Informe Diario 22 de Octubre de 2019

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GLOBAL

Futuros de EE.UU. operaban estables, a la espera de progresos en las negociaciones comerciales

Los futuros de acciones de EE.UU. operaban esta mañana estables, mientras el enfoque del mercado está en gran medida en sintonía con la evolución del comercio mundial después que el viceministro de Relaciones Exteriores de China dijo que Beijing y Washington habían logrado algunos avances en sus conversaciones comerciales.

Sus comentarios llegan menos de 24 horas después que el presidente Donald Trump fuera optimista sobre la perspectiva de un acuerdo comercial a mediados del próximo mes.

En noticias corporativas, Biogen, Lockheed Martin y McDonald’s son algunas de las compañías que informan ganancias antes de la apertura del mercado. Texas Instruments, Chipotle Mexican Grill y Snap lo harán después del cierre.

El índice manufacturero Richmond de octubre moderaría levemente sus registros negativos (-7 vs -9 previo). Caerían las ventas de viviendas usadas en septiembre.

Las principales bolsas de Europa operaban esta mañana sin cambios. En el Reino Unido, los miembros del Parlamento comenzaron el martes un debate de tres días en el que los opositores al plan de salida de Johnson intentarán aprobar enmiendas sobre aduanas, un segundo referéndum confirmatorio y el proyecto de ley del Acuerdo de Salida de la UE.

Se redujo el índice de optimismo empresarial CBI del Reino Unido en octubre (-44 vs -32 previo).

Los mercados en Asia cerraron en alza, a medida que mejora el sentimiento de los inversores en torno a las negociaciones en curso entre EE.UU. y China.

Trump y el presidente chino, Xi Jinping, participarán en las reuniones de Cooperación Económica de Asia y el Pacífico en Chile a mediados de noviembre, donde muchos esperan que se firme un acuerdo comercial parcial entre los dos países. Caso contrario, aumentarían los aranceles en diciembre próximo.

Hoy no se publicarán indicadores económicos de relevancia.

El dólar (índice DXY) operaba con leve suba, ya que mejora el optimismo sobre los acuerdos comerciales de EE.UU. y China.

El euro registraba una caída ante la creciente incertidumbre por el Brexit.

La libra esterlina se mostraba en baja, mientras se abren una serie de votaciones parlamentarias para definir el futuro del Brexit.

El petróleo WTI mostraba una recuperación, impulsado por el optimismo sobre las perspectivas de un acuerdo entre EE.UU. y China.

El oro registraba un alza, a la espera de mayor claridad sobre el Brexit, pero las expectativas comerciales entre EE.UU. y China limitan las ganancias.

La soja operaba con suba, ya que la cosecha de cultivos en EE.UU. se ubicó por debajo del promedio histórico.

Los rendimientos de los Treasuries estadounidenses caían levemente, mientras los inversores aguardan novedades sobre un acuerdo comercial. El retorno a 10 años se ubicaba en 1,77%.

Los rendimientos de bonos europeos registraban bajas, en línea con los US Treasuries.

 

 

 

 

CORPORATIVAS

MCDONALD’S (MCD) informó ganancias e ingresos trimestrales que no alcanzaron las expectativas de los analistas. Ganancias por acción: USD 2,11 vs. USD 2,21 esperado. Ingresos: USD 5,4 Bn contra USD 5,5 Bn estimados.

PROCTER & GAMBLE (PG) reportó ganancias e ingresos trimestrales que superaron las expectativas de los analistas. Las ganancias por acción fueron de USD 1,37 frente a USD 1,24 esperado. Por el lado de los ingresos: USD 17,8 Bn contra USD 17,42 Bn pronosticados.

WEWORK está a punto de aceptar un plan de rescate dirigido por SOFTBANK sobre un paquete de deuda sindicada de USD 5 Bn estimado por JP MORGAN (JPM).

La firma británica de tecnología financiera REVOLUT se ha asociado con MASTERCARD (MA) para ayudarla a expandirse a los EE.UU. a finales de año. El acuerdo se basa en que todas las primeras tarjetas de débito de Revolut en los EE.UU. se emitirán con Mastercard.

