Informe Diario 03 de Mayo de 2019

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GLOBAL

Los futuros de acciones de EE.UU. operaban esta mañana en alza (en promedio +0,3%), el  informe de empleo de abril mostro una caída en el desempleo al valor mas bajo en 49 años , 3.6%  Esto ocurre después que las acciones sufrieran ayer un retroceso debido al incremento de los rendimientos de los US Treasuries tras los comentarios de la Fed.  El titular de la entidad monetaria, Jerome Powell, dijo el miércoles que la menor presión inflacionaria reciente podría ser “transitoria”, por lo que un recorte de tasas podría no estar en la agenda de la Fed, provocando una caída de las acciones.

Las principales bolsas de Europa operaban esta mañana en terreno positivo (en promedio +0,4%),  Los mercados asiáticos no registraron operaciones debido a días feriados en Japón y China,

BRASIL: La balanza comercial registró un superávit de USD 6.061 M en abril, 2,3% YoY mayor, de acuerdo con los datos del Ministerio de Economía. En abril de 2019 hubo un aumento en las ventas de productos básicos (2,1%), manufacturados (0,8%), mientras que por el lado de las importaciones, se registró un alza de combustibles y lubricantes (10,4%), pero con una caída en los bienes intermedios (-0,2%). De enero a abril, el superávit comercial sumó USD 16.576 M, un saldo 8,7% YoY menor.

BRASIL: La producción industrial este mes cayó a su menor nivel en seis meses, debido a un descenso en los pedidos, aunque la confianza futura se fortaleció. El índice de confianza bajó a 51,5 en abril desde 52,8 el mes previo. Pese a desacelerarse, el índice lleva diez meses seguidos sobre la marca de 50, que separa contracción de expansión. 

CHILE: Desde el 1 de mayo entrara en vigencia el Acuerdo de Libre Comercio entre Chile y Argentina, que complementará el ACE 35 vigente desde hace más de 20 años, el que ya dispone el intercambio de productos libres del pago de aranceles aduaneros. El nuevo acuerdo abarcará temas y reglas de relevancia para el comercio internacional en materias de inversiones, servicios, compras públicas, telecomunicaciones y comercio electrónico.

 

 

ARGENTINA

EL BONO ARGENTINA 2024 COTIZARA HOY EX CUPON EN EL PLAZO 48 HS   CADA VN 100 PAGARA u$ 21.04 (CAPITAL 16.66+ 4.38) FECHA DE COBRO 7/5 FECHA ACREDITACION APROX 9/5

El dólar minorista cerró el primer día hábil del mes de mayo con una suba de 59 centavos para ubicarse en los ARS 45,95 (vendedor), en línea con la suba de la divisa norteamericana a nivel mundial, y a pesar que el Banco Central volvió a subir la tasa de interés.

Por su lado, en el mercado mayorista el tipo de cambio ganó 65 centavos y cerró en ARS 44,80 (para la punta vendedora). La suba en la tasa de Leliq por encima del 74%, la venta de USD 60 M en dos subastas por cuenta y orden del Tesoro y la ayuda del Banco Nación (según fuentes de mercado), no alcanzaron para hacer bajar al dólar.   El BCRA llevó a cabo dos subastas de USD 30 M cada una. En la primera, el precio promedio fue de ARS 44,769, mientras que en la segunda el promedio fue de ARS 44,8108.

La tasa Badlar de bancos privados cerró el jueves en 53,37%. Mientras que el rendimiento del plazo fijo para depósitos de hasta 59 días en bancos privados se ubicó en 51,73%.  Las reservas internacionales disminuyeron ayer USD 127 M y finalizaron en USD 71.528 M.

Los soberanos en dólares que operan en el exterior cerraron ayer con nuevas caídas, alcanzando nuevos valores mínimos de los últimos cinco meses.  Es que los inversores dudan acerca del futuro de la economía doméstica después de haberse conocido un mal dato del EMAE correspondiente al mes de febrero. Además, la incertidumbre política de cara a las elecciones presidenciales de octubre continúa afectando los precios de los títulos públicos.

En este sentido, el rendimiento de los bonos a 10 años subió ayer +6,4 bps a 11,711%. En el día de hoy este retorno opera a 11,704% (-0,8 bps).  Los CDS a 5 años de Argentina se incrementaron a 1.204 puntos básicos y el riesgo país medido por el EMBI+Argentina se ubicó en los 964 puntos (4 unidades más respecto al cierre del miércoles).

