Informe Diario 07 de Junio de 2019

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GLOBAL

Futuros de EE.UU. extendían la recuperación ante avance de negociaciones con México.

 

 

 

 

Estados Unidos:

Los futuros de acciones de EE.UU. operaban en terreno positivo (+0,3% en promedio), debido a que las expectativas de progresos en las negociaciones comerciales entre EE.UU. y México impulsaran a las acciones en Wall Street.

México acordó con la administración de Trump enviar a su Guardia Nacional a la frontera con Guatemala para detener el flujo de inmigrantes indocumentados que esperan llegar a Norteamérica. Esto llevaría a que se retrase la imposición de un arancel del 5% a las importaciones mexicanas.

Los pedidos iniciales por desempleo de la semana finalizada el 1 de junio no mostraron cambios respecto al dato anterior. La balanza comercial de abril moderó levemente el déficit respecto al mes previo. Se espera una desaceleración en el cambio en las nóminas no agrícolas de mayo (175.000 vs 263.000), pero la tasa de desempleo no mostraría variaciones. 

 

CORPORATIVAS

BEYOND MEAT (BYND): La compañía de carne alternativa reportó su primer informe trimestral desde su IPO. Los ingresos fueron de USD 40,2 M, superando los USD 38,9 M esperados. Por el lado de las ganancias fueron de  –USD 0,14 por acción, mientras que se esperaba sean de –USD 0,15 por acción.

FACEBOOK (FB) ya no permite la preinstalación de sus aplicaciones en los teléfonos de HUAWEI, el último golpe para la empresa china mientras lucha por mantener su negocio a flote ante la prohibición de los EE.UU.

AT&T (T) está considerando un plan para empaquetar sus canales de películas HBO, Cinemax y TV Warner Brothers en un nuevo servicio de transmisión. El servicio costaría entre USD 16 y USD 17 por mes.

ZOOM VIDEO (ZM) reportó ingresos por USD 122 M, mientras que los analistas esperaban ingresos por  USD 111,7 M. La empresa espera un guidance de ingresos entre USD 535 M y USD 540 M para el año fiscal en curso.

 

 

Europa

Las principales bolsas de Europa operaban esta mañana en alza (+0,9% en promedio), en línea con la recuperación de los principales mercados globales.

Los operadores del mercado están asimilando la decisión del BCE de posponer su primera alza en las tasas de interés, al tiempo que elevó su pronóstico de inflación. La publicación de los datos de empleos en EE.UU. también se encuentra en el foco de atención de la jornada.

Se contrajo la producción industrial de Alemania (ajustado por días laborales) en abril más que en el período anterior (-1,8% YoY vs -0,9%), y la balanza comercial arrojó un menor superávit a lo esperado. La producción industrial de Francia de abril mejoró respecto al mes previo (1,1% YoY vs -0,7%).

 

 

Asia y Oceanía

Los mercados asiáticos terminaron dispares, impulsados por la decisión del BCE de retrasar la suba de su tasa de referencia.

Además, los operadores se mostraron optimistas sobre las conversaciones comerciales entre la administración de Trump y México, lo que puede incidir positivamente en las futuras negociaciones con China.

Se moderó la caída de los beneficios laborales en Japón en abril (-0,1% YoY vs -1,3% previo). El índice líder CI sufrió una leve contracción en abril (95,5 vs 95,9 dato anterior).

 

 

América Latina

CHILE: El Gobierno lanzó un programa para acelerar la construcción de obras públicas a través de la redistribución de inversiones por casi USD 1.400 M, con el objetivo de reactivar la economía tras un débil primer trimestre. El ministro de Hacienda, Felipe Larraín, dijo que el Gobierno impulsará una agenda de aceleración económica de cinco medidas para acelerar la puesta en marcha de proyectos de infraestructura.

COLOMBIA: Se registró una inflación de 0,31% para mayo, una cifra muy cerca a lo esperado por los analistas y ayuda a que el Banco Central mantenga sin cambios su tasa de interés de política monetaria. La inflación de mayo fue superior al 0,25% que marcó en igual mes del año pasado, pero inferior al 0,50% que alcanzó en abril. Entre enero y mayo, los precios al consumidor acumularon un alza de 2,44%, frente a un 2,31% YoY.

