Informe Diario 19 de Abril de 2021

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GLOBAL

Futuros de EE.UU. operan en baja, con el Dow Jones y el S&P 500 en máximos

 

 

ESTADOS UNIDOS

Los futuros de acciones de EE.UU. operan esta mañana en baja (S&P 500 -0,3%, Nasdaq -0,3% y Dow Jones -0,3%), después de que el Dow Jones y el S&P 500 cerraron en máximos históricos. Las acciones bancarias bajaron en las primeras operaciones del lunes, ya que los inversores continuaron tomando ganancias tras las presentaciones de resultados de las grandes entidades del sector la semana pasada.

 

En lo que refiere al coronavirus, el asesor médico en jefe de la Casa Blanca, Dr. Anthony Fauci, dijo que espera que EE.UU. reanude la provisión de la vacuna de Johnson & Johnson. La Administración de Alimentos y Medicamentos (FDA, por sus siglas en inglés) había pedido a los estados la semana pasada que detuvieran temporalmente el uso de esta inyección “por precaución”.

 

Las principales bolsas de Europa operan dispares, en línea con el sentimiento global al comienzo de la semana. El índice paneuropeo Stoxx 600 se mantuvo estable poco antes del mediodía, y las acciones minoristas aumentaron un 0,7% mientras que las automotrices cayeron un 1,1%.

 

El superávit por cuenta corriente de la eurozona se redujo en febrero a 25.900 millones de euros (31.200 millones de dólares) desde los 34.700 millones de enero, debido a que las exportaciones netas disminuyeron, mostraron el lunes las cifras del BCE.

 

Los mercados en Asia cerraron en alza, con las acciones de China liderando las ganancias. No obstante, los mercados de India sufrieron marcadas pérdidas a medida que las infecciones por Covid-19 en el país continúan aumentando, lo que pesa sobre la confianza de los inversores. Ahora tiene el segundo mayor número de casos a nivel mundial, solo detrás de EE.UU.

 

Los inversores observaron las acciones de Alibaba en Hong Kong luego de las novedades entre la afiliada Ant Group y el fundador multimillonario Jack Ma. Ant Group dijo en un tuit respecto a un informe periodístico reciente de que la empresa estaba buscando formas de darle salida a Jack Ma era “falso y sin fundamento”.

 

Aumentaron fuertemente las exportaciones y el superávit comercial de Japón en marzo. Se desaceleró la caída en la producción industrial en febrero. El PBoC publicará su tasa de interés de referencia.

 

El dólar (índice DXY) opera con caídas, ubicándose en un mínimo de un mes, luego que la Fed reiteró su opinión de que cualquier aumento en la inflación probablemente sea temporal.

 

El euro registra un avance, como contrapartida de la debilidad del dólar, alcanzando su mayor nivel en un mes y medio, al tiempo que se reducen los rendimientos de los US Treasuries.

 

El yen muestra ganancias, mientras la Fed sostiene su política monetaria flexible en un contexto de mayores presiones inflacionarias del dólar.

 

El petróleo WTI opera con leves pérdidas, en medio de una creciente preocupación de que el aumento de casos de infecciones por coronavirus en India y otros países afectaría a la actividad económica.

 

El oro sube a máximos de 7 semanas, como contrapartida de la debilidad del dólar y de los rendimientos de los Treasuries, a pesar de los sólidos datos económicos recientes que sostienen la demanda de activos riesgosos.

 

La soja registra un aumento, cuando la debilidad del dólar, el mayor procesamiento y los ajustados inventarios de cultivos en EE.UU. impulsan a la cotización.

 

Los rendimientos de los Treasuries estadounidenses se mantienen estables, mientras los inversores continúan monitoreando las ganancias corporativas y el progreso de la reapertura económica.

 

Los rendimientos de los bonos europeos se muestran dispares en un contexto de alta volatilidad.