 

 

 

 

 

Estados Unidos:

Los futuros de acciones de EE.UU. operaban esta mañana en alza (en promedio +0,3%), al tiempo que los operadores del mercado aguardaban la publicación del informe de empleo de abril. Esto ocurre después que las acciones sufrieran ayer un retroceso debido al incremento de los rendimientos de los US Treasuries tras los comentarios de la Fed.

El titular de la entidad monetaria, Jerome Powell, dijo el miércoles que la menor presión inflacionaria reciente podría ser “transitoria”, por lo que un recorte de tasas podría no estar en la agenda de la Fed, provocando una caída de las acciones.

Por otro lado, las peticiones iniciales por desempleo no mostraron cambios en la semana finalizada el 7 de abril respecto al dato anterior (230.000). Mejoraron los pedidos de fábricas en marzo (1,9% vs -0,3%). Por el lado del desempleo fue de 3,6%, el menor en una generación. 263,000 empleos creados contra 190,000 esperados.

BEYOND MEAT (BYND): Luego que la compañía sacara su IPO terminó el día con un aumento del 163% y un valor de USD 65,75 por acción, uno de los mejores lanzamientos al mercado desde el año 2000. La empresa está valorada en USD 3.770 M y es el debut más fuerte en el mercado en lo que va del año.

UNDER ARMOUR (UAA): La compañía registraba alzas del 4,32% luego de reportar ganancias mejores a las esperadas para el 1ºT19. Se registraron ganancias de 5 centavos por acción, mientras que los analistas no esperaban ganancias, e ingresos de USD 1.205 M, USD 24 M más de lo esperado.

TESLA (TSLA): Elon Musk anunció en una presentación que aumentará el tamaño de su oferta de acciones y dijo que comprará USD 25 M en acciones. Las acciones subían 1,2% en el pre-market debido a una recepción positiva del mercado.

SHAKE (SHAK): Las ventas del 1ºT19 aumentaron 3,6%, en comparación con el 0,9% esperado. Por el lado de las ganancias, estuvieron en línea con las estimaciones del mercado en 13 centavos, y el ingreso fue de USD 132,6 M, superando las estimaciones de USD 126,3 M.

ADIDAS (ADS-DE): La empresa reportó un aumento del 17% en las ganancias netas del primer trimestre del 2019. Las acciones subían 6,7% esta mañana.

 

 

Europa

Las principales bolsas de Europa operaban esta mañana en terreno positivo (en promedio +0,4%), mientras los inversores monitoreaban una nueva tanda de ganancias corporativas y permanecían atentos a los datos de nóminas no agrícolas en los EE.UU.

Además, recientes datos macro de la Eurozona mejoraron el sentimiento dovish del BCE, lo que puede sugerir una incipiente recuperación.

El índice PMI Markit composite del Reino Unido mostró una mejora en abril respecto al período anterior (50,9 vs 50). Se publicaron los datos de inflación al productor y subyacente de la Eurozona que fueron superiores a lo esperado en abril.

 

Asia y Oceanía

Los mercados asiáticos no registraron operaciones debido a días feriados en Japón y China, aunque el resto de los índices mostraron disparidades, como respuesta a la postura de la Fed de no bajar su tasa de referencia, al tiempo que los inversores aguardan la publicación de datos de empleo de EE.UU.

Hoy no se publicarán indicadores económicos de relevancia.

 

América Latina

BRASIL: La balanza comercial registró un superávit de USD 6.061 M en abril, 2,3% YoY mayor, de acuerdo con los datos del Ministerio de Economía. En abril de 2019 hubo un aumento en las ventas de productos básicos (2,1%), manufacturados (0,8%), mientras que por el lado de las importaciones, se registró un alza de combustibles y lubricantes (10,4%), pero con una caída en los bienes intermedios (-0,2%). De enero a abril, el superávit comercial sumó USD 16.576 M, un saldo 8,7% YoY menor.

BRASIL: La producción industrial este mes cayó a su menor nivel en seis meses, debido a un descenso en los pedidos, aunque la confianza futura se fortaleció. El índice de confianza bajó a 51,5 en abril desde 52,8 el mes previo. Pese a desacelerarse, el índice lleva diez meses seguidos sobre la marca de 50, que separa contracción de expansión.

CHILE: Desde el 1 de mayo entrara en vigencia el Acuerdo de Libre Comercio entre Chile y Argentina, que complementará el ACE 35 vigente desde hace más de 20 años, el que ya dispone el intercambio de productos libres del pago de aranceles aduaneros. El nuevo acuerdo abarcará temas y reglas de relevancia para el comercio internacional en materias de inversiones, servicios, compras públicas, telecomunicaciones y comercio electrónico.

