Informe Diario 08 de Agosto de 2019

www.maxintavalores.com opere online , consulte sus inversiones, precios e informes. 

 

GLOBAL:

Futuros de EE.UU. operaban con subas, buscando recuperar la estabilidad.

 

 

 

 

Estados Unidos:

Los futuros de acciones de EE.UU. operaban esta mañana con subas (en promedio +0,2%), a medida que los rendimientos de los bonos se estabilizan, y los datos comerciales de China superan las estimaciones del mercado.

Ayer, el rendimiento del Tesoro estadounidense a 10 años bajó brevemente por debajo del 1,6% (alcanzando el mínimo de 2016), pero volvió a 1,72% hoy. Esto indica menos preocupaciones por el crecimiento global por parte de los inversores.

Los operadores también están monitoreando el yuan, luego que el banco central de China fijó la tasa de referencia oficial de la moneda china en 7,0039 yuanes por dólar, el nivel más débil desde el 21 de abril de 2008.

Aumentaron inesperadamente los inventarios de crudo en la semana finalizada el 2 de agosto. Las peticiones iniciales por desempleo no mostrarían variaciones en la semana finalizada el 3 de agosto (215.000).

 

 

CORPORATIVAS

LYFT (LYFT): La compañía informó resultados para el 2ºT19, registrando una pérdida por acción de USD 0,68 (-USD 1,74 est.) e ingresos de USD 867 M (USD 809 M est.). Asimismo, agregó que ahora espera que los ingresos alcancen entre USD 3,47 Bn y USD 3,5 Bn este año, superando el rango previamente establecido de USD 3,275 Bn a USD 3,3 Bn.

FOX CORPORATION (FOXA): La compañía superó las estimaciones del consenso del mercado y reportó ganancias de USD 0,62 por acción e ingresos de USD 2,51 Bn M. Wall Street esperaba que ganara USD 0,59 por acción e informara USD 2,47 Bn en ingresos para el 2ºT19. La compañía dijo que vio un crecimiento en todos sus segmentos operativos y categorías clave de ingresos.

TRIPADVISOR (TRIP): La compañía reportó ganancias ajustadas de USD 0,45 por acción e ingresos de USD 422 M. Los analistas esperaban ganancias por acción de USD 0,51 e ingresos de USD 446 M.

ADIDAS (ADS) registró una ganancia neta del segundo trimestre de EUR 531 M y ratificó su guidance para 2019, pero informó ventas decepcionantes al ubicarse en EUR 5,51 Bn vs. EUR 6,1 Bn esperados por el mercado.

 

Europa

Las principales bolsas de Europa operaban esta mañana con alzas (en promedio +0,8%), a medida que la fuerte caída de los rendimientos de los bonos mundiales se estabiliza.

Esto calma las preocupaciones sobre la desaceleración del crecimiento económico y lleva a los inversores a demandar nuevamente activos de riesgo.

Hoy no se publicarán indicadores económicos de relevancia.

Asia y Oceanía

Los mercados en Asia cerraron en terreno positivo, ya que los sólidos datos comerciales de China impulsaron el apetito por el riesgo, a pesar de la prolongada guerra comercial con EE.UU.

El yuan fue fijado en 7 unidades por dólar, lo que está ayudando a la segunda economía más grande del mundo a exportar sus productos más allá de los EE.UU. Beijing está atrapado en una lucha comercial con Washington, donde ambos países se han aplicado aranceles recíprocamente a miles de millones de dólares en bienes.

El saldo comercial de Japón revirtió su déficit en junio. Pero China redujo su superávit en julio, aunque aumentaron las exportaciones más de lo esperado (3,3% YoY vs -1,3% previo) y cayeron las importaciones (-5,6% YoY). El PIB se desaceleraría en el 2°T19 (0,5% QoQ vs 2,2% previo), mientras que la inflación no mostraría cambios.