BOEING (BA) mantuvo su dividendo trimestral a USD 2.055 por acción, en medio de sus luchas relacionadas con el jet 737 Max. El último dividendo se pagará el 6 de diciembre a los accionistas registrados a partir del 8 de noviembre.

 

LATAM

BOLIVIA: Luego de 24 horas de silencio del Tribunal Electoral, cuando todo parecía indicar que habría una segunda vuelta en diciembre entre Evo Morales y el candidato de centroizquierda Carlos Mesa, anoche se reanudó sorpresivamente el recuento, que mostró al presidente con la diferencia necesaria de diez puntos para ganar en primera vuelta. El país entró en un espiral de turbulencia que parece dirigirla al mismo abismo político que recorre a otros países de América Latina.

CHILE: Varias acciones se desplomaron en la Bolsa de Comercio de Santiago, debido a la ola de protestas que afecta al país, razón por la que cerró antes de lo habitual a las 14:00 horas. El IPSA, que reúne a las 30 empresas más grandes del mercado, cayó 4,61% al cierre de las operaciones: su peor día desde el 17 de octubre de 2017. Fue el retail el que recibió los golpes más duros. Cencosud y Falabella han sido algunas de las firmas que sufrieron considerables retrocesos: 5,62% y 7,03%, respectivamente.

COLOMBIA: El Gobierno realizará un canje de deuda pública interna para extender el plazo de algunos vencimientos previstos en el 2021, según informó el Ministerio de Hacienda. El organismo no suministró el monto que espera intercambiar en la operación, en la que entregará a los agentes creadores de mercado títulos TES denominados en Unidades de Valor Real Constante (UVR) con vencimiento en 2027 y 2037. El rendimiento de los TES en UVR está atado al comportamiento de la inflación.

MÉXICO: La industria petrolera de empresas privadas, que se formó tras la apertura del sector, alcanzará los 50.000 barriles diarios de producción al cierre de 2019 (con un impacto económico de más de USD 1.000 M anuales). La Asociación Mexicana de Empresas de Hidrocarburos (Amexhi) recordó en su análisis que la meta que ha trazado la industria para el 2024 es de 280.000 barriles diarios.

PERÚ: El empleo siguió mostrando tasas positivas de crecimiento en agosto del 2019 en el país, mes en el que el Producto Bruto Interno (PBI) avanzó a su mayor ritmo del año. En el acumulado enero-agosto, el mayor dinamismo en la generación de empleo se dio en los sectores de servicios, agropecuario y comercio. El empleo a nivel nacional –que incluye el sector formal, informal, privado y público- aumentó 2% YoY.

 

ARGENTINA

 

RENTA FIJA: Bonos en dólares continuaron cayendo a pocos días de las elecciones 

Los soberanos en dólares arrancaron la semana con importantes caídas, en un contexto de elevada volatilidad generada por la incertidumbre política y financiera que crece a pocos días de las elecciones presidenciales.

En este sentido, muchos inversores se volvieron cautelosos y prefieren estar líquidos hasta ver los resultados de tal elección y el impacto que tendrán los mismos en los activos financieros locales.

Los mercados ya descuentan un triunfo de Alberto Fernández el domingo, pero de todas maneras las miradas estarán puestas en la diferencia que obtenga con Mauricio Macri.

El riesgo país medido por el EMBI+Argentina subió ayer 3,6% (74 unidades) y se ubicó en los 2.122 puntos básicos.

El Banco Central subastó Letras de Liquidez (Leliq) por un monto adjudicado total de ARS 157.058 M, a una tasa de interés de referencia 68,003%.

Ayer las reservas cayeron USD 563 M tras el pago de los intereses de los bonos Birad 2021 (AA21), Birad 2026 (AA26) y Birad 2046 (AA46), por un total de USD 504 M. Este viernes el Gobierno deberá abonar USD 390 M correspondiente al 15% del capital para las personas jurídicas de la Letes U25O9 reperfiladas y al 100% para las personas humanas (o físicas).

 

RENTA VARIABLE: El S&P Merval arrancó la semana en alza impulsado por el dólar implícito 

A sólo seis días de las elecciones presidenciales, el mercado doméstico de acciones comenzó la semana con ganancias tras pérdidas iniciales, pero con una gran selectividad y elevado volumen de negocios, debido en parte a la suba del dólar implícito.

