Informe Diario 28 de Noviembre de 2019

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GLOBAL

Futuros de EE.UU. operaban con leve baja durante el Día de Acción de Gracias.

 

 

 

 

Estados Unidos:

Los futuros de acciones de EE.UU. operaban esta mañana en baja (-0,2% en promedio) en una jornada sin bolsas en conmemoración al Día de Acción de Gracias. Ayer las acciones subieron por cuarto día consecutivo, alcanzando niveles récord, después de la publicación de datos económicos más fuertes de lo previsto.

Desde las 13 ET de mañana tampoco habrá operaciones en el NYSE y mercado de bonos por el Viernes Negro.

El Libro beige de la Fed mostró que la entidad observó una expansión económica modesta entre octubre y principios de noviembre.

Se redujeron las peticiones iniciales por desempleo en la semana anterior. Mejoró el índice PMI Chicago MNI en noviembre (46,3 vs 43,2 previo). Continuaron aumentando los inventarios de crudo en la última semana. Se recuperaron las órdenes de bienes durables en octubre (0,6% preliminar vs -1,4% previo).

 

 

CORPORATIVAS

DEERE (DE) redujo su guidance debido a las persistentes tensiones comerciales. En ese sentido, la compañía ahora espera una ganancia desde USD 2,7 Bn a USD 3,1 Bn en el año fiscal 2020, siendo inferior a las estimaciones promedio del mercado de USD 3,5 Bn.

UNDER ARMOUR (UAA) fue elevada a “strong buy” por Raymond James. En ese sentido, la firma dijo que las acciones de UAA están subestimadas y que la compañía está en un ciclo de crecimiento rentable y sostenible de varios años.

AUTODESK (ADSK) reportó EPS e ingresos del 3ºT19 que superaron las estimaciones de Wall Street. Sin embargo, la compañía emitió un guidance más débil de lo esperado para el próximo ejercicio fiscal.

PVH (PVH) ganó USD 3,10 por acción en el tercer trimestre de 2019, quebrando las estimaciones del mercado de USD 2,99 por acción. Sus ingresos también superaron las expectativas de Wall Street.

 

Europa

Las principales bolsas de Europa operaban esta mañana en baja (en promedio -0,2%), a medida que EE.UU. y China se enfrentan por Hong Kong. El presidente Trump firmó una legislación que respalda a los manifestantes, desencadenando un enfrentamiento con Beijing.

En el Reino Unido, una nueva encuesta muestra al Primer Ministro, Boris Johnson, en camino de ganar una mayoría sólida en el Parlamento.

La confianza del consumidor de la Eurozona no mostró cambios en noviembre (-7,2 revisión final). Se espera una leve aceleración de la inflación de Alemania en noviembre (1,2% YoY preliminar vs 1,1% previo), mientras que la confianza del consumidor del Reino Unido no mostraría cambios en noviembre.

Asia y Oceanía

Los mercados en Asia cerraron en baja, luego que Trump firmara proyectos de ley que respaldan a los manifestantes de Hong Kong. Ese movimiento se produjo a pesar de las objeciones de China, en medio de las negociaciones comerciales en curso entre Beijing y Washington para la fase uno de un acuerdo bilateral.

Cayeron fuerte las ventas minoristas de Japón en octubre (-7,1% YoY vs 9,2% previo). Se espera una marcada caída de la producción industrial en octubre (-5,2% YoY preliminar vs 1,3% previo), mientras que el desempleo no mostraría variaciones.

América Latina

CHILE: La moneda local cerró ayer con una fuerte baja y anotó su mínimo nivel histórico, presionado por una alta demanda de divisas, debido a la incertidumbre de los inversores por una ola de protestas que sacude al país hace más de 40 días y que podría seguir creciendo. En 2019 el peso acumula una baja del 15,3% frente al dólar, que se compara con una depreciación del 11,4% que registró al cierre del año pasado.