América Latina

COLOMBIA: El centro de estudio Fedesarrollo dio a conocer su estimación del PIB para el 2ºT19, el cual se habría incrementado 3%. Las proyecciones también advierten una desaceleración del sector minero frente al primer trimestre de 2019, pero un mejor comportamiento frente al observado un año atrás. Respecto a las exportaciones, se espera que se mantengan bajas. Mientras tanto, las importaciones siguen con tasas aceleradas de crecimiento.

CHILE: Según el Banco Central, la IED correspondiente al 1ºS19 anotó una recuperación respecto a los dos años anteriores, al recibir un flujo neto de USD 6.570 M y un ingreso neto de USD 1.679 M solo en junio. La cifra del período enero-junio significó un crecimiento de 110% en relación igual lapso de 2018, cuando el total de flujos acumulados llegó a USD 3.131 M.

PERÚ: De acuerdo a la Sociedad de Comercio Exterior, las ventas de Pymes representaron el 19% del PIB en 2018 y emplearon a 8,4 M de personas que representa el 46,8% de la Población Económicamente Activa. Asimismo, agregaron que el 83,3% de las 5,9 M de Pymes operaron en la informalidad en 2018, por lo que constituye uno de los desafíos más importantes para el país.

PARAGUAY: El banco GNB Paraguay, filial del grupo colombiano Gilinski, informó que acordó la compra de la totalidad del paquete accionario del BBVA Paraguay por unos USD 270 M. La operación, que está sujeta a la aprobación de las autoridades regulatorias, convertirá a GNB Paraguay en el banco con mayores depósitos en el país, con un total aproximado de USD 2.570 M y activos por USD 3.300 M.

Bonos del Tesoro

Los rendimientos de los Treasuries estadounidenses mostraban leves subas, mientras se reducen los riesgos de una desaceleración económica en EE.UU. El retorno a 10 años se ubicaba en 1,71%.

Los rendimientos de bonos europeos registraban leves subas, en línea con los US Treasuries.

Monedas

El dólar (índice DXY) operaba sin cambios. Se reduce la demanda de cobertura gracias a los sólidos datos comerciales chinos y la estabilización del yuan.

El euro se debilitaba, producto de los rendimientos negativos de la mayoría de los bonos europeos.

El yen registraba ganancias, pero los inversores reducen la demanda de activos de cobertura ante menores riesgos en China.

Commodities                                                                                                                                  

El petróleo WTI registraba fuertes subas por las expectativas de mayores recortes de la OPEP y una recuperación del comercio chino.

El oro operaba con pérdidas, luego de alcanzar su máximo de más de 6 años, mientras las menores inquietudes comerciales reducen la demanda de activos seguros.

La soja subía levemente, cotizando en USD/tn 329,5. Los operadores esperan que el informe del gobierno de EE.UU. la próxima semana proporcione cierta claridad sobre el área plantada del cultivo esta temporada. El trigo operaba en USD/tn 180,78, mientras el maíz en USD/tn 164,00

 

 

Merval / Economía Argentina

 

RENTA FIJA: La Ciudad de Buenos Aires colocó Letras del Tesoro por ARS 6.001 M 

La CIUDAD DE BUENOS AIRES colocó ayer en el mercado local Letras del Tesoro Serie 4 nominadas en pesos a 119 días de plazo (vencimiento el 5 de diciembre) por un monto de ARS 6.001 M a una tasa fija de 50%.

Los soberanos en dólares que operan en el exterior cerraron con precios dispares en la jornada de ayer, tras un inicio negativo ante la caída de rendimientos mundiales.

Es que muchos inversores se refugian en activos más seguros (como el oro o Treasuries) por preocupaciones sobre el impacto que podría generar los conflictos comerciales entre EE.UU. y China.

Además, prima la cautela ante la incertidumbre política de cara a las PASO del próximo domingo. El mercado estima que no habrá un triunfo de Macri en estas primarias, pero estará con la mirada puesta en la diferencia que sacará la fórmula oficialista con respecto a la del Frente de Todos, Fernández-Fernández, para encarar las generales.