Así es como el S&P Merval cerró con una suba de 1,8% en relación al viernes pasado y se ubicó en los 32.550,73 puntos.

El volumen operado en acciones en la BCBA ascendió a ARS 1.287,8 M, ampliamente por encima del promedio diario de las últimas semanas.

El sector energético y financiero fue el más destacado: Pampa Energía (PAMP), Grupo Financiero Galicia (GGAL), YPF (YPFD), Telecom Argentina (TECO2) y Ternium Argentina (TXAR) fueron las que más subieron.

Aunque terminaron en baja: Transener (TRAN), Transportadora de Gas del Norte (TGNO4), Sociedad Comercial del Plata (COME) y Aluar (ALUA), entre otras.

 

 

Indicadores y Noticias locales

 

Canasta de ejecutivos se incrementó 5,5% en septiembre

De acuerdo a la UCEMA, la inflación en la Canasta Profesional Ejecutivo (CPE) fue de 5,5% MoM en septiembre y acumuló una suba de 49,5% YoY. En los nueve meses del año, la suba en el índice fue 35,2% (lo cual equivale a una tasa de 49,5% YoY). Asimismo, El costo de la CPE en dólares registró una baja de 15,5% MoM y se ubicó en              USD 3.379. En relación a septiembre de 2018, la CPE en dólares cayó 12,5%.

Gobierno amplía autorizaciones para emitir deuda a 90 días

Mediante la resolución 766/2019, el Gobierno modificó las autorizaciones para realizar operaciones de crédito, al ampliar el monto de la deuda que puede colocar a 90 días, la cual pasó de ARS 340.000 M a ARS 1,3 Bn, aunque sin incrementar el monto total, que quedó fijo en ARS 2,377 Bn.

Ventas de autos nuevos registraría contracción de 35% en octubre

De acuerdo a la prensa, los patentamientos de vehículos nuevos en octubre se ubicaría cerca de las 30.000 unidades y registraría una caída de 35% YoY, frente a las más de 48.000 ventas en el décimo mes de 2018. La devaluación y la inflación congelaron el programa de descuentos oficiales para comprar autos nuevos y esto se observa en las muy bajas operaciones actuales.

Préstamos UVA se incrementarían 23% en enero

La Defensoría porteña dio a conocer que a pesar del congelamiento de cuotas de los créditos hipotecarios emitidos en Unidades del Valor Adquisitivo (UVA), la unidad de valor nunca dejó de aumentar y si no media una decisión gubernamental los deudores experimentarían un incremento de 23% de una sola vez en enero. En ese sentido, la cuota de un hipotecado por cada 100 UVAS pasará en enero de 2020 de ARS 3.954 a ARS 4.860.

Tipo de cambio

El dólar minorista terminó ayer con una suba de 26 centavos respecto al viernes para ubicarse en ARS 60,99 (vendedor), en una rueda en la que el BCRA intervino en el mercado cambiario con ventas de reservas para contener el alza de la divisa de cara a la elección presidencial del próximo domingo. El tipo de cambio mayorista avanzó 16 centavos a ARS 58,51 para la punta vendedora, en una jornada de mayor volumen de negocios y ante la estabilidad de la tasa de referencia.

El dólar contado con liquidación (implícito) cerró en ARS 75,17 subiendo ARS 1,34 y marcando un spread con el precio del mayorista de 28,5%. El dólar MEP (o Bolsa) subió ARS 1,91 y cerró en ARS 72,17, lo que implicó una brecha de 23,3% frente a la cotización del MULC.

Indicadores monetarios

La tasa Badlar de bancos privados cerró el lunes en 55,25%, mientras que el retorno del Plazo Fijo para depósitos de hasta 59 días en bancos privados se ubicó en 54,05%. Las reservas internacionales cayeron el lunes USD 563 M y finalizaron en USD 46.885 M, debido al pago de vencimientos de títulos públicos, y a la intervención oficial en el mercado de cambios.

 

 

Indicadores Financieros

 

Y Ver precios de acciones, bonos, y otra info. útil en:

http://www.fundacioncapital.org.ar/index.php?codigo=21010

 

 

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