Informe Diario 11 de Octubre de 2019

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GLOBAL

Futuros de EE.UU. operaban en alza, tras comentarios esperanzadores de Trump

Los futuros de acciones de EE.UU. operaban esta mañana con fuertes alzas (en promedio +0,9%), después que el presidente Donald Trump hiciera comentarios positivos sobre las conversaciones comerciales entre EE.UU. y China.

El enfoque del mercado está en gran medida sobre este asunto, ya que si no se avanza en las negociaciones esta semana, Trump ha dicho que los aranceles a las importaciones chinas aumentarán el 15 de octubre.

La inflación de septiembre se mantuvo estable en septiembre (1,7% YoY). El índice de sentimiento de la Universidad de Michigan sufriría una contracción en octubre (dato preliminar 92 vs 93,2 previo).

Las principales bolsas de Europa operaban esta mañana con subas (en promedio +1,3%), ya que surgen señales positivas de las negociaciones comerciales entre los EE.UU. y China, además de una reunión entre los líderes británicos e irlandeses sobre el Brexit.

El primer ministro irlandés, Leo Varadkar, dijo que un acuerdo sobre el Brexit podría cerrarse a fines de octubre para permitir que el Reino Unido salga de la Unión Europea de manera ordenada, luego de una reunión con su homólogo británico, Boris Johnson.

La inflación de Alemania se mantuvo estable en septiembre (1,2% YoY revisión final).

Los mercados en Asia cerraron en alza. El presidente de EE.UU., Donald Trump, dijo en un tweet el jueves que se reunirá con el viceprimer ministro chino, Liu He, aumentando las expectativas que las dos potencias económicas puedan avanzar en el frente comercial, pero de forma limitada.

Hoy no se publicarán indicadores económicos de relevancia.

El dólar (índice DXY) operaba con fuerte retroceso a medida que las negociaciones comerciales aumentan el optimismo global.

El euro registraba un avance a la espera de avances en las conversaciones de alto nivel entre EE.UU. y China, impulsado por la debilidad del dólar. También ayudan las expectativas en torno a un posible Brexit ordenado.

El yen retrocedía fuerte, a medida que mejora el apetito por el riesgo de los inversores.

El petróleo WTI registraba un fuerte incremento, después que Irán afirmara que dos misiles alcanzaron uno de sus buques petroleros en el Mar Rojo.

El oro mostraba leves retrocesos, mientras los inversores esperaban señales concretas sobre las conversaciones comerciales y los progresos en torno al Brexit.

La soja operaba con suba significativa, porque mejoran las proyecciones de exportaciones de cultivos a Asia.

Los rendimientos de los Treasuries estadounidenses subían fuerte, mientras los inversores desarman posiciones de cobertura. El retorno a 10 años se ubicaba en 1,72%.

Los rendimientos de bonos europeos registraban fuertes subas, en línea con los US Treasuries.

 

 

 

 

CORPORATIVAS

FORD (F) informó que las ventas en China cayeron 30% durante el 3ºT19, entregando alrededor de 131.000 vehículos de julio a septiembre. Las ventas de Ford en China habían caído aproximadamente 36% en el 1ºT19 y aproximadamente 22% en el 2ºT19.

WPP GROUP (WPP) y OMNICOM (OMC) se encuentran entre las acciones publicitarias que se negocian en los EE.UU. que podrían verse beneficiadas hoy después que el rival francés Publicis redujera su perspectiva de ventas para todo el año.

WALMART (WMT) anunció que su presidente y CEO en EE.UU., Greg Foran, renunciará para ser reemplazado por el jefe de su negocio mayorista Sam’s Club, John Furner.

DECKERS OUTDOOR (DECK) se actualizó para «buy» desde «hold» en Stifel Nicolaus, que dijo que la combinación de productos del fabricante de calzado ahora le brinda a la compañía protección contra la volatilidad relacionada con el clima.

 

LATAM

BRASIL: Según la ANP, se subastaron 12 áreas para la exploración de petróleo y gas por las cuales se logró una recaudación record de aproximadamente BRL 8.900 M (USD 2.170 M), es decir, más del doble del bono mínimo de BRL 3.200 (USD 780,6 M) esperado por los 36 bloques inicialmente ofertados.

