Informe Diario 28 de Enero de 2021

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GLOBAL

Futuros de EE.UU. operan en baja, ante el aumento de operaciones especulativas

 

 

 

 

ESTADOS UNIDOS

Los futuros de acciones de EE.UU. operan esta mañana dispares (S&P 500 -0,4%, Nasdaq +0,2%, Dow Jones -0,5%), ya que Wall Street analiza los resultados de las ganancias de Microsoft y espera las cifras de Apple, Facebook y Tesla después del cierre.

Los inversores también estarán atentos a los comentarios del presidente de la Fed, Jerome Powell, quien dará una conferencia de prensa hoy por la tarde. Probablemente explicará cómo ve la Fed el panorama económico y ofrecerá comentarios sobre qué acciones monetarias, si las hay, son necesarias para ayudar a estabilizar aún más la economía. No se espera que frene las compras mensuales de bonos.

Mejoró la confianza del consumidor del Conference Board en enero. Continuarían incrementándose los inventarios de crudo semanales. La Fed definirá su tasa de referencia.

Las principales bolsas de Europa operan con caídas, al tiempo que persiste la incertidumbre de los inversores en medio de la pandemia de coronavirus.

Sin embargo, existe cierto optimismo sobre los lanzamientos de las vacunas que han mejorado las perspectivas de crecimiento. El martes, el Fondo Monetario Internacional (FMI) dijo que espera que la economía mundial crezca un 5,5% en 2021, un aumento de 0,3 puntos porcentuales con respecto a las previsiones de octubre pasado.

Cayó fuertemente el índice Gfk de clima de consumo de Alemania para febrero.

Los mercados en Asia cerraron dispares, a medida que el FMI eleva su pronóstico de crecimiento económico mundial para este año. Las infecciones globales por el coronavirus recientemente superaron la marca de los 100 millones, cuando circulan nuevas mutaciones más contagiosas del virus y aumentan las tasas de infección.

En ese sentido, la economista en jefe del FMI, Gita Gopinath, dijo que la recuperación económica mundial dependerá tanto de la capacidad de las políticas públicas para brindar un apoyo eficaz como de la evolución de la pandemia.

Aumentó el indicador económico adelantado de Japón. Caerían las ventas minoristas en diciembre.

El dólar (índice DXY) opera en alza, mientras los mercados esperan los comentarios del presidente de la Fed, Powell, quien probablemente renovará su compromiso con la actual política acomodaticia.

El euro registra pérdidas, como parte de una toma de ganancias, a medida que el FMI mejoró su pronóstico para el crecimiento global de 2021.

El yen sufre una caída, luego que mejorara el sentimiento de los mercados tras la publicación de sólidas ganancias corporativas en EE.UU. y que el FMI mejorara su pronóstico para el crecimiento global de este año.

El petróleo WTI registra un aumento, debido a que China informó un menor número diario en los casos de Covid-19, lo que refuerza las esperanzas de un repunte de la demanda.

El oro opera con leve caída, presionado por un dólar más fuerte, mientras los inversores se concentran en las definiciones de política monetaria de la Fed.

La soja registra ganancias, a pesar que la mejora en las condiciones climáticas en Sudamérica eleva las perspectivas para los suministros mundiales, mientras las intensas lluvias en Brasil demoran la cosecha.

Los rendimientos de los Treasuries estadounidenses operan estables, a la espera que Powell dé una actualización sobre las perspectivas económicas y la política monetaria de la Fed en medio de la pandemia.

Los rendimientos de los bonos europeos se muestran sin variaciones, en línea con los US Treasuries.

 

CORPORATIVAS

APPLE (AAPL): Registrará un buen trimestre, en base a la tendencia de ventas del iPhone. Está previsto que la compañía publique hoy sus resultados del primer trimestre del año fiscal 2021, después del cierre del mercado.

LG DISPLAY (034220): Informó el miércoles su mayor beneficio trimestral en más de tres años, volviendo a los números positivos por segundo trimestre consecutivo con la ayuda del aumento de los envíos de los nuevos iPhones de Apple.