En este sentido, el riesgo país medido por el EMBI+Argentina luego de testear un valor intradiario de 919 bps, terminó prácticamente estable en 897 puntos.

Hoy los bonos en la plaza externa operan relativamente estables.

En la BCBA, los títulos públicos en dólares que cotizan en pesos cerraron neutros.

El Banco Central volvió a subir la tasa de referencia en la subasta diaria en dos tramos de Letras de Liquidez a 7 días. Terminó convalidando una tasa de 62,93% en la adjudicación de Leliq por ARS 243.225 M.

 

 

RENTA VARIABLE: Reportaron sus resultados del 2ºT19 TGSU2, TGNO4, BHIP, MOLA y MELI

TRANSPORTADORA DE GAS DEL SUR (TGSU2) reportó una utilidad neta integral en el 2°T19 de ARS 4.053,8 M (ARS 5,222 por acción), que se compara con el beneficio de ARS 1.370,7 M del 2°T18 (ARS 1,73 por acción).

BANCO HIPOTECARIO (BHIP) reportó en el 2°T19 una ganancia de ARS 615,8 M que se compara con la utilidad neta del mismo período del año pasado de ARS 486,1 M.

TRANSPORTADORA DE GAS DEL NORTE (TGNO4) reportó una ganancia neta integral en el 2°T19 de ARS 616,5 M que se compara con el beneficio integral del mismo período del año pasado de ARS 227,2 M.

MOLINOS AGRO (MOLA) ganó en el 1°T20 (del año fiscal) ARS 589,4 M, que se compara con los ARS 667,0 M del mismo período del 1°T19 del ejercicio fiscal.

MERCADO LIBRE (MELI) ganó en el 2°T19 USD 272,4 M vs USD 159,7 M del 2°T18 (+70,6% YoY). El resultado por acción fue de USD 0,31 vs. USd 0,24 estimado por el consenso.

De esta forma, el índice S&P Merval cayó 0,9% para ubicarse en los 40.496,08 puntos, tras testear un máximo intradiario de 41.355,15 unidades.

El volumen operado en acciones en la BCBA alcanzó los ARS 843,4 M, monto que superó el registrado el martes. En Cedears se negociaron el martes ARS 188,3 M.

Las acciones que más cayeron ayer fueron las de: Sociedad Comercial del Plata (COME), Telecom Argentina (TECO2) y Grupo Financiero Valores (VALO), entre otras. En tanto, terminaron en alza: YPF (YPFD), Ternium Argentina (TXAR) y Edenor (EDN).

Las acciones que tuvieron una mejor performance en la rueda del martes fueron las de: Banco Macro (BMA), Grupo Financiero Galicia (GGAL), Grupo Financiero Valores (VALO), Transportadora de Gas del Sur (TGSU2) y BBVA Banco Francés (BBAR), entre otras. Sin embargo, cerraron en baja las acciones de: Cresud (CRES), Telecom Argentina (TECO2), Edenor (EDN), Grupo Supervielle (SUPV) y Ternium Argentina (TXAR), entre otras.

 

 

Indicadores y Noticias locales

Depósitos en pesos del sector privado se incrementaron en junio

Según el BCRA, los depósitos en pesos del sector privado aumentaron 2,9% en términos nominales respecto a junio, con un crecimiento de 1,9% de los depósitos a la vista y de 3,9% de las colocaciones y de 3,9% de las colocaciones a plazo (ARS 46.800 M). Así, en términos reales y ajustados por estacionalidad, nuevamente se observó un aumento de plazos fijos (+1,6%).

Aumentan jubilaciones en 12% a partir de septiembre

La ANSeS dio a conocer que en septiembre la jubilación mínima se incrementará 12,22%, por lo que los beneficiarios pasarán a cobrar un piso de ARS 12.937. A este aumento se suman también asignaciones familiares y las pensiones no contributivas, en un porcentaje similar. Se trata del tercer incremento que tiene lugar en el año.