CHILE: De acuerdo a una encuesta divulgada por el Banco Central, la tasa de interés referencial bajaría al 1,75% en octubre y permanecería en ese nivel en un horizonte de 11 meses, en medio de la persistente debilidad de la economía. Asimismo, reveló que el IPC subiría 0,5% en octubre y 0,2% en noviembre, acumulando un alza de 2,9% en once meses, cerca de la meta del organismo.

PARAGUAY: El Banco Central informó que las exportaciones cayeron en septiembre 8% YoY a USD 9.490 M. Mientras que las importaciones alcanzaron para el mismo periodo USD 8.959 M cayendo 5,3% YoY. Como resultado, la balanza comercial cerró con un superávit de USD 531,3 M, menor en USD 322,5 M con respecto al registrado en septiembre del 2018.

PERÚ: Según el Banco Central, durante el 1ºT19, la inversión privada avanzó 2,9%, mientras que en el 2ºT19 se incrementó 5,1%, con lo cual parece estar pasando por un buen momento a pesar de la crisis política. De este modo, de acuerdo a sus estimaciones entre julio y septiembre de este año, la inversión privada se habría expandido alrededor de 7%.

 

ARGENTINA

 

RENTA FIJA: Bonos en dólares extienden subas hoy en el exterior, ante expectativas por futura reestructuración de la deuda 

BONOS: Los bonos nominados en dólares que operan en el exterior terminaron ayer con ganancias de entre 10% y 14% para la parte media y larga de la curva, en un contexto en el que el mercado está atento a una futura reestructuración de la deuda pública.

Se estima que una renegociación de la deuda sea amigable con los acreedores y que la misma se pueda acelerar después de las elecciones, sea quien fuere el candidato ganador. Hasta el momento y con los resultados de las PASO, Alberto Fernández es el candidato que más chances tiene para ganar.

Hoy los bonos argentinos en dólares extienden las subas de ayer en el exterior en la pre-apertura: AA21 USD 55,33 (+0,31), A2E8 USD 45,61 (+0,29), AL36 USD 48,27 (+0,21) y AE48 USD 47,26 (+0,13).

El riesgo país medido por el EMBI+Argentina disminuyó 7,8% ubicándose en los 1.890 puntos básicos, mostrando el nivel de ocho semanas atrás.

Los activos locales subieron también en un marco de optimismo en las principales bolsas mundiales, basado en las negociaciones comerciales que se llevan a cabo en Washington entre EE.UU. y China.

Por su parte, los bonos en pesos se alinearon a la tenencia de los títulos nominados en dólares, pero con alzas más moderadas.

LELIQ: El BCRA subastó Letras de Liquidez a 8 días por un monto total adjudicado de ARS 244.576 M, a una tasa de interés de 69,486% (149 puntos básicos menos con relación al cierre del miércoles).

 

RENTA VARIABLE: TECO2 repartirá un dividendo en efectivo de USD 300 M

TELECOM ARGENTINA (TECO2) resolvió distribuir un dividendo en efectivo a partir del 18 de octubre de USD 300 M, equivalente a USD 0,1393 por acción en circulación. Tendrán derecho a percibir el dividendo las acciones en circulación representativas del capital social (clases A, B, C y D), que suman un total de 2.153.688.011. La cifra sale después que la empresa resolviera desafectar totalmente la Reserva facultativa para futuros dividendos en efectivo por ARS 15.431,53 M, y desafectar parcialmente la Reserva facultativa para mantener el nivel de inversiones en bienes de capital y el nivel actual de solvencia de la compañía por ARS 1.955,72 M. Ambos valores tomados a un tipo de cambio de ARS 57,9575 (Com. A 3500 del BCRA) dan los USD 300 M.

El mercado accionario local terminó ayer con una importante suba, impulsado por un clima positivo en los mercados globales, y ayudado por buenas señales políticas hacia una futura renegociación de la deuda pública.

En este sentido, el índice S&P Merval ganó 4,6% y cerró en 31.743,20 puntos, prácticamente en los valores máximos intradiarios.