 

 

LATAM

BRASIL: El presidente, Jair Bolsonaro, dijo el martes que ha aprobado a un grupo de empresas del sector privado para comprar 33 millones de dosis de vacunas a AstraZeneca, algo que la firma farmacéutica británica dijo que no puede suceder «en este momento».

MÉXICO: El presidente Andrés Manuel López Obrador sintió por primera vez el inicio del COVID-19 el domingo y fue probado después de regresar a la capital en un vuelo comercial de un evento en el centro de México, dijo su portavoz el martes.

PERÚ: El presidente, Francisco Sagasti, anunció el martes por la noche un bloqueo total de la capital y otras nueve regiones tras un aumento significativo de los casos de COVID-19, que, según dijo, había empujado a los hospitales al punto de colapsar.

 

 

ARGENTINA

 

RENTA FIJA: El Gobierno colocará hoy Letras y Bonos del Tesoro por ARS 200 Bn para cubrir vencimientos del viernes

LICITACIÓN: El Ministerio de Economía colocará en el día de hoy Letras y Bonos del Tesoro por un monto de hasta ARS 200.000 M para cubrir vencimiento de la semana (ARS 141.370 M de la Lede S29E1 y ARS 50359 M de la Lepase SE291).

La recepción de ofertas comenzará a las 10 y finalizará a las 15 horas de hoy.

BONOS: Los bonos en dólares que cotizan en el exterior cerraron con ligeras subas el martes, en un contexto en el los inversores no sólo tuvieron la mirada en las negociaciones entre Argentina y el FMI, sino también estuvieron atentos a la modificación que hizo YPF sobre la oferta de canje para intentar lograr una mayor adhesión. El riesgo país medido por el EMBI+Argentina disminuyó apenas 0,2% y se ubicó en los 1430 puntos básicos.

El nuevo canje fue interpretado como más amigable por el mercado, y es probable que las nuevas condiciones alcancen para convencer a una parte significativa de bonistas locales y de bancas privadas, aunque estará por verse qué responderán los dos principales grupos de acreedores internacionales.

Luego de haber presentado una nueva oferta, YPF avanza con un plan de inversión. Según la prensa, en función de la disponibilidad de caja se prevé un crecimiento de las inversiones para 2021 de 73% YoY. Las inversiones en el Upstream crecerían más de 90%, lo que permitiría estabilizar e incrementar la producción de gas y petróleo.

 

RENTA VARIABLE: Impulsado principalmente por la suba de YPF, el S&P Merval ganó 4,2%

Principalmente impulsado por las acciones de YPF, que subieron fuerte después que la compañía mejorara la oferta de canje para obtener una mayor adhesión, y en un contexto en el que las bolsas norteamericanas sufrieron una ligera baja a pesar de buenos resultados corporativos, el mercado local de acciones manifestó una importante ganancia el martes.

De esta forma, el índice S&P Merval subió 4,2% ayer y cerró en los 49.463,84 puntos, muy cerca del máximo registrado en forma intradiaria.

El volumen operado en acciones en BYMA alcanzó los ARS 898,6 M, mientras que en Cedears se negociaron ARS 2.687 M.

Las acciones de YPF (YPFD) fueron las que mejor performance mostraron, ganando 10,3%. Siguieron la tendencia las acciones de Pampa Energía (PAMP) +6,9%, Banco Macro (BMA) +6,7%, Cresud (CRES) +6,7% y Loma Negra (LOMA) +5,4%, entre otras. Terminaron en baja las acciones de: Cablevisión Holding (CVH) -1,4%, Transener (TRAN) -0,6% y Mirgor (MIRG) -0,2%.

