Informe Diario 05 de Febrero de 2021

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GLOBAL

Futuros de EE.UU. operan en alza, buscando cerrar la mejor semana desde noviembre

 

 

 

 

ESTADOS UNIDOS

Los futuros de acciones de EE.UU. operan esta mañana con subas (S&P 500 +0,5%, Nasdaq +0,3%, Dow Jones +0,4%), cuando los principales promedios buscan cerrar la mejor semana desde noviembre pasado, previo a la presentación de los datos de empleo de enero.

El S&P 500 subió por cuarto día para cerrar en un máximo histórico el jueves, impulsado por las acciones tecnológicas y bancarias. Así, el mercado se recupera de las fuertes pérdidas de la semana pasada, cuando las operaciones especulativas se disipan.

En lo que refiere a la temporada de resultados, de las 184 empresas del S&P 500 que han reportado ganancias hasta la fecha, el 84,2% superó las expectativas de los inversores.

Se redujeron las peticiones de subsidios por desempleo en la última semana. Aumentarían las nóminas no agrícolas y se mantendría estable el desempleo en enero. La balanza comercial reportaría déficit en diciembre.

Las principales bolsas de Europa operan en alza, mientras las acciones mundiales se acercan a sus máximos históricos. Los inversores esperan que el plan masivo de vacunación ayude a las principales economías a buscar una normalización.

En ese sentido, el regulador de medicamentos de la UE dijo que está evaluando datos sobre tratamientos terapéuticos con anticuerpos para algunos pacientes ambulatorios de las farmacéuticas Regeneron y Eli Lilly.

Hoy no se publicarán indicadores económicos de relevancia.

Los mercados en Asia cerraron mayormente con subas, en línea con las acciones de Wall Street. Las acciones de los fabricantes de automóviles japoneses se recuperaron, ya que Apple está en conversaciones con al menos seis empresas para trabajar en el “Apple Car”.

Si bien Apple estaría finalizando un trato con Hyundai-Kia para fabricar un vehículo eléctrico autónomo de la marca Apple, aún no se había completado el acuerdo y Apple podría finalmente elegir a otro fabricante de automóviles para asociarse en lugar de o además de Hyundai.

Se contrajo el indicador económico adelantado de Japón en diciembre (dato preliminar).

El dólar (índice DXY) opera con sesgo bajista, pero se encamina a cerrar su mejor semana en tres meses, impulsado por la creciente confianza en que la recuperación económica de EE.UU. superará a sus pares globales.

El euro registra un leve aumento, aunque la debilidad de la economía europea contrasta con las expectativas de una recuperación en EE.UU., por lo que la cotización bajó de USD 1,20 por primera vez desde diciembre.

La libra esterlina muestra un leve rebote, mientras los mercados aguardan datos económicos clave en EE.UU. para definir posiciones en monedas riesgosas.

El petróleo WTI alcanza su nivel más alto en un año, impulsado por el compromiso continuo de los productores de contener el suministro de crudo y por las señales positivas de crecimiento económico en EE.UU.

El oro opera con leves subas, recuperándose de su nivel más bajo en más de dos meses, pero aún está en camino de observar su peor desempeño en diez semanas, debido a la firmeza del dólar.

La soja muestra un sesgo alcista, sostenido por las compras récord de China. Brasil espera cosechar abundantes volúmenes de soja, a pesar de las demoras en la siembra y cosecha en 2020.

Los rendimientos de los Treasuries estadounidenses registran fuertes incrementos, mientras los mercados monitorean los datos de empleos (se espera que impulsen la demanda de activos de riesgo).

Los rendimientos de los bonos europeos registran leves alzas, en línea con los US Treasuries.

 

CORPORATIVAS

JOHNSON & JOHNSON (JNJ): Anunció el jueves que solicitó autorización para el uso de emergencia de su vacuna Covid-19 de dosis única a la Administración de Drogas y Alimentos de EE.UU. (FDA), y buscará aplicar ante las autoridades europeas en las próximas semanas.

PETROBRAS (PBR): Cierra 2020 con producción record de 2,8 millones de barriles diarios. La media diaria de producción de la estatal brasilera se ubicó en los 2,83 millones de barriles el año pasado, lo que supone un aumento de 2,4% respecto a la mejor cifra anual registrada anteriormente en 2015.

 

LATAM

BRASIL: Siderúrgica Vale pagará acuerdo compensatorio de casi US$ 7.000 millones por desastre de Brumadinho. La denuncia había sido aceptada por la Justicia de Minas Gerais en febrero de 2020 y declinó en la detención de 16 personas; 11 empleados de Vale y cinco de TÜV SÜD, la empresa alemana que firmó el informe de sostenibilidad de la siderúrgica brasileña.

PERÚ: De acuerdo con los resultados del FutureBrand Country Index 2020, el país bajó 28 puestos, quedando en el lugar 75, y otros varios países de Latinoamérica también descendieron, revelando el fuerte impacto que ha tenido el COVID-19 en las economías de la región.

 

ARGENTINA

 

RENTA FIJA: Bonos en dólares continúan débiles, atentos al canje de YPF y negociaciones con el FMI  

Los bonos en dólares que operan en el exterior, continuaron cayendo el jueves, en un marco en el que los inversores mantienen la mirada puesta en las negociaciones con el FMI y en el canje de deuda de YPF que cierra hoy.

El riesgo país medido por el EMBI+Argentina subió 0,1% (6 unidades) a 1461 puntos básicos.

En cuanto al canje de YPF, hoy a las 17 horas de Nueva York cierra el canje para acreedores externos, después que ayer finalizara el tiempo para el ingreso de tenedores locales. En tanto, el 11 de febrero habrá una segunda convocatoria de Asamblea General Extraordinaria de acreedores para convencer a los bonistas que aún no hayan aceptado.

