRG) +4,1%, y BBVA Banco Francés (BBAR) +3,6%, entre las más importantes. Sin embargo, sólo cerraron en baja las acciones de: Bolsas y Mercados Argentinos (BYMA) -1,5%, y Grupo Supervielle (SUPV) -0,6%.

En el exterior, las acciones argentinas ADRs cerraron ayer con mayorías de ganancias. Despegar (DESP) fue la acción que más sobresalió al alza ganando +15,3%, seguida por Mercado Libre (MELI) +9,4%, Globant (GLOB) +6,8%, Loma Negra (LOMA) +6,8%, Transportadora de Gas del Sur (TGS) +4,5%, BBVA Banco Francés (BBAR) 4% y Adecoagro (AGRO) +3,7%, entre las más importantes. Grupo Supervielle (SUPV), IRSA Propiedades Comerciales (IRCP) y Ternium (TX), cerraron en baja.

 

Indicadores y Noticias locales

 

La inflación se ubicó en 3,6% durante febrero (INDEC)

En febrero la inflación minorista (IPC) aumentó 3,6% respecto a enero, desacelerando luego de registrar una suba de 4,0% en los dos meses previos. Asimismo, en los últimos 12 meses registró un incremento de 40,7%, y se ubicó ligeramente por encima de lo estimado por privados y en el R.E.M. del BCRA (se preveía un aumento de 3,5%). La división Alimentos y bebidas no alcohólicas (3,8%) fue de mayor incidencia en todas las regiones producto principalmente de las subas observadas en Frutas; Verduras, tubérculos y legumbres; Aceites, grasas y manteca; e infusiones.

 

Accesos a internet aumentaron en el 4°T20

De acuerdo al INDEC, en el 4°T20 se registraron, en promedio, 7.665.381 accesos a internet fijos, lo que significó un incremento de 1,8% YoY. Por su parte, en este período en cuanto a los accesos a internet móviles, se contabilizaron en promedio 32.187.188 accesos, lo que implicó un incremento de 1,1% respecto al mismo trimestre del año anterior.

 

Inversión se incrementó en enero 3,8% MoM

De acuerdo al ITE-FGA, la inversión productiva se incrementó en enero 3,8% MoM siguiendo el sendero de recuperación luego del desplome de abril de 2020 y siendo el noveno mes consecutivo de crecimiento. Asimismo, registró una variación de 17,6% YoY, encontrándose en niveles de 2019. El 4°T20 cerró con un incremento de 11,6% anual y es el primer trimestre de crecimiento desde el 1°T18. Finalmente, el año 2020 concluyó con un descenso de la inversión de -17,8%.

 

Indicadores monetarios

Las reservas internacionales subieron ayer USD 56 M y finalizaron en USD 39.806 M.

 

Tipo de cambio

El dólar contado con liquidación mantuvo su tendencia alcista y avanzó el jueves 16 centavos (0,1%) para ubicarse en los ARS 149,08, marcando su nivel máximo desde el pasado 12 de febrero y dejando una brecha con el mayorista de 64,2%. En tanto, el dólar MEP (o Bolsa) retrocedió 13 centavos (-0,1%) a ARS 144,30, marcando un spread con la divisa que opera en el MULC de 59%.

En el segmento mayorista, el tipo de cambio ganó apenas seis centavos a ARS 90,78 (vendedor), en una rueda en la que el BCRA compró unos USD 100 M (según fuentes de mercado), y ya acumula en lo que va de marzo adquisiciones por un total de USD 825 M.

Y Ver precios de acciones, bonos, y otra info. útil en:

http://www.fundacioncapital.org.ar/index.php?codigo=21010

 

 

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