Las acciones argentinas ADRs que cotizan en la bolsa de Nueva York cerraron con precio mixtos. Cerraron en alza: YPF (YPF) +8,4%, Cresud (CRES) +5,5%, Grupo Financiero Galicia (GGAL) +5,4%, Pampa Energía (PAM) +4,1%, Banco Macro (BMA) +3,9% y BBVA Banco Francés (BBAR) +2,2%, entre las más importantes. Sin embargo, terminaron en baja: Mercado Libre (MELI) -3,8%, Globant (GLOB) -3,4%, IRSA (IRS) -3,1%, y Vista Oil & Gas (VIST) -2,5%, entre otras.

Las acciones argentinas ADRs que cotizan en la bolsa de Nueva York cerraron con precio mixtos. Cerraron en alza: YPF (YPF) +8,4%, Cresud (CRES) +5,5%, Grupo Financiero Galicia (GGAL) +5,4%, Pampa Energía (PAM) +4,1%, Banco Macro (BMA) +3,9% y BBVA Banco Francés (BBAR) +2,2%, entre las más importantes. Sin embargo, terminaron en baja: Mercado Libre (MELI) -3,8%, Globant (GLOB) -3,4%, IRSA (IRS) -3,1%, y Vista Oil & Gas (VIST) -2,5%, entre otras.

 

 

Indicadores y Noticias locales

La actividad económica se contrajo -3,7% YoY en noviembre de 2020

El EMAE registró en noviembre de 2020 una caída de -3,7% YoY, pero registró un incremento de +1,4% MoM debido a las habilitaciones que permiten retomar la actividad en algunos sectores, en mayor o menor grado. De esta manera acumuló una retracción de -10,6% en los once meses del año. Se registraron aumentos en cuatro de los sectores que conforman el EMAE. El resto de los sectores económicos registraron caídas en la comparación interanual, entre las que se destacaron las disminuciones de Transporte y comunicaciones (-18,2% YoY) y Hoteles y restaurantes (-53,2% YoY), por su mayor incidencia negativa en la variación del nivel general.

 

La balanza comercial registró un superávit de USD 12.528 M en 2020 (INDEC)

Según el INDEC, la balanza comercial registró en 2020 un superávit de USD 12.528 M, el segundo más alto desde 2009. En total la balanza comercial alcanzó los USD 97.240 M, compuesto por un 56,4% correspondiente a las exportaciones y 43,6% por las importaciones. Este superávit se debió a una caída de las importaciones de -13,8% YoY a USD 42.356 M, mientras que las exportaciones disminuyeron -15,7% YoY a USD 54.884 M.

 

Las expectativas de inflación subió en enero a 45% (UTDT)

La inflación esperada a nivel nacional para los próximos 12 meses, de acuerdo a la mediana de las respuestas, subió en el mes de enero a 45%. De acuerdo al promedio, las expectativas de inflación a nivel nacional subieron 5,0 pp MoM, situándose en 44,1%. En la distribución regional, el interior del país presenta expectativas de inflación promedio mayores que la Región Metropolitana (46% para el interior comparado con 44,1% para el total país).

 

Indicadores monetarios

Las reservas internacionales cayeron el martes USD 62 M y se ubicaron en USD 39.629 M.

 

Tipo de cambio

Los dólares financieros volvieron a subir el martes y acumulan subas en lo que va del mes de enero de poco más de 7%, aunque sus precios se sostienen por debajo del dólar solidario. De esta forma, el dólar contado con liquidación (implícito) subió ayer 0,3% y se ubicó en los ARS 149,72, dejando una brecha con el mayorista de 72,1%. En tanto, el dólar MEP (o Bolsa) también tuvo una suba de 0,3% a ARS 146,89, marcando un spread con la divisa que opera en el MULC de 68,8%.

Por su parte, el tipo de cambio mayorista cerró en ARS 87,02, ganando 12 centavos, en un contexto en el que el BCRA registró la mayor venta diaria de divisas desde el 19 de noviembre para sostener la divisa. Según fuentes de mercado vendió ayer unos USD 80 M.

 

 

Y Ver precios de acciones, bonos, y otra info. útil en:

http://www.fundacioncapital.org.ar/index.php?codigo=21010

 

 

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