PERÚ: La inversión pública ascendió a USD 796 M en abril de este año, alcanzando una expansión de 20,7% YoY, reportó el Ministerio de Economía y Finanzas (MEF). Con este resultado, la inversión pública revierte las tasas negativas de enero (-6,2%) y febrero (-29,1%) y pasa al terreno positivo en el acumulado del 2019 alcanzando los USD 2.008 M.

 

Bonos del Tesoro

Los rendimientos de los Treasuries de EE.UU. registraban leves subas, mientras los inversores aguardaban datos de empleo para definir posiciones en activos de cobertura. El retorno a 10 años se ubicaba en 2,56%.

Los retornos de Europa mostraban incrementos, en línea con los US Treasuries.

 

 

Monedas

El dólar (índice DXY) subía +0,1%, obteniendo soporte de los mayores rendimientos de los US Treasuries, mientras se esperaba por los datos de empleo.

El euro retrocedía -0,1%, como contrapartida del avance del dólar, moderado por los recientes datos de inflación mayores a lo esperado.

El yen operaba sin variaciones ante un mercado con baja liquidez por el feriado de 10 días en Japón.

 

Commodities                                                                                                                                  

El petróleo WTI mostraba una caída de -0,2% ante un aumento en la producción de crudo de EE.UU., mientras se espera que la OPEP decida si continúa limitando sus cuotas de exportación.

El oro no registraba cambios, permaneciendo próximo a su valor mínimo de cuatro meses, al tiempo que la postura de la Fed impulsa al dólar.

La soja operaba en alza +0,3%, cotizando en USD/tn 310,7, encaminándose a registrar su cuarta pérdida semanal consecutiva, debido a una débil demanda global y altos suministros. El trigo operaba en USD/tn 162,88, mientras que el maíz en USD/tn 146,13.

 

 

Merval / Economía Argentina

 

RENTA FIJA: Bonos en dólares marcan un nuevo mínimo en el exterior 

Los soberanos en dólares que operan en el exterior cerraron ayer con nuevas caídas, alcanzando nuevos valores mínimos de los últimos cinco meses.

Es que los inversores dudan acerca del futuro de la economía doméstica después de haberse conocido un mal dato del EMAE correspondiente al mes de febrero. Además, la incertidumbre política de cara a las elecciones presidenciales de octubre continúa afectando los precios de los títulos públicos.

En este sentido, el rendimiento de los bonos a 10 años subió ayer +6,4 bps a 11,711%. En el día de hoy este retorno opera a 11,704% (-0,8 bps).

Los CDS a 5 años de Argentina se incrementaron a 1.204 puntos básicos y el riesgo país medido por el EMBI+Argentina se ubicó en los 964 puntos (4 unidades más respecto al cierre del miércoles).

Los principales títulos públicos en dólares que cotizan en pesos en la BCBA, cerraron con ganancias, impulsados por la suba del tipo de cambio mayorista.

El Banco Central colocó en dos licitaciones Letras de Liquidez a 7 días de plazo por un monto de ARS 192.120 M a una tasa de interés promedio de 74,069%. En la primera colocación la entidad monetaria adjudicó Letras por        ARS 106.297 M a una tasa promedio de corte de 74,094%, siendo la tasa máxima adjudicada de 74,195%. En tanto, la segunda subasta fue por ARS 85.824 M a una tasa promedio de corte de 74,037%, siendo la máxima de 74,0901%.

YPF LUZ busca colocar una Obligación Negociable (ON) a 2 años por un monto de USD 50 M. Lo haría en el mercado doméstico.

 

 

RENTA VARIABLE: El S&P Merval ganó ayer 4,2% y recupera la zona de los 30.000 puntos 

Tras el feriado por el Día del Trabajador, el mercado local de acciones se manifestó con ganancias el jueves debido en parte a compras de oportunidad, y sostenida por el alza del tipo de cambio mayorista. Ayudó la ligera alza de las acciones argentinas ADRs del miércoles.

De esta manera, el índice S&P Merval comenzó el mes de mayo con avance de 4,2% y recuperando la zona de los 30.000 puntos, para cerrar en 30.817,01 unidades.

El volumen operado en acciones en la BCBA alcanzó ayer los ARS 611,6 M, mientras que en Cedears se negociaron ARS 31,9 M.