COLOMBIA: La confianza de los industriales y los comerciantes de Colombia disminuyó en octubre por un deterioro en la situación económica de las empresas y las expectativas de una menor producción en el corto plazo, según privados. El Índice de Confianza Comercial (ICCO) se situó en 24,9% en octubre y en 26,8% en octubre de 2018. A su vez, el Índice de Confianza Industrial cayó a un 5,7% en octubre, desde 11,5% en septiembre, aunque mejoró frente al 1,3% que marcó en el décimo mes del 2018.

MÉXICO: El Banco de México recortó su expectativa de crecimiento para este año y anticipa que incluso podría promediar una tasa negativa en 2019. Ahora se espera que el PIB de este año podría ubicarse entre -0,2% y 0,2%, por debajo del nivel previsto por el banco en agosto, cuando esperaba alcanzar una tasa de crecimiento de entre 0,2% a 0,7%. Banxico también recortó el intervalo esperado de crecimiento del PIB para 2020, a uno que va de 0,8% a 1,8%, desde el que tenía entre 1,5% y 2,5%.

MÉXICO: El país exportó productos por un valor de USD 40.730 M en octubre, lo que significó una baja de 1,5% YoY. Por su parte, las importaciones sumaron USD 41.456 M, un descenso de 6,4% YoY. Con ello, México registró un déficit comercial de USD 726 M en octubre, informó el INEGI.

 

Bonos del Tesoro

Los rendimientos de los Treasuries estadounidenses no registraban operaciones. El retorno a 10 años se ubicaba en 1,77%.

Los rendimientos de bonos europeos mostraban disparidades, en una jornada con volumen reducido.

 

Monedas

El dólar (índice DXY) operaba sin cambios, en una rueda sin movimientos por el Día de Acción de Gracias.

El yen mostraba una leve suba, luego que EE.UU. respaldara a Hong Kong, aumentando la incertidumbre comercial global.

La libra esterlina no mostraba variaciones, con los inversores permaneciendo a la espera de las elecciones generales del 12 de diciembre.

 

Commodities                                                                                                                                  

El petróleo WTI registraba un retroceso, a medida que las negociaciones comerciales entre EE.UU. y China podrían estancarse luego de la declaración de Trump a favor de los manifestantes de Hong Kong.

El oro operaba en alza, a medida que las tensiones de Hong Kong incrementan las dudas del acuerdo comercial.

La soja no cotiza durante el feriado por el Día de Acción de Gracias.

 

 

Merval / Economía Argentina

 

RENTA FIJA: Los bonos en dólares no operan hoy en el exterior por el feriado de EE.UU. Ayer se mostraron dispares.

Los bonos en dólares en el exterior hoy no operan debido al feriado en EE.UU. por el Día de Acción de Gracias. Mañana retoman las operaciones, pero sólo media jornada bursátil.

Ayer los títulos públicos en moneda extranjera cerraron en la plaza externa con precios dispares, en un marco en donde los inversores se mantienen atentos a la política económica que implementará el nuevo gobierno a partir del 10 de diciembre próximo.

Pero además, siguen las miradas puestas en una reestructuración de la deuda pública. Los precios actuales de los soberanos ya descuentan una renegociación de los vencimientos menos agresiva de la esperada.

En este contexto, el riesgo país medido por el EMBI+Argentina bajó apenas 0,3% y se ubicó en los 2.264 puntos básicos.

En la BCBA, los principales títulos en dólares que cotizan en pesos terminaron con ganancia, impulsados por la suba del tipo de cambio implícito.

El BCRA subastó Letras de Liquidez (Leliq) a 7 días de plazo, por un monto total adjudicado de  ARS 144.006 M (vencían ARS 170.498 M), a una tasa de interés en el mínimo del mes de noviembre de 63,003%.

 

RENTA VARIABLE: El S&P Merval mostró un rebote ayer, tras la baja del día previo

Por recomposiciones de carteras y por la suba del dólar implícito, el mercado accionario doméstico mostró un rebote el miércoles, en una jornada de elevada selectividad y reducido volumen de negocios (aunque mayor respecto al día previo).

En este sentido, el índice S&P Merval subió 5,7% y cerró en los 33.929,74 puntos, prácticamente en el máximo del día.