 

 

 

 

 

CORPORATIVAS

PFIZER (PFE) y BIONTECH (BNTX) Han anunciado este lunes que suministrarán 100 millones de dosis adicionales de COMIRNATY, su vacuna contra el coronavirus.

TESLA (TSLA) Registró un fuerte crecimiento en China, y las matriculaciones de sus vehículos eléctricos (VE) casi se duplicaron en marzo con respecto al mes anterior, según mostraron el domingo los datos de la empresa estatal China Automotive Information.

 

LATAM 

CHILE: La Cámara de Diputados aprobó este jueves el tercer retiro anticipado del 10% de los fondos provisionales del sistema de las Administradoras de Fondos de Pensiones (AFP), el sistema de pensiones privado del país, por parte de los ciudadanos, una medida demandada en el marco de la crisis causada por la pandemia.

MÉXICO: El Departamento del Tesoro de EE.UU. lo colocó este viernes junto a Irlanda en una lista de monitorización estrecha de sus operaciones cambiarias, al tiempo que dispuso a Vietnam, Suiza y Taiwán bajo la ley local del 2015 contra manipulación de divisas.

  

 

RENTA FIJA: Guzmán finaliza hoy gira europea en Rusia, para seguir buscando apoyo en las negociaciones con el FMI

 

Tras varias ruedas de bajas, los soberanos en dólares mostraron en la semana una tibia recuperación (en promedio), atentos a las negociaciones con el FMI y el Club de Paris, sumado a esto a la preocupación del aumento de contagios de Covid-19 en medio de nuevas restricciones del Gobierno para lograr reducir los casos.

 

El riesgo país medido por el EMBI+Argentina cerró la semana en 1596 puntos básicos, disminuyendo en la semana 18 unidades (-1,1%).

 

El Ministro de Economía, Martín Guzmán, está negociando en Europa la postergación de los pagos que debe realizar Argentina al Club de Paris a fines de mayo (ese vencimiento tiene dos meses de gracia).

 

Además está buscando apoyos de los países europeos a la negociación que está llevando adelante el país con el FMI, donde Argentina busca la extensión de los plazos para devolver el préstamo que la administración anterior obtuvo.

 

El viernes Guzmán, se reunió con su par de Finanzas francés, Bruno Le Maire, y con el presidente del Club de París, Emmanuel Moulin, para acercar posiciones en torno a la renegociación de la deuda con los organismos internacionales.

 

Según fuentes oficiales, para poder realizar una negociación con el Club de París antes debe estar cerrado el acuerdo con el FMI. Pero no parece posible que haya un acuerdo antes del 31 de mayo (fecha en la que hay que hacer efectivo el pago al Club de Paris).

 

De verse obligado a realizar el pago, Argentina podría hacer dicho pago con divisas de la reservas. Aunque la magnitud del monto a abonar (unos USD 2.400 M) dejaría al país en una situación endeble.

 

El Ministro de Economía finalizará hoy su gira europea en Moscú, donde mantendrá un encuentro con su par de Finanzas ruso, Anton Siluanov, y con representantes de la Cancillería. La comitiva argentina seguirá buscando apoyo de cara a las negociaciones con el FMI,remarcará la importancia de incrementar la liquidez para países de ingresos medios e intentará avanzar en la colaboración para la producción de vacunas, en pos de concretar inversiones para producir en la Argentina la Sputnik V contra el Covid-19.

 

Los bonos en pesos (en especial los ligados al CER) terminaron la semana con ganancias, con el mercado atento al dato de inflación minorista de marzo, que manifestó un aumento de 4,8% (muy por encima de lo esperado por el mercado, y de lo previsto en el R.E.M. del BCRA).

 

RENTA VARIABLE: El índice S&P Merval perdió en la semana 2,4% y se ubicó sobre los 47.000 puntos

 

Después de siete ruedas consecutivas de bajas, el mercado local de acciones cerró el viernes en alza, pero en la semana terminó en baja en medio de la incertidumbre generalizada, acentuada por las nuevas restricciones sanitarias para frenar la segunda ola de Covid-19.