Cayó cantidad de empresas con empleados

De acuerdo al Ministerio de Producción y Trabajo, durante 2018 se redujo en 11.059 la cantidad de empresas privadas con trabajadores a su cargo (-1,83% YoY). Asimismo, el organismo agregó que de declarar 6.692.411 empleados en el 1ºT18, las empresas privadas aportaron por 6.546.477 trabajadores un año después. Son 145.934 trabajadores aportantes menos. Este comportamiento se ha debido a la caída del consumo, devaluación y encarecimiento del crédito.

42% crece facturación del programa Precios Esenciales

Según privados, la facturación de las cadenas de supermercados en los productos incluidos en el programa de Precios Esenciales se incrementó 42% MoM en junio. Esta canasta representa el 9% en la facturación del total de las categorías en las que están incluidos. Previo al programa, este porcentaje era de 2,6%. Asimismo, agregan que l 73% de los productos incluidos en el Programa se encuentran por debajo del promedio del precio de la categoría a la que pertenecen.

Tipo de cambio

El dólar minorista cerró ayer en ARS 46,80 vendedor, subiendo 32 centavos respecto al martes, en un contexto de preocupación sobre el conflicto comercial entre China y EE.UU. El tipo de cambio mayorista ganó 29 centavos a ARS 45,59 para la punta vendedora, en un marco donde intervino el BCRA para contener la suba y ante otro aumento en la tasa de Leliq. Se sumaron ventas de bancos oficiales en el mercado spot.

Indicadores monetarios

La tasa Badlar de bancos privados cerró el viernes en 51,56%, mientras que el retorno del Plazo Fijo para depósitos de hasta 59 días en bancos privados se ubicó en 49,55%. Las reservas internacionales disminuyeron el miércoles USD 56 M a USD 66.402 M.

 

 

Indicadores Financieros

Fuente Bloomberg

 

 

Ver precios de acciones, bonos, y otra info. útil en:

http://www.fundacioncapital.org.ar/index.php?codigo=21010

 

 

 

Disclaimer

Este documento ha sido preparado por Maxinta Valores SA.  con el único propósito de informar a sus destinatarios, y para su uso exclusivamente. No constituye ni puede interpretarse como una oferta, una invitación o un consejo de Maxinta Valores SA a quienquiera que sea para comprar o vender  títulos valores o cualquier otro tipo de activos comerciales o financieros.

Los datos que contiene provienen de o han sido compilados a partir de fuentes que Maxinta Valores SA. cree que son confiables, pero Maxinta Valores SA no asegura que sean exactos ni completos. Maxinta Valores SA., además, sugiere que el destinatario verifique los datos contenidos en este documento usando los provenientes de otras fuentes de información y análisis. Cualquier referencia a rendimientos ya cumplidos no es necesariamente una guía para el desempeño futuro.  Las opiniones que se expresan en el documento son opiniones de Maxinta Valores SA. , corresponden a la fecha de la emisión y están sujetas a modificaciones sin aviso, en vista de que las evaluaciones dependen de cambios en el contexto general o específico tenido en cuenta. Maxinta Valores SA. no acepta responsabilidad alguna por pérdidas o daños seguidos del uso de este documento por el destinatario.

Maxinta Valores SA puede, dentro de los límites permitidos por la ley, participar en las compañías o invertir en los activos mencionados en el documento, proponer y realizar negocios con sus emisores o tenedores, y prestar a o solicitar de ellos cualquier tipo de servicios financieros, bursátiles o comerciales.

Las inversiones en monedas extranjeras están sujetas a fluctuaciones en la tasa de cambio, y en los costos. Antes de entrar en cualquier transacción el destinatario de este documento debería considerar su conveniencia y adecuación  a sus particulares circunstancias, e independientemente revisar – con consejo profesional si fuera necesario – los específicos riesgos financieros, y las consecuencias legales, crediticias, impositivas y contables del caso.

Ni este documento ni sus copias o adjuntos pueden ser reproducidos sin permiso escrito Maxinta Valores SA.