El volumen operado en acciones en la BCBA alcanzó los ARS 727,8 M, algo mayor respecto al promedio diario de la semana pasada. En Cedears se negociaron ARS 90,3 M.

Las principales alzas se observaron en las acciones de: Central Puerto (CEPU), Grupo Financiero Galicia (GGAL), Banco Macro (BMA), Grupo Supervielle (SUPV) y Edenor (EDN), entre las más importantes.

En tanto, las únicas bajas se registraron en Aluar (ALUA) y Ternium Argentina (TXAR).

TRANSPORTADORA DE GAS DEL SUR (TGS) adquirió el pasado 26 de noviembre 70.000 acciones ADRs propias (cada una representativa de 5 acciones ordinarias de la sociedad a un precio de USD 5,7827, dando un monto bruto de USD 404.788,65.

 

 

Indicadores y Noticias locales

 

Caen en septiembre ventas en shoppings y supermercados (INDEC)

Según el INDEC, el consumo en supermercados cayó en septiembre 8,8% YoY y en los centros de compra 3,8% YoY (ambas caídas a precios constantes), mostrando la decimoquinta baja consecutiva para ambas categorías. Las ventas en los centros de compra alcanzaron en septiembre un total de ARS 13.162 M medidos a precios corrientes, mientras que en supermercados sumaron un total de ARS 57.966 M. En los primeros nueve meses del año, las ventas en supermercados acumulan una baja de 11,8% y en los centros de compras o shoppings de 10,5%.

 

Venta de inmuebles cayó 14,1% YoY en octubre

El Colegio de Escribanos porteño dio a conocer que la cantidad total de escrituras de compraventa de inmuebles en la CABA registró en octubre una caída de 14,1% YoY, acumulando 17 meses consecutivos de comportamiento negativo. En los primeros 10 meses del año las operaciones acumuladas se contrajeron 41,7% YoY. Sin embargo, en comparación con septiembre del presente año, el número de operaciones se incrementó 9,8% y bajaron 2,5% en montos de dinero involucrados.

Empleo de la construcción cayó en septiembre 4,6% YoY

Según el IERIC, el empleo registrado en la industria de la construcción cayó en septiembre 4,6% interanual y acumuló trece meses consecutivos de caídas interanuales. En tanto, en la variación intermensual se observó una caída de 2,4%. Con ese dato, se determinó que el empleo registrado en esta actividad se ubicó por primera vez desde abril de 2017 por debajo del umbral de los 400 mil.

Actividad económica cayó en octubre 3% YoY (ferreres)

Según Ferreres, el índice de actividad económica cayó en octubre 3% YoY, al tiempo que mostró una baja de 0,1% MoM. Asimismo, en los primeros 10 meses del año registró una contracción de 3,4% dificultando aún más la situación de cara al próximo año.

Tipo de cambio

El dólar minorista cerró el miércoles nuevamente estable en ARS 62,87 (para la punta vendedora), en un contexto negativo para las monedas de la región, y con la continua oferta del agro y la plaza condicionada por las restricciones cambiarias que permiten al BCRA hacerse de divisas. Asimismo, el tipo de cambio mayorista retrocedió ayer 17 centavos a ARS 59,77 (vendedor), en una rueda donde se mantuvieron las compras de bancos oficiales a cuenta del Banco Central.

El dólar implícito (contado con liquidación) subió 57 centavos a ARS 72,84, mostrando una brecha con la cotización del mayorista de 21,9%. En tanto, el dólar MEP (o Bolsa) avanzó 40 centavos a ARS 70,51, lo que implicó un spread de 17,8% frente al precio de la divisa que opera en el MULC.

Indicadores monetarios

La tasa Badlar de bancos privados cerró el miércoles en 45,37%, mientras que el retorno del Plazo Fijo para depósitos de hasta 59 días en bancos privados se ubicó en 44,53%. Las reservas internacionales subieron USD 25 M y finalizaron en USD 43.761 M.

 

 

Indicadores Financieros

 

Y Ver precios de acciones, bonos, y otra info. útil en:

http://www.fundacioncapital.org.ar/index.php?codigo=21010

 

 

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