 

En este sentido, el índice S%P Merval bajó 2,4% en las últimas cinco ruedas y cerró en los 47.664,25 puntos, después de registrar un máximo semanal de 48.930 unidades, y un mínimo en el mismo período de 46.813 puntos.

 

El volumen operado en acciones en BYMA alcanzó los ARS 3.088,5 M, marcando un promedio diario de ARS 617,7 M. En cambio, en Cedears se negociaron en las últimas cinco ruedas ARS 8.178,8 M, dejando un promedio diario de ARS 1.635,8 M. Las acciones que más cayeron en la semana fueron las de: Grupo Financiero Valores (VALO) -7,6%, Telecom Argentina (TECO2) -7,5%, y Aluar (ALUA) -7,5%, entre las más importantes.

 

Sólo terminaron en alza las acciones de: Pampa Energía (PAMP) +0,8%, y Holcim Argentina (HARG) +0,2%.

 

En el exterior, las acciones argentinas ADRs finalizaron la semana con mayoría de bajas. Bioceres (BIOX) fue la acción que más cayó (-9,3%), seguida por Telecom Argentina (TEO) -6,5%, Despegar (DESP) -6,4%, Vista Oil & Gas (VIST) -6,1% y Transportadora de Gas del Sur (TGS) -4,6%, entre otras. Algunas acciones cerraron en alza, entre las que se destacaron Adecoagro (AGRO) +10%, entre las más importantes.

 

Indicadores y Noticias locales

 

Repunta el consumo en marzo 6,6% en términos reales

Según privados, el consumo creció en marzo y durante lo que va de abril un 6,6% promedio en términos reales, respecto al mismo período del año 2019. El consumo total, medido en promedios diarios, fue un 28% superior al de marzo de 2020 (7 % superior al de marzo de 2019). De esta manera, el consumo mostró un marcado repunte en la comparación interanual, al capturar el efecto del inicio de la pandemia hace un año, que se desacelera en los primeros días de abril.

 

Nuevo incrementó de 17,65% en las tarifas del subte

La Secretaría de Transporte de la CABA confirmó un nuevo aumento del boleto del subte que comenzó a regir desde ayer 18 de abril. El incremento del 17,65%, que responde a la actualización de los valores aprobados en audiencia pública en febrero, completará la suba inaugurada en marzo que dejó el cuadro tarifario en ARS 25,50 y ARS 9,10 para el premetro.

 

Inflación sería de 17% para los primeros cuatro meses de 2021 (Privados)

De acuerdo a privados, la inflación entre la primera quincena de abril y el mismo período de marzo se habría ubicado en 4,5%, con lo cual la inflación acumularía 17% en los primeros cuatro meses del año, consumiéndose casi el 60% del objetivo anual de 29% fijado en el Presupuesto del presente año. De este modo, la inflación alcanzaría 42,5% en 2021.

 

Indicadores monetarios 

Las reservas internacionales crecieron el viernes USD 8 M y finalizaron en USD 40.078 M. En la semana, las reservas se incrementaron USD 228 M.

 

Tipo de cambio

El dólar contado con liquidación (implícito) cerró el viernes en ARS 151,98, subiendo en la semana ARS 2,12 (+1,4%), dejando una brecha con la cotización del mayorista de 63,8%. En tanto, el dólar MEP (o Bolsa) se ubicó en los ARS 143,71, cayendo en las últimas cinco ruedas 67 centavos (-0,5%), marcando un spread con la divisa que opera en el MULC de 54,8%.

En el segmento mayorista, el tipo de cambio aumentó 37 centavos en la semana a ARS 92,81 (vendedor).

Y Ver precios de acciones, bonos, y otra info. útil en:

http://www.fundacioncapital.org.ar/index.php?codigo=21010

 

 

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