Las principales alzas se observaron en las acciones de: Banco Macro (BMA), Grupo Financiero Galicia (GGAL), Grupo Supervielle (SUPV), Central Puerto (CEPU) y Transportadora de Gas del Sur (TGSU2), entre las más importantes.

GRUPO SUPERVIELLE (SUPV) pondrá a disposición de los accionistas a partir del próximo 15 de mayo un dividendo en efectivo por ARS 303 M, equivalente a un 66,342% del capital social, es decir ARS 0,6634 por acción. El monto a distribuir tiene origen del ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2018.

GRUPO FINANCIERO GALICIA (GGAL) abonará un dividendo en efectivo a partir del 9 de mayo por la suma de  ARS 2.000 M, correspondiente al ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2018, equivalente a ARS 1,4018 por acción o 140,1773% del capital social.

BANCO MACRO (BMA) procederá a la puesta a disposición de los accionistas un dividendo en efectivo a partir del 14 de mayo, por un monto de ARS 6.394 M, el cual representa el 1.000% del capital social (ARS 10 por acción).

TELECOM ARGENTINA (TECO2) pondrá a disposición de los accionistas a partir del 7 de mayo próximo un dividendo en efectivo de ARS 6.300 M.

 

Indicadores y Noticias locales

Recaudación fiscal creció 51,3% YoY en abril

La recaudación de abril se mantuvo por debajo de la inflación incrementándose 51,3% YoY a ARS 357.362 M, siendo el décimo mes consecutivo que muestra esta tendencia (según la AFIP). Este crecimiento en la recaudación tributaria fue impulsado principalmente por la retención a las exportaciones, impuestos a las ganancias, IVA, derechos de importación y seguridad social.

Se registra superávit comercial con Brasil por quinto mes consecutivo

Según el Ministerio de Desarrollo, Industria y Comercio Exterior, el saldo del comercio bilateral de la Argentina con Brasil registró en abril un ligero superávit tras alcanzar los USD 4 M por quinto mes consecutivo. En este sentido, las exportaciones cayeron en abril 6,7% YoY, mientras que las importaciones profundizaron su caída al registrar en igual período -45,8% YoY. Al cierre del primer cuatrimestre del año, se acumula un superávit comercial bilateral de       USD 338 M.

Alimentos se incrementan 4,2% en abril (privados)

Según privados, los precios de la canasta básica de alimentos subieron 4,2% durante abril y acumularon un incremento del 17,7% en el primer cuatrimestre en supermercados y comercios minoristas de la Ciudad.

Cae 52% YoY patentamiento de vehículos en abril (ACARA)

La ACARA reportó que el patentamiento de autos 0 km cayó en abril 52% YoY a 37.257 unidades, registrando una caída de 4,8% MoM. En ese sentido, el primer cuatrimestre cerró con una contracción de 50%. En el sector estiman que el mercado haya alcanzado un piso desde el cual pueda empezar a recuperarse.

El Gobierno anunció un nuevo plan ProCreAr y un seguro contra la inflación

El Gobierno nacional anunció un nuevo lanzamiento del plan de viviendas ProCreAr. La nueva línea será a 30 años con una tasa máxima de 7,5% y un techo de hasta ARS 140.000 UVAS (ARS 4,9 M). El modelo mantiene que el Estado subsidia el 20%, quien lo tome deberá poner el 10% y el banco financiará el 70% del total. La novedad es que se implementará una cobertura UVA para los créditos, que buscará saldar la diferencia entre la inflación y la suba de los salarios cuando sea mayor al 10%.

Tipo de cambio

El dólar minorista cerró con una suba de 59 centavos para ubicarse en los ARS 45,95 (vendedor). En el mercado mayorista el tipo de cambio ganó 65 centavos y cerró en ARS 44,80 (para la punta vendedora). La suba en la tasa de Leliq, la venta de USD 60 M en dos subastas por cuenta y orden del Tesoro y la ayuda del Banco Nación, no alcanzaron para hacer bajar al dólar.

 

Indicadores monetarios

La tasa Badlar de bancos privados cerró el jueves en 53,37%. Mientras que el rendimiento del plazo fijo para depósitos de hasta 59 días en bancos privados se ubicó en 51,73%. Las reservas internacionales disminuyeron ayer USD 127 M y finalizaron en USD 71.528 M.

 

 

Indicadores Financieros

Fuente Bloomberg

 

 

Ver precios de acciones, bonos, y otra info. útil en:

http://www.fundacioncapital.org.ar/index.php?codigo=21010

 

 

 

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