Por otro lado, el portavoz del FMI, Gerry Rice, dijo ayer en una conferencia de prensa que el organismo continúa negociando con Argentina y hará lo posible para cerrar un acuerdo para el mes de mayo.  Con relación al deseo del ministro de Economía, Martín Guzmán, de concluir las negociaciones en el quinto mes del año, Rice señaló que todavía no hay una fecha precisa, pero sostuvo que se continuará haciendo todo lo posible para cumplir con los plazos del ministro. También adelantó que en las próximas semanas habrá una nueva misión del Fondo que mantendrá contactos con las autoridades argentinas de manera virtual.

Hoy el Gobierno abonará la renta del Bono a Tasa Badlar más 100 bps con vencimiento en agosto de este año (TB21), por un monto de ARS 0,08666 por cada lámina de ARS 1 nominal. También se abonará los intereses del Bono en pesos a tasa de interés dual (TD21) y la renta del Bono en pesos ajustado por CER más 1% (TX21).

 

 

RENTA VARIABLE: El S&P Merval subió 1,7% y logró quebrar los 50.000 puntos

El mercado local de acciones sumó una rueda más de alzas después de cuatro jornadas consecutivas, y logró quebrar la zona de los 50.000 puntos luego de dos semanas.

Esto se dio en un contexto en el que los inversores se mantuvieron atentos al canje de deuda de YPF de cara al cierre, y en un marco en el que los mercados globales subieron tras conocerse buenos datos económicos de EE.UU.

Así, el índice S&P Merval ganó el jueves 1,7% respecto a la rueda anterior, y cerró en los 50.682,71 puntos, valor cercano al máximo intradiario.

El volumen operado en acciones en BYMA alcanzó los ARS 773,2 M (cifra inferior a la registrada en la jornada previa), mientras que en Cedears se negociaron ARS 2.121 M.

Las acciones que mejor performance mostraron ayer fueron las de: Pampa Energía (PAMP) +4,4%, Grupo Financiero Galicia (GGAL) +4,3%, Cablevisión Holding (CVH) +3,6%, y Banco Macro (BMA) +2,7%, entre otras.

Sin embargo, terminaron en baja: Transportadora de Gas del Norte (TGNO4) -1,9%, Mirgor (MIRG) -1,5%, Bolsas y Mercados Argentinos (BYMA) -1% y Telecom Argentina (TECO2) -1%, entre las más importantes.

En la bolsa de Nueva York, las acciones argentinas ADRs cerraron con mayoría de ganancias. La acción de Bioceres (BIOX) fue la que más sobresalió al alza, ganando +4,2%, seguida por Grupo Financiero Galicia (GGAL) +3,1%, Vista Oil & Gas (VIST) +2,4%, Pampa Energía (PAM) +2,4% y Banco Macro (BMA) +2%, entre otras.

 

Indicadores y Noticias locales

 

La producción industrial subió 4,9% YoY en diciembre de 2020 (INDEC)

Según el INDEC, la producción industrial registró una suba de 4,9% YoY en diciembre, continuando la señal positiva de +4,3% que se había observado en noviembre. En diciembre de 2020, el índice de la serie desestacionalizada muestra una variación positiva de 0,9% respecto al mes anterior y el índice serie tendencia-ciclo registra una variación positiva de 1,1% respecto al mes anterior. En ese sentido, el acumulado enero-diciembre de 2020 es de -7,6%.

 

La construcción aumentó en 27,4% YoY en diciembre de 2020 (INDEC)

En diciembre de 2020, el indicador sintético de la actividad de la construcción (ISAC) muestra una suba de 27,4% YoY. El acumulado de 2020 del índice presenta una disminución de 19,5% respecto a igual período de 2019 y registra 30 meses en terreno negativo. Asimismo, en diciembre de 2020, el índice de la serie desestacionalizada muestra una variación positiva de 4,3% respecto al mes anterior y el índice serie tendencia-ciclo registra una variación positiva de 4,2% MoM.

 

Inflación de la Canasta de Ejecutivo se incrementó 34,5% en 2020

Según la UCEMA, la inflación en la Canasta del Profesional Ejecutivo (CPE) fue de 3,8% en diciembre de 2020 y en el año registró una suba de 34,5% YoY. El costo de la CPE en dólares registró una suba de 7,8% contra noviembre y se ubicó en USD 2.356. En relación con diciembre de 2019, la CPE en dólares cayó 23,4%. En 2020 el costo en dólares de la CPE fue, en promedio, de USD 2.565, mientras que, en 2019, 2018, 2017, 2016 y 2015 el promedio fue USD 4.046, USD 5.050, USD 6.181, USD 5.500 y USD 4.605 respectivamente.

 

Indicadores monetarios

Las reservas internacionales disminuyeron el jueves USD 341 M, y finalizaron en USD 39.133 M.

 

Tipo de cambio

Los dólares financieros subieron el jueves por cuarta rueda consecutiva y se ubicó por encima del tipo de cambio informal después de varios meses. De esta manera, el dólar contado con liquidación (implícito) aumentó 0,3% (48 centavos) a ARS 152,27, dejando un spread con la divisa que opera en el MULC de 73,2%. El dólar MEP (o Bolsa) subió ayer 0,3% (50 centavos) y se ubicó en ARS 149,84, marcando una brecha con la cotización del mayorista de 70,4%.

Por su parte, en el segmento mayorista el tipo de cambio cerró en ARS 87,91 (para la punta vendedora), ganando 11 centavos respecto al día previo y en un marco en el que el Central terminó comprando USD 30 M (según fuentes de mercado).

 

Y Ver precios de acciones, bonos, y otra info. útil en:

http://www.fundacioncapital.org.ar/index.php?codigo=21010

 

 

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