PERÚ: El pago de la deuda actualizada al Sistema Privado de Pensiones asciende a USD 4.060 M y de cumplirse la deuda, se beneficiarían más de un millón de trabajadores. La presidente de la AAFP, Giovanna Prialé, explicó que la deuda nominal que mantienen las firmas es de USD 361 M. De las 123.480 compañías deudoras, 93.230 han sido llevadas a la Justicia para asumir sus responsabilidades de pago.

VENEZUELA: Los bancos Citibank y Deutsche Bank tomaron control de USD 1.400 M en oro, que la autoridad monetaria venezolana había acordado recomprar en 2020 y 2021, y que recibieron en garantía por operaciones de canje. Esto ocurrió como consecuencia de las sanciones aplicadas por EE.UU en abril al Banco Central del país (BCV). Casi 75% de las reservas internacionales de Venezuela están en oro.

 

 

Bonos del Tesoro

Los rendimientos de los Treasuries estadounidenses mostraban leves subas, mientras los operadores aguardaban la publicación de datos de empleo. El retorno a 10 años se ubicaba en 2,13%.

Los rendimientos de bonos europeos operaban en alza, en línea con los US Treasuries.

 

 

Monedas

El dólar (índice DXY) operaba con leve suba, aunque las expectativas de un recorte en la tasa de interés de la Fed llevaron a la divisa a registrar su peor desempeño semanal en lo que va del año.

El euro registraba una leve contracción, luego que el BCE descartara aumentar las tasas de referencia durante el próximo año.

El yen mostraba leves caídas, tomando ganancias tras haber alcanzado un máximo de 6 meses por la menor divergencia de políticas monetarias entre la Fed y el BoJ.

 

 

Commodities                                                                                                                                  

El petróleo WTI subía después que Arabia Saudita diera señales sobre la extensión del acuerdo de la OPEP para reducir la producción global.

El oro operaba en baja, aunque se encamina a cerrar su mejor semana desde marzo 2018 ante las expectativas de menores tasas de interés de la Fed.

La soja mostraba una contracción, cotizando en USD/tn 317,4, presionado por las ventajas de las condiciones climáticas que permiten la siembra de granos en EE.UU. El trigo operaba en USD/tn 184,75, mientras que el maíz en USD/tn 164. 

 

 

Merval / Economía Argentina

 

RENTA FIJA: Hacienda licitará Letes en dólares a 105 y 217 días por hasta USD 900 M 

Hacienda licitará el próximo martes Letras del Tesoro en dólares (Letes) a 105 y 217 días de plazo, por un monto de USD 900 M en total, para cubrir el vencimiento de la semana que viene de USD 833 M.

La recepción de ofertas comenzará a las 10 horas del lunes 10 de junio y finalizará a las 15 horas del martes 11 de junio.

Los bonos en dólares que operan en el exterior (mercado OTC) sumaron una rueda más de alzas (ganaron hasta 1%), en un marco global más calmo ante una posible baja de tasas de la Fed Funds en el futuro, aunque con los inversores atentos a las definiciones políticas de cara al cierre de listas de candidatos del 22 de junio para las elecciones presidenciales de octubre.

De esta forma, el riesgo país medido por el EMBI+Argentina disminuyó 1,6% y se ubicó en 952 puntos básicos, alejándose del máximo valor registrado en la semana de 1.014 bps. Los CDS a 5 años terminaron el jueves ubicándose en los 1.165 puntos.

El rendimiento de los bonos de referencia a 9 años de Argentina bajó 14 puntos básicos y se ubicó en 11,31%.

En la BCBA, los principales títulos públicos que cotizan en pesos cerraron ayer en alza, a pesar que el tipo de cambio mayorista cerró prácticamente estable.

El BCRA subastó en dos tramos Letras de Liquidez (Leliq) a 7 días por un monto de ARS 225.617 M y convalidó una nueva baja de la tasa, que quebró la barrera del 70% y cerró en 69,967%, alejándose del máximo registrado el pasado 2 de mayo en 74,069%.