A pesar del fuerte avance de ayer, en el acumulado de la semana el principal índice acumula una baja de 0,3%, en tanto en lo que va del año muestra una mejora de 4,8%, más allá de la recuperación de 9,2% en lo que va de este mes, tras acumular un alza de 18,1% en septiembre y una pérdida de 41,4% en agosto.

El volumen operado en acciones en la BCBA alcanzó ayer los ARS 852,6 M, valor que se asemeja al promedio diario de la semana pasada. En Cedears se negociaron ayer ARS 337,1 M.

Las acciones que mejor performance tuvieron ayer fueron las de: Banco Macro (BMA), Edenor (EDN), Grupo Supervielle (SUPV), BBVA Banco Francés (BBAR), Aluar (ALUA), Pampa Energía (PAMP) y Grupo Financiero Galicia (GGAL), entre las más importantes. En tanto, las únicas acciones que cayeron fueron las de: Holcim Argentina (HARG), Bolsas de Mercados Argentinos (BYMA) y de Transportadora de Gas del Norte (TGNO4).

 

 

Indicadores y Noticias locales

 

Consumo de servicios públicos bajó 2,8% en julio (INDEC)

De acuerdo al INDEC, el índice que mide el consumo de servicios públicos cayó en julio 2,8% YoY. En relación al mes de junio de 2019, la serie con estacionalidad registra una caída en su nivel de 4,8%. Entre todos los rubros que integran el índice del nivel general, solamente dos reflejaron una tendencia positiva: el servicio de transporte de carga subió 12,7% y transporte de pasajeros creció 0,2%.

 

Capacidad instalada de agosto alcanzó el 60,5% (INDEC)

La utilización de la capacidad instalada en la industria alcanzó durante agosto el 60,5%, 2,5 puntos porcentuales por debajo del mismo mes de 2018, cuando fue del 63,0%, según el INDEC. El dato alcanzó su tercer punto más alto durante este año y confirmó el último resultado de la actividad manufacturera, que registra comportamiento negativo.

 

Incremento de 6% YoY de turistas no residentes a la Argentina

El INDEC informó que en agosto se estimaron 240,9 mil llegadas de turistas no residentes a la Argentina, con un incremento de 6% YoY. Respecto de julio, el turismo disminuyó 7,9%. En los primeros ocho meses del año se alcanzaron 2.031,2 miles de turistas no residentes y se registró un aumento de 17,6%.

 

Entidades financieras ganaron cerca de 50% YoY en agosto

Según el BCRA, el resultado mensual de las entidades financieras fue de ARS 30.516 M, cerca de ARS 10.000 M más que en julio y que el mismo mes de 2018, registrando un crecimiento de 48,7% YoY producto de la corrida cambiaria y la consecuente devaluación acumulando un saldo de ARS 234.026 M en el último año. En ese sentido, en los primeros ocho meses duplicaron sus utilidades al acumular ARS 180.118 M contra los ARS 90.518 M del mismo período del año pasado.

Tipo de cambio

El dólar minorista terminó el jueves prácticamente estable ubicándose en ARS 60,30 vendedor, anotando su cuarta suba consecutiva en un contexto en el que el Central intervino con ventas de divisas para contener su cotización.

El tipo de cambio mayorista también cerró casi estable a ARS 57,98 para la punta vendedora, en un marco en el que el BCRA bajó la tasa de referencia por debajo de 70%.

Asimismo, el dólar contado con liquidación ascendió solo 7 centavos para cerrar en ARS 68,23, mostrando una brecha con el mayorista de 17,7%. A su vez, el dólar MEP (o Bolsa) subió 3,2% y se ubicó en ARS 65,77, lo que implicó un spread de 13,4% frente a la cotización del MULC.

Indicadores monetarios

La tasa Badlar de bancos privados cerró el jueves en 56,68%, mientras que el retorno del Plazo Fijo para depósitos de hasta 59 días en bancos privados se ubicó en 54,59%. Las reservas internacionales bajaron el jueves USD 62 M y finalizaron en USD 47.851 M.

 

Indicadores Financieros

 

Y Ver precios de acciones, bonos, y otra info. útil en:

http://www.fundacioncapital.org.ar/index.php?codigo=21010

 

 

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