RENTA VARIABLE: El S&P Merval ganó 1,3% y marcó el mayor nivel desde finales de febrero                                       

El mercado accionario local volvió a operar con ganancias el jueves, ante un mejor clima externo debido a expectativas sobre una potencial baja en las tasas de interés de EE.UU.

Influyó en parte la estabilidad del tipo de cambio, gracias al accionar del BCRA para mantener el mismo en equilibrio.

En este sentido, el S&P Merval cerró con una suba de 1,3% ubicándose en 35.733,70 puntos, marcando así el mayor nivel desde finales de febrero.

El volumen operado en acciones en la BCBA alcanzó los ARS 718,3 M (apenas por debajo del registrado el miércoles), mientras que en Cedears se negociaron ARS 337,4 M.

Las acciones que mostraron una mejor performance ayer fueron las de: Bolsas y Mercados Argentinos (BYMA), Ternium Argentina (TXAR), Aluar (ALUA), Grupo Financiero Valores (VALO) y Grupo Financiero Galicia (GGAL), entre otras.

En tanto, terminaron cayendo: Transportadora de Gas del Sur (TGSU2), Telecom Argentina (TECO2), Edenor (EDN), Transportadora de Gas del Norte (TGNO4) y Cresud (CRES), entre las más importantes.

Telecom Argentina (TECO2) obtuvo otro acuerdo de financiación por un monto total de hasta USD 300 M del BID. El nuevo convenio forma parte del plan estratégico de inversiones anunciado por la compañía por USD 5.000 M para los próximos años. El préstamo, con vencimiento a 7 años, financiará parte del plan estratégico de inversiones anunciado por la empresa con eje en el continuo despliegue de la red 4G de Personal.

Black Rock (BLK) incrementa su tenencia de acciones en Pampa Energía (PAMP) a 5,17%.

 

 

Indicadores y Noticias locales

 

Arribo de turistas por vía aérea creció 12% YoY (récord de 7 años)

Según el INDEC, el arribo de turistas extranjeros al país se incrementó durante abril 16,4% YoY a 582.100 personas. En ese sentido, el acumulado de los primeros cuatro meses del año aumentó 8,8% YoY. Asimismo, durante abril ingresaron por los aeropuertos del país 243.400 turistas extranjeros, siendo el récord de los últimos 7 años, con una variación interanual positiva de 12%.

Consumo de carne con su peor desempeño desde 1958

El IPCVA dio a conocer que durante el 1ºT19, el consumo per cápita de carne bovina mostró su peor desempeño desde que hay serie histórica, es decir desde 1958. Marzo, en particular, fue el tercer peor mes desde que existen registros, con 48,3 kg por persona, lo que representó una caída interanual de 18,3% contra los niveles del mismo mes del 2018. El segundo peor de la historia fue febrero con 46,9 kg.

Costos de transporte se incrementan en mayo 70,4% YoY

Según la Fadeeac, los costos del transporte de cargas en camión se incrementaron 3% en mayo y acumularon un alza de 70,4% en los últimos doce meses, con la continuidad de la brecha de dos dígitos por encima del nivel general de precios minoristas. El incremento se debió (al igual que en los dos meses anteriores) a las variaciones de la mayoría de los principales insumos componentes del sector.

Tipo de cambio

El dólar minorista subió el jueves cuatro centavos y cerró en los ARS 46,12 para la punta vendedora, en un contexto en el que el Banco Central intervino en el mercado de futuros y convalidó una nueva baja de la tasa de política monetaria. Sin embargo, el tipo de cambio mayorista recortó el alza inicial y cerró prácticamente estable en  ARS 44,93 vendedor, en un marco en el que otras monedas de la Región se apreciaron ligeramente.

 

Indicadores monetarios

La tasa Badlar de bancos privados cerró el martes en 52,68%, mientras que el retorno del plazo fijo para depósitos de hasta 59 días en bancos privados se ubicó en 50,23%. Las reservas internacionales crecieron el jueves USD 10 M y finalizaron en USD 64.662 M.

 

Indicadores Financieros

Fuente Bloomberg

 

 

Ver precios de acciones, bonos, y otra info. útil en:

http://www.fundacioncapital.org.ar/index.php?codigo=21010